Investorenpräsentation

Transkript

1 KWS SAAT SE

2 Geschäftsentwicklung der KWS Gruppe

3 TOP 6 der Saatguthersteller Umsatz aus landwirtschaftlichen Nutzpflanzen Globale Umsätze in Mrd. 1,30 USD/EUR Umsätze* in Europa in Mrd. 1,30 USD/EUR Monsanto 1 7,6 DuPont/Pioneer 1,0 DuPont/Pioneer 2 6,3 0,7 Syngenta 3 1,9 Syngenta 0,6 Dow 4 1,3 Vilmorin 0,6 5 1,2 Monsanto 0,5 Vilmorin 6 0,9 Dow 0,1 1 Umsatz 2013/2014 Seeds & Genomics ohne Gemüse; GJ: 1. September bis 31. August 2 Umsatz 2013 Seeds ; GJ: 1. Januar bis 31. Dezember 3 Umsatz 2013; Saatgut ohne Blumen und Gemüse; GJ: 1. Januar bis 31. Dezember 4 Umsatz 2013; Seeds, Traits and Oils ; GJ: 1. Juli bis 30. Juni 5 Umsatz 2013/2014; GJ: 1. Juli bis 30. Juni 6 Umsatz 2013/2014 Field seeds ; GJ: 1. Juli bis 30. Juni * Geschätzte Umsätze für das Kalenderjahr 2013 Quelle: Phillips McDougall Consultants; eigene Schätzung KWS 3

4 KWS Track Record Umsatz in Mio. EBIT in Mio. CAGR 11,8 % CAGR 13,9 % /10 10/11 11/12 12/13 13/14 09/10 10/11 11/12 12/13 13/14 EBIT-Marge 2013/2014: 11,8 % 4 Währungsbereinigt: Umsatz bei 1.228,5 Mio. (+7,1 %) EBIT bei 142,6 Mio. ( 6,5 %) Unterproportionaler Anstieg der Herstellungskosten um 1,2 % auf 614,5 Mio. Erhöhung der Aufwendungen: F&E um 6,0 % auf 148,8 Mio. Vertrieb um 7,1 % auf 204,0 Mio. Nachfolgend alle Zahlen des Vorjahres nach Anpassung infolge von IAS 19 (2011)

5 Umsatz nach Regionen und Segmenten 2013/2014 Nach Regionen Nach Segmenten Übriges Ausland 5 % Getreide 9 % Deutschland 19 % 38 % Europa (ohne DE) 61 % Mais Gesamtumsatz Mrd. Gesamtumsatz Mrd. 30 % Zuckerrüben* 38 % Nord- & Südamerika * Inkl. Kartoffeln 5

6 Umsatz und EBIT-Marge Entwicklung nach Segmenten Mais in Mio. Zuckerrüben in Mio. Getreide in Mio. (Inkl. Kartoffeln) e % 14 % 13 % 14 % 11 % % % 22 % e 20 % 22 % 19 % 20 % % 16 % 10 % e 10/11 11/12 12/13 13/14 14/15 10/11 11/12 12/13 13/14 14/15 10/11 11/12 12/13 13/14 14/15 6 Umsatz 2013/2014 Umsatzprognose 2014/2015 EBIT-Marge

7 Investitionen 2013/2014 Stärkung der Wachstumsmärkte Nach Regionen Nach Segmenten Übriges Ausland 2 % Corporate 17 % Deutschland 29 % 34 % Europa (ohne DE) Getreide 8 % 52 % Mais Investitionen 83 Mio. Investitionen 83 Mio. 35 % Nord- und Südamerika Zuckerrüben* 23 % * Inkl. Kartoffeln 7

8 Segmentbericht

9 Segment Mais

10 Maisfläche zur Aussaat 2014 Marktvolumen 2013/2014 in Mio. ha EU-28: 14,1 Mio. ha (+1 %) Europa (exkl. CH, inkl. TR, UA, RU): 23,4 Mio. ha (+1 %) 34,0 37,1 15,5 0,8 1,7 2,1 2,6 3,2 3,7 4,9 7,8 NE: DK, UK, NL, BE; SOE: HU, BG, AT, RO, RS, HR; NA: US; ME: PL, CZ, SK; SE: IT, ES, PT; OE: RU, UA Quelle: Kleffmann; KWS; USDA 10

11 Mais EU Umsatzentwicklung und Marktanteile Umsatz in Mio. Marktanteile* 2013/2014 Sonstige 25 % 19 % KWS CAGR 6,0 % Syngenta 6 % EU Anbaufläche 14,1 Mio. ha Vilmorin 13 % 22 % Pioneer 10/11 11/12 12/13 13/14 14/15e 15 % Monsanto * Kleffmann,

12 Mais Nordamerika Umsatzentwicklung und Marktanteile Umsatz in Mio. Marktanteile* 2013/2014 CAGR 12,0 % Sonstige 13 % 7 % AgReliant 451 Dow 4 % 358 Syngenta 6 % US Anbaufläche 37,1 Mio. ha 35 % Pioneer 10/11 11/12 12/13 13/14 14/15e 35 % Monsanto * Eigene Daten, KWS 50:50-JV mit Vilmorin, Frankreich 12

13 Mais sonstige Regionen Umsatzentwicklung Umsatz in Mio. Umsatzaufteilung 2013/2014 Asien/Afrika 17 % 35 % Europäische Nicht-EU Länder CAGR 42,3 % Umsatz 2013/ Mio Südamerika 48 % 10/11 11/12 12/13 13/14 14/15e 13

14 Neue Märkte - Brasilien Drittgrößter Maismarkt der Welt (ca. 15 Mio. ha) Tropisches & Subtropisches Klima Wesentliche Wettbewerber: Pioneer, Monsanto und Syngenta Umsatzprognose 2014/2015: 65 Mio. (Vorjahr: 53 Mio. ) 14

15 Neue Märkte - China Mais Anbaufläche: 34 Mio. ha 3 % KWS 12 % Pioneer jeweils 1 % Monsanto Syngenta Vilmorin 82 % Chinesische Züchtungsunternehmen Genehmigung des JV mit unserem langjährigen Partner Kengfeng Mitte 2014 Geschäftslizenz Ende 2014 erhalten Operativer Start des JV im GJ 2015/2016 Auf rund 1 Mio. Hektar in China wachsen Maissorten von KWS 15

16 Segment Zuckerrüben

17 Umsatzaufteilung Segment Zuckerrüben Gesamte Segmentumsätze Kartoffeln 9 % Segmentumsatz 2013/ ,1 Mio. 91 % Zuckerrüben 17

18 Zuckerrüben weltweit Umsatzentwicklung und Marktanteile Umsatz 1 in Mio. Marktanteile 1,2 2013/2014 Anbaufläche weltweit: 4,1 Mio. ha CAGR 7,4 % ACH Seeds 9 % Desprez 6 % 5 % Sonstige (3 % Maribo, 1 % Sonstige) 25 % KWS Syngenta 10 % Strube 13 % 10/11 11/12 12/13 13/14 14/15e 13 % Betaseed 19 % SESVanderHave 1 Zuckerrübensaatgut ohne Kartoffeln 1 Zuckerrübensaatgut ohne Kartoffeln 2 Eigene Daten KWS,

19 Zuckerrüben EU Umsatzentwicklung und Marktanteile Umsatz 1 in Mio. Marktanteile 1,2 2013/2014 Anbaufläche EU: 1,6 Mio. ha Betaseed 3 % Maribo 4 % Desprez 5 % 1 % Others Syngenta 8 % 39 % KWS CAGR 0,6 % Strube 18 % 10/11 11/12 12/13 13/14 14/15 22 % SESVanderHave 1 Zuckerrübensaatgut ohne Kartoffeln 1 Zuckerrübensaatgut ohne Kartoffeln 2 Eigene Daten KWS,

20 Wichtige Zuckerrüben-Forschungsprojekte von KWS Neue Züchtungs- und Forschungsprojekte: New Breeding Technologies (GABI) KWS & Bayer CONVISO SMART (Nicht-GVO-Herbizidresistenz) KWS & BASF Ertragsgene (GVO) Rizomania-Resistenz (GV-Virusresistenz) KWS wird bei Innovationen die Nr. 1 bleiben 20

21 Segment Getreide

22 KWS Getreideaktivitäten 2014/2015e Umsatz in Mio. Umsatzaufteilung nach Produkten Raps 8 % Sonstige 9 % Gerste 17 % 45 % Roggen CAGR 9,4 % Segmentumsatz 2014/2015e 113 Mio e Weizen 21 % 10/11 11/12 12/13 13/14 14/15 Starker flächenbedingter Rückgang des Hybridroggengeschäfts 22

23 KWS Getreideaktivitäten Erwerb der restlichen 18,9 % der Anteile an der KWS LOCHOW GMBH 23

24 KWS Getreideaktivitäten Übernahme der verbleibenden 51 % der Anteile an MOMONT, Frankreich 24

25 Forschung & Entwicklung

26 Forschung & Entwicklung bei KWS Basis für eine erfolgreiche Unternehmensentwicklung Entwicklung der F&E-Ausgaben in Mio. 114 CAGR 11,0 % /10 10/11 11/12 12/13 13/14 Bio-Research & Development Growth Park (BRDG Park) in St. Louis, Missouri (USA) F&E-Quote im GJ 2014/2015 voraussichtlich ca. 13 % vom Umsatz 26

27 Forschung & Entwicklung bei KWS Hochinnovativ und maßgeschneidert F&E-Mitarbeiter Vertriebsgenehmigungen für neue Sorten /10 10/11 11/12 12/13 13/14 09/10 10/11 11/12 12/13 13/14 27

28 Globales KWS Züchtungsnetzwerk Züchtungs- und Vertriebsaktivitäten in über 70 Ländern Zuchtstationen Versuchsstandorte 28

29 KWS Trait-Pipeline Status quo der Projekte Gentechnische Eigenschaft (Trait) Lead Gene Identifikation Proof of Concept Elite-Event Selektion Deregulierung Kommerzialisierung Glyphosattoleranz Virusresistenz Ertragsgene Glyphosattoleranz Glyphosattoleranz + Insektenresistenz Trockenheitstoleranz Stickstoffeffizienz Pilzresistenz Pilzresistenz 29

30 Mitarbeiter Mitarbeiter nach Funktionen* Mitarbeiter nach Funktionen* 2013/ /2013 +/ F&E ,8 % Vertrieb ,6 % Verwaltung 13 % Produktion ,8 % Verwaltung ,0 % Summe ,1 % 38 % F&E 23 % Produktion 26 % Vertrieb * Im Jahresdurchschnitt 30

31 Prognose 2014/

32 Investitionen Stärkung der Wachstumsmärkte Investitionen in Mio /10 10/11 11/12 12/13 13/14 Neue Maisaufbereitungsanlage in Serbien Geplante Investitionen im GJ 2014/2015: ca. 136 Mio. 32

33 Umsatzprognose 2014/2015 Umsatz in Mio , e 714,9 768e 351,1 381e 107,3 113e 33 Mais Zuckerrüben* Getreide Corporate KWS Gruppe Umsatz 2013/2014 Umsatzprognose 2014/2015 * Inkl. Kartoffeln 4,7 4e

34 EBIT-Prognose 2014/2015 EBIT in Mio. 138,4 127e 100,9 83e 85e 70,1 17,1 12e Mais Zuckerrüben* Getreide KWS Gruppe 49,7 52e Corporate 34 EBIT 2013/2014 EBIT-Prognose 2014/2015 * Inkl. Kartoffeln

35 Anhang

36 Der Vorstand der KWS Gruppe Dr. Hagen Duenbostel (1970) Sprecher des Vorstands/ Vorstandsmitglied seit 2003 Ressorts: Mais, Entwicklung & Kommunikation, Compliance Studium der Betriebswirtschaft, Promotion zum Dr. rer. pol. Dr. Léon Broers (1960) Vorstandsmitglied seit 2007 Ressorts: Forschung, Züchtung Studium der Pflanzenzüchtung, Ph.D.; Master of Business Administration Dr. Peter Hofmann (1960) Vorstandsmitglied seit 2014 Ressorts: Zuckerrüben, Getreide, Marketing Studium der Agrarwissenschaften, Promotion zum Dr. sc. agr. Eva Kienle (1967) Vorstandsmitglied seit 2013 Ressorts: Finanzen, Recht, Einkauf, Controlling, IT, HR, Global Services, Investor Relations Studium der Betriebswirtschaft, Dipl.-Betriebswirtin 36

37 KWS Aktie Anteilsbesitz Streubesitz 28,8 % 56,1 % Familien Büchting Arend Oetker Giesecke Stückaktien 15,1 % Tessner Beteiligungs GmbH 37 Kennzahlen per 27. (Xetra) Schlusskurs: 275,90 Market Cap.: 1,82 Mrd. Free Float Market Cap.: 524 Mio. 52 Wochen Hoch/Tief: 289,00 /251,00 WKN: ISIN: DE Börsenkürzel: KWS

38 Finanzkalender Datum 15. Oktober 2015 Veröffentlichung Jahresabschluss 2014/2015, Bilanzpresse- und Analystenkonferenz in Frankfurt 24. November 2015 Bericht über das 1. Quartal 2015/ Dezember 2015 Ordentliche Hauptversammlung in Einbeck 38

39 Haftungsausschluss Diese Informationsmaterialien stellen kein Verkaufsangebot für Bezugsrechte oder Wertpapiere in den Vereinigten Staaten von Amerika dar. Bezugsrechte oder Wertpapiere dürfen in den Vereinigten Staaten von Amerika nicht ohne Anmeldung oder Befreiung von der Anmeldungspflicht gemäß der jeweils geltenden Fassung des US-amerikanischen Wertpapierhandelsgesetzes (U.S. Securities Act 1993) angeboten werden. Die KWS SAAT SE beabsichtigt nicht, Bezugsrechte oder Wertpapiere in den USA ganz oder teilweise anzumelden oder ein öffentliches Angebot von Bezugsrechten oder Wertpapieren in den USA vorzunehmen. Diese Informationsmaterialien beinhalten bestimmte zukunftsbezogene Aussagen im Hinblick auf Geschäft, Finanzen, Wertentwicklung und Ergebnissen der KWS SAAT SE und/oder ihrer Tochtergesellschaften und/oder dem Markt, in dem KWS SAAT SE und ihre Tochtergesellschaften tätig sind. Diese zukunftsbezogenen Aussagen basieren auf aktuellen Plänen, Schätzungen, Prognosen und Erwartungen der KWS SAAT SE. Sie basieren auf bestimmten Annahmen, die aktuell angemessen erscheinen, sich jedoch in der Zukunft als fehlerhaft herausstellen können. Interessierte Investoren sollten sich nicht auf diese zukunftsgerichteten Aussagen verlassen. Sollten sich bestimmte Risiken oder Ungewissheiten verwirklichen oder sollten bestimmte Grundannahmen sich als unzutreffend erweisen, so können in diesen Informationsmaterialien antizipierte, erwartete, angenommene oder geschätzte Ereignisse oder Umstände gegebenenfalls nicht eintreten und die KWS SAAT SE könnte in solchen Fällen gegebenenfalls ihre finanziellen oder strategischen Ziele nicht erreichen. Diese Informationsmaterialien stellen keine rechtliche, steuerliche oder sonstige Beratung dar. Interessierte Investoren sollten sich entsprechend rechtlich, steuerlich oder in sonstiger Hinsicht unabhängig beraten lassen. KWS SAAT SE beabsichtigt nicht, die hier gegebenen Informationen zu aktualisieren und schließt eine Verantwortung dafür aus. KWS SAAT SE haftet nicht für die Vollständigkeit des Inhalts oder der Richtigkeit von Meinungen, Schätzungen, Prognosen, Berechnungen oder anderer Informationen in diesen Informationsmaterialien. Diese Informationsmaterialien können vertrauliche Informationen beinhalten. Weder die Informations-materialien noch die enthaltenden Informationen dürfen vervielfältigt oder an andere Personen weitergegeben werden. 39

40 IR-Ansprechpartner Wolf-Gebhard von der Wense Head of Investor Relations +49 (0) Lisa Bertram Investor Relations +49 (0) KWS SAAT SE Grimsehlstraße Einbeck KWS SAAT SE Grimsehlstraße Einbeck 40