Index. Eigenkapitalrentabilität Liquidität 1. Grad Umsatzrentabilität Anlagendeckung 1. Grad. Vermögensanalyse. Erfolgsanalyse GKV. Erfolgsanalyse UKV

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1 Index RS-Bilanzanalyse Version 2.7 Übersicht Entwicklung wichtiger Kennzahlen 200,00 0,00-200,00-400,00-600,00-800, , , Eigenkapitalrentabilität Liquidität 1. Grad Umsatzrentabilität Anlagendeckung 1. Grad Eingabe Allgemeine Ausgabe Berichte Sonstiges Bilanz GuV-Rechnung Vermögensanalyse Haftungsausschluss GuV-Rechnung Liquiditätskennzahlen Erfolgsanalyse GKV Berechnungen Sonstiges Rentabilitätskennzahlen Erfolgsanalyse UKV Support Vermögenskennzahlen Liquiditätsanalyse sonstige Kennzahlen Cash Flow n. DVFA/SG Seite 1

2 Startjahr Analysejahre Bilanz Aktiva A. Anlagevermögen 6.500, , I. Immaterielle Vermögensgegenstände Selbst geschaffene gewerbl. Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte 2. entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbl. Schutzrechte und ähnl. Rechte 3. Geschäfts- oder Firmenwert 4. geleistete Anzahlungen für immaterielle Vermögensgegenstände II. Sachanlagen 6.500, , Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten davon Grundstücke 2. technische Anlagen und Maschinen 5.000, ,00 3. andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung 1.500, ,00 4. geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau III. Finanzanlagen Anteile an verbundenen Unternehmen 2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen 3. Beteiligungen 4. Ausleihungen an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht 5. Wertpapiere des Anlagevermögens 6. sonstiges Ausleihungen

3 B. Umlaufvermögen , , , , , ,00 I. Vorräte , , , , , ,00 1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe , , , , , ,00 2. unfertige Erzeugnisse, unfertige Leistungen 3. Fertige Erzeugnisse und Waren 4. geleistete Anzahlungen für Vorräte II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände 1.000, , Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 1.000, ,00 2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen 3. Forderungen gegen Unternehmen, mit Beteiligungsverhältnis 4. sonstige Vermögensgegenstände III. Wertpapiere Anteile an verbundenen Unternehmen 2. eigene Anteile 3. sonstige Wertpapiere IV. Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks 3.000, ,00 C. Aktive Rechnungsabgrenzungsposten D. Aktive latente Steuern E. Aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermögensverrechnung Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag Bilanzsumme , , , , , ,00 Bilanzsummenkontrolle , , , , , ,00

4 Startjahr Analysejahre Passiva A. Eigenkapital - 450, , , , ,00 I. Gezeichnetes Kapital , ,00 II. Kapitalrücklage III. Gewinnrücklagen gesetzliche Rücklage 2. Rücklage für Anteile an mehrheitlich beteiligten Unternehmen 3. satzungsmäßige Rücklagen 4. andere Gewinnrücklagen IV. Gewinnvortrag / Verlustvortrag , ,00 V. Jahresüberschuss / -fehlbetrag , , , , , ,00 F. Sonderposten mit Rücklageanteil B. Rückstellungen Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen Davon mit einer Restlaufzeit <1 Jahr 2. Steuerrückstellungen Davon mit einer Restlaufzeit <1 Jahr 3. sonstige Rückstellungen Davon mit einer Restlaufzeit <1 Jahr

5 C. Verbindlichkeiten 5.500, , Anleihen, davon konvertibel Davon mit einer Restlaufzeit <1 Jahr Davon mit einer Restlaufzeit >5 Jahre 2. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 4.000, ,00 Davon mit einer Restlaufzeit <1 Jahr Davon mit einer Restlaufzeit >5 Jahre 4.000, ,00 3. erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen Davon mit einer Restlaufzeit <1 Jahr Davon mit einer Restlaufzeit >5 Jahre 4. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 1.500, ,00 Davon mit einer Restlaufzeit <1 Jahr Davon mit einer Restlaufzeit >5 Jahre 5. Verbindl. aus der Annahme gezog. Wechsel u. Ausstellung eigener Wechsel Davon mit einer Restlaufzeit <1 Jahr Davon mit einer Restlaufzeit >5 Jahre 6. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen Davon mit einer Restlaufzeit <1 Jahr Davon mit einer Restlaufzeit >5 Jahre 7. Verbindlichkeiten geg. Unternehmen, mit Beteiligungsverhältnis Davon mit einer Restlaufzeit <1 Jahr Davon mit einer Restlaufzeit >5 Jahre 8. sonstige Verbindlichkeiten Davon mit einer Restlaufzeit <1 Jahr Davon mit einer Restlaufzeit >5 Jahre Davon aus Steuern Davon im Rahmen der sozialen Sicherheit D. Passive Rechnungsabgrenzungsposten E. Passive latente Steuern Bilanzsumme 5.500, , , , , ,00

6 GuV-Rechnung nach GKV Startjahr Analysejahr Umsatzerlöse 1.000, ,00 Bestandsveränderung unfertige Erzeugnisse Bestandsveränderung fertige Erzeugnisse andere aktivierte Eigenleistungen Aufw. für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren 5.000, , , , , ,00 Aufwendungen für bezogene Leistungen 200,00 Löhne und Gehälter 1.000,00 500,00 soziale Abgaben und Aufw. für Altersversorgung und für Unterstützung Davon für Altersvorsorge Zuschreibungen auf Vermögensgegenstände des Anlagevermögens Abs. auf immaterielle VG des Anlagevermögens und Sachanlagen davon außerplanmäißige Abschreibungen davon Abschreibungen für Instandhaltung Abschreibungen auf Vermögensgegenständen des Umlaufvermögens sonstige betriebliche Erträge 500,00 Sonstige betriebliche Aufwendungen 100,00 Erträge aus Beteiligungen Davon aus verbundenen Unternehmen Erträge aus anderen Wertpapieren und Ausleihungen des Finanzanlagev. Davon aus verbundenen Unternehmen sonstige Zinsen und ähnliche Erträge Davon aus verbundenen Unternehmen Abs. auf Finanzanlagen und auf Wertpapiere des Umlaufvermögens Zinsen und ähnliche Aufwendungen 50,00 Davon an verbundene Unternehmen außerordentliche Erträge außerordentliche Aufwendungen Steuern vom Einkommen und Ertrag 200,00 sonstige Steuern

7 GuV-Rechnung nach UKV Umsatzerlöse Herstellungskosten der zur Erzielung der Umsatzerl. erbrachten Leistg. Vertriebskosten Allgemeine Verwaltungskosten sonstige betriebliche Erträge Sonstige betriebliche Aufwendungen Erträge aus Beteiligungen Davon aus verbundenen Unternehmen Erträge aus anderen Wertpapieren u. Ausleihg. des Finanzanlageverm. Davon aus verbundenen Unternehmen sonstige Zinsen und ähnliche Erträge Davon aus verbundenen Unternehmen Abschreibg. auf Finanzanlagen u. auf Wertpapiere des Umlaufvermögens Zinsen und ähnliche Aufwendungen Davon an verbundene Unternehmen außerordentliche Erträge außerordentliche Aufwendungen Steuern vom Einkommen und Ertrag sonstige Steuern

8 sonstige Angaben Startjahr Analysejahr Einstellungen in Kapitalrücklagen Entnahmen aus der Kapitalrücklage Entnahmen aus der gesetzlichen Rücklage Entnahmen aus der Rücklage für eigene Anteile Entnahmen aus den satzungsmäßigen Rücklagen Entnahmen aus den anderen Gewinnrücklagen Einstellungen in die gesetzliche Rücklage Einstellungen in die Rücklagen für eigene Anteile Einstellungen in die satzungsmäßigen Rücklagen Einstellungen in die anderen Gewinnrücklagen Langfristiges Fremdkapital Langfristig gebundenes Umlaufvermög (eiserne Bestand) Kurzfristiges Fremdkapital Kurzfristige Verbindlichkeiten Abschreibungen auf das Anlagevermögen Zuschreibungen auf das Anlagevermögen Abgänge des Anlagevermögens 500,00 Zugänge des Anlagevermögens Gewinnausschüttung Grundpfandrechtlich gesicherte Verbindlichkeiten Veränderung des Bestandes an Rückstellungen kurzfristige Forderungen

9 Gewinn und Verlustrechnung nach Gesamtkostenverfahren Umsatzerlöse 1.000, ,00 0,00 0,00 0,00 0, Veränderung des Bestandes an fertigen Erzeugnissen 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0, Veränderung des Bestandes an unfertigen Erzeugnissen 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 3. andere aktivierte Eigenleistungen 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 4. sonstige betriebliche Erträge 0,00 500,00 0,00 0,00 0,00 0,00 5.Materialaufwand 5.000, , , , , ,00 a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für 5.000, , , , , ,00 bezogene b) Aufwendungen Waren für bezogene Leistungen 0,00 200,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Rohergebnis , , , , , ,00 6. Personalaufwand 1.000,00 500,00 0,00 0,00 0,00 0,00 a) Löhne und Gehälter 1.000,00 500,00 0,00 0,00 0,00 0,00 b) soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Unterstützung Davon für Altersvorsorge 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0, Zuschreibungen auf Vermögensgegenstände des AV 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0, Abschreibungen 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 a) auf immaterielle VG des AV und Sachanlagen 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 b) auf Vermögensgegenständen des Umlaufvermögens, soweit diese 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 die 8. sonstige in der Kapitalgesellschaft betriebliche Aufwendungen üblichen Abschreibungen überschreiten 0,00 100,00 0,00 0,00 0,00 0,00 9. Erträge aus Beteiligungen 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0, Erträge aus anderen Wertpapieren und Ausleihungen des 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Finanzanlagevermögens 11. sonstige Zinsen und ähnliche Erträge 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0, Abschreibungen auf Finanzanlagen und auf Wertpapiere des UV 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0, Zinsen und ähnliche Aufwendungen 0,00 50,00 0,00 0,00 0,00 0, Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit , , , , , , außerordentliche Erträge 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0, außerordentliche Aufwendungen 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0, außerordentliches Ergebnis , , , , , , Steuern vom Einkommen und Ertrag 0,00 200,00 0,00 0,00 0,00 0, sonstige Steuern 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Jahresüberschuss / Jahresfehlbetrag , , , , , ,00

10 Umsatzerlöse 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2. Herstellg.skosten der zur Erz. der Umsatzerlöse erbr. Leistungen 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 3. Bruttoergebnis vom Umsatz 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 4. Vertriebskosten 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 5. Allgemeine Verwaltungskosten 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 6. sonstige betriebliche Erträge 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 7. sonstige betriebliche Aufwendungen 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 8.Erträge aus Beteiligungen 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 9. Erträge aus anderen Wertpapieren und Ausleihungen des 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Finanzanlagevermögens 10. sonstige Zinsen und ähnliche Erträge 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0, Abschreibungen auf Finanzanlagen und auf Wertpapiere d. UV 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0, Zinsen und ähnliche Aufwendungen 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0, Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0, außerordentliche Erträge 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0, außerordentliche Aufwendungen 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0, außerordentliches Ergebnis 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0, Steuern vom Einkommen und Ertrag 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0, sonstige Steuern 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Jahresüberschuss / Jahresfehlbetrag 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

11 Differenz zwischen 2008 und 2012 Bilanzposition absolut in % Anlagevermögen 6.500, , ,00 100,00% Immaterielle Vermögensgegenstände ,00% Sachanlagen 6.500, , ,00 100,00% Finanzanlagen ,00% Umlaufvermögen , , , , , , ,00-28,57% Vorräte , , , , , ,00-0,00% Forderungen und sonstige VG`s 1.000, , ,00 100,00% Wertpapiere ,00% Kasse, Bank etc , , ,00 100,00% aktive Rechnungsabgrenzungsposten ,00% Aktive latente Steuern ,00% Aktiver UB a. Vermögensverrechnung ,00% nicht durch EK gedeckter Fehlbetrag ,00% Bilanzsumme , , , , , ,00 Eigenkapital - 450, , , , , ,00-100,00% gezeichnetes Kapital , , ,00 100,00% Kapitalrücklage ,00% Gewinnrücklagen ,00% Gewinnvortrag / Verlustvortag , , ,00 100,00% Jahresüberschuss / -fehlbetrag , , , , , ,00-0,00% Sonderposten mit Rücklage Anteil ,00% Rückstellungen ,00% Verbindlichkeiten 5.500, , ,00 100,00% passive Rechnungsabgrenzungsposten ,00% Passive latente Steuern ,00% Bilanzsumme 5.500, , , , , ,00 Kennzahl Anlagenintensität 31,71 29,06 0,00 0,00 0,00 0,00 in % Umlaufquote (Arbeitsintensität) 68,29 70,94 100,00 100,00 100,00 100,00 in % Geldvermögenintensität 14,63 17,68 0,00 0,00 0,00 0,00 in % Eigenkapital 0,00 450, , , , ,00 in Anlagendeckung 1. Grad 0,00 7,50 #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! in % Gesamtkapital 5.500, , , , , ,00 in Veränderung des Anlagevermögens ,33 #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! in % Ausgewogene Kapitalstruktur Eigenkapitalquote Anlagenintensität Eigenkapital anzeigen anzeigen anzeigen anzeigen Wird als Balken dargestellt. Wird als Balken dargestellt. Wird als Linie dargestellt. Wird als Linie dargestellt. in % in & % 120, ,00 80,00 60,00 40,00 20,00 0, ,9 0,8 0,7 0,6 0,5 0,4 0,3 0,2 0,1 0 Ausgewogene Kapitalstruktur Eigenkapitalquote Anlagenintensität Eigenkapital Textfeld für ihre Bewertung.

12 Differenz zwischen 2008 und 2008 GuV- Position absolut in % Umsatzerlöse 1.000, , ,00% Veränderung unfertige Erzeugnisse ,00% Veränderung fertige Erzeugnisse ,00% andere aktivierte Eigenleistungen ,00% sonstige betriebliche Erträge - 500, ,00% Materialaufwand 5.000, , , , , ,00-0,00% Aufw. für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe 5.000, , , , , ,00-0,00% Aufw. für bezogene Leistungen - 200, ,00% Rohergebnis , , , , , ,00-0,00% Personalaufwand 1.000,00 500, ,00% Löhne und Gehälter 1.000,00 500, ,00% soziale Abgaben ,00% Zuschreibungen auf VG des AV ,00% Abschreibungen ,00% Abschreibungen auf Güter des AV ,00% Abschreibungen auf Güter des UV ,00% sonstige betriebliche Aufwendungen - 100, ,00% Erträge aus Beteiligungen ,00% Erträge aus anderen Finanzanlagen ,00% sonstige Zinsen u.ä. Erträge ,00% Abschreibungen auf Finanzanlagen ,00% Zinsen und ähnliche Aufwendungen - 50, ,00% Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit , , , , , ,00-0,00% außerordentliche Erträge ,00% außerordentliche Aufwendungen ,00% außerordentliches Ergebnis , , , , , ,00-0,00% Steuern vom Einkommen und Ertrag - 200, ,00% sonstige Steuern ,00% Jahresüberschuß / -fehlbetrag , , , , , ,00-0,00% Kennzahl Umsatzrentabilität -500,00-430,00 #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! in % Gesamtkapitalrentabilität -90,91-82,57 100,00 100,00 100,00 100,00 in % Betriebsrentabilität -24,39-20,82-50,00-50,00-50,00-50,00 in % Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit , , , , , ,00 in Jahresüberschuss / -fehlbetrag , , , , , ,00 in Umsatzrentabilität Personalintensität anzeigen anzeigen Wird als Balken dargestellt. Wird als Linie dargestellt. in % Umsatzrentabilität Personalintensität

13 Differenz zwischen 2008 und 2008 GuV- Position absolut in % Umsatzerlöse ,00% Herstellungskosten des Umsatzes ,00% Bruttoergebnis vom Umsatz ,00% Vertriebskosten ,00% allgemeine Verwealtungskosten ,00% sonstige betriebliche Erträge ,00% sonstige betriebliche Aufw ,00% Erträge aus Beteiligungen ,00% sonstige Erträge der Finanzanlagen ,00% sonstige Zinsen u.ä. Erträge ,00% Abschreibungen auf Finanzanlagen ,00% Zinsen und ähnliche Aufwendungen ,00% Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit ,00% außerordentliche Erträge ,00% außerordentliche Aufwendungen ,00% außerordentliches Ergebnis ,00% Steuern vom Einkommen und Ertrag ,00% sonstige Steuern ,00% Jahresüberschuß / -fehlbetrag ,00% Kennzahl Eigenkapitalrentabilität #DIV/0! ,11 100,00 100,00 100,00 100,00 in % Betriebsrentabilität -24,39-20,82-50,00-50,00-50,00-50,00 in % Materialintensität 500,00 520,00 #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! in % Jahresüberschuss / -fehlbetrag , , , , , ,00 in Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit , , , , , ,00 in Eigenkapitalrentabilität Betriebsrentabilität anzeigen anzeigen Wird als Balken dargestellt. Wird als Linie dargestellt. in % Eigenkapitalrentabilität Betriebsrentabilität

14 Differenz zwischen 2009 und 2009 Position absolut in % Mittelveränderung aus laufender Geschäftstätigkeit Jahresüberschuss / -fehlbetrag , , , , ,00 0,00 0,00% Abschreibungen des Anlagevermögens 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00% Zuschreibungen des Anlagevermögens 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00% Veränderung SoPo mit Rücklageanteil 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00% Veränderung langfr. Rückstellungen 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00% Cash Flow , , , , ,00 0,00 0,00% Veränderung kurzfr. Rückstellungen 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00% Veränderung der Verbindlichkeiten aus L. u. L. -500, ,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00% Veränderung sonstiger Passiva 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00% Veränderung Vorräte 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00% Veränderung Forderungen und sonstige VG 0, ,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00% Veränderung Wertpapiere 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00% Veränderung sonstiger Aktiva 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00% Mittelzufluss /-abfluss aus laufender Geschäftstätigkeit , , , , ,00 0,00 0,00% Abgang von Gegenstände des Anlagevermögens 500,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00% ausgabewirksame Investitionen 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00% Mittelveränderung aus Investitionstätigkeit 500,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00% Veränderung des Eigenkapitals 5.000,00-450, , , ,00 0,00 0,00% Veränderung des Darlehenbestandes 0, ,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00% Mittelzufluss /-abfluss aus Finanzierungstätigkeit 5.000, , , , ,00 0,00 0,00% zahlungswirks. Veränd. des Finanzmittelbestandes 450, ,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00% Finanzmittelbestand vom Vorjahr 3.000, ,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00% Finanzmittelbestand des Jahres 3.450, ,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00% Abweichung -200, ,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Kennzahl Liquidität 1. Grad #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! in % Working Capital 14000, , , , , ,00 in Umschlagshäufigkeit des Kapitals ,18 0,00 0,00 0,00 0,00 mal pro Jahr Umschlagshäufigkeit der Vorräte ,00 50,00 50,00 50,00 50,00 mal pro Jahr Cash Flow aus der laufenden Geschäftstätigkeit , , , , ,00 in Debitorenumschlag Working Capital anzeigen anzeigen Wird als Balken angezeigt. Wird als Linie angezeigt. in 1,2 in , , ,4 0, Debitorenumschlag Working Capital

15 Position Jahresüberschuss , , , , ,00 + Abschreibungen auf AV 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 - Zuschreibungen auf AV 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 +/- Veränderungen langfristiger Rückstellungen /- Veränderungen im Sonderposten mit Rücklageanteil zahlungsunwirksame wesentliche Aufwendungen - 500, , zahlungsunwirksame wesentliche Erträge + Bereinigung von zahlungswirksamen ungewöhnlichen , wesentlichen Aufwendungen Bereinigung von zahlungswirksamen ungewöhnlichen wesentlichen Erträgen Cash Flow nach DVFA/SG , , , , ,00 Entwicklung des Cash Flow , , , , , , , , , ,00 Cash Flow nach DVFA/SG

16 Liquidität 1. Liquiditätsgrade Liquidität 1. Grad Bei der Liquidität 1. Grades werden die flüssigen Mittel und die kurzfristigen Verbindlichkeiten ins Verhältnis gesetzt. Damit soll die Zahlungsfähigekit eines Unternehmens bewertet werden. Beträgt die Liquidität 1. Grades z.b. über 100% können allein mit den liquiden Mitteln alle kurzfristigen Verbindlichkeiten (allerdings nur zum Stichtag der Betrachtung) gedeckt werden. Die Zahlungsfähigkeit wäre also sehr hoch. Die Liquidität 1. Grades muss jedoch nicht über 100 % betragen, sondern sollte eher im Bereich von 10 bis 30% liegen, da Forderungen aus L.u.L. und Vorräte auch noch zur Deckung der kurzfristigen Verbindlichkeiten zur Verfügung stehen können. Formel: = (flüssige Mittel / kurzfristige Verbindlichkeiten) * 100% #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! Liquidität 2. Grad Formel: = [(flüssige Mittel + kurzfristige Forderungen) / kurzfristige Verbindlichkeiten] * 100% Bei der Liquidität 2. Grades werden die flüssigen Mittel um die kurzfristigen Forderungen ergänzt und mit den kurzfristigen Verbindlichkeiten ins Verhältnis gesetzt. Die Liquidität 2.Grades gibt an, inwieweit die Forderungen und flüssigen Mittel die kurzfristigen Verbindlichkeiten decken. Sie sollte zwischen 100% und 120% betragen. Liegt sie unter 100%, könnte dies ein Hinweis auf einen zu hohen Lagerbestand, aufgrund mangelnden Absatzes, sein. Die Zahlungsfähigkeit könnte gefährdet sein. #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! 2. Working Capital Working Capital Das Working Capital ergibt sich, aus der Differenz von Umlaufvermögen und kurzfristigen Verbindlichkeiten. Das Ergebnis sollte möglichst positiv sein, was bedeutet dass ein Teil des Umlaufvermögens mit langfristig zur Verfügung stehendem Kapital finanziert wird. Ist das Ergebnis dagegen negativ, bedeutet dies, dass das Umlaufvermögen nicht ausreichend ist um die gesamten kurzfristigen Verbindlichkeiten zu decken. Ein Teil des Anlagevermögens ist damit kurzfristig finanziert. Das Unternehmen kann somit zukünftig schnell in Liquiditätsschwierigkeiten geraten. Je höher das Working Capital ist, desto gesicherter ist die Liquidität und damit auch die Beweglichkeit des Unternehmens. Formel: = Umlaufvermögen - kurzfristige Verbindlichkeiten Einheit: in , , , , , ,00 Working Capital Ratio Die Kennzahl Working Capital ratio drückt aus, welcher Anteil der kurzfristigen Verbindlichkeiten durch das Umlaufvermögen finanziert werden kann. Liegt der Wert über 100 % ist ein Teil des Umlaufvermögens langfristig finanziert. Dies ist positiv zu bewerten, da das Unternehmen z.b. bei einem Teil nicht verkaufbarer Vorräte, nicht gleich in Zahlunsgsschwierigkeiten gerät. Liegt der Wert jedoch unter 100 % ist die finanzielle Stabilität des Unternehmens eher schlecht zu bewerten. Eine andere Definition (Definition 2) setzt das Working Capital ins Verhältnis zum kurzfristigen Umlaufvermögen. Damit wird ermittelt wieviel Prozent des Umlaufvermögens langfristig finanziert sind. Ein Wert um die 30% ist in vielen Fällen als optimal zu bezeichnen. Formel: = (Umlaufvermögen / kurzfristige Verbindlichkeiten) * 100% #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! Seite 16

17 Liquidität 3. Umschlagkoeffizienten Umschlagshäufigkeit des Kapitals Formel: Einheit: Diese Kennzahl gibt darüber Aufschluss, wie produktiv das sich im Unternehmen befindliche Kapital eingesetzt wird. Je höher die Umschlagshäufigkeit, desto schneller fließt das Kapital wieder in das Unternehmen zurück und desto weniger Kapital ist im Unternehmen erforderlich. = Umsatzerlöse / durchschnittliches Gesamtkapital mal pro Jahr ,18 0,00 0,00 0,00 0,00 Umschlagshäufigkeit der Vorräte Diese Kennzahl gibt Auskunft über die Beziehung zwischen dem Materialverbrauch und dem Lagerbestand. In diesen Beispiel vereinfacht durch die GuV Position Materialaufwand aus dem Gesamtkostenverfahren. Formel: = (Materialaufwand / durchschnittlichen Bestand an Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffen) * 100% Einheit: mal pro Jahr ,52 0,50 0,50 0,50 0,50 Debitorenumschlag Der Debitorenumschlag gibt das Verhältnis der Umsatzerlöse zum durschnittlichen Debitorenbestand an. Ein Rückgang dieser Kennzahl im Zeitreihenvergleich, wäre negativ zu werten, da die Kapitalbindung in den Forderungen damit zunimmt. Formel: = Umsatzerlöse / durchschnittlicher Forderungsbestand Einheit: mal pro Jahr ,00 0,00 #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! Seite 17

18 Liquidität 4.Kapitalflussrechnung Cash Flow aus der laufenden Geschäftstätigkeit Formel: Einheit: in Folgendes Schema stellt eine erweiterte Cash Flow-Berechnung auf indirektem Wege dar. Ausgehend vom Jahresüberschuss werden alle nicht zahlungswirksamen Aufwendungen hinzugerechnet und alle nicht zahlungswirksamen Erträge abgezogen. Der wichtigste Teilschritt ist dabei der Cash Flow der laufenden Geschäftstätigkeit, der auch als operativer Cash Flow bezeichnet wird. = Jahresüberschuss + zahlungsunwirksame Aufwendungen - zahlungsunwirksame Erträge , , , , ,00 Cash Flow aus der Investitionstätigkeit Formel: Einheit: in Der Cash Flow der Investitionsfähigkeit gibt an, inwieweit das Unternehmen darüber hinaus noch in der Lage ist Investitionen zu tätigen. = Einzahlungen aus den Abgang von AV - Auszahlungen für Investitionen in das AV ,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Cash Flow aus der Finanzierungstätigkeit Der Cash Flow der Finanzierungstätigkeit gibt an inwieweit, das Unternehmen in der Lage ist, aufgenommene Kredite wieder zu tilgen. Formel: = Einzahlungen von Gesellschaftern + Einzahlungen aus der Aufnahme von Krediten - Auszahlungen an Gesellschafter - Tilgungen für Kredite Einheit: in , , , , ,00 Bestand liquider Mittel Formel: Ist die Summe der einzelnen Cah Flows mit dem Anfangsbestand liquider Mittel korrigiert um Wechselkurs bedingten Schwankungen (wird hier nicht berücksichtigt). = Cash Flow aus der laufenden Geschäftstätigkeit + Cash Flow aus der Investitionstätigkeit + Cash Flow aus der Finanzierungstätigkeit + Anfangsbestand liquider Mittel +/- Wechselkursbedingte Veränderungen Einheit: in 3.000, , ,00 0,00 0,00 0,00 Cash Flow nach DVFA/SG Formel: Folgendes Schema stellt eine Cash Flow-Berechnung der Deutsche Vereinigung für Finanzanalyse und Anlageberatung (DVFA) mit der Schmalenbach-Gesellschaft (SG) dar. Ausgehend vom Jahresüberschuss werden alle nicht zahlungswirksamen Aufwendungen hinzugerechnet und alle nicht zahlungswirksamen Erträge abgezogen. Jahresüberschuss + Abschreibungen auf AV - Zuschreibungen auf AV +/- Veränderungen langfristiger Rückstellungen +/- Veränderungen im Sonderposten mit Rücklageanteil +/- zahlungsunwirksame wesentliche Aufwendungen/Erträge +/- Bereinigung von zahlungswirksamen ungewöhnlichen wesentlichen Aufwendungen und Erträgen Einheit: in , , , , ,00 Seite 18

19 Rentabilität Rentabilitätskennzahlen RS-Bilanzanalyse 2.7 Passwort: 0000 reimus.net 1. Rentabilität Eigenkapitalrentabilität Diese Kennzahl wird auch als Unternehmerrentabilität bezeichnet. Sie ergibt sich aus dem Verhältnis von Gewinn (Jahresüberschuss) zum Eigenkapital. Formel: = (Jahresüberschuss / Eigenkapital) * 100% #DIV/0! -1011,11% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% Gesamtkapitalrentabilität Diese Kennzahl gibt die Verzinsung des gesamten Kapitaleinsatzes im Unternehmen an. Da die Gesamtkapitalrentabilität die Verzinsung des gesamten im Unternehmen, also inkl. Fremdkapital, investierten Kapitals angibt, ist sie aussagefähiger als die Eigenkapitalrentabilität. Es wird hier die Effiziens des gesamten eingesetzten Kapitals, unabhängig von seiner Finanzierung, betrachtet. Die Fremdkapitalzinsen müssen dem Gewinn hinzugerechnet werden, da sie in der gleichen Periode erwirtschaftet wurden, jedoch den Gewinn schmälern. Formel: = [(Jahresüberschuss + Fremdkapitalzinsen) / Gesamtkapital] * 100% -90,91% -82,57% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% Betriebsrentabilität Diese Kennzahl zeigt die Rendite, die im Rahmen des eigentlichen Betriebszwecks, also ohne neutrale Aufwendungen und Erträge, erwirtschaftet wird. Formel: = (Betriebsergebnis / betriebsnotwendiges Vermögen) * 100% -24,39% -20,82% -50,00% -50,00% -50,00% -50,00% Umsatzrentabilität Diese Kennzahl stellt den auf den Umsatz bezogenen Gewinnanteil dar. Sie lässt also erkennen, wieviel das Unternehmen in Bezug auf 1 Umsatz verdient hat. Eine Umsatzrendite von 10% bedeutet, dass mit jedem umgesetzten Euro ein Gewinn von 10 Cent erwirtschaftet wurde. Eine steigende Umsatzrentabilität deutet bei unverändertem Verkaufspreis auf eine zunehmende Produktivität im Unternehmen hin, während eine sinkende Umsatzrentabilität auf sinkende Produktivität und damit auf steigende Kosten hinweist. Andere Begriffe für Umsatzrentabilität sind u.a.: Umsatzrendite, Return on Sales, Umsatzverdienstrate. Formel: = (Betriebsergebnis / Umsatzerlöse) * 100% -500,00% -430,00% #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! Seite 19

20 Rentabilität Personalintensität Der Personalaufwand wird aus dem Gesamtkostenverfahren der GuV entnommen. Die Personalintensität zeigt das Verhältnis von Personalaufwendungen zur Betriebsleistung. Mit jedem EUR Betriebsleistung (vereinfacht Umsatz) sind durchschnittlich x EUR Personalaufwand verbunden. Formel: = (Personalaufwand / Umsatzerlöse) * 100% 100,00% 50,00% #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! Materialintensität Der Materialaufwand wird aus dem Gesamtkostenverfahren der GuV entnommen. Die Materialintensität zeigt das Verhältnis zwischen dem Materialaufwand (RHB- Soffe und bezogene Leistungen) und der Betriebsleistung. Mit jedem EUR Betriebsleistung (vereinfacht Umsatz) sind durchschnittlich x EUR Materialaufwand erforderlich. Formel: = (Materialaufwand / Umsatzerlöse) * 100% 500,00% 520,00% #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! Seite 20

21 Vermögenskennzahlen 1. Vermögenskennzahlen Anlagenintensität Defintion: Die Anlageintensität zeigt den Anteil des Anlagevermögens am Gesamtvermögen. Eine hohe Anlageintensität beinhaltet ein höheres Risko, da das Unternehmen bei Marktveränderungen i.d.r. nicht so schnell darauf reagieren kann. Es könnte zuviel Kapital im Anlagevermögen langfristig gebunden sein. Damit verliert das Unternehmen an Flexibilität um sich an neue Marktbedingungen, die evtl. andere Anlagegüter erfodern, anzupassen. Formel: = (Anlagevermögen / Gesamtvermögen) * 100% 31,71% 29,06% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Umlaufquote (Arbeitsintensität) Defintion: Formel: Gibt das Verhältnis von Umlaufvermögen zu Gesamtvermögen wieder. = (Umlaufvermögen / Gesamtvermögen) * 100% 68,29% 70,94% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% Geldvermögenintensität Defintion: Formel: Gibt an wie groß der Anteil des Barvermögens zum Gesamtvermögen ist. = (flüssige Mittel / Gesamtvermögen) * 100% 14,63% 17,68% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Ausgewogene Kapitalstruktur Defintion: Diese Kennzahl zeigt das Verhältnis von Eigenkapital zum Fremdkapital an. Die Finanzierungskennzahlen bilden die Grundlage für die Bewertung von Unternehmen. Formel: = (Eigenkapital / Fremdkapital) * 100% 0,00% 9,00% #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! Seite 21

22 Vermögenskennzahlen vereinfachte langfristige Fremdkapitalquote Defintion: Formel: = (langfristiges Fremdkapital / Gesamtvermögen) * 100% Diese Kennzahl dient dazu, das Kapitalrisiko zu beurteilen. Das heißt, dass bei steigendem kurz-, mittel- oder langfristigem Fremdkapital auch das Risiko der Kündigung von Krediten steigt. 72,73% 73,39% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Eigenkapitalquote Defintion: Diese Kennziffer zeigt wie hoch der Anteil des Eigenkapitals am Gesamtkapital ist. Je höher die Eigenkapitalquote umso höher ist die finanzielle Stabilität des Unternehmens und die Unabhängigkeit gegenüber Fremdkapitalgebern. Banken bewerten daher die Bonität eines Unternehmens bei hoher Eigenkapitalquote höher. Formel: = (Eigenkapital + 1/2 SoPo / Gesamtvermögen) * 100% 0,00% 8,26% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% Ausgewogene Vermögensstruktur Defintion: Formel: = (Anlagevermögen / Umlaufvermögen) * 100% Diese Kennzahl zeigt das Verhältnis von Anlagevermögen zum Umlaufvermögen. Die Finanzierungskennzahlen bilden die Grundlage für die Bewertung von Unternehmen. 46,43% 40,96% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Verschuldungsgrad Defintion: Formel: = (Fremdkapital / Eigenkapital) * 100% Der Verschuldungsgrad zeigt die Relation von Eigenkapital zu Fremdkapital und gibt damit Auskunft über die Finanzierungsstruktur. Eine in der Praxis herausgebildete grobe Regel besagt, dass der Verschuldungsgrad nicht höher sein soll als 2:1 (200%), also das Fremdkapital nicht mehr als das Doppelte des EK betragen soll. Die Fremdkapitalquote, als alternative Kennzahl für die Betrachtung der Finanzierungsstruktur, sollte damit bei vereinfachter Berechnung nicht mehr als 67% betragen. #DIV/0! 1111,11% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Seite 22

23 Vermögenskennzahlen Anlagendeckung 1. Grad Defintion: Der Deckungsgrad 1. Grades gibt darüber Auskunft, inwieweit das Anlagevermögen durch das Eigenkapital gedeckt ist. Langfristiges Vermögen soll auch langfristig finanziert sein (goldene Bilanzregel)! Da zum langfristigen Kapital auch das langfristige Fremdkapital zählt und beim Deckungsgrad I nur das Eigenkapital einbezogen wird, kann der Deckungsgrad I auch unter 100% liegen (Ziel 70 bis 100%). Formel: = (Eigenkapital / Anlagevermögen) * 100% 0,00% 7,50% #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! Anlagendeckung 2. Grad Defintion: Der Deckungsgrad 2. Grades gibt darüber Auskunft, inwieweit das Anlagevermögen durch langfristiges Kapital (Eigenkapital + langfristiges Fremdkapital) gedeckt ist. Langfristiges Vermögen soll auch langfristig finanziert sein (goldene Bilanzregel)! Deshalb sollte der Deckungsgrad II deutlich über 100% liegen (Ziel 110 bis 150%). Formel: = [(Eigenkapital + langfristiges Fremdkapital) / Anlagevermögen] * 100% 61,54% 74,17% #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! Anlagendeckung 3. Grad Defintion: Formel: = [(Eigenkapital + langfristiges Fremdkapital) / (Anlagevermögen + Vorräte)] * 100% Der Deckungsgrad III gibt darüber Auskunft, inwieweit das Anlagevermögen und die Vorräte durch das Eigenkapital und das langfristige Fremdkapital finanziert werden können. 24,24% 27,81% -50,00% -50,00% -50,00% -50,00% Seite 23

24 sonstige Kennzahlen 1. Wachstumskennzahl Wachstumsaussicht Formel: = (Cash-flow / Gesamtkapital) * 100% ,82% -91,74% 100,00% 100,00% 100,00% 2.Kreditsicherheiten Besicherungsquote Formel: = (Grundpfandrechtlich gesicherte Verbindlichkeiten / Wert der Grundstücke) * 100% #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! dynamischer Verschuldungsgrad Diese Kennzahl gibt Aufschluss darüber, wann die Verschuldung des Unternehmens abgebaut ist. Dabei wird ein gleichbleibender Cash-flow über die folgenden Jahre vorausgesetzt. Im Entwicklungsvergleich gibt sie einen Eindruck über den aktuellen Innenfinanzierungsspielraum. Formel: = (Fremdkapital / Cash-flow) * 100% 100% = 1 Jahr % 0% 0% 0% 0% Relativer Reingewinn Formel: = (Jahresüberschuss / Gesamtkapital) * 100% -90,91% -83,49% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% Seite 24

25 Haftungsausschluss reimus.net GmbH wendet größte Sorgfalt bei der Erstellung und Pflege der Dateien und Inhalte auf. Gleichwohl kann reimus.net GmbH keine Gewähr dafür übernehmen, dass die angebotenen Dateien und Inhalte für die konkreten Bedürfnisse des Kunden passend und richtig sind. Der Kunde wählt die Dateien und Inhalte eigenverantwortlich aus und verwendet diese eigentverantwortlich. Die Haftung von reimus.net GmbH für die falsche Verwendung der Dateien und Inhalte ist ausgeschlossen. Die Dateien und Inhalte dienen lediglich als Anhaltspunkt und ersetzen keinesfalls eine fachkundige Beratung. Der Kunde wird deshalb erforderlichenfalls anwaltlichen Rat einholen, bevor die Dateien und Inhalte verwendet. Unterlässt der Kunde dies und entsteht aufgrund dessen ein Schaden, ist die Haftung von reimus.net GmbH hierfür ausgeschlossen.