Open End Index-Zertifikate auf S&P 500 Total Return Index (Quanto in EUR)

Transkript

1 Produkt-Details Basiswert S&P 500 Total Bloomberg: SPTR; Reuters:.SPXTR Bezugsverhältnis EUR 100 / Abrechnungspreis des Basiswertes am Festlegungstag (0, Index beziehen sich auf 1 Zertifikat bzw. 18, Zertifikate beziehen sich auf 1 Index) Anfänglicher Referenzkurs des Basiswerts 1885,8088 Index Punkte Emissionspreis EUR 100 Abrechnungspreis des Basiswertes ( Index (Final) ) Abrechnungspreis des Basiswertes am Bewertungstag, veröffentlicht vom Index Sponsor. Der Bewertungstag ist der Ausübungstag oder der Kündigungstag. Rückzahlung Barausgleich in EUR bei Ausübung oder Kündigung zur Rückzahlungsvaluta. Der Abrechnungspreis des Basiswertes wird entsprechend der folgenden Formel berechnet: Wertpapier-Kenn-Nummern n [Index (Final)- Währungs - Sicherungs - Gebühr ] * Bezugsverhältnis 1 n= Anzahl Kalender-Tage seit Zahltag ISIN: CH Valor: WKN: UB0SPX Common Code: tba Daten Emissionstag Zahltag bei Emission Letzter Handelstag 2 Börsenhandelstage vor dem Kündigungstag Verfalltag Ohne Laufzeitbegrenzung Rückzahlungsvaluta 5 Geschäftstage nach dem Bewertungstag Ausübungstag Tag der Ausübung durch den Investor Kündigungstag Tag der Kündigung durch die Emittentin Allgemeine Informationen Emittentin UBS AG, London Branch Rating Aa2/AA+ Index Sponsor Standard & Poor s Federführer UBS Limited, London Emissionsvolumen Zertifikate Handel 09:00-20:00 hours Börseneinführung Frankfurt, Stuttgart (Third Section) Kleinste handelbare Einheit 1,00 Zertifikat Smart / Euwax Max. Spread (homogenisiert): 2% Min.Size: 100 Certificate(s) Sales Restrictions U.S.A.; U.S. Persons / U.K. Clearing Euroclear, Clearstream Banking AG, Clearstream Banking S.A. (Inhabersammelurkunde bei Clearstream Banking AG) Verwahrung Girosammelfähig (Rahmenurkunde) Anwendbares Recht Deutsches Recht Gerichtstand Frankfurt am Main UBS AG

2 Kündigungsrecht des Emittenten: Die Emittentin hat das Recht, noch nicht ausgeübte Zertifikate durch Bekanntmachung zu kündigen. Die Zertifikate können jederzeit, erstmals nach einem Jahr und sechs Monaten, unter Wahrung einer Kündigungsfrist von drei Monaten, zum aktuellen Abrechnungsbetrag gekündigt werden. Der Bewertungstag ist der Kündigungstag. Ausübungsrecht des Investors: Ungeachtet dessen, dass die Zertifikate börsentäglich über die genannten Börsenplätze veräußert werden können, hat jeder Investor das Recht, seine Zertifikate einmal pro Jahr (die Ausübungserklärung muss jeweils spätestens zum 15. Juni um 10:00 Uhr morgens, Ortszeit Frankfurt am Main, eingehen) mit Wirkung zum 15. Juni, pro Zertifikat zum aktuellen Abrechnungsbetrag auszuüben. Der Bewertungstag ist der Ausübungstag. Sollte der Bewertungstag kein Index-Berechnungstag sein, so gilt der jeweils folgende Index-Berechnungstag als Bewertungstag. Der S&P 500, der als Standardmaßstab für die Kursentwicklung der Aktien großer US-Kapitalgesellschaften angesehene und bekannte Index, umfasst eine repräsentative Auswahl führender Unternehmen der wichtigsten Branchen. Der S&P 500 hat eine Kapitalisierung von mehr als US$ 1 Billion. Das Open End Index-Zertifikat auf S&P 500 Total bildet die Wertentwicklung des S&P 500 Total, adjustiert um den Quanto Effekt (Währungssicherung), ab. Die Währungs- Sicherungs-Gebühr deckt die Kosten/Erträge der Währungssicherung ab und wird durch die folgenden Einflussfaktoren bestimmt: [1] Zinsdifferenz zwischen der Währung des Basiswertes und Quanto-Währung [2] Volatilität der Währungspaares [3] Volatilität des Basiswertes [4] Korrelation zwischen Währungspaar und Basiswert Die Währungs-Sicherungs-Gebühr wird auf täglicher Basis hinzuaddiert bzw. abgezogen; um diese Erträge bzw. Kosten unterscheidet sich die Wertentwicklung des Zertifikates im Vergleich zum Basiswert. Anfängliche Währungs-Sicherungs-Gebühr: 3,00% p.a.. Die Währungs-Sicherungs- Gebühr kann auf täglicher Basis angepasst werden. Historische Wertentwicklung des S&P 500 Total (nicht adjustiert um die Währungs- Sicherungs-Gebühr) Q %.SPXTR, Close(Last Trade), Line 30/05/2006 1, Quelle: TBDReuters Price USD Zertifikate UBS AG

3 Zertifikate sind eine Gruppe von Produkten, die die Wertentwicklung eines zugrunde liegenden Basiswerts nachbilden. Zertifikate geben dem Anleger die Möglichkeit zu diversifiziertem Investment bei zugleich geringen Verwaltungskosten und kleinen Anlagebeträgen. Das Verlustrisiko ist auf das investierte Kapital beschränkt. Verkaufsbeschränkungen Ein von einer Person zum Wiederverkauf erworbenes Produkt darf nicht in einer Rechtsordnung angeboten werden, wenn die Emittentin dadurch dazu verpflichtet wäre, weitere Prospekte oder entsprechende Dokumente in Bezug auf das Produkt in dieser Rechtsordnung registrieren zu lassen. Die Produkte dürfen ausschließlich entsprechend den Vorschriften des anwendbaren Rechts in jeder maßgeblichen Rechtsordnung angeboten und verkauft werden. Jedes Angebot und jeder Verkauf der Produkte, wonach die Emittentin bzw. die Anbieterin zu einer Registrierung eines Prospektes oder eines entsprechenden Dokuments in der maßgeblichen Rechtsordnung verpflichtet würde, ist untersagt. Inhabern dieses Produkts wird empfohlen, die in dem entsprechenden Prospekt bzw. Information Memorandum für dieses Produkt ausführlicher dargelegten Verkaufsbeschränkungen zu lesen. Die nachstehend aufgeführten Beschränkungen sind nicht als definitiver Hinweis darauf zu verstehen, ob ein Produkt in einer Rechtsordnung verkauft werden kann. Inhaber dieses Produkts sollten sich vor dem Weiterverkauf dieses Produkts diesbezüglich beraten lassen. Europa In Staaten der Europäischen Gemeinschaft (EU-Mitgliedstaaten sowie Norwegen, Island und Liechtenstein), die die EU-Prospektrichtlinie bereits in nationales Recht umgesetzt haben, genügen die endgültigen Angebotsbedingungen sowie der Prospekt NICHT den Anforderungen der EU-Prospektrichtlinie. Solange kein Prospekt in Übereinstimmung mit den Anforderungen der EU-Prospektrichtlinie existiert, dürfen die Produkte nicht angeboten oder verkauft werden, es sei denn, (1) das Angebot richtet sich ausschließlich an Qualifizierte Investoren, oder (2) das Angebot richtet sich an insgesamt weniger als 100 Anleger (gilt für alle Anbieter zusammengefasst) in jedem Staat der Europäischen Gemeinschaft, oder (3) der Erwerb von Wertpapieren ist pro Angebot erst ab einem Mindestbetrag von EUR ,00 pro Anleger möglich oder die Wertpapiere haben eine Mindeststückelung von EUR ,00 bzw. dem entsprechenden Betrag in anderen Währungen. Ein Qualifizierter Investor ist eine juristische Person, die (i) in Bezug auf ihre Tätigkeit auf den Finanzmärkten zugelassen ist bzw. beaufsichtigt wird oder solche, deren einziger Geschäftszweck in der Wertpapieranlage besteht, oder (ii) eine andere juristische Person, die zwei der drei folgenden Kriterien erfüllt: (a) eine durchschnittliche Beschäftigtenzahl im letzten Geschäftsjahr von mindestens 250, (b) eine Gesamtbilanzsumme von mehr als EUR ,00 und (c) ein Jahresnettoumsatz von mehr als EUR ,00. In Staaten der Europäischen Gemeinschaft, die die EU-Prospektrichtlinie noch nicht in nationales Recht umgesetzt haben, müssen Angebote und Verkäufe ausschließlich entsprechend den Vorschriften des anwendbaren Rechts in der maßgeblichen Rechtsordnung vorgenommen werden. Hongkong Dieses Produkt ist nicht angeboten oder verkauft worden, und jeder Käufer gewährleistet und erklärt sich damit einverstanden, dass er dieses Produkt in Hongkong nicht durch irgendein Schriftstück anbieten oder verkaufen wird, außer an Personen, deren gewöhnliche Geschäftstätigkeit darin besteht, Aktien oder Schuldverschreibungen als Eigenhändler oder im Auftrag Dritter zu kaufen und zu verkaufen, oder unter solchen Umständen, die nicht zu einem öffentlichen Angebot im Sinne der Companies Ordinance (Cap. 32) von Hongkong führen, oder an "professionelle Investoren" im Sinne der Securities and Futures Ordinance (Cap. 571) von Hongkong und sonstiger Rechtsvorschriften auf Grundlage dieser Ordinance, oder unter sonstigen Umständen, die nicht dazu führen, dass das Dokument als "Prospekt" im Sinne der Companies Ordinance gilt. Im Zusammenhang mit der Emission dieses Produkts erklärt sich der Käufer damit einverstanden und gewährleistet, dass er weder in Hongkong noch anderenorts Werbematerialien, Aufforderungen oder sonstige Schriftstücke in Zusammenhang mit dem Produkt herausgegeben hat oder herausgeben wird, die an die Öffentlichkeit in Hongkong gerichtet sind oder deren Inhalt wahrscheinlich der Öffentlichkeit in Hongkong zugänglich ist bzw. von ihr gelesen wird (außer soweit nach den Wertpapiergesetzen von Hongkong zulässig), es sei denn, es handelt sich um ein Produkt, das nur an Personen außerhalb von Hongkong oder an "professionelle Anleger" im Sinne der Securities and Futures Ordinance und der UBS AG

4 dazu ergangenen Rechtsvorschriften verkauft wird oder verkauft werden soll. Luxemburg Dieses Produkt wurde nicht von den zuständigen Behörden in Luxemburg (Luxemburger Wertpapierbörse und/oder Commission de Surveillance du Secteur Financier) zugelassen und wird bei diesen auch in Zukunft nicht zur Zulassung eingereicht. Daher sind für dieses Produkt öffentliche Angebote in Luxemburg nicht genehmigt. Das Produkt kann im Rahmen einer Privatplatzierung an erfahrene/institutionelle Investoren und/oder eine begrenzte Anzahl bestehender Kunden verkauft werden. Als Richtwert gilt: Dieses Produkt kann nur ab einem Mindestbetrag von EUR (oder dem entsprechenden Gegenwert) pro Anleger erworben werden. Singapur Dieses Termsheet und die für dieses Produkt geltenden Bedingungen wurden nicht gemäß dem Securities and Futures Act ( 289) von Singapur (der "Securities and Futures Act") als Prospekt bei der Monetary Authority of Singapure (die "MAS") registriert. Das Produkt darf dementsprechend nicht angeboten, verkauft oder anderweitig zum Gegenstand einer Aufforderung zur Zeichnung oder zum Kauf gemacht werden, und das Termsheet und die Bedingungen sowie sämtliche Schriftstücke bzw. sämtliches Material in Zusammenhang mit dem Angebot oder Verkauf oder einer Aufforderung zur Zeichnung oder zum Kauf dieses Produkts dürfen weder direkt noch indirekt an die Öffentlichkeit oder ein Mitglied der Öffentlichkeit in Singapur weitergegeben oder vertrieben werden, außer (1) an institutionelle Investoren oder an Personen, die unter 274 des Securities and Futures Act fallen, (2) an erfahrene Investoren (wie in 275 des Securities and Futures Act definiert) und in Übereinstimmung mit den Bedingungen, die in 275 des Securities and Futures Act ausgeführt sind oder (3) gemäß und in Übereinstimmung mit den Bedingungen aller sonst anwendbaren Vorschriften des Futures and Securities Act. UK - Dieses Produkt kann nur ab einem Mindestbetrag von EUR (oder dem entsprechenden Gegenwert) pro Anleger erworben werden. USA - Dieses Produkt darf nicht in den USA oder US-Personen verkauft oder angeboten werden, wobei der Verkauf an US-Geschäftsstellen der UBS AG jedoch zulässig ist. Haftungsausschluss Der Standard & Poor s 500 Index ist ein kapitalisierungsgewichteter Index aus 500 Aktien. Der Index ist darauf ausgelegt, die Entwicklung der allgemeinen Inlandswirtschaft anhand der Veränderungen des Gesamtmarktwertes von 500 Aktien zu messen, die alle wichtigen Industriezweige repräsentieren. Der Index wurde mit einem Basiswert für den Basiszeitraum entwickelt. Standard & Poor's ", S&P ", S&P 500 ", und Standard & Poor's 500 " sind eingetragene Marken von The McGraw-Hill Companies, Inc. und wurden der Emittentin gemäß einer Lizenzvereinbarung zur Nutzung zur Verfügung gestellt. Die Wertpapiere werden von Standard & Poor s ( S&P ) weder verkauft noch empfohlen, noch wird ihr Verkauf in anderer Weise von S&P unterstützt. S&P gibt keine Zusicherung oder Gewährleistung, weder ausdrücklich noch stillschweigend, gegenüber Zertifikatsinhabern oder irgendeinem Mitglied der Öffentlichkeit in Bezug darauf ab, ob der Erwerb von Wertpapieren im Allgemeinen oder der Zertifikate im Besonderen empfehlenswert ist oder ob der S&P 500 die allgemeine Börsenentwicklung entsprechend widerspiegelt. Die einzige Beziehung zwischen S&P und der Bank besteht in der Lizenzierung bestimmter Warenzeichen und Handelsbezeichnungen von S&P und dem S&P 500. Der S&P 500 wird von S&P ohne Rücksicht auf die Bank oder die Zertifikate bestimmt, zusammengesetzt und berechnet. S&P hat keine Verpflichtung, bei der Bestimmung, Zusammensetzung oder Berechnung des S&P 500 auf die Belange der Bank oder der Zertifikatsinhaber Rücksicht zu nehmen. S&P ist für den Zeitpunkt der Emission, den Ausgabepreis oder die Anzahl der zu begebenden Zertifikate oder für die Bestimmung oder Berechnung der Gleichung, durch die der Zahlungsbetrag gemäß den Zertifikatsbedingungen bestimmt wird, weder verantwortlich, noch hat S&P irgendeinen Einfluss darauf genommen. S&P hat keine Verpflichtung oder Verantwortung im Zusammenhang mit der Verwaltung, dem Vertrieb oder dem Handel der Zertifikate. S&P ÜBERNIMMT KEINE GEWÄHR FÜR DIE RICHTIGKEIT UND/ODER VOLLSTÄNDIGKEIT DES S&P 500 ODER IRGENDWELCHER DARIN ENTHALTENER DATEN UND HAFTET NICHT FÜR ETWAIGE FEHLER, AUSLASSUNGEN ODER UNTERBRECHUNGEN. S&P GEWÄHRLEISTET WEDER AUSDRÜCKLICH NOCH STILLSCHWEIGEND IRGENDEIN ERGEBNIS, DAS VON DER BANK, DEN ZERTIFIKATSINHABERN ODER IRGENDEINER ANDEREN NATÜRLICHEN ODER JURISTISCHEN PERSON AUS DEM GEBRAUCH DES S&P 500 ODER IRGENDWELCHER DARIN ENTHALTENER DATEN ERZIELT WERDEN SOLL. S&P GEWÄHRLEISTET WEDER AUSDRÜCKLICH NOCH STILLSCHWEIGEND UND SCHLIESST HIERMIT AUSDRÜCKLICH JEDE HAFTUNG DAFÜR AUS, DASS DER S&P 500 ODER IRGENDWELCHE DARIN ENTHALTENEN DATEN HANDELBAR ODER FÜR EINEN ANDEREN ZWECK GEEIGNET SIND. UNBESCHADET DER VORSTEHENDEN BESTIMMUNGEN ÜBERNIMMT S&P KEINERLEI HAFTUNG FÜR KONKRETE ODER MITTELBARE SCHÄDEN SOWIE FOLGESCHÄDEN (EINSCHLIESSLICH ENTGANGENER GEWINNE) ODER GELDBUSSEN, SELBST WENN S&P VON DER MÖGLICHKEIT DES EINTRITTS SOLCHER SCHÄDEN UBS AG

5 BENACHRICHTIGT WURDE. Für Zahlstellen in der Schweiz: Dieses Wertpapier unterliegt nicht der EU-Zinsbesteuerung (TK 9). UBS AG