Bilanzpressekonferenz

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1 Bilanzpressekonferenz Frank Göring, Vorstandsvorsitzender Manfred Finger, Vorstand Finanzen & Personal 1 Literaturkonzept Villeroy & Boch 1 Ziele Umsatzstabilisierung und Turnaround (operatives Ergebnis) Erfolgreiches Kostenund Cash-Management 2010 Umsatzstabilisierung und Turnaround (EBIT) Stabile Umsatzentwicklung (langsame Erholung der Kernmärkte im 2. Halbjahr) EBIT > 10 Mio. Euro Weiterhin Fokus auf Kosten und Cash Erhöhung Wachstumsinvestitionen 2011 ff. Profitables Wachstum 2 1

2 2010. Umsatzziel erreicht, Ergebnisziel deutlich übertroffen. Umsatz auf Vorjahresniveau stabilisiert. Konzernumsatz in Mio. Operatives Ergebnis um über 25 Mio. verbessert. Konzern-EBIT in Mio. +25,3 23,6 715,3 715,3 714,2 > 10-1, (Ziel) 2010 (Ist) (Ziel) 2010 (Ist) Inkl. Sondergeschäfte i.h.v. 29,1 Mio. 3 Highlights Umsatz 714,2 Mio. Ziel 2010 erreicht. Stabilisierung auf Vorjahresniveau gelungen. EBIT +23,6 Mio. Ergebnis-Turnaround geschafft, Ziel 2010 deutlich übertroffen. Operatives Ergebnis um über 25 Mio. verbessert. Klage eingereicht, Sonderaufwand von 73 Mio. gebucht. Konzernergebnis dadurch -62,8 Mio.. EU-Kartellverfahren Wachstumsfelder Weichen in Richtung Wachstum gestellt. Wachstumsfelder konsequent ausgebaut. 4 2

3 Marktentwicklung 2010 im Einklang mit konjunkturellem Umfeld 5 Literaturkonzept Villeroy & Boch 5 Umsatz nahezu auf Vorjahresniveau. Umsatz nach Unternehmensbereichen In Mio. -0,2% 715,3 714,2 Bad & Wellness 426,7 +4,7% 446,6 Tischkultur 288,6-7,3% 267,7 Inkl. Sondergeschäfte i.h.v. 29,1 Mio

4 Deutscher Wirtschaftsaufschwung getrieben vom Verarbeitenden Gewerbe. Wirtschaftszweig Keramik mit lediglich moderatem Wachstum. Umsatz Jan Dez 2010; Veränderung gegenüber Vorjahr Kokerei/Mineralöl 31,8% Metallerzeugung 28,9% Chemie 23,9% Automobil 20,5% elektr. Ausrüstungen 17,2% Maschinenbau 9,0% Kohlenbergbau Nahrungsmittel Möbel Bekleidung Pharma KERAMIK 4,3% 2,9% 2,2% 0,8% 0,3% 0,2% Quelle: : Statistisches Bundesamt Monatsbericht im Verarbeitenden Gewerbe 7 Umsatz nahezu auf Vorjahresniveau. Umsatz nach Unternehmensbereichen In Mio. -0,2% 715,3 714,2 Bad & Wellness 426,7 +4,7% 446,6 Tischkultur 288,6-7,3% 267,7 Inkl. Sondergeschäfte i.h.v. 29,1 Mio

5 Um Sondergeschäfte bereinigter Umsatz 4,1 % über Vorjahr. Umsatz nach Unternehmensbereichen In Mio. +4,1% 686,2 714,2 Bad & Wellness 426,7 +4,7% 446,6 Tischkultur (ohne Sondergeschäfte) 259,5 +3,2% 267, Positive Entwicklung insbesondere in Asien und Ost-Europa. Umsatz nach Regionen In Mio Δ in % zum Vj. 714,2 Deutschland 179,5-9,1 +1,3 Δ Ohne Sondergeschäfte Bad & Wellness Tischkultur 446,6 267,7 Westeuropa (ohne D) 344,4 +0,5 Ost-Europa 59,9 +4,7 Asien / Übersee 72,0 +21,1 Americas 58,3 0,0 +3,

6 Umsatzverluste in den Krisen-Märkte. Umsatz (ohne Sonder-Geschäfte) Veränderung gegenüber Vorjahr USA -5,2 % Baufertigstellungen -15,5 % Niederlande -9,2 % Fertigstellungen -32,5 % Italien -10,7 % Fertigstellungen -22,1 % Griechenland -30 % Fertigstellungen -38,1 % Quelle: Euroconstruct (Dezember 2010, Konf. Budapest), US National Association of Realtors 11 Umsatzverluste der Krisen-Märkte werden durch Märkte im Aufwind überkompensiert. Umsatz (ohne Sonder-Geschäfte) Veränderung gegenüber Vorjahr USA -5,2 % Baufertigstellungen -15,5 % Niederlande -9,2 % Fertigstellungen -32,5 % Italien -10,7 % Fertigstellungen -22,1 % Skandinavien +17 % + 1,1 % Deutschland Nah-/ Mittel-Ost +34 % Russland +18 % Indien +102 % China +37 % Griechenland -30 % Fertigstellungen -38,1 % Australien +14 % 12 6

7 Weichen in Richtung Wachstum gestellt Wachstumsfelder konsequent ausgebaut 13 Literaturkonzept Villeroy & Boch 13 Highlights Wachstumsfelder konsequent ausgebaut. Märkte Marke New Business 14 7

8 Highlights Wachstumsfelder konsequent ausgebaut. Märkte Marke New Business - Position in Kernmärkten gestärkt - Marktstellung in Wachstumsmärkten gezielt ausgebaut - Internationales Projektgeschäft mit 8,8% Umsatzwachstum in 2010 und vielversprechendem Potenzial 15 Highlights Wachstumsfelder konsequent ausgebaut. Märkte Marke New Business Nordics Launch Nautic in Skandinavien. 16 8

9 Highlights Wachstumsfelder konsequent ausgebaut. Märkte Marke New Business Flagship-Showroom, Shanghai Distribution in Wachstumsmärkten ausgebaut. 17 Highlights Wachstumsfelder konsequent ausgebaut. Märkte Marke New Business China Indien ASEAN+ Australien Ausbau Sanitärwerk Thailand projektiert. 18 9

10 Highlights Wachstumsfelder konsequent ausgebaut. Märkte Marke New Business Abraj Al Bait Towers, Mecca - Saudi Arabia Hotel Atlantic Kempinski, Hamburg - Deutschland Intercontinental, Huangzhou - China Wachstumsfeld Projektgeschäft. Umsatz um +8,8 % gesteigert. 19 Highlights Wachstumsfelder konsequent ausgebaut. Märkte Marke New Business Globales Netzwerk 24h Business hot spot -Team CRM-Plattform Internationales Projektgeschäft weiter ausgebaut

11 Highlights Wachstumsfelder konsequent ausgebaut. Märkte Marke New Business Beispiel Bad und Wellness 28 Projekte bestellt 55 Projekte spezifiziert 110 Projekte konkret in Bearbeitung Internationales Projektgeschäft weiter ausgebaut. 21 Highlights Wachstumsfelder konsequent ausgebaut. Märkte Marke New Business : Innovative Konzepte speziell für den Objektbereich entwickelt - Innovation und Lifestyle: Country -Trend offensiv und zeitgemäß umgesetzt - Luxus: Neue Geschenkartikel-Kollektion zur Nutzung des Potenzials in internationalen Luxus-Märkten 22 11

12 Highlights Wachstumsfelder konsequent ausgebaut. Märkte Marke New Business Innovative Konzepte speziell für den Objektbereich. 23 Neue Wachstumsfelder adressiert Märkte Marke New Business Image / References PG1 Brand / Lifestyle PG 2 PG 3 Trust / Omnia architectura Entry area / Oval PG Innovative Konzepte speziell für den Objektbereich

13 Highlights Wachstumsfelder konsequent ausgebaut. Märkte Marke New Business O.Novo - Enorme Vielfalt an Größen, Einbauarten und Materialien. 25 Highlights Wachstumsfelder konsequent ausgebaut. Märkte Marke New Business Innovative Konzepte speziell für den Objektbereich

14 Highlights Wachstumsfelder konsequent ausgebaut. Märkte Marke New Business Memento-Lichtspiegel mit Premium-Soundsystem. 27 Highlights Wachstumsfelder konsequent ausgebaut. Märkte Marke New Business My Nature - Design neuer Leichtigkeit

15 Highlights Wachstumsfelder konsequent ausgebaut. Märkte Marke New Business Farmhouse Touch / Farmhouse Touch Blue Flowers. 29 Highlights Wachstumsfelder konsequent ausgebaut. Märkte Marke New Business Amazonia / Authentic Avantgarde Collection 30 15

16 Highlights Wachstumsfelder konsequent ausgebaut. Märkte Marke New Business - Flagship-Stores neu eröffnet - Markenauftritt aktualisiert: moderner und klarer in Richtung Premium - Relaunch Internet 31 Highlights Wachstumsfelder konsequent ausgebaut. Märkte Marke New Business Paris Rue Royale mit neuem Premium-Konzept

17 Highlights Wachstumsfelder konsequent ausgebaut. Märkte Marke New Business Neuer Markenauftritt umgesetzt. 33 Highlights Wachstumsfelder konsequent ausgebaut. Märkte Marke New Business Relaunch Internet-Auftritt

18 Highlights Wachstumsfelder konsequent ausgebaut. Märkte Marke New Business Kernmärkte Wachstumsmärkte Projektgeschäft Objektbereich Lifeystyle Luxus Flagship Stores Markenauftritt Internet + Industrielle Wettbewerbsfähigkeit Profitables Wachstum 2011ff 35 Highlights Wachstumsfelder konsequent ausgebaut. Märkte Marke New Business 36 18

19 Highlights Wachstumsfelder konsequent ausgebaut. Märkte Marke New Business Lizenzgeschäft gestartet. 37 Highlights Wachstumsfelder konsequent ausgebaut. Märkte Marke New Business Rödl System Integration GmbH Rödl IT-Operation GmbH IT-Kooperation mit Rödl & Partner implementiert

20 Finanzbericht 2010 Jahresabschluss 39 Literaturkonzept Villeroy & Boch 39 Geschäftsbericht 2010 Red Dot Design Award 2011 für My Nature Waschtischserie My Nature: In der Kategorie Product Design: - filigrane Form - außergewöhnliches haptisches Dekor - innovative Wandbefestigung 40 20

21 Konjunkturelle Erholung erst gegen Ende des Jahres spürbar. Umsatz Konzern (ohne Sonder-Geschäfte) Veränderung gegenüber Vorjahr Quartale Q ,5% Ohne Sondergeschäfte 4. Q1-Q3 Quartal + 8,6% 41 Umsatzentwicklung pro Quartal ohne Sondergeschäfte Bad und Wellness ,4 +2,9 % + 4,7 % 115,0 + 2,8 % 108,8 109,4 + 8,5 % Konzern 193,5 1. Qrtl. 2. Qrtl. 3. Qrtl. 4. Qrtl. 176,0 +1,6 % 173,0 171,9 + 4,1 % + 2,1 % + 8,6 % Tischkultur 62,6-0,8 % 58,0 + 2,7 % 63,1 + 0,6 % 84,1 + 8,8 % 1. Qrtl. 2. Qrtl. 3. Qrtl. 4. Qrtl. 1. Qrtl. 2. Qrtl. 3. Qrtl. 4. Qrtl

22 Villeroy & Boch Konzern Gewinn und Verlust 2010 / 2009 Mio /09 Umsatz 714,2 715,3-1,1 Kosten der verkauften Ware -419,2-439,6 20,4 Bruttoergebnis vom Umsatz 295,0 275,7 19,3 Marge 41,3% 38,5% 2,8% Strukturkosten -266,3-270,2 3,9 Übrige Aufwendungen/Erträge -5,1-7,2 2,1 EBIT (vor Sonderaufwand) 23,6-1,7 25,3 EU-Kartellbuße / Sonderaufwendungen -73,0-84,0 EBIT (inkl. Sonderaufwand) -49,4-85,7 36,3 Finanzergebnis -10,4-10,8 0,4 Ergebnis vor Steuern (EBT) -59,8-96,5 36,7 Ertragsteuern -3,0 0,0-3,0 Konzernergebnis -62,8-96,5 33,7 43 EBIT (exkl. EU und Restrukturierung) nach Unternehmensbereich Mio. 23,6 4,6 +25,3 19,0 Tischkultur Bad & Wellness -1,7 2,0-3,7 Dez 09 Dez

23 Villeroy & Boch Konzern Gewinn und Verlust 2010 / 2009 Mio /09 Umsatz 714,2 715,3-1,1 Kosten der verkauften Ware -419,2-439,6 20,4 Bruttoergebnis vom Umsatz 295,0 275,7 19,3 Marge 41,3% 38,5% 2,8% Strukturkosten -266,3-270,2 3,9 Übrige Aufwendungen/Erträge -5,1-7,2 2,1 EBIT (vor Sonderaufwand) 23,6-1,7 25,3 EU-Kartellbuße / Sonderaufwendungen -73,0-84,0 EBIT (inkl. Sonderaufwand) -49,4-85,7 36,3 Finanzergebnis -10,4-10,8 0,4 Ergebnis vor Steuern (EBT) -59,8-96,5 36,7 Ertragsteuern -3,0 0,0-3,0 Konzernergebnis -62,8-96,5 33,7 45 Entwicklung der flüssigen Mittel Mio. flüssige Mittel ,8 Operativer Cash Flow (vor EU) Zahlung EU- Bußgeld +30,9-73,0 Investitionen / Anlagenabgänge -16,8 Rückfluss mittelfristige Geldanlage Rückzahlung von Schulden Übriges flüssige Mittel ,0-0,5-2,3 37,

24 Nettoliquidität, Cash Flow Δ Nettoliquidität (Mio. ) in Mio. -14,4 47,4-61,8 Nettoliquidität vor EU (Mio. ) in Mio. 58,6 47,4 11, Δ % Operativer Cashflow vor EU in Mio. 30,9 50,5-38,7%./. Investitionen in Mio. -23,2-24,6-5,4% Free Cashflow in Mio. 7,7 25,9-70,3% Operativer Cashflow der Umsatzerlöse in Prozent 4,3 7,1-2,7 pp 47 Entwicklung der Nettoliquidität* Dez Jan Feb März Apr Mai Juni Jul Aug Sept Okt Nov Dez 09 *Bei der Nettoliquiditäts-Kalkulation werden flüssige Mittel und Festgelder gegen Bankschulden aufgerechnet

25 Nettoliquidität, Cash Flow Δ Nettoliquidität (Mio. ) in Mio. -14,4 47,4-61,8 Nettoliquidität vor EU (Mio. ) in Mio. 58,6 47,4 11, Δ % Operativer Cashflow vor EU in Mio. 30,9 50,5-38,7%./. Investitionen in Mio. -23,2-19,6 18,6% Free Cashflow in Mio. 7,7 30,9-75,1% Operativer Cashflow zu Umsatzerlöse in Prozent 4,3 7,1-2,7 pp 49 Villeroy & Boch Gruppe Bilanzstruktur zum / Mio. Eigenkapitalquote Aktiva Passiva Langfristige Vermögenswerte Vorräte Forderungen Sonstige VW Zahlungsmittel 0 10 '2009 '2010 '2009 Assets '2010 held for sale ,4% ,9% 145 Eigenkapital Pensionsrückstellungen Langfr. Schulden Kurzfristige Schulden 50 25

26 Ergebnis und Dividende je Stamm- und Vorzugsaktie Ergebnis je Stammaktie (vor EU) in Euro 0,35-3,68 0,40 Ergebnis je Vorzugsaktie (vor EU) in Euro 0,40-3,63 0,45 Ergebnis je Stammaktie (nach EU) in Euro -2,40-3,68 0,40 Ergebnis je Vorzugsaktie (nach EU) in Euro -2,35-3,63 0,45 Dividende je Stammaktie in Euro 0,15-0,32 Dividende je Vorzugsaktie in Euro 0,20-0,37 Nachzahlung Mindestdividende 2009 in Euro 0, Finanzbericht 2011 Januar - Februar 52 Literaturkonzept Villeroy & Boch 52 26

27 Umsatz nach 2 Monaten um rd. 9% gegenüber Vorjahr gestiegen. Umsatz nach Unternehmensbereichen In Mio. 109,5 +8,7% 119,1 Bad & Wellness 69,3 +10,8% 76,8 Tischkultur 40,2 +5,3% 42,3 Feb 10 Feb EBIT (exkl. EU) Januar-Februar 2010 / 2011 EBIT nach Unternehmensbereichen In Mio. 2,0 +4,0 3,6 Bad & Wellness -0,1 Tischkultur -1,9-1,6-2,0 Feb 10 Feb

28 Ausblick 55 Literaturkonzept Villeroy & Boch 55 Sehr gute Ausgangsbasis für 2011 geschaffen Erfolgreiches Kostenund Cash-Management 2010 Umsatzstabilisierung und Turnaround (EBIT) Finanzieller Handlungsrahmen gesichert Wachstumsfelder konsequent ausgebaut 2011 ff. Profitables Wachstum Fokussierung auf Wachstum Ausbau der Produktionskapazitäten in Niedriglohnländern Ausbau Vertriebsorganisation Starke Produktneuheiten entwickelt 56 28

29 Ausblick Umsatz In Mio. 714,2 ca. 760 Bad und Wellness: +5 %: Tischkultur: +10 % (inkl. Sonderdeal) Ausblick Ergebnis (EBIT) In Mio. 23,6 ca

30 Wir freuen uns auf Ihre Fragen 59 Literaturkonzept Villeroy & Boch 59 30