DA VINCI STRATEGIE PLUS ANLEIHE

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1 Werbemitteilung Inhaberschuldverschreibung Inhaberschuldverschreibung Alexanderplatz 2, Berlin Telefon: / , Fax: / Internet: DA VINCI STRATEGIE PLUS ANLEIHE Wissenschaft plus Strategie. Rundum überzeugend. Setzen Sie auf die Erfolgsmechanik aus dynamischem Schutzmechanismus und den Renditechancen des Da Vinci Stratgie UI Fonds.

2 Da Vinci Strategie plus Anleihe Die Da Vinci Strategie plus Anleihe ist eine Inhaberschuldverschreibung der Landesbank Berlin AG. Sie kombiniert Renditechancen des Da Vinci Strategie UI Fonds 1) mit einem dynamischen Schutzmechanismus, d. h. die Rückzahlung am Laufzeitende beträgt mindestens 100 % des Nennbetrages. Anleger Die Da Vinci Strategie plus Anleihe (die Wertpapiere ) richtet sich an Anleger mit einem langfristig ausgerichteten Anlagehorizont, die an der Wertentwicklung des Da Vinci Strategie UI Fonds 1) partizipieren wollen. Für Anleger, die kurzfristig auf das angelegte Kapital angewiesen sind oder eine feste Verzinsung oder regelmäßige Ausschüttung während der Laufzeit erwarten, sind die Wertpapiere nicht geeignet. Grundsätzlich können die Indexkomponenten in jeder beliebigen Zusammensetzung und Gewichtung im Index enthalten sein. Es wird jedoch angestrebt (ohne dass dies jederzeit der Fall sein muss), eine möglichst hohe Gewichtung an Anteilen des Da Vinci Strategie UI Fonds 1) im Index zu enthalten. Das bedeutet, dass das im Wertpapier angelegte Kapital 3) so weit wie möglich für den Kauf der Fondsanteile eingesetzt werden kann. Die Anlage im Euro-Geldmarkt 2) soll im Wesentlichen zur Liquiditätssteuerung und Abwicklung von Fondsausschüttungen dienen. Es gilt jedoch, dass die Gewichtung der einzelnen Indexkomponenten jeweils 0 % bis 100 % betragen kann, so dass sich der Index zu jedem Zeitpunkt innerhalb der Produktlaufzeit nur aus Fondsanteilen oder nur aus der Anlage im Euro-Geldmarkt 2) zusammensetzen kann. Die Entscheidung über die Verteilung der Indexkomponenten obliegt der Landesbank Berlin AG als Indexsponsor. Ein Anleger sollte finanziell bereit und in der Lage sein, die mit einer Investition in diese Wertpapiere verbundenen Risiken zu verstehen und einzugehen. Die Wertpapiere sind nicht geeignet für Anleger, die eine feste Verzinsung oder regelmäßige Ausschüttungen während der Laufzeit erwarten. Ein Anleger sollte selbst beurteilen oder sich entsprechend beraten lassen, ob eine Investition in die Wertpapiere zu seinen persönlichen und finanziellen Verhältnissen und seiner Risikobereitschaft passt. Umsetzung Die Da Vinci Strategie plus Anleihe bildet die Wertentwicklung des Da Vinci Strategie plus-index ( der Index ) nach. Der Index kann aus folgenden Komponenten bestehen: Es findet eine tägliche Überprüfung und gegebenenfalls Anpassung der Indexzusammensetzung durch den Indexsponsor Landesbank Berlin AG statt. DA VINCI STRATEGIE UI FONDS 1) Der Da Vinci Strategie UI Fonds 1) (ISIN: DE000A0RE964) wurde am 30. April 2009 gemäß deutschem Recht aufgelegt und wird von der Kapitalanlagegesellschaft Universal-Investment-Gesellschaft mbh verwaltet. Das Fondsmanagement erfolgt durch den Schweizer Anlageberater Da Vinci Invest Ltd. Anteile des Da Vinci Strategie UI Fonds 1) (ISIN: DE000A0RE964) Anlage im Euro-Geldmarkt 2), die fortlaufend Zinserträge erwirtschaftet. 1) Zusammensetzung und Management des Fonds obliegen einzig der Kapitalanlagegesellschaft Universal-Investment-Gesellschaft mbh; die Emittentin hat keinen Einfluss darauf. 2) Die Anlage im Euro-Geldmarkt wird mit EONIA (Euro Overnight Index Average) abzgl. 0,5%-Punkten verzinst. Der EONIA ist ein gewichteter Durchschnitt aus allen Übernachtkontrakten im Interbankenhandel und wird von der Europäischen Zentralbank berechnet. 3) Das im Wertpapier angelegte Kapital beträgt zum Zeitpunkt der Emission 100, Euro. 2 3

3 Es werden vorrangig Strategien mit börsengehandelten Optionen weltweit umgesetzt, um in möglichst jedem Marktumfeld eine positive Wertentwicklung zu erzielen. Zudem können innovative Aktienhandelsstrategien umgesetzt werden und es wird ein aktives Zinsmanagement betrieben. Die Investition im Da Vinci Strategie UI Fonds 1) kann dabei in folgenden Grenzen erfolgen: bis zu 100 % in inländischen und ausländischen Wert papieren bis zu 100 % in Geldmarktinstrumenten bis zu 100 % in Bankguthaben, die eine Laufzeit von höchstens zwölf Monaten haben bis zu 10 % des Fonds dürfen in Anteilen anderer Sondervermögen (z. B. Aktienfonds) investiert sein. Der Fonds ist darauf ausgerichtet, Ineffizienzen und Intransparenzen an den Optionsmärkten zu identifizieren und von diesen zu profitieren. Zusätzlich kann der Fonds Derivategeschäfte zum Zwecke der Absicherung, der effizienten Portfoliosteuerung und der Erzielung von Zusatzerträgen tätigen. Der Einsatz von Derivaten darf das Marktrisikopotential des Fonds maximal verdoppeln. Erträge werden ausgeschüttet. Die Kapitalanlagegesellschaft Universal-Investment-Gesellschaft mbh mit Sitz in Frankfurt am Main wurde 1968 gegründet. Fondspartner für den Da Vinci Strategie UI Fonds 1) ist die Da Vinci Invest Ltd. Weitere Informationen zum Da Vinci Strategie UI Fonds 1), zu den im Fonds enthaltenen Gebühren sowie zur Kapitalanlagegesellschaft Universal-Investment-Gesellschaft mbh sind im Ausführlichen Verkaufsprospekt enthalten, der unter 4) zum Download zur Verfügung steht. AUF EINEN BLICK Chancen über Investition in die Da Vinci Strategie plus Anleihe Partizipation an der Wertentwicklung des Da Vinci Strategie UI Fonds 1) dynamischer Schutzmechanismus in der Da Vinci Strategie plus Anleihe Rückzahlung am Laufzeitende zu mindestens 100, Euro je Wertpapier von externen Ratingagenturen als stabil eingeschätzte Kreditwürdigkeit der Emittentin Risiken teilweise hohe Volatilität und begrenzte Liquidität des Da Vinci Strategie UI Fonds 1) möglich rechtliche, politische und wirtschaftliche Risiken bei Investition des Fonds in Schwellenländern Verlustrisiken des Da Vinci Strategie UI Fonds 1) führen zu Wertverlusten im Da Vinci Strategie plus-index bei Unterschreiten der Stoppmarke wird die Strategie nicht weiter verfolgt während der Laufzeit Kurse von unter 100, Euro möglich keinerlei Zins- und Dividendenzahlungen oder sonstige Ausschüttungen aus der Da Vinci Strategie plus Anleihe Liquiditätsrisiko: eine eingeschränkte Handelbarkeit ist möglich; die Emittentin ist nicht verpflichtet, regelmäßig An- und Verkaufskurse zu stellen Emittentenrisiko: die Rückzahlung ist abhängig von der wirtschaftlichen Leistungs- und Zahlungsfähigkeit der Emittentin Gebühren und Provisionen mindern die Wertentwicklung des Da Vinci Strategie plus-index 1) Zusammensetzung und Management des Fonds obliegen einzig der Kapitalanlagegesellschaft Universal-Investment-Gesellschaft mbh, die Emittentin hat keinen Einfluss darauf. 4) Für die Richtigkeit der Angaben auf der Internetseite kann die Emittentin keine Gewähr übernehmen. 4 5

4 DYNAMISCHER SCHUTZMECHANISMUS Die Da Vinci Strategie plus Anleihe ist mit einem Kapitalschutz ausgestattet, d. h. die Rückzahlung am Laufzeitende beträgt mindestens 100, Euro je Wertpapier. Es handelt sich dabei um einen dynamischen Schutzmechanismus, der erst bei einer anhaltenden, erfolglosen Strategie und damit einer negativen Wertentwicklung des Index zum Einsatz kommt. Die Strategie wird ab dem Trigger-Ereignis nicht weiter verfolgt. Dies bedeutet, dass der Rückzahlungsbetrag zum Laufzeitende vorzeitig fixiert wird. Es werden ab diesem Zeitpunkt keine weiteren Erträge aus der Strategie erwirtschaftet und die Da Vinci Strategie plus Anleihe unterliegt bis zum Laufzeitende den Schwankungen der entsprechenden Nullkuponanleihe. Grafische Darstellung der Stoppmarke: Für den dynamischen Schutzmechanismus wird zunächst eine Grenze definiert: die Stoppmarke. Diese verläuft in einem festgelegten Abstand oberhalb des Wertes, der notwendig ist, um die Rückzahlung am Laufzeitende zu mindestens 100, Euro je Wert papier zu sichern. Die Rückzahlung zu mindestens 100, Euro wird mit einer Nullkuponanleihe ( die Nullkuponanleihe ) gewährleistet, die die gleiche Restlaufzeit aufweist wie die Da Vinci Strategie plus Anleihe. Der Abstand, in dem die Stoppmarke oberhalb der Nullkuponanleihe verläuft, beträgt 6,8 % vom Vortagesschlusskurs des Index über dem abgezinsten Wert sog. Barwert 5) der Null kuponanleihe. Fällt der Da Vinci Strategie plus-index zu irgendeinem Zeitpunkt während der Laufzeit auf oder unter die Stoppmarke ( Trigger- Ereignis ), greift der dynamische Schutzmechanismus. Die einzelnen Positionen im Index werden aufgelöst, d. h. gekaufte Anteile des Da Vinci Strategie UI Fonds 1) werden verkauft und die mögliche Anlage im Euro-Geldmarkt 2) wird aufgelöst. Der so erzielte Erlös wird vollständig in die Nullkuponanleihe investiert. Dabei gilt: Je höher der für die Auflösung der Indexkomponenten erzielte Erlös ausfällt, desto mehr Anteile der Nullkuponanleihe können erworben werden, wodurch die Rückzahlung bei Fälligkeit höher als 100, Euro je Wertpapier ausfallen kann. Am Laufzeitende werden mindestens 100, Euro je Wertpapier zurückgezahlt. Beispiel 1: Rückzahlung bei Fälligkeit = 100, Euro je Wertpapier Kurs Da Vinci Strategie plus-index Stoppmarke (6,8 % vom jeweiligen Vortagesschlusskurs des Index über Nullkuponanleihe) Nullkuponanleihe A) Ab diesem Zeitpunkt entspricht der Kurs des Da Vinci Strategie plus-index dem einer Nullkuponanleihe mit einer Restlaufzeit entsprechend der Restlaufzeit der Da Vinci Strategie plus Anleihe. Bei Fälligkeit erhält der Anleger 100, Euro je Wertpapier. Hinweis: Es handelt sich bei obiger Grafik lediglich um beispielhafte Darstellungen, die keine tatsächliche Wertentwicklung darstellen und keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertentwicklungen zulassen. 1) Zusammensetzung und Management des Fonds obliegen einzig der Kapitalanlagegesellschaft Universal-Investment-Gesellschaft mbh, die Emittentin hat keinen Einfluss darauf. 2) Die Anlage im Euro-Geldmarkt wird mit EONIA (Euro Overnight Index Average) abzgl. 0,5%-Punkten verzinst. Der EONIA ist ein gewichteter Durchschnitt aus allen Übernachtkontrakten im Interbankenhandel und wird von der Europäischen Zentralbank berechnet. 5) Der Barwert bezeichnet zu jedem Zeitpunkt den aktuellen Gegenwert einer Investition, der durch Abzinsung aller zukünftigen Zahlungsströme ermittelt wird. A) Jahre nach Emission 6 7

5 Beispiel 2: Rückzahlung bei Fälligkeit > 100, Euro je Wertpapier Kurs Da Vinci Strategie plus-index Stoppmarke (6,8 % vom jeweiligen Vortagesschlusskurs des Index über Nullkuponanleihe) Nullkuponanleihe A) Ab diesem Zeitpunkt entspricht der Kurs des Da Vinci Strategie plus-index dem einer Nullkuponanleihe mit einer Restlaufzeit entsprechend der Restlaufzeit der Da Vinci Strategie plus Anleihe. B) Die erzielten Erlöse sind größer als der für die Investition in die Nullkuponanleihe notwendige Betrag. Daher können mehr Anteile der Nullkuponanleihe erworben werden, so dass der Rückzahlungsbetrag bei Fälligkeit größer ist als 100, Euro je Wertpapier. Hinweis: Es handelt sich bei obiger Grafik lediglich um beispielhafte Darstellungen, die keine tatsächliche Wertentwicklung darstellen und keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertentwicklungen zulassen. B) A) Jahre nach Emission Sind im Falle eines Trigger-Ereignisses die erzielten Erlöse aus der Indexauflösung größer als der für die entsprechende Nullkuponanleihe notwendige Betrag, werden mehr Anteile der Nullkuponanleihe erworben. Der Rückzahlungsbetrag bei Fälligkeit kann somit über 100, Euro je Wertpapier liegen. Da die Rückzahlung von der wirtschaftlichen Leistungs- und Zahlungsfähigkeit der Emittentin abhängig ist, kommt der Einschätzung der Kreditwürdigkeit von Emittenten eine wichtige Rolle zu. Internationale Rating-Agenturen wie Moody s oder auch Fitch bewerten regelmäßig die Kreditwürdigkeit und die Ausfallwahrscheinlichkeit von Zahlungsverpflichtungen ( Verbindlichkeiten ) der Emittenten. Für langfristige Verbindlichkeiten der Landesbank Berlin AG, zu denen Inhaberschuldverschreibungen zählen, urteilt Fitch mit dem Ratingcode AA (sehr gute Qualität) und Moody s mit A1 (gute bis angemessene Qualität). Der Ausblick wird jeweils als stabil beschrieben. VORTEILE Über die Da Vinci Strategie plus Anleihe können Anleger an den Renditechancen des Da Vinci Strategie UI Fonds 1) partizipieren, der mit dem TELOS-Fondsrating AA+ bewertet wurde. Einzelheiten zum TELOS-Fondsrating sind auf der Internetseite 4) erhältlich. Die Da Vinci Strategie plus Anleihe ist mit einem dynamischen Schutzmechanismus ausgestattet. Die Rückzahlung am Laufzeitende erfolgt zu mindestens 100, Euro je Wertpapier, da der Da Vinci Strategie plus-index ab Eintritt eines Trigger-Ereignisses lediglich aus einer Nullkuponanleihe besteht, über die der Kapitalschutz am Laufzeitende erzielt wird. RATINGSYMBOLE Um die Bonität von Emittenten messbar und transparent zu gestalten, führen Ratingagenturen wie Standard & Poor s, Moody s und Fitch regelmäßig externe Bewertungen durch. Grundlage für die Einschätzung bilden dabei quantitative Faktoren in Form von Bilanzkennziffern, qualitative Faktoren (z. B. Managementqualität, Transparenz, Unabhängigkeit) sowie Erfahrungs- und Umweltfaktoren, zu denen beispielsweise Kundenbeziehungen oder auch die Marktentwicklung zählen. Die Ergebnisse der Bonitätseinstufung werden anhand von Buchstaben in so genannten Ratingcodes veröffentlicht: 1) Zusammensetzung und Management des Fonds obliegen einzig der Kapitalanlagegesellschaft Universal-Investment-Gesellschaft mbh, die Emittentin hat keinen Einfluss darauf. 4) Für die Richtigkeit der Angaben auf der Internetseite kann die Emittentin keine Gewähr übernehmen. 8 9

6 Investment Grade Speculative Grade/Non-Investment Grade Moody s Standard & Poor s (S & P) Fitch Moody s Standard & Poor s (S & P) Fitch höchste Qualität: praktisch kein Ausfallrisiko Aaa AAA AAA sehr gute Qualität: sichere Anlage, wenn auch leichtes Ausfallrisiko Aa1 AA + AA + Aa2 AA AA Aa3 AA AA gute bis angemessene Qualität: relativ sichere Anlage, jedoch ist die wirtschaftliche Gesamtlage zu beachten A1 A + A + A2 A A A3 A A mittlere bis zufriedenstellende Qualität: durchschnittlich gute Anlage bei einer Verschlechterung der Gesamtwirtschaft können Probleme auftreten, da keine ausreichenden Sicherungsmechanismen bestehen Baa1 BBB + BBB + Baa2 BBB BBB Baa3 BBB BBB spekulative Qualität: spekulative Anlage bei Verschlechterung der Lage ist mit Ausfällen zu rechnen, da keine Sicherungsmechanismen bestehen Ba1 BB + BB + Ba2 BB BB Ba3 BB BB deutlich spekulativ: deutlich spekulative Anlage bei Verschlechterung der Lage sind Ausfälle wahrscheinlich B1 B + B + B2 B B B3 B B hoch spekulativ: ausfallgefährdete Anlage nur bei günstiger Entwicklung der finanziellen und wirtschaftlichen Situation sind keine Ausfälle zu erwarten Caa CCC CCC Ca CC CC höchst spekulativ: Moody s: in Zahlungsverzug Standard & Poor s: hohe Wahrscheinlichkeit eines Zahlungsausfalls oder Insolvenzverfahren beantragt, aber noch nicht in Zahlungsverzug C C C zahlungsunfähig: in Zahlungsverzug D D 10 11

7 RISIKEN Der Da Vinci Strategie UI Fonds 1) weist aufgrund seiner Zusammensetzung und seiner Anlagepolitik ein nicht auszuschließendes Risiko erhöhter Volatilität auf, d. h. in kurzen Zeiträumen kann der Anteilspreis nach oben oder unten stark schwanken. Darüber hinaus kann durch die Möglichkeit, Derivategeschäfte zu tätigen, das Verlustrisiko des Da Vinci Strategie UI Fonds 1) zumindest zeitweise überdurchschnittlich steigen. Dies kann zu einer erhöhten Volatilität und eingeschränkten Handelbarkeit der Da Vinci Strategie plus Anleihe führen. Die Anlagepolitik des Fonds kann erfolglos sein. Die Emittentin hat keinen Einfluss auf das Fondsmanagement oder die Anlagepolitik und überwacht auch nicht, ob sich das Fondsmanagement an die Anlagepolitik hält. Bestandteile des Da Vinci Strategie UI Fonds 1) können eine Verbindung zu Schwellenländern aufweisen. Zum Beispiel kann ein im Fonds enthaltenes Unternehmen seinen Sitz in oder wesentliche wirtschaftliche Verbindungen zu einem Schwellenland haben. Mit Investitionen in Schwellenländern ist ein Investor größeren politischen, rechtlichen und wirtschaftlichen Risiken ausgesetzt als bei Investitionen in etablierten Märkten. Einzelne Fondsinvestments können daher eine hohe Volatilität, eine geringe Marktkapitalisierung, ein erhöhtes Verlustrisiko sowie eine begrenzte Liquidität aufweisen. Diese Risiken betreffen damit auch einen Anleger der Da Vinci Strategie plus Anleihe. Weitere spezifische Risiken zum Da Vinci Strategie UI Fonds 1), zu den im Fonds enthaltenen Gebühren sowie zur Kapitalanlagegesellschaft Universal-Investment-Gesellschaft mbh sind im Ausführlichen Verkaufsprospekt enthalten, der unter Publikumsfonds/Fonds-Finder/FondsDetails.aspx?fundID= &tabID= 4) zum Download zur Verfügung steht. Führt die Strategie über einen längeren Zeitraum zu keinem Erfolg, erhöht sich das Risiko, dass ein Trigger-Ereignis ausgelöst wird. In diesem Fall wird der Rückzahlungsbetrag am Laufzeitende vorzeitig bei mindestens 100, Euro je Wertpapier fixiert und die Strategie nicht weiter verfolgt. Es bestehen keine weiteren Renditechancen und die Da Vinci Strategie plus Anleihe unterliegt bis zum Fälligkeitstag den Schwankungen der zugrunde liegenden Nullkuponanleihe. Kurse von unter 100, Euro während der Laufzeit sind bei der Da Vinci Strategie plus Anleihe möglich. Während der Laufzeit finden keinerlei Zinszahlungen, Dividendenzahlungen oder sonstige Ausschüttungen aus der Da Vinci Strategie plus Anleihe statt. Die einzige Ertragschance besteht in einer positiven Wertentwicklung des Da Vinci Strategie plus-index. Gebühren und Provisionen, die dem Da Vinci Strategie plus-index während der Laufzeit entnommen werden, mindern die Wertentwicklung des Da Vinci Strategie plus-index. ALLGEMEINE AUSSTATTUNGSMERKMALE Emittentin: Basiswert: Indexsponsor: Währung: Emissionskurs: Mindesthandelbarkeit: Startniveau: Landesbank Berlin AG Da Vinci Strategie plus-index Landesbank Berlin AG Euro 100, Euro zzgl. 2, Euro Agio 1 Stück 100,00 (Indexstand des Basiswertes am Emissionstag) 1) Zusammensetzung und Management des Fonds obliegen einzig der Kapitalanlagegesellschaft Universal-Investment-Gesellschaft mbh, die Emittentin hat keinen Einfluss darauf. 4) Für die Richtigkeit der Angaben auf der Internetseite kann die Emittentin keine Gewähr übernehmen

8 Im Wertpapier angelegtes Kapital zum Zeitpunkt Verwaltungsgebühr: 1,5 % p. a. Jährlich anfallende Gebühr, die zur der Emission: 100, Euro Strategieeinsatz Deckung der laufenden Verwaltungskosten Referenzkurs: Schlusskurs des Basiswertes am Bewertungstag sowie der Kosten für Portfoliotransaktionen dient und dem Da Vinci Strategie Stoppmarke: 6,8 % vom Vortagesschlusskurs des Basiswertes über dem abgezinsten Wert sog. Barwert 5) einer Nullkuponanleihe mit einer Restlaufzeit entsprechend plus-index fortlaufend entnommen wird. Die Verwaltungsgebühr mindert die Wertentwicklung des Da Vinci Strategie plus-index. der Restlaufzeit der Da Vinci Strategie plus Anleihe. Es erfolgt eine kontinuierliche Betrachtung während der gesamten Handelszeit. Risikogebühr: Variable Gebühr, die zur Deckung der Risikokosten dient und dem Da Vinci Strategie plus-index fortlaufend entnommen wird. Die Risikogebühr mindert die Trigger-Ereignis: Fällt der Da Vinci Strategie plus-index zu irgendeinem Zeitpunkt während der Laufzeit auf oder unter die Stoppmarke (Eintritt eines Trigger-Ereignisses), werden die einzelnen Positionen im Da Vinci Strategie plus-index aufgelöst, d. h. gekaufte Anteile Wertentwicklung des Da Vinci Strategie plus-index, trägt jedoch zur Finanzierung des Kapitalschutzes bei. Die Höhe und Berechnung der Risikogebühr sind unter dem Punkt Produktbezogene Kosten ausführlich beschrieben. des Da Vinci Strategie UI Fonds 1) werden verkauft und die mögliche Anlage im Euro- Rückzahlungsbetrag: Referenzkurs, mindestens jedoch 100, Euro je Wertpapier Geldmarkt 2) wird aufgelöst. Der so erzielte Zeichnungsfrist: 28. April 2010 bis 31. Mai 2010 (14 Uhr) 6) Erlös wird vollständig in die Nullkuponanleihe Emissionstag: 31. Mai 2010 investiert und die Da Vinci Strategie Valuta: 2. Juni 2010 plus Anleihe verhält sich ab diesem Bewertungstag: 30. April 2020 Zeitpunkt wie die Nullkuponanleihe. Dies Letzter Handelstag: 5. Mai 2020 bedeutet, dass der Rückzahlungsbetrag Fälligkeitstag: 8. Mai 2020 zum Laufzeitende vorzeitig fixiert wird ISIN: DE000LBB4DP5 und die Da Vinci Strategie plus Anleihe den Schwankungen der Nullkuponanleihe unterliegt. WKN: LBB 4DP Kapitalschutz: 100, Euro am Laufzeitende Ab Eintritt eines Trigger-Ereignisses besteht der Da Vinci Strategie plus-index 1) Zusammensetzung und Management des Fonds obliegen einzig der Kapitalanlagegesellschaft Universal-Investment-Gesellschaft mbh, die Emittentin hat keinen Einfluss darauf. 2) Die Anlage im Euro-Geldmarkt wird mit EONIA (Euro Overnight Index Average) abzgl. 0,5%-Punkten verzinst. Der EONIA ist ein gewichteter Durchschnitt aus allen Übernachtkontrakten im Interbankenhandel und wird von der Europäischen Zentralbank berechnet. lediglich aus der Nullkuponanleihe, um die Rückzahlung am Laufzeitende zu mindestens 5) Der Barwert bezeichnet zu jedem Zeitpunkt den aktuellen Gegenwert einer Investition, der durch Abzinsung aller zukünftigen Zahlungsströme ermittelt wird. 100, Euro je Wertpapier zu sichern. 6) vorzeitige Schließung möglich 14 15

9 Alle Gebühren fallen nur an, solange der Da Vinci Strategie plus- Index über der Stoppmarke notiert, d. h. solange kein Trigger-Ereignis ausgelöst wurde. Die Einlagen und Schuldverschreibungen der Mitgliedsinstitute im Besitz von Kunden, d. h. Privatkunden, Wirtschaftsunternehmen und öffentliche Stellen, sind vom Sicherungssystem der Sparkassen- Finanzgruppe erfasst. STEUERLICHE BEHANDLUNG (Einschätzung der Emittentin) PRODUKTBEZOGENE KOSTEN Gewinne unterliegen der Abgeltungsteuer i. H. v. 25 %. Stand: April 2010 Hinweis: Die steuerliche Behandlung hängt von den jeweiligen persönlichen Verhältnissen des Wertpapier inhabers ab und ist künftigen Änderungen unterworfen. KREDITWÜRDIGKEIT DER LANDESBANK BERLIN AG Rating-Agentur Langfrist-Rating Beschreibung Ausblick Rating für Zahlungsverpflichtungen ( Verbindlichkeiten ) der (> 1 Jahr Laufzeit) Landesbank Berlin AG gegenüber Dritten: Moody s A1 gute bis angemessene Qualität stabil Fitch AA sehr gute Qualität, sichere Anlage stabil Hinweis: Die Inhaberschuldverschreibungen der Landesbank Berlin AG werden i. d. R. unter Einschaltung Dritter ( Vertriebspartner ), z. B. Banken, Finanzdienstleister und Vermögensverwalter, von den Anlegern erworben. Die Vertriebspartner erhalten grundsätzlich von der Landesbank Berlin AG eine Vergütung für die erfolgreiche Vermittlung der jeweiligen Inhaberschuldverschreibung. Verwaltungsgebühr Jährlich anfallende Gebühr, die zur Deckung der laufenden Verwaltungskosten sowie der Kosten für Portfoliotransaktionen dient und dem Da Vinci Strategie plus-index fortlaufend entnommen wird. Die Verwaltungsgebühr mindert die Wertentwicklung des Da Vinci Strategie plus-index. Höhe: 1,5 % p. a. Das jeweils aktuelle Rating ist zu finden unter: Haftungsverbund das Sicherungssystem der Deutschen Sparkassen-Finanzgruppe Die Landesbank Berlin AG ist dem Sicherungssystem der Sparkassen-Finanzgruppe angeschlossen. Bei dem Sicherungssystem handelt es sich um einen Haftungsverbund, in dem die institutssichernden Einrichtungen der Sparkassen, Landesbanken und Landesbausparkassen zusammengeschlossen sind. Die im Haftungsverbund beteiligten Sicherungseinrichtungen sind institutssichernde Einrichtungen im Sinne des Einlagensicherungs- und Anlegerentschädigungsgesetzes. Risikogebühr Variable Gebühr, die zur Deckung der Risikokosten dient und dem Da Vinci Strategie plus-index fortlaufend entnommen wird. Die Risikogebühr mindert die Wertentwicklung des Da Vinci Strategie plus-index, trägt jedoch zur Finanzierung des Kapitalschutzes bei. Die Höhe der Risikogebühr wird täglich berechnet. Sie ist zu jedem Zeitpunkt abhängig von der Differenz (im Folgenden der Sicherheitsabstand ) aus Indexstand und dem sog. Barwert der Nullkuponanleihe. Für die Höhe der Risikogebühr gilt: 16 17

10 Je kleiner der Sicherheitsabstand, desto größer ist das Risiko, dass die Stoppmarke berührt oder unterschritten und somit ein Trigger-Ereignis ausgelöst wird. Daher steigt die Risikogebühr mit einem sich verringernden Sicherheitsabstand. Beträgt der Sicherheits abstand: 1. mehr als 40 Punkte: Es fällt keine Risikogebühr an Punkte oder mehr, jedoch nicht mehr als 40 Punkte: Die Risikogebühr beträgt pro Punkt 0,025 % und steigt entsprechend je Punkt, um den sich der Sicherheitsabstand verringert, von 0 % ausgehend um 0,025 % p.a. linear 7). Beispiel: Ein Sicherheitsabstand von 35 Punkten ergibt eine Risikogebühr i. H. v. 0,125 %. 3. weniger als 20 Punkte bis zum Erreichen der Stoppmarke: Die Risikogebühr beträgt pro Punkt 0,475 % und steigt entsprechend je Punkt, um den sich der Sicherheitsabstand verringert, von 0,5 % ausgehend um 0,475 % p.a. linear 7). Beispiel: Ein Sicherheitsabstand von 17 Punkten ergibt eine Risikogebühr i. H. v. 1,925 %. 4. 0, das heißt, die Stoppmarke wurde berührt oder unterschritten (Eintritt eines Trigger-Ereignisses): Es fällt keine Risikogebühr an. Alle Gebühren fallen nur an, solange der Da Vinci Strategie plus-index über der Stoppmarke notiert, d. h. solange kein Trigger- Ereignis ausgelöst wurde. Handelsspanne Die Handelsspanne ergibt sich nach Ablauf der Zeichnungsfrist aus der Differenz zwischen dem Kauf- und Verkaufskurs. Die Handelsspanne wird von der Emittentin festgelegt und kann sich während der Laufzeit ändern. Die Handelsspanne berücksichtigt u. a. Angebot und Nachfrage der Wertpapiere und die verschiedenen Kosten sowie bestimmte Ertragsgesichtspunkte der Emittentin. Soweit die Emittentin Kauf- oder Verkaufskurse stellt, müssen diese nicht dem rechnerischen fairen Wert des Index entsprechen, sondern können von diesem abweichen. Darüber hinaus kann die Emittentin die Methodik, nach der sie Kurse festsetzt, jederzeit ändern und z. B. die Handelsspanne zwischen Kauf- und Verkaufskurs vergrößern oder verringern. Die Emittentin übernimmt keinerlei Verpflichtung zur Stellung von regelmäßigen An- und Verkaufskursen oder hinsichtlich der Höhe oder des Zustandekommens derartiger Kurse. KAUFEN UND VERKAUFEN Mit Beginn einer Angebotsfrist für eine Emission der Wertpapiere werden die entsprechenden Angebotsunterlagen, der Basisprospekt samt Nachträgen und die Endgültige Bedingungen veröffentlicht, die alle für die Emission wesentlichen Informationen enthalten. Hier werden auch die zum Kauf benötigte Wertpapierkennnummer (WKN) und ISIN mitgeteilt. Nach Ablauf der Zeichnungsfrist kann die Da Vinci Strategie plus Anleihe am Börsenhandelsplatz Berlin (Freiverkehr) börsentäglich ge- bzw. verkauft werden. Die Landesbank Berlin AG stellt in der Regel fortlaufend handelbare Kurse 8), ist hierzu jedoch nicht verpflichtet. 7) Bereits kleinste Veränderungen des Sicherheitsabstandes im Kommabereich wirken sich auf die Risikogebühr aus. 8) Die Emittentin übernimmt keinerlei Verpflichtung zur Stellung von regelmäßigen An- und Verkaufskursen oder hinsichtlich der Höhe oder des Zustandekommens derartiger Kurse

11 WEITERE INFORMATIONEN Endgültige Bedingungen Nr. 155: kostenfrei bei umseitig genannter Adresse erhältlich bzw. zum Download im Internet verfügbar. Reuters: DELBB4DP=BERA Internet: WICHTIGE HINWEISE Die Werbemitteilung erfüllt nicht alle gesetzlichen Anforderungen zur Gewährleistung der Unvoreingenommenheit von Finanzanalysen und sie unterliegt nicht einem Verbot des Handels vor der Veröffentlichung von Finanzanalysen (vgl. 33 b Absatz 5 und 6 WpHG). Die in dieser Werbemitteilung enthaltenen Angaben stellen weder eine Anlageberatung oder eine Empfehlung, noch ein Angebot oder eine Aufforderung zum Erwerb oder zur Veräußerung der genannten Wertpapiere dar. Sie dienen ausschließlich der Produktbeschreibung. Insbesondere handelt es sich nicht um eine Empfehlung, Geschäfte der angesprochenen Art zu tätigen. Eine individuelle Aufklärung durch einen Anlageberater und ggf. Steuerberater ist empfehlenswert. Trotz sorgfältiger Prüfung kann keine Garantie für die Richtigkeit und Vollständigkeit der enthaltenen Informationen übernommen werden. Neben den produktbezogenen Risiken bestehen bei der Da Vinci Strategie plus Anleihe zusätzlich folgende allgemeine Risiken: Die Wertentwicklung der Da Vinci Strategie plus Anleihe bildet die positive wie negative Veränderung des Da Vinci Strategie plus-index nach, so dass Zins- und Wechselkursveränderungen sowie mögliche Kursschwankungen, denen der Da Vinci Strategie plus-index ausgesetzt sein kann, Einfluss auf die Wertentwicklung der Da Vinci Strategie plus Anleihe nehmen können. Daher besteht die Möglichkeit, dass der ermittelte Wert der Da Vinci Strategie plus Anleihe während der Laufzeit erheblich unter dem am Erwerbstag festgestellten Wert liegt. Ist der Erwerb zu einem höheren Kurs als 100, Euro erfolgt, kann der Rückzahlungsbetrag geringer sein als der eingesetzte Kapitalbetrag. Die Produktbedingungen bei der Da Vinci Strategie plus Anleihe sehen zwar eine Mindestrückzahlung von 100, Euro je Wertpapier am Laufzeitende vor, jedoch gilt diese nicht bei einem Verkauf der Wertpapiere vor dem Laufzeitende. Es ist zu beachten, dass der Wert des Da Vinci Strategie plus-index auf Basis der zugrunde liegenden Referenzzinssätze sowie der Entwicklung der ausgewählten Indexkomponenten ermittelt wird. Die Berechnung erfolgt gemäß dem in den Endgültigen Bedingungen der Da Vinci Strategie plus Anleihe beschriebenen Verfahren (siehe Indexguide des Da Vinci Strategie plus-index). Es handelt sich bei dem Da Vinci Strategie plus-index nicht um einen börsengängigen Finanz-Index. Anleger sollten daher berücksichtigen, dass Absicherungsoperationen mangels geeigneter Derivate nicht ausgeführt werden können. Bei der Da Vinci Strategie plus Anleihe handelt es sich um Wertpapiere, die erstmals öffentlich angeboten werden. Es lässt sich nicht voraussagen, ob und inwieweit sich ein Sekundärmarkt für die Wertpapiere entwickelt, zu welchem Preis die Wertpapiere an diesem Sekundärmarkt gehandelt werden und ob dieser Sekundärmarkt liquide sein wird oder nicht. Die Emittentin übernimmt keinerlei Rechtspflicht zur Stellung von regelmäßigen An- und Verkaufskursen oder hinsichtlich der Höhe oder des Zustandekommens derartiger Kurse. Sinkt der Wert des Basiswertes oder treten andere negative Faktoren auf, kann mangels Nachfrage die Handelbarkeit der Wertpapiere weiter abnehmen. Die Emittentin ist nicht verpflichtet, einen liquiden Markt aufrechtzuerhalten

12 Der Wert der Da Vinci Strategie plus Anleihe kann durch die allgemeine Beurteilung der Bonität der Emittentin durch die Anleger beeinflusst werden. Neben den zuvor genannten Risiken besteht bei Schuldverschreibungen ein Emittentenausfallrisiko. Diese Werbebroschüre ersetzt nicht die möglicherweise individuell erforderliche Aufklärung über dieses Produkt durch das Wertpapierdienstleistungsunternehmen, bei dem der Erwerb des Produktes erfolgen soll. Die vorliegende Broschüre stellt ausschließlich die wichtigsten Ausstattungsmerkmale dar. Allein maßgeblich sind die Bedingungen und Angaben im entsprechenden Wertpapierprospekt, bestehend aus dem Basisprospekt vom 2. Juli 2009, geändert durch die Nachträge Nr. 1 und Nr. 2, sowie den Endgültigen Bedingungen, der bei umseitig genannter Adresse kostenfrei erhältlich bzw. im Internet unter zum Download verfügbar ist. Eine individuelle Aufklärung durch einen Anlageberater und ggf. Steuerberater ist empfehlenswert. Die zuständige Aufsichtsbehörde ist die Bundes anstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin), Lurgiallee 12, Frankfurt/Main. Landesbank Berlin AG, 4. Mai