Fragen und Antworten für Anteilinhaber über die Zusammenlegung der Anteile von

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1 Fragen und Antworten für Anteilinhaber über die Zusammenlegung der Anteile von Lyxor MSCI World UCITS ETF, Lyxor MSCI USA UCITS ETF, Lyxor Hong Kong (HSI) UCITS ETF, Lyxor China Enterprise (HSCEI) UCITS ETF, Lyxor MSCI AC Asia Pacific ex Japan UCITS ETF und Lyxor S&P 500 VIX Futures Enhanced Roll UCITS ETF.

2 Inhalt Wichtige Informationen zur Zusammenlegung von Anteilen 3 Am 5. und 12. Oktober 2017 werden die auf USD lautenden Anteile von 6 ETF werden mit den jeweiligen auf EUR lautenden Anteilen zusammengelegt 3 Diese von Anteilen dient der Erhöhung der Sekundärmarktliquidität an den europäischen Börsen. 3 Die wird aus Sicht der Anteilinhaber transparent verlaufen. 3 Aufträge können auch während des sverfahrens erteilt werden. 3 Durch die entsteht kein Währungsrisiko für die Investoren. 3 sverfahren 5 Wie wird die ablaufen? 5 Wie sieht der Zeitplan der aus? 6 Warum werden diese Fonds verschmolzen? 7 Wie beeinflussen die Kosten der den Nettoinventarwert der Fonds? 7 Entsteht durch die ein Währungsrisiko? 7 Kommen durch die Kosten auf die Anteilinhaber zu? 7 Wie wird sich die auf den Handel der Fonds auswirken? 7 Können Anteile der aufgenommenen vor der gekauft und verkauft werden? 8 Wie viele Anteile des neuen Fonds erhalten die Anteilinhaber? 8 Wie wird die steuerlich behandelt? 8 Welche Formalitäten sind zu erfüllen? 8 Über welche Alternativen verfügen Anleger, die nicht an der Transaktion teilnehmen möchten? 8 Disclaimer 9 2

3 WICHTIGE INFORMATIONEN ZUR ZUSAMMENLEGUNG VON ANTEILEN Am 5. und 12. Oktober 2017 werden die auf USD lautenden Anteile von 6 ETF werden mit den jeweiligen auf EUR lautenden Anteilen zusammengelegt Lyxor International Asset Management ( Lyxor ) will die auf USD lautenden n von 6 Lyxor-Fonds mit ihren jeweiligen auf EUR lautenden zusammenlegen. Die Zusammenlegung entspricht einer : Lyxor MSCI World UCITS ETF, Lyxor MSCI USA UCITS ETF, Lyxor Hong Kong (HSI) UCITS ETF, Lyxor China Enterprise (HSCEI) UCITS ETF, Lyxor MSCI AC Asia Pacific ex Japan UCITS ETF und Lyxor S&P 500 VIX Futures Enhanced Roll UCITS ETF. Die Anteilklassen USD werden von der EUR des gleichen Fonds aufgenommen. Für 2 Fonds erfolgt diese Aufnahme am 5. Oktober 2017 und für weitere 4 Fonds am 12. Oktober Die auf USD lautenden n (C-USD oder D-USD) werden nach der annulliert. Anteilinhaber der auf USD lautenden n erhalten einen auf EUR lautenden ( oder ) Anteil im Gegenzug für jeden auf USD lautenden Anteil. Diese von Anteilen dient der Erhöhung der Sekundärmarktliquidität an den europäischen Börsen. Nach der Transaktion werden die auf EUR lautenden Anteile an allen n in Europa gehandelt. Durch die Transaktion nimmt das Handelsvolumen der auf EUR lautenden n am Sekundärmarkt zu. Dadurch verbessern sich die Sekundärmarktbedingungen für alle EUR-Anteilinhaber und früheren USD-Anteilinhaber. Die wird aus Sicht der Anteilinhaber transparent verlaufen. Die erfolgt automatisch durch die Depotbank der Anteilinhaber von USD-Anteilen. Außerdem: Für die anderen Anteilinhaber (z.b. Monthly Hedged oder USD-Anteile, sofern vorhanden) hat dies keinerlei Änderung zur Folge; Für Anteilinhaber der n C-USD und D-USD besteht kein Handlungsbedarf; Der Fondsprospekt wird nicht geändert. USD-Anteilinhaber können ihre Anteile am Sekundärmarkt in den gleichen Währungen kaufen und verkaufen: EUR- n werden am Tag nach der an der SIX Swiss Exchange und/oder London Stock Exchange und/oder Euronext Amsterdam gehandelt, so dass Anteilinhaber über die gleichen Handelsmöglichkeiten verfügen. In der Tabelle auf der folgenden Seite sind die aufgeführt Aufträge können auch während des sverfahrens erteilt werden. Der Handel am Sekundärmarkt wird während der aufrecht erhalten. Entsprechend können Sie vor und nach der Aufträge für die London Stock Exchange erteilen. Bitte beachten Sie jedoch, dass der Handel von auf USD lautenden n am Primärmarkt drei Tage vor der ausgesetzt wird. Market Maker und zugelassene Marktteilnehmer sind entsprechend nur beschränkt in der Lage, auf USD lautende n auszugeben und zurückzunehmen und für die SIX Swiss Exchange und/oder London Stock Exchange und/oder Euronext Amsterdam erteilte Aufträge auszuführen. Durch die entsteht kein Währungsrisiko für die Investoren. Handels- und Abrechnungswährung bleiben gleich. Darüber hinaus wird Lyxor auch weiterhin einen NIW in USD auf Bloomberg als Anhaltspunkt für die Anteilinhaber der früheren USD-Anteile veröffentlichen. Die hat kein zusätzliches Währungsrisiko für die Anlagen zur Folge, so dass zum Anlagedatum keine Währungsabsicherung erforderlich ist. 3

4 Lyxor Hong Kong (HSI) UCITS ETF Vor Börsenschluss am 5. Oktober FR Deutsche Boerse, Euronext, Ab Börseneröffnung am 6. Oktober Deutsche Boerse, Euronext,, Six Swiss Exchange D-USD FR Six Swiss Exchange Notierung eingestellt USD FR Singapore Stock Exchange Singapore Stock Exchange Lyxor S&P 500 VIX Futures Enhanced Roll UCITS ETF Vor Börsenschluss am 5. Oktober Ab Börseneröffnung am 6. Oktober LU Deutsche Boerse, Euronext (EUR), Deutsche Boerse, Euronext (EUR and USD), C-USD LU Euronext (USD) Notierung eingestellt Lyxor MSCI World UCITS ETF Vor Börsenschluss am 12. Oktober Ab Börseneröffnung am 13. Oktober FR Deutsche Boerse, Euronext, Deutsche Boerse, Euronext,, Six Swiss Exchange, London Stock Exchange D-USD FR Six Swiss Exchange, London Stock Exchange Notierung eingestellt MH FR Euronext Euronext MH D-USD FR London Stock Exchange London Stock Exchange USD FR Singapore Stock Exchange Singapore Stock Exchange D-USD FR FR Lyxor MSCI USA UCITS ETF Vor Börsenschluss am 12. Oktober Deutsche Boerse, Euronext, Six Swiss Exchange, London Stock Exchange Ab Börseneröffnung am 13. Oktober Deutsche Boerse, Euronext,, Six Swiss Exchange, London Stock Exchange Notierung eingestellt FR Euronext Euronext C-USD FR FR Lyxor China Enterprise (HSCEI) UCITS ETF Vor Börsenschluss am 12. Oktober Deutsche Boerse, Euronext, Six Swiss Exchange, London Stock Exchange Ab Börseneröffnung am 13. Oktober Deutsche Boerse, Euronext,, Six Swiss Exchange, London Stock Exchange Notierung eingestellt USD FR Singapore Stock Exchange Singapore Stock Exchange C-USD FR FR Lyxor MSCI AC Asia Pacific ex Japan UCITS ETF Vor Börsenschluss am 12. Oktober Deutsche Boerse, Euronext, Six Swiss Exchange London Stock Exchange Ab Börseneröffnung am 13. Oktober Deutsche Boerse, Euronext,, Six Swiss Exchange, London Stock Exchange Notierung eingestellt USD FR Singapore Stock Exchange Singapore Stock Exchange 4

5 sverfahren Wie wird die ablaufen? Lyxor International Asset Management ( Lyxor ) hat die Zusammenlegung der auf USD lautenden n (C-USD oder D-USD) und der auf EUR lautenden n ( oder ) von 6 Lyxor-Fonds beschlossen. Die auf USD lautenden n jedes Fonds werden deshalb von der auf EUR lautenden des gleichen Fonds mit der gleichen Ausschüttungspolitik aufgenommen. Am Tag der werden folgende Transaktionen durchgeführt: Liquidation der auf USD lautenden nach Berechnung ihres letzten Nettoinventarwerts und Übertragung sämtlicher Aktiva und Passiva auf die auf EUR lautende (im gleichen Fonds); Ausgabe von auf EUR lautenden Anteilen, die Ihnen im Gegenzüg für die auf USD lautenden Anteile zugeteilt werden. Lyxor Hong Kong (HSI) UCITS ETF Lyxor S&P 500 VIX Futures Enhanced Roll UCITS ETF D-USD FR FR FR C-USD LU LU LU USD FR USD FR Lyxor MSCI World UCITS ETF Lyxor MSCI USA UCITS ETF D-USD FR FR FR FR FR D-USD FR FR FR MH FR MH FR MH D-USD FR MH D-USD FR USD FR USD FR Lyxor China Enterprise (HSCEI) UCITS ETF C-USD FR FR FR USD FR USD FR Lyxor MSCI AC Asia Pacific ex Japan UCITS ETF C-USD FR FR FR USD FR USD FR

6 Für alle von der betroffenen 6 Fonds erhalten die Anteilinhaber der auf USD lautenden n für jeden gehaltenen Anteil einen Anteil der entsprechenden auf EUR lautenden (Umtauschverhältnis von 1 zu 1). Bei Differenzen zwischen den in EUR berechneten Nettoinventarwerten erhalten die Anteilinhaber der aufgenommenen USD- einen Ausgleichsbetrag in Höhe der Differenz zwischen dem Nettoinventarwert der auf USD lautenden und dem in USD konvertierten Nettoinventarwert der auf EUR lautenden Anteilklasse. Lyxor erwartet, dass für die nachstehenden 5 Fonds eine leichte Differenz zwischen dem NIW der auf EUR lautenden und in USD konvertierten Anteile und den auf USD lautenden Anteilen entstehen und es somit zu einer Ausgleichszahlung kommen wird: Lyxor MSCI World UCITS ETF, Lyxor MSCI USA UCITS ETF, Lyxor Hong Kong (HSI) UCITS ETF, Lyxor China Enterprise (HSCEI) UCITS ETF und Lyxor MSCI AC Asia Pacific ex Japan UCITS ETF. Beispielrechnung, falls die Zusammenlegung der Anteile des Lyxor Hong Kong (HSI) UCITS ETF auf der Grundlage der Nettoinventarwerte vom 31. Juli 2017 erfolgt wäre: USD für einen Anteil der D-USD; EUR , d.h. USD 32,7874 für einen Anteil der ; Die Anteilinhaber von D-USD-Anteilen hätten in diesem Falle für jeden gehaltenen Anteil der D-USD einen Anteil der und einen Ausgleichsbetrag von 0,02 USD erhalten. Folglich hätten Anteilinhaber für 100 gehaltene D-USD-Anteile 100 -Anteile und einen Ausgleichsbetrag von USD 2,73 erhalten. Die Kosten der sind nicht von Ihnen, sondern von der Verwaltungsgesellschaft (Lyxor International Asset Management) zu tragen. Wie sieht der Zeitplan der aus? Im Rahmen der sind mehrere Stichtage zu beachten. Lyxor Hong Kong (HSI) UCITS ETF und Lyxor S&P 500 VIX Futures Enhanced Roll UCITS ETF 4 weitere Lyxor ETFs Ereignis Datum Datum Veröffentlichung der Mitteilung Letzter handelbarer Nettoinventarwert für auf USD lautende Anteile am Primärmarkt Letzter Handelstag von auf USD lautenden Anteilen an der SIX Swiss Exchange und/oder London Stock Exchange und/oder Euronext Amsterdam zum Börsenschluss zum Börsenschluss sdatum Erster Handelstag von auf EUR lautenden Anteilen an der SIX Swiss Exchange und/oder London Stock Exchange und/oder Euronext Amsterdam zum Börsenschluss zum Börsenschluss Erster handelbarer Nettoinventarwert am Primärmarkt für die Anteilinhaber der früheren, auf USD lautenden Anteile

7 Warum werden diese Fonds verschmolzen? Am Tag nach der (d.h. am 6. bzw. am 13. Oktober) werden die auf EUR lautenden Anteile an allen n in Europa gehandelt. Das Handelsvolumen der auf EUR lautenden n am Sekundärmarkt nimmt zu. Dadurch verbessern sich die Sekundärmarktbedingungen für alle EUR-Anteilinhaber und früheren USD-Anteilinhaber. Wie beeinflussen die Kosten der den Nettoinventarwert der Fonds? Die Rechts-, Verwaltungs- und Beratungskosten der sind weder von Ihnen direkt, noch vom Fonds, sondern von der Verwaltungsgesellschaft (Lyxor International Asset Management) zu tragen. Eine eventuell für die Übertragung der Vermögenswerte der Fonds anfallende Übertragungssteuer wird ebenfalls von Lyxor entrichtet. Insgesamt wird die also keine Auswirkungen auf den Nettoinventarwert für die Anteilinhaber der n, C-USD,, D-USD, USD, Monthly Hedged oder Montly Hedged D-USD haben. Entsteht durch die ein Währungsrisiko? Falls Sie Anteile der auf USD lautenden halten, die mit den Anteilen der auf EUR lautenden verschmolzen wird, entsteht durch die kein zusätzliches Währungsrisiko für Ihre Anlage. Denn: Ihr Anteilsbesitz im Fonds bleibt gleich (Ihre Anteile repräsentieren die gleichen zugrunde liegenden Vermögenswerte); Es ist keinerlei Konvertierung in eine andere Währung erforderlich, wenn Sie Aufträge in der Handelswährung erteilen, da Handels- und Abrechnungswährung gleich bleiben; Lyxor wird auch weiterhin einen NIW für USD-Anteile auf Bloomberg veröffentlichen, der anhand der WM/Reuters- Kurse um Uhr Londoner Zeit berechnet wird; Deshalb ist am stag keine Absicherung erforderlich. Kommen durch die Kosten auf die Anteilinhaber zu? Die kann Ihre steuerliche Situation beeinflussen. Die steuerliche Behandlung Ihrer Anlagen und der von Fonds richtet sich nach Ihrer persönlichen Steuersituation. Falls Sie Zweifel hinsichtlich Ihrer steuerlichen Situation haben, sollten Sie sich an einen Steuerfachmann wenden. Wie wird sich die auf den Handel der Fonds auswirken? Lyxor wird den Handel der auf USD lautenden n am Primärmarkt vorübergehend aussetzen. Allerdings werden die anderen Anteile auch weiterhin am Primärmarkt gehandelt. Im Einzelnen ist Folgendes zu beachten: Der Handel von auf USD lautenden Anteilen am Primärmarkt wird drei Werktage lang ausgesetzt (der letzte Nettoinventarwert wird am Montag, 2. Oktober 2017 und Montag, 9. Oktober 2017 gehandelt, sobald der Umtausch der Anteile erfolgt ist. Anteilinhaber der früheren, auf USD lautenden Anteilen können Anteile zum Nettoinventarwert vom Freitag, dem 6. Oktober 2017 und Freitag, dem 13. Oktober 2017 handeln). Der Handel am Sekundärmarkt wird an derdeutschen Börse, der Euronext Paris, der Euronext Amsterdam, der Borsa Italiana, der Six Swiss Exchange, der London Stock Exchange und der Singapore Stock Exchange aufrecht erhalten. Der Nettoinventarwert wird für alle Anteile auch weiterhin so berechnet, wie in den Fondsprospekten beschrieben. Sofern möglich, wir außerdem ein indikativer Nettoinventarwert berechnet. Darüber hinaus veröffentlicht Lyxor täglich einen 7

8 indikativen Nettoinventarwert in GBP und USD, der den Anteilinhabern der früheren USD-Anteile als Anhaltspunkt dienen soll. Können Anteile der aufgenommenen vor der gekauft und verkauft werden? Die auf USD lautenden Anteile werden nach dem Tag der Mitteilung ganz normal gehandelt (siehe vorstehenden Zeitplan). Sie können also weiter Anteile kaufen und verkaufen. Es wird jedoch darauf hingewiesen, dass der Handel am Primärmarkt drei Tage lang ausgesetzt wird, wodurch es zu Verzögerungen bei der Ausführung von großen Aufträgen am Sekundärmarkt kommen kann. Wie viele Anteile des neuen Fonds erhalten die Anteilinhaber? Die auf EUR lautende nimmt am Tag der sämtliche Aktiva und Passiva der auf USD lautenden n auf. Der Nettoinventarwert pro Anteil der auf EUR und USD lautenden Anteile wird gleich sein. Folglich erhalten Sie die gleiche Anzahl von Anteilen der auf EUR lautenden wie Ihre derzeit gehaltenen Anteile der auf USD lautenden. Die Anzahl Ihrer Fondsanteile bleibt somit vollkommen gleich Wie wird die steuerlich behandelt? Die Änderung der der Fonds kann sich in einigen Ländern auf ihre steuerliche und buchtechnische Behandlung auswirken. In der Regel sind folgende Steuern zu entrichten: Steuern auf die mit dem Fonds erzielten Gewinne, die am Tag der als angefallen betrachtet werden; Steuern auf die Erträge des Fonds, die am Tag der als kapitalisiert betrachtet werden und zu versteuern sind; die Stempelgebühr aufgrund der Registrierung der aufnehmenden auf Ihrem Konto. In Abhängigkeit von Ihrem Steuerstatus und Ihrem Wohnsitzland sind Sie entweder mit einem oder mehreren der vorgenannten Elemente zur Steuer zu veranlagen oder Sie unterliegen keiner Steuerpflicht infolge der Transaktion. Die steuerliche Behandlung Ihrer Anlagen hängt von Ihrer persönlichen Situation ab. Falls Sie Zweifel hinsichtlich Ihrer steuerlichen Situation haben, sollten Sie sich an einen Steuerfachmann wenden. Welche Formalitäten sind zu erfüllen? Die wird von Ihren Finanzdienstleistern (Ihrer Depotbank) abgewickelt, so dass von Ihnen keine Formalitäten zu erledigen sind. Sie sollten jedoch beachten, dass sich einige Identifikationscodes (s) ändern und Sie diese nach der auf allen Aufträgen angeben müssen. In Abhängigkeit vom Wohnsitzland der Anleger sind unter Umständen besondere Steuererklärungen erforderlich. Die steuerliche Behandlung der Anlagen hängt von der persönlichen Situation der einzelnen Anleger ab. Bei Zweifeln hinsichtlich ihrer steuerlichen Situation oder ihrer Erklärungspflichten aufgrund der, müssen sich Anleger an einen kompetenten Steuerfachmann wenden. Über welche Alternativen verfügen Anleger, die nicht an der Transaktion teilnehmen möchten? Falls Sie nicht an der teilnehmen möchten, können Sie Ihre Anteile vor dem sdatum am Sekundärmarkt verkaufen. In diesem Falle können Makler oder sonstige Vermittlergebühren anfallen. 8

9 Disclaimer Vor einer Anlage in dem Produkt sollten Anleger eine unabhängige Beratung von einem Finanzberater, Steuerberater, Wirtschaftsprüfer und Rechtsberater einholen. Jeder Anleger ist selbst dafür verantwortlich sicherzustellen, dass er zur Zeichnung bzw. zur Anlage in dieses Produkt befugt ist. Dieses Dokument zusammen mit dem Prospekt bzw. allgemeiner alle Informationen oder Dokumenten, die auf den Fonds bezogen sind oder mit dem Fonds in Zusammenhang stehen, stellen kein Verkaufsangebot und keine Aufforderung zur Abgabe eines Verkaufsangebots in einer Rechtsordnung, (i) in der ein solches Angebot oder eine solche Aufforderung unzulässig ist, (ii) in der die Person, die das Angebot oder die Aufforderung abgibt, dazu nicht qualifiziert ist, oder (iii) an eine Person, der gegenüber die Abgabe eines solchen Angebots oder einer solchen Aufforderung rechtswidrig ist, dar. Ferner sind die Anteile nicht gemäß dem Securities Act der Vereinigten Staaten von 1933 registriert und dürfen nicht unmittelbar oder mittelbar in den Vereinigten Staaten (einschließlich ihrer Territorien und Besitzungen) oder an oder zugunsten einer US- Person angeboten oder verkauft werden. Dieses Dokument und allgemeiner alle Dokumente, die auf den Fonds bezogen sind oder mit dem Fonds in Zusammenhang stehen, wurden von keiner Bundes- oder einzelstaatlichen Wertpapieraufsichtsbehörde der Vereinigten Staaten geprüft oder gebilligt. Jede gegenteilige Behauptung ist strafbar. Dieses Dokument dient wirtschaftlichen und nicht aufsichtsrechtlichen Zwecken. Dieses Dokument stellt kein Angebot und keine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots seitens Société Générale, Lyxor Asset Management (zusammen mit ihren verbundenen Unternehmen Lyxor AM) oder ihren jeweiligen Tochtergesellschaften zum Kauf oder Verkauf des in diesem Dokument bezeichneten Produkts dar. Bei diesem Fonds besteht das Risiko eines Kapitalverlusts. Der Rückzahlungsbetrag in diesem Fonds kann unter dem ursprünglich investierten Betrag liegen. Der Wert des Fonds kann sinken und steigen und die Anlagerendite wird daher zwangsläufig schwanken. Im schlechtesten Fall könnten Anleger einen Totalverlust ihres investierten Kapitals erleiden. Dieses Material dient Werbezwecken und nicht aufsichtsrechtlichen Zwecken. Dieses Dokument ist vertraulich und darf ohne die vorherige schriftliche Zustimmung von Lyxor AM oder Société Générale weder Dritten mitgeteilt werden (mit Ausnahme externer Berater, sofern diese sich verpflichtet haben, dieses Dokument vertraulich zu behandeln) noch als Ganzes oder in Teilen vervielfältigt werden. Die Anwendbarkeit der in diesem Dokument ggf. beschriebenen steuerlichen Vorteile bzw. Besteuerung ist von dem steuerlichen Status jedes Anlegers, der Rechtsordnung, von der aus er anlegt und dem anwendbaren Recht abhängig. Diese Besteuerung kann sich jederzeit ändern. Anleger, die weitere Informationen über ihren steuerlichen Status erhalten möchten, sollten sich an ihren Steuerberater wenden. Anleger sollten beachten, dass der in diesem Dokument ggf. angegebene Nettoinventarwert nicht als Grundlage für Zeichnungen und/oder Rücknahmen verwendet werden kann. Die in diesem Dokument dargestellten Marktinformationen beruhen auf zu einem bestimmten Zeitpunkt vorliegenden Daten und können sich jederzeit ändern. 9

10 Lyxor International Asset Management Tours Société Générale 17 Cours Valmy La Défense Cedex Frankreich - client-services-etf@lyxor.com Lyxor International Asset Management (LIAM) ist eine vereinfachte Aktiengesellschaft (société par actions simplifiée) französischen Rechts. LIAM ist eine von der französischen Finanzmarktaufsichtsbehörde (Autorité des Marchés Financiers) gemäß der OGAW-Richtlinie (2009/65/EG) und der AIFM-Richtlinie (2011/31/EU) zugelassene französische Vermögensverwaltungsgesellschaft. Copyright Februar 2016 LIAM. Alle Rechte vorbehalten. 10