LBBW MultiManagAR Auflösungsbericht zum Besteuerungsgrundlagen

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1 LBBW MultiManagAR Auflösungsbericht zum Besteuerungsgrundlagen WKN: A0X97J ISIN: DE000A0X97J9 Fonds in Feinarbeit.

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3 Inhalt 7 Auflösungsbericht 8 Tätigkeitsbericht 10 Zusammengefasste Vermögensaufstellung 11 Vermögensaufstellung 13 Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen 14 Ertrags- und Aufwandsrechnung 15 Angaben zu den Kosten gemäß 41 Absatz 5 und 6 Investmentgesetz 16 Entwicklung des Sondervermögens 17 Verwendung der Erträge des Sondervermögens 18 Besonderer Vermerk des Abschlussprüfers 19 Besteuerungsgrundlagen 20 Besteuerungsgrundlagen gemäß 5 Abs. 1 InvStG 21 Bescheinigung über die Angaben i. S. d. 5 Abs. 1 S. 1 Nr. 1 und 2 InvStG nach 5 Abs. 1 S. 1 Nr. 3 InvStG 3

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5 Liebe Anlegerin, lieber Anleger, der vorliegende Auflösungsbericht gibt Ihnen einen Einblick in die Situation Ihres Fonds innerhalb des Berichtszeitraums. Sollten Sie ausführlichere Erläuterungen oder weiter gehende Auskünfte wünschen, wenden Sie sich bitte an Ihren Berater. und bequem einen monatlichen Überblick über Ihren Fonds. Diesen -Service können Sie auf unserer Internetseite abonnieren. Auf unserer Internetseite informieren wir Sie darüber hinaus regelmäßig über die Entwicklung des Fonds. Auf finden Sie die aktuellen Fondspreise, umfangreiche Angaben zur Wertentwicklung, die Portfolio- Struktur sowie viele weitere Fakten. Mit freundlichen Grüßen LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbh Geschäftsführung Außerdem stehen Ihnen hier die jeweils aktuellen wesentlichen Anlegerinformationen, Verkaufsprospekte sowie die Jahres- und Halbjahresberichte als PDF-Dateien zum Download zur Verfügung. Achim Koch Michael Trauth Profitieren Sie auch von unserem kostenlosen -Fondspreis- und Factsheetabo: Das Factsheet gibt Ihnen einfach Jürgen Zirn 5

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7 LBBW MultiManagAR Auflösungsbericht zum

8 Tätigkeitsbericht 1. Anlageziele und Anlagepolitik Anlageziele Das Ziel der Anlagepolitik des Sondervermögens LBBW Multi ManagAR war es, stabile Erträge, unabhängig von Markt phasen, mit einer positiven Zielrendite zu erwirtschaften. Bei Beachtung einer geringen Volatilität wurde eine hohe Diversifikation der verschiedenen Assetklassen und Investment-Stile angestrebt. Anlagepolitik zur Erreichung der Ziele Der am aufgelegte Absolute Return Dachfonds LBBW MultiManagAR investierte schwerpunktmäßig in Zielfonds, die selbst einen Absolute-Return-Ansatz bzw. einen marktneutralen Ansatz in ihrem Portfolio umsetzen. Das aktive Management des Dachfonds zielte insbesondere auf die Minimierung der Volatilität und des Verlustrisikos auf Zielfonds- und Dachfonds-Ebene ab. Hedgefonds, Zertifikate und Immobilienfonds waren vom Anlageuniversum ausgeschlossen. Bei der jeweiligen Investition wurden grundsätzlich vier verschiedene Assetklassen bzw. Anlagestrategien unterschieden. Dies waren zum einen Aktienund Rentenstrategien (Durationsmanagement, etc.) sowie sog. GTAA (Global Tactical Asset Allocation) Strategien und alternative Investments wie Rohstoffe, die dann im Zielfonds zum Beispiel eine Long-/Short-Strategie verfolgten. Alternative Strategien beinhalteten prinzipiell sämtliche Absolute-Return-Fonds, die nicht den drei ersten Kategorien zugeordnet werden konnten. Darauf aufbauend wurde ein Fondsportfolio zusammengestellt, das möglichst geringe Korrelationen untereinander sowie zu den etablierten Assetklassen aufweisen sollte. 2. Darstellung der wesentlichen Risiken Adressenausfallrisiken Das Fondsvermögen war im gesamten Berichtszeitraum breit gestreut. Die investierten Zielfonds unterlagen sämtlich den Bestimmungen der sog. richtlinienkonformen Sondervermögen, die eine Streuung des Vermögens vorgeben. 8 Zinsänderungsrisiken Einige Zielfonds investierten auch in festverzinsliche Wertpapiere, die einem entsprechenden Zinsänderungsrisiko unterliegen. Durch eine breite Streuung unterschiedlicher Zielfondsstrategien wurde versucht, das Risiko möglichst gering zu halten. Auf Dachfondsebene wurden keine Zinspositionen eingegangen. Währungsrisiken Grundsätzlich wurde in EUR-denominierte Fonds investiert, deren Fondsmanager durften z. T. Währungsrisiken aktiv steuern. Eine Absicherung des Währungsrisikos fand im Berichtszeitraum auf Dachfondsebene nicht statt. Marktpreisrisiken In der Regel wurde im Fonds keine strategische Kassehaltung vorgenommen, sodass der Investitionsgrad des Fonds meist knapp unterhalb der 100 % Marke lag. Eine Absicherung des Marktpreisrisikos fand auf Dachfondsebene nicht statt Operationelle Risiken Operationelle Risiken werden als Gefahr von Verlusten definiert, die in Folge von Unangemessenheit oder Versagen von internen Kontrollen und Systemen, Menschen oder aufgrund externer Ereignisse eintreten. Rechts- und Reputationsrisiken werden mit eingeschlossen. Das Sondervermögen war im Berichtszeitraum grundsätzlich den operationellen Risiken in den Prozessen der Gesellschaft ausgesetzt, hat jedoch kein erhöhtes operationelles Risiko aufgewiesen. Liquiditätsrisiken Unter Liquiditätsgesichtspunkten war der Dachfonds im Berichtszeitraum nur in Zielfonds investiert, die täglich eine Rücknahme bzw. Abruf der Fondsanteile ermöglichen. In Ausnahmefällen können Zielfonds vorübergehend geschlossen werden, sodass eine Rückgabe der Anteile zwischenzeitlich nicht möglich sein kann. Dies war während des Berichtszeitraums bei keinem Investment der Fall. Sonstige Sonstige Risiken waren im Berichtszeitraum nicht erkennbar. 3. Portfoliostruktur und wesentliche Veränderungen während des Berichtszeitraums Das Sondervermögen wurde per aufgelöst. Alle im Portfolio befindlichen Zielfonds wurden unter Einbehaltung der gesetzlichen Fristen im Vorfeld der Auflösung veräußert. LBBW MultiManagAR Auflösungsbericht zum

9 Tätigkeitsbericht Für das Rumpfgeschäftsjahr bis zum ergab sich eine Rendite von 0,51 %. Das Portfolio war im Berichtszeitraum unverändert in die vier Teilstrategien Equities, Fixed Income, Alternatives und GTAA investiert. Die Gewichtung je Strategie bewegte sich dabei grundsätzlich im Rahmen zwischen 20 bis 30 % des NAV. Strukturelle Änderungen wurden nicht vorgenommen. 4. Wesentliche Quellen des Veräußerungsergebnisses Insgesamt wurde ein positives Veräußerungsergebnis in Höhe von EUR ,95 zum Auflösungstermin erzielt. Der Saldo setzte sich aus realisierten Gewinnen in Höhe von EUR ,69 und Verlusten von EUR ,74 zusammen. Den größten Beitrag bei den realisierten Gewinnen steuerte dabei der Verkauf des Black Rock Abs. Return Fonds mit EUR ,75 bei. Dagegen mussten wir bei unserem Investment im XAIA Credit Debt Capital I Fonds einen Verlust von EUR ,12 verbuchen. LBBW MultiManagAR Auflösungsbericht zum

10 Zusammengefasste Vermögensaufstellung zum Anlageschwerpunkte Kurswert % in EUR des Fondsvermögens Bankguthaben ,55 100,34 Sonstige Verbindlichkeiten ,01 0,34 Fondsvermögen ,54 100,00 10 LBBW MultiManagAR Auflösungsbericht zum

11 Vermögensaufstellung zum WKN Gattungsbezeichnung Markt Stück bzw. Bestand Käufe / Verkäufe / Kurs Kurswert % Anteile bzw Zugänge Abgänge in EUR des Fonds- Whg. in im Berichtszeitraum vermögens Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds EUR ,55 100,34 Bankguthaben EUR ,55 100,34 EUR-Guthaben bei: Depotbank EUR ,55 % 100, ,55 100,34 Sonstige Verbindlichkeiten ** ) EUR , ,01 0,34 Fondsvermögen EUR ,54 100,00 * ) Anteilwert EUR 102,45 Ausgabepreis EUR 102,45 Umlaufende Anteile STK ,0000 Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 0,00 Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,00 * ) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. ** ) Depotbankvergütung, Verwaltungsvergütung, Kreditzinsverbindlichkeiten, Steuerverbindlichkeiten Bei der Ermittlung der Auslastung der Marktrisikogrenze für dieses Sondervermögen wendet die Gesellschaft den einfachen Ansatz im Sinne der Derivateverordnung an. LBBW MultiManagAR Auflösungsbericht zum

12 Vermögensaufstellung zum Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet. Bewertung Die Bewertung erfolgt durch die LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbh (im Folgenden: Gesellschaft) unter Kontrolle der Depotbank auf Grundlage der gesetzlichen Regelungen im Investmentgesetz und der Investment-Rechnungslegungs- und Bewertungsverordnung. Die Kurse der Vermögensgegenstände werden von externen Dritten geliefert. Unter Vermögensgegenständen versteht die Gesellschaft im Folgenden Wertpapiere, Optionen, Finanzterminkontrakte, Devisentermingeschäfte und Swaps. Die Bewertung der Vermögensgegenstände des Sondervermögens, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, erfolgt grundsätzlich zum letzten verfügbaren handelbaren Kurs, der eine verlässliche Bewertung gewährleistet. Vermögensgegenstände, für welche die Kursstellung auf der Grundlage von Geld- und Briefkursen erfolgt, werden grundsätzlich zum Geldkurs ( Bid ) bewertet. Für Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an einer Börse noch an einem anderen organisierten Markt zugelassen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden die Verkehrswerte zugrunde gelegt. Unter dem Verkehrswert ist der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern ausgetauscht werden könnte. Die Gesellschaft nutzt zur Ermittlung der Verkehrswerte grundsätzlich externe Bewertungsmodelle. Die Verkehrswerte können auch von einem Emittenten, Kontrahenten oder sonstigen Dritten ermittelt und mitgeteilt werden. Die Gesellschaft bewertet Investmentanteile mit ihrem letzten festgestellten Rücknahmepreis oder mit einem aktuellen Kurs. Die Bankguthaben und übrigen Forderungen werden mit ihrem Nominalbetrag, die Verbindlichkeiten mit dem Rückzahlungsbetrag angesetzt. Vermögensgegenstände in ausländischer Währung werden zu den von Reuters bereitgestellten Devisenkursen des Tages der Preisberechnung in Euro umgerechnet. Transaktionen mit eng verbundenen Unternehmen und Personen Der Anteil der Transaktionen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens über Broker ausgeführt wurden, die eng verbundene Unternehmen und Personen sind, betrug 100,0 Prozent. Ihr Umfang belief sich auf insgesamt ,22 Euro Transaktionen. 12 LBBW MultiManagAR Auflösungsbericht zum

13 Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag): WKN Gattungsbezeichnung Stück bzw. Anteile Käufe Verkäufe Volumen Whg. in bzw. bzw. in Zugänge Abgänge Investmentanteile KAG-eigene Investmentanteile A0X97E LBBW Rohstoffe 2 LS Inhaber-Anteile I ANT Gruppenfremde Investmentanteile A0NBDT Abs.Ins.-UK Eq.Mkt Neutral Fd Reg.Shares B1P Acc. EUR o.n. ANT A0RDHD Accura- AF 1 Inhaber-Anteile A o.n. ANT A0ML44 Amundi-Abs.Volatil.Euro Equs Nam.-Anteile IE (C) o.n. ANT A0M2HM Amundi-Abs.Volatil.World Equs Namens-Anteile IU (D) o.n. ANT 700 A0NB6P Bantleon Opp.-Bantleon Opp.S Inhaber-Anteile IT o.n. ANT A0RF7B BlackR.Str.Fds-Bl.Eur.Abs.Ret. Act. Nom. D2 Acc. EUR o.n. ANT A1H7X0 Carmignac Portf.-Emerg.Patrim. Namens-Anteile A EUR acc o.n. ANT A0YEXA DB Plat.V-HERMES Abs.Rtn.Comm. Registered Units I1C o.n. ANT DBX0AN db x-tr.ii-eonia ETF Inhaber-Anteile 1C o.n. ANT A0LF5X ETHNA Global Defensiv FCP Inhaber-Anteile T o.n. ANT FI Alpha-DWS Con.DJE Al.Ren.Gl Inhaber-Anteile LC o.n. ANT A0LA51 Hend.Horiz.Fd-Pan Europ.Alpha Actions Nom. I (Acc.) EUR o.n. ANT A0LA50 Hend.Horiz.Fd-Pan Europ.Alpha Actions Nom. I (Dis.) EUR o.n. ANT A1JAR6 Ignis Gl.Fd-Ign.Abs.Ret.Gov.Bd Inhaber-Anteile I2 EUR He.o.N. ANT A0J2Y5 JB Multibd-Abs.Ret.Bd Fd Plus Actions au Porteur C (EUR) on ANT A0NAAU JB Multibd-Abs.Ret.Em.Bond Actions au Porteur C EUR o.n. ANT A1C7EZ JB Multirange-Ithuba M.OP Inhaber-Anteile C EUR o.n. ANT A1CU8C LBBW Pro-Fund Credit I Inhaber-Anteile ANT A0YCMA Swiss Alpha-Strategy Europe Inhaber-Anteile INSTAL1 o.n. ANT 910 A0N9U2 Thread.Focus Invt-Credit Opps Nam.-Ant. Ins.Gross Acc.EUR on ANT World Invest - Absolute Return Actions au Porteur Cap. o.n. ANT A0YDMY XAIA Cr. - XAIA Cr. Basis II Inhaber-Anteile I EUR o.n. ANT A1JCNM XAIA Cr. - XAIA Cr. Debt. Cap. Inhaber-Anteile I EUR o.n. ANT LBBW MultiManagAR Auflösungsbericht zum

14 Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) für den Zeitraum vom bis I. Erträge 1. Erträge aus Investmentanteilen EUR ,42 2. Sonstige Erträge EUR 4.155,83 davon Bestandsprovisionen aus Investmentanteilen EUR 4.155,83 Summe der Erträge EUR ,25 II. Aufwendungen 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen EUR 108,30 2. Verwaltungsvergütung EUR ,53 3. Depotbankvergütung EUR 4.781,14 4. Sonstige Aufwendungen EUR 119,00 Summe der Aufwendungen EUR ,97 III. Ordentlicher Nettoertrag EUR ,28 IV. Veräußerungsgeschäfte 1. Realisierte Gewinne EUR ,69 2. Realisierte Verluste EUR ,74 Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR ,95 V. Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres EUR ,23 Gesamtkostenquote * ) 0,53 % Die Gesamtkostenquote drückt die Summe der Kosten und Gebühren (ohne Transaktionskosten) als Prozentsatz des durchschnittlichen Fondsvolumens innerhalb eines Geschäftsjahres aus. Die Depotbank hat uns folgende Transaktionskosten in Rechnung gestellt: EUR ,29 Gegebenenfalls können darüber hinaus weitere Transaktionskosten entstanden sein. * ) Diese Quote wurde aufgrund des Rumpfgeschäftsjahres annualisiert. 14 LBBW MultiManagAR Auflösungsbericht zum

15 Angaben zu den Kosten gemäß 41 Absatz 5 und 6 Investmentgesetz WKN Investmentanteile VWG der Zielfonds in % p.a. Rückvergütungen von geleisteten Vergütungen und Aufwandserstattungen sowie Gewährung von Bestandsprovisionen Der Gesellschaft fließen keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Depotbank oder Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwandserstattungen zu. Die Gesellschaft zahlt aus der vereinnahmten Verwaltungsvergütung des Sondervermögens mehr als 10 % an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens auf den Bestand von vermittelten Anteilen. Ausgabeauf- und Rückgabeabschläge Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge für den Erwerb bzw. die Rückgabe von Investmentanteilen wurden dem Sondervermögen nicht berechnet. Während des Berichtszeitraumes gehaltene Bestände in Investmentanteilen, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Investmentanteile KAG-eigene Investmentanteile A0X97E LBBW Rohstoffe 2 LS Inhaber-Anteile I 0,800 Gruppenfremde Investmentanteile A0NBDT Abs.Ins.-UK Eq.Mkt Neutral Fd Reg.Shares B1P Acc. EUR o.n. 1,000 A0RDHD Accura- AF 1 Inhaber-Anteile A o.n. 1,500 A0ML44 Amundi-Abs.Volatil.Euro Equs Nam.-Anteile IE (C) o.n. 0,700 A0M2HM Amundi-Abs.Volatil.World Equs Namens-Anteile IU (D) o.n. 0,700 A0NB6P Bantleon Opp.-Bantleon Opp.S Inhaber-Anteile IT o.n. 1,000 A0RF7B BlackR.Str.Fds-Bl.Eur.Abs.Ret. Act. Nom. D2 Acc. EUR o.n. 0,300 A1H7X0 Carmignac Portf.-Emerg.Patrim. Namens-Anteile A EUR acc o.n. 1,500 A0YEXA DB Plat.V-HERMES Abs.Rtn.Comm. Registered Units I1C o.n. 1,250 DBX0AN db x-tr.ii-eonia ETF Inhaber-Anteile 1C o.n. 0,050 A0LF5X ETHNA Global Defensiv FCP Inhaber-Anteile T o.n. 0, FI Alpha-DWS Con.DJE Al.Ren.Gl Inhaber-Anteile LC o.n. 1,300 A0LA51 Hend.Horiz.Fd-Pan Europ.Alpha Actions Nom. I (Acc.) EUR o.n. 0,190 A0LA50 Hend.Horiz.Fd-Pan Europ.Alpha Actions Nom. I (Dis.) EUR o.n. 0,190 A1JAR6 Ignis Gl.Fd-Ign.Abs.Ret.Gov.Bd Inhaber-Anteile I2 EUR He.o.N. 0,300 A0J2Y5 JB Multibd-Abs.Ret.Bd Fd Plus Actions au Porteur C (EUR) on 0,650 A0NAAU JB Multibd-Abs.Ret.Em.Bond Actions au Porteur C EUR o.n. 0,650 A1C7EZ JB Multirange-Ithuba M.OP Inhaber-Anteile C EUR o.n. 1,500 A1CU8C LBBW Pro-Fund Credit I Inhaber-Anteile 0,300 A0YCMA Swiss Alpha-Strategy Europe Inhaber-Anteile INSTAL1 o.n. 1,700 A0N9U2 Thread.Focus Invt-Credit Opps Nam.-Ant. Ins.Gross Acc.EUR on 0, World Invest - Absolute Return Actions au Porteur Cap. o.n. 1,500 A0YDMY XAIA Cr. - XAIA Cr. Basis II Inhaber-Anteile I EUR o.n. 0,600 A1JCNM XAIA Cr. - XAIA Cr. Debt. Cap. Inhaber-Anteile I EUR o.n. 0,500 LBBW MultiManagAR Auflösungsbericht zum

16 Entwicklung des Sondervermögens 2012/2013 I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Rumpfgeschäftsjahres EUR ,89 1. Ausschüttung für das Vorjahr EUR ,00 2. Steuerabschlag für das laufende Rumpfgeschäftsjahr EUR ,00 3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) EUR 0,00 a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR 0,00 b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR 0,00 4. Ordentlicher Nettoertrag EUR ,28 5. Realisierte Gewinne EUR ,69 6. Realisierte Verluste EUR ,74 7. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne/Verluste EUR ,58 II. Wert des Sondervermögens am Ende des Rumpfgeschäftsjahres EUR ,54 16 LBBW MultiManagAR Auflösungsbericht zum

17 Verwendung der Erträge des Sondervermögens Berechnung der Wiederanlage insgesamt je Anteil * ) Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres EUR ,23 3,69 davon ordentlicher Nettoertrag EUR ,28 0,82 Für Wiederanlage verfügbar EUR ,23 3,69 zur Verfügung gestellter Steuerabzugsbetrag EUR ,00 0,31 Wiederanlage EUR ,23 3,38 * ) Die Werte unter je Anteil wurden rechnerisch aus den Gesamtbeträgen ermittelt und kaufmännisch auf zwei Nachkommastellen gerundet. Für die Ermittlung der Besteuerungsgrundlagen liegt eine Bescheinigung nach 5 InvStG vor. Entwicklung von Fondsvermögen und Anteilwert im 3-Jahresvergleich Geschäftsjahr Fondsvermögen am Anteilwert Ende des Geschäftsjahres 2010 * ) EUR ,64 EUR 100, /2011 EUR ,52 EUR 98, /2012 EUR ,89 EUR 102, EUR ,54 EUR 102,45 * ) Auflagedatum Der Aktiengewinn kann bei der Gesellschaft erfragt werden. Stuttgart, den 21. Februar 2013 LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbh LBBW MultiManagAR Auflösungsbericht zum

18 Besonderer Vermerk des Abschlussprüfers An die LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbh, Stuttgart Prüfungsurteil Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt. Die LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbh hat uns beauftragt, gemäß 44 Absatz 6 des Investmentgesetzes (InvG) den Auflösungsbericht des Sondervermögens LBBW MultiManagAR für das Rumpfgeschäftsjahr vom 1. Oktober 2012 bis 20. Februar 2013 zu prüfen. Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Auflösungsbericht den gesetzlichen Vorschriften. Frankfurt am Main, den 26. April 2013 Verantwortung der gesetzlichen Vertreter Die Aufstellung des Auflösungsberichts nach den Vorschriften des InvG liegt in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Kapitalanlagegesellschaft. Verantwortung des Abschlussprüfers Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Auflösungsbericht abzugeben. KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Schobel Wirtschaftsprüfer Bordt Wirtschaftsprüfer Wir haben unsere Prüfung nach 44 Absatz 6 InvG unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf den Auflösungsbericht wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Verwaltung des Sondervermögens sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungs bezogenen internen Kontrollsystems und die Nachweise für die Angaben im Auflösungsbericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Rechnungslegungsgrundsätze für den Auflösungsbericht und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter der Kapitalanlagegesellschaft. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet. 18 LBBW MultiManagAR Auflösungsbericht zum

19 LBBW MultiManagAR Besteuerungsgrundlagen 19

20 Besteuerungsgrundlagen gemäß 5 Abs. 1 Investmentsteuergesetz (InvStG) Thesaurierung Bezeichnung der Kapitalanlagegesellschaft: LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbh Bezeichnung des Investmentfonds: LBBW MultiManagAR ISIN: DE000A0X97J9 Geschäftsjahresbeginn: WKN: A0X97J Geschäftsjahresende: Tag der Beschlussfassung: Alle Angaben pro Anteil in Euro 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 und 2 InvStG Buchstabe: Privat- Betriebsvermögen vermögen 1) EStG 2) KStG 3) a) Betrag der Ausschüttung aa) in der Ausschüttung enthaltene ausschüttungsgleiche Erträge der Vorjahre bb) in der Ausschüttung enthaltene Substanzbeträge ) ) ) b) Betrag der ausschüttungsgleichen Erträge 1, , , c) In den ausschüttungsgleichen Erträgen enthaltene aa) Erträge im Sinne des 2 Abs. 2 Satz 1 InvStG in Verbindung mit 8 b Abs. 1 KStG oder 3 Nr. 40 EStG , ) 0, bb) Veräußerungsgewinne im Sinne des 2 Abs. 2 Satz 2 InvStG in Verbindung mit 8 b Abs. 2 KStG oder 3 Nr. 40 EStG ) cc) Erträge im Sinne des 2 Abs. 2 a InvStG , , dd) steuerfreie Veräußerungsgewinne im Sinne des 2 Abs. 3 Nr. 1 Satz 1 InvStG in der am 31. Dezember 2008 anzuwendenden Fassung ee) Erträge im Sinne des 2 Abs. 3 Nr. 1 Satz 2 InvStG in der am 31. Dezember 2008 anzuwendenden Fassung, soweit die Erträge nicht Kapitalerträge im Sinne des 20 EStG sind ff) Steuerfreie Veräußerungsgewinne im Sinne des 2 Abs. 3 InvStG in der ab 1. Januar 2009 anzuwendenden Fassung gg) Einkünfte im Sinne des 4 Abs. 1 InvStG 0, , , hh) in Doppelbuchstabe gg) enthaltene Einkünfte, die nicht dem Progressionsvorbehalt unterliegen 0, , ii) Einkünfte im Sinne des 4 Abs. 2 InvStG, für die kein Abzug nach Absatz 4 vorgenommen wurde 0, ) 0, ) 0, ) jj) in Doppelbuchstabe ii) enthaltene Einkünfte, auf die 2 Abs. 2 InvStG in Verbindung mit 8 b Abs. 1 und 2 KStG oder 3 Nr. 40 EStG anzuwenden ist , ) 0, ) kk) in Doppelbuchstabe ii) enthaltene Einkünfte im Sinne des 4 Abs. 2 InvStG, die nach einem Abkommen zur Vermeidung der Doppelbesteuerung zur Anrechnung einer als gezahlt geltenden Steuer auf die Einkommensteuer oder Körperschaftsteuer berechtigen 0, ) 0, ) 0, ) ll) in Doppelbuchstabe kk) enthaltene Einkünfte, auf die 2 Abs. 2 InvStG in Verbindung mit 8 b Abs. 1 und 2 KStG oder 3 Nr. 40 EStG anzuwenden ist , ) 0, ) d) Zur Anrechnung von Kapitalertragsteuer berechtigender Teil der ausschüttungsgleichen Erträge aa) im Sinne des 7 Abs. 1 und 2 InvStG 1, , , bb) im Sinne des 7 Abs. 3 InvStG 0, , , davon im Sinne des 7 Abs. 3 Satz 1 Nr. 1 InvStG 0, , , davon im Sinne des 7 Abs. 3 Satz 1 Nr. 2 InvStG 0, , , cc) im Sinne des 7 Abs. 1 Satz 4 InvStG, soweit in Doppelbuchstabe aa) enthalten 0, , , e) (weggefallen) f) Betrag der ausländischen Steuern, der auf die in den ausschüttungsgleichen Erträgen enthaltenen Einkünfte im Sinne des 4 Abs. 2 InvStG entfällt, und aa) nach 4 Abs. 2 InvStG in Verbindung mit 32 d Abs. 5 oder 34 c Abs. 1 EStG oder einem Abkommen zur Vermeidung der Doppelbesteuerung anrechenbar ist, wenn kein Abzug nach 4 Abs. 4 InvStG vorgenommen wurde 0, , ) 0, ) bb) in Doppelbuchstabe aa) enthalten ist und auf Einkünfte entfällt, auf die 2 Abs. 2 InvStG in Verbindung mit 8 b Abs. 1 und 2 des KStG oder 3 Nr. 40 EStG anzuwenden ist , ) 0, ) cc) nach 4 Abs. 2 InvStG in Verbindung mit 34 c Abs. 3 EStG abziehbar ist, wenn kein Abzug nach 4 Abs. 4 InvStG vorgenommen wurde 0, , ) 0, ) dd) in Doppelbuchstabe cc) enthalten ist und auf Einkünfte entfällt, auf die 2 Abs. 2 InvStG in Verbindung mit 8 b Abs. 1 und 2 KStG oder 3 Nr. 40 EStG anzuwenden ist , ) 0, ) ee) nach einem Abkommen zur Vermeidung der Doppelbesteuerung als gezahlt gilt und nach 4 Abs. 2 InvStG in Verbindung mit diesem Abkommen anrechenbar ist 0, ) 0, )8) 0, )8) ff) in Doppelbuchstabe ee) enthalten ist und auf Einkünfte entfällt, auf die 2 Abs. 2 InvStG in Verbindung mit 8 b Abs. 1 und 2 KStG oder 3 Nr. 40 EStG anzuwenden ist , ) 0, ) g) Betrag der Absetzungen für Abnutzung oder Substanzverringerung 0, , , h) Im Geschäftsjahr gezahlte Quellensteuer, vermindert um die erstattete Quellensteuer des Geschäftsjahres oder früherer Geschäftsjahre 0, , , i) Betrag der nach 3 Abs. 3 Satz 2 Nr. 2 InvStG nichtabziehbaren Werbungskosten 0, ) 0, ) 0, ) LBBW Asset Management Investmentgesellschaft 1) Privatvermögen: Investmentanteile, die von Anteilinhabern steuerrechtlich im Privatvermögen gehalten werden. 2) Betriebsvermögen EStG: Investmentanteile, die von Anteilinhabern, die nach dem Einkommensteuergesetz besteuert werden, im Betriebsvermögen gehalten werden. 3) Betriebsvermögen KStG: Investmentanteile, die von Anteilinhabern, die nach dem Körperschaftsteuergesetz besteuert werden, im Betriebsvermögen gehalten werden. 4) Darin enthaltene Dividenden i. S. v. 27 KStG und Substanzbeträge aus Zielinvestmentvermögen in Höhe von 0, EUR je Anteil. 5) Der Ertrag ist zu 100 % ausgewiesen (davon steuerfrei 40 % gemäß Teileinkünfteverfahren). 6) Die Einkünfte sind zu 100 % ausgewiesen. 7) Die Quellensteuern sind im Betriebsvermögen zu 100 % ausgewiesen. 8) Nicht in Buchstabe f aa) enthalten. 9) Ausweis der im Betrag der ausschüttungsgleichen Erträge enthaltenen nichtabziehbaren Werbungskosten im Sinne von 3 Abs. 3 Satz 2 Nr. 2 InvStG. 20 LBBW MultiManagAR Besteuerungsgrundlagen

21 Bescheinigung über die Angaben i. S. d. 5 Abs. 1 S. 1 Nr. 1 und 2 InvStG nach 5 Abs. 1 S. 1 Nr. 3 InvStG für das nachfolgende Investmentvermögen LBBW MultiManagAR für den Zeitraum vom bis (nachfolgend: das Investmentvermögen) An die LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbh (nachfolgend: die Gesellschaft): Die Gesellschaft hat uns beauftragt, gemäß 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 3 Investmentsteuergesetz (InvStG) zu prüfen, ob die von der Gesellschaft für das vorstehende Investmentvermögen für den genannten Zeitraum zu veröffentlichenden Angaben nach 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 und 2 InvStG nach den Regeln des deutschen Steuerrechts ermittelt wurden. Die Verantwortung für die Ermittlung der steuerlichen Angaben nach 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 und 2 InvStG in Verbindung mit den Vorschriften des deutschen Steuerrechts liegt bei den gesetzlichen Vertretern der Gesellschaft. Die Ermittlung beruht auf der Buchführung/den Aufzeichnungen und dem Jahresbericht nach 44 Abs. 1 InvG für den betreffenden Zeitraum. Sie besteht aus einer Überleitungsrechnung aufgrund steuerlicher Vorschriften und der Zusammenstellung der zur Bekanntmachung bestimmten steuerlichen Angaben nach 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 und 2 InvStG. In den Jahresbericht sowie in die steuerlichen Angaben sind Werte aus einem Ertragsausgleich eingegangen. Soweit die Gesellschaft Mittel in Anteile an anderen Investmentvermögen (Zielfonds) investiert hat, verwendet sie die ihr für diese Zielfonds vorliegenden steuerlichen Angaben. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung abzugeben, ob die von der Gesellschaft nach den Vorschriften des InvStG zu veröffentlichenden Angaben in Übereinstimmung mit den Regeln des deutschen Steuerrechts ermittelt wurden. Unsere Prüfung erfolgt auf der Grundlage der von einem Abschlussprüfer nach 44 Abs. 5 InvG geprüften Buchführung/Aufzeichnungen und des geprüften Jahresberichtes. Unserer Beurteilung unterliegen die darauf beruhende Überleitungsrechnung und die zur Bekanntmachung bestimmten Angaben. Unsere Prüfung erstreckt sich insbesondere auf die steuerliche Qualifikation von Kapitalanlagen, von Erträgen und Aufwendungen einschließlich deren Zuordnung als Werbungskosten sowie sonstiger steuerlicher Aufzeichnungen. Soweit die Gesellschaft Mittel in Anteile an Zielfonds investiert hat, beschränkte sich unsere Prüfung auf die korrekte Übernahme der für diese Zielfonds von anderen zur Verfügung gestellten steuerlichen Angaben durch die Gesellschaft nach Maßgabe vorliegender Bescheinigungen. Die entsprechenden steuerlichen Angaben wurden von uns nicht geprüft. LBBW MultiManagAR Besteuerungsgrundlagen Wir haben unsere Prüfung unter entsprechender Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass mit hinreichender Sicherheit beurteilt werden kann, ob die Angaben nach 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 und 2 InvStG frei von wesentlichen Fehlern sind. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Verwaltung des Investmentvermögens sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des auf die Ermittlung der Angaben nach 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 und 2 InvStG bezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die steuerlichen Angaben überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst auch eine Beurteilung der Auslegung der angewandten Steuergesetze durch die Gesellschaft. Die von der Gesellschaft gewählte Auslegung ist dann nicht zu beanstanden, wenn sie in vertretbarer Weise auf Gesetzesbegründungen, Rechtsprechung, einschlägige Fachliteratur und veröffentlichte Auffassungen der Finanzverwaltung gestützt werden konnte. Wir weisen darauf hin, dass eine künftige Rechtsentwicklung oder insbesondere neue Erkenntnisse aus der Rechtsprechung eine andere Beurteilung der von der Gesellschaft vertretenen Auslegung notwendig machen können. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet. Auf dieser Grundlage bescheinigen wir der Gesellschaft nach 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 3 InvStG, dass die Angaben nach 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 und 2 InvStG nach den Regeln des deutschen Steuerrechts ermittelt wurden. Frankfurt, den 21. Februar 2013 H.-J. A. Feyerabend Rechtsanwalt Steuerberater KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft ppa. Ines Brokof Wirtschaftsprüferin Steuerberaterin 21

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24 LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbh Postfach Stuttgart Fritz-Elsas-Straße Stuttgart Telefon Telefax [4] 04/ % Altpapier Fonds in Feinarbeit.