VorsorgePlan Commercial Finance Opportunities

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1 Sicher, flexibel und Renditestark VorsorgePlan Commercial Finance Opportunities 1 Nur für Finanzberater IRC Finance AG Juli 2014

2 Versicherung Nucleus Life AG Nucleus Life AG ist ein Liechtensteinisches Versicherungsunternehmen mit Sitz in Vaduz. Kernmärkte sind unter anderem Deutschland, Österreich und Belgien wo Nucleus Life AG steuerkonforme und den jeweiligen Landesgesetzen angepasste Versicherungsprodukte anbietet. Nucleus Life AG unterliegt in Liechtenstein der Finanzmarktaufsicht FMA, in Deutschland der BaFin und in Österreich der Finanzmarktaufsicht FMA. Gemäss liechtensteinischem Aufsichtsrecht gilt die Vermögensanlage der Versicherungspolice als ausgesondertes Vermögen (Art. 59a Versicherungsaufsichtsgesetz und Art. 45 Konkursordnung) und ist dadurch in einem allfälligen Konkurs einer liechtensteinischen Versicherung geschützt. Dies bedeutet, dass Gläubiger einer Versicherung, die nicht Versicherungsnehmer sind, im Falle eines Konkurses keinerlei Ansprüche auf die Vermögenswerte der Policen haben. Ähnlich wie bei einem Investmentfonds, sind im Falle eines Konkurses der Versicherung die Vermögenswerte der Versicherungsnehmer gesetzlich geschützt. Nucleus Life Juli 2014 Seite 2

3 SECURED GROWTH FINANCE OPPORTUNITIES (SICAV-SIF) Commercial Finance Opportunities UK / Asset Based - Factoring / Gesicherte Finanzierung Präsentation EUR ( ) 09/2013 3

4 Vorwort: Infolge der anhaltenden globalen wirtschaftlichen Abkühlung und der durch die Kreditblase verursachten Probleme bleiben die Einlagenzinsen und Renditen der UK-, EU- und US-Banken auf einem niedrigen Stand und oft unterhalb der Inflationsrate. Zudem ist die traditionelle Kreditvergabe immer noch gedämpft und traditionelle eigenkapitalbasierte Investitionen bleiben weiterhin volatil. Bei Prüfung der verschiedenen Anlagemöglichkeiten hat Prestige die Asset Based Finance / Lending / Leasing- und Factoring-Märkte untersucht sowie den Umfang, zu dem vielen traditionelle kreditgebende Banken die Bedienung dieser Märkte eingestellt haben. Diese Märkte werden nun hauptsächlich von unabhängigen Finanzmaklern bedient, die Abschlüsse unter einer bestimmten Kreditgrenze tätigen. Bei Asset Based Factoring Finance handelt es sich üblicherweise um Geschäftsdarlehen / Handelsfazilitäten, die (durch Vermögenswerte) gesichert sind. Die Darlehen / Fazilitäten bzw. die Kreditlinien werden durch Inventar, Forderungen und / oder sonstige Bilanzaktiva gesichert. Prestige hat einen unabhängigen Finanzarrangeur und Experten gefunden, der vorrangig britische kleine und mittelständische Unternehmen (KMUs) bedient und der eine starke lange Erfolgsbilanz bei der Auswahl qualitativer Kunden mit extrem niedrigen Ausfallraten vorweisen kann. 4

5 Auf den Erfolg aufbauen: Eine erfolgreiche Leistungsbilanz in fondsbasierter Finanzierung / Kreditvergabe / Leasing: Das Investment Komitee und Geschäftsteam von Prestige Fund Management ist verantwortlich für das Management und Geschäft von Prestige Alternative Finance, die während der letzten 5 Jahre auf über GBP 200 Mio./USD$314 Mio. gewachsen sind, ungefähr Investoren und ein aktives Kreditportfolio haben, das aus mehr als Krediten für über 750 Kunden besteht. AUM USD ($) 342,000, ,000, ,000, ,000, ,000, ,000, ,000, ,000, ,000, ,000, ,000, ,000, ,000,000 82,000,000 62,000,000 42,000,000 22,000,000 2,000, /2009 Prestige Alternative Finance Fund Assets Under Management (USD$) Wachstum 01/ / / / / / / / / /2013 Net Asset Value (NAV) pro Anteil (USD$) Wachstum 01/ / / Die wichtigste Gegenpartei des Fonds besteht aus einem etablierten, spezialisierten und unabhängigen Finanzarrangeur, der aus einem Team besteht, das zuvor für große Finanzinstitute mit Schwerpunkt auf Landwirtschafts-, Industrie- und Geschäftsfinanzierung / Lending und Leasing-finanzierung tätig war. Kumulative Wertentwicklung Cumulaitve Performance / / / / / / / / / /2013 5

6 Investitionsbeschreibung: Was es nicht ist... Nicht systematisch / keine Black Boxes / keine Algorithmen Nicht marktbasiert Ist nicht auf aufstrebende Kapitalmärkte angewiesen Ist nicht auf aufstrebende Immobilienmärkte angewiesen Nicht eigenkapitalbasiert und keine Stock Picking -Strategie Nicht rohstoffbasiert Keine Trendfolge Investiert nicht in Schwellenmärkte oder Grenzmärkte Keine Mark to Model Portfolio-Bewertungsmethode Was es ist... Kurz- / -mittelfristige Asset Based Factoring / Finance / Darlehen für KMUs Beliebige / grundlegende strategische Asset-Allokation Jahrzehntelange Erfahrung mit Finanzierung / Darlehen, die durch Realwerte gesichert sind Diversifiziert in verschiedenen Sektoren in UK, wie Industriebetriebe und Handelsfirmen 6

7 Investitionsziele: Langfristige konsistente risikoangepasste Rendite Niedrige Korrelation mit Aktien-, Anleihen- und sonstigen Hedge-Strategien Geringes systemisches Risiko/Marktrisiko Kapitalerhalt Absolute Rendite Niedrige Volatilität Starke Portfoliodiversifizierung Übertrifft Benchmark Zielrendite: 6% - 8% p.a. Zielvolatilität: 1% p.a. Zielkorrelation (MSCI World Index/Index für 10-jährige US-Staatsanleihen): 0% - 30% 7

8 Investitions-Highlights: Seltener Marktzugang Meistens wird Asset Based Factoring / Finance / Lending nur für Banken, Finanzinstitute und Unternehmen eingesetzt und hat hohe Zugangsbarrieren. Asset Based Factoring / Finance / Lending in UK Der Kundenbestand ist in UK, unterliegt britischem Recht, der britischen Kreditwürdigkeitsprüfung und der Sicherung der Vermögenswerte in UK. Stabiler und beständiger Risikomanagementprozess Ein aus Experten bestehendes Asset-Allokations-Investment Kommitte überwacht kontinuierlich die verschiedenen Ebenen des Portfoliorisikos und trägt damit dazu bei, eine starke Diversifizierung der Darlehen, Darlehenskunden und Darlehenssektoren aufrechtzuhalten. Das Team ist auch für die Prüfung aller neuen Darlehensanfragen zuständig. Monatliche Liquidität Unterliegt den Investitionsmemorandums-Bedingungen - agiert unter normalen Marktbedingungen mit geringen Investitions-Mindestanforderungen über qualifizierte institutionelle Investorenplattformen und zugelassene Bevollmächtigte. 8

9 Investitionsstrategie Fondsziele: Realisierte Rendite Echte Portfolioliquidität Vollständige Transparenz Regulierte Struktur- und Investitionsberater (und Dienstleistungsanbieter) Beitrag zur Wirtschaft/Gesellschaft 9

10 Investitionsstrategie Verfahren: FINANZKATEGORIEN Forderungsankauf - Factoring Ankauf von geschäftlichen Forderungen mit Abzug. Der Factor erhält die Zahlungen der Rechnungen direkt und zahlt den Restwert der Rechnungen an das Geschäft abzüglich einer Gebühr zurück. Forderungsfinanzierung Kurzfristiges Darlehen, für das Forderungen als Besicherung verwendet werden. Bestandsfinanzierung Zum Kauf teurer Waren wird ein Kredit gewährt, das Darlehen wird durch das Produkt im Bestand gesichert. 10

11 Investitionsstrategie Verfahren: 11

12 Investitionsstrategie Verfahren: 12

13 Investitionsstrategie Prozess-/Risikomanagement: RISIKORATINGS Sektorenevaluierung: Jeder Sektor wird vierteljährlich analysiert und erhält unter Einsatz interner Expertise sowie Expertise von Dritten ein Rating von A-F. Das erteilte Rating gibt die Ansicht des Investitionsberaters (und / oder Finanzarrangeurs) auf den Sektor wieder. Das erteilte Rating zeigt die Sektorenleistung während der vergangenen 12 Monate sowie die künftigen Erwartungen an. 13

14 Investitionsstrategie Prozess-/Risikomanagement: RISIKORATINGS Deals: Verwendung eines firmeneigenen dualen Rating- Systems, das die Risiken in Bezug auf den Darlehensnehmer und auf den Sektor kombiniert Beispiele: Rating A1 Weist darauf hin, dass sowohl der Darlehensnehmer als auch der Sektor während der Darlehensdauer die Leistung voraussichtlich übertrifft. Rating A6 Weist darauf hin, dass der Darlehensnehmer keine gute Position hat, auch wenn der Sektor gute Leistungen erbringt. Weist deutlich darauf hin, dass wir die Position auflösen sollten. Rating F1 Weist darauf hin, dass ein Abschwung des Sektors erwartet wird, während der Darlehensnehmer immer noch gute Leistungen erbringt. Das führt immer noch zum Tilgungskriterium, da das Engagement in diesem Sektor minimiert werden sollte. 14

15 Investitionsstrategie Prozess-/Risikomanagement: RISIKORATINGS Hinweise der Ratings: Starke Leistung während der letzten 12 Monate > Bleibt während der nächsten 12 Monate bestehen Starke Leistung während der letzten 12 Monate > Bleibt während der nächsten 12 Monate vermutlich nicht bestehen Starke Leistung während der letzten 12 Monate > Nimmt vermutlich während der nächsten 12 Monate ab Schwache Leistung während der letzten 12 Monate > Nimmt vermutlich während der nächsten 12 Monate zu Schwache Leistung während der letzten 12 Monate > Weitere Verluste unwahrscheinlich Schwache Leistung während der letzten 12 Monate > Leistung nimmt vermutlich weiter ab 15

16 Investitionsstrategie Prozess-/Risikomanagement: KUNDENÜBERPRÜFUNGEN Darlehensnehmer: Kontoauszüge der Darlehensnehmer werden üblicherweise monatlich analysiert. Bilanz und Kapitalflussrechnungen der Darlehensnehmer werden üblicherweise vierteljährlich analysiert. Auf Grundlage der vierteljährlichen Analyse erhält der Darlehensnehmer ein Rating von 1-6. Die Ratings geben einen Überblick über die letzten 12 Monate des Darlehensnehmers und eine Prognose für die nächsten 12 Monate. 16

17 Investitionsstrategie Prozess/Mustertransaktion 17

18 Investitionsstrategie Prozess/Mustertransaktion 18

19 Teamhintergrund: MITARBEITER & PROZESS Das Investitionsberaterteam besteht aus: 4 von der britischen Finanzdienstleistungsaufsicht (FCA) genehmigte / regulierte Experten Ein ehem. Banker mit US-MBA, der zuvor bei Nomura Bank und Mitsubishi UFJ tätig war Ein ehem. Banker mit US-MBA, der zuvor bei der Deutschen Bank und Credit Agricole tätig war Ein ehem. Banker mit US-MBA, der zuvor bei der Wachovia Bank und Merrill Lynch tätig war Das Team hat Erfahrung im privaten Finanzsektor von zusammen über 175 Jahre Mehr als GBP 1 Mrd. / USD$1,55 Mrd. stammen aus dem privaten Finanzsektor und werden in diesem Sektor verwaltet und getilgt Wendet zur effektiven Bearbeitung dieser Transaktionen eigene Risikosysteme an Hat eigene Risikoratingmatrix zur Analyse aller Transaktionen entwickelt, welche die Kreditrisiken im Zusammenhang mit dem Sektor und dem Darlehensnehmer zeigen Mit der Erfahrung und dem Know-how im Sektor ist Commercial Finance Opportunities ideal positioniert, um die besten Transaktionen für Investoren zu beschaffen Plus der internationalen Ressourcen von Prestige 19

20 Historische Leistung: Insgesamt Kumuliertes Wachstum EUR ( ) CFO (Underlying Investment-Berater - Proformaangabe) EUR ( ) Vs. 10 jährige Staatsschuldverschreibung EUR ( ) Vs. UK-Diskontsatz GBP ( ): 11/ / Oct-11 Dec-11 Feb-12 Apr-12 Jun-12 Aug-12 Oct-12 Dec-12 Feb-13 Apr-13 Jun-13 Aug jährige Staatsschuldverschreibung EUR ( ) CFO (Underlying Investment-Berater - Proformaangabe) EUR ( ) UK-Diskontsatz GBP ( ) Vergangene, zukünftige oder simulierte Wertentwicklungen sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse. Einzelheiten entnehmen Sie bitte dem Investitionsmemorandum. Ergebnisse von Underlying Investment-Beratern/Lending vor 10/ QUELLE: Prestige Asset Management Limited

21 Historische Leistung: Monatlich Monatliche Performance ( ) Unterliegende Fondsstrategie (Composite proforma) EUR ( ) Vs. 10-jährige Bundesanleihe Deutschland Index EUR ( ) Vs. UK Diskontsatz GBP: 11/ /2013 CFO (Underlying Berater) Nettohonorare EUR ( ) Jan. Feb. März April Mai Juni Juli Aug. Sep. Okt. Nov. Dez. Gesamtr endite EUR ( ) UK- Diskontsat z GBP 10jährige Staatsschuldve rschreibung EUR ,48% 0,54% 1,02% 0,08% 0,00% ,01% 0,18% 0,54% 0,40% 0,65% 0,42% 0,16% 0,52% 0,59% 0,55% 0,41% 0,59% 5,13% 0,48% 1,00% ,64% 0,84% 0,66% 0,51% 0,27% 0,36% 0,72% 0,60% 0,32% 0,72% -0,01% 0,20% 5,98% 0,48% 2,25% ,34% 0,00% 0,17% 0,11% 0,05% 0,67% 0,20% 01,07% Vergangene, zukünftige oder simulierte Wertentwicklungen sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse. Einzelheiten entnehmen Sie bitte dem Investitionsmemorandum. Ergebnisse von Underlying Investment-Beratern / Lending vor 10/ QUELLE: Prestige Asset Management Limited

22 Historische Leistung: Risikoanalyse Von 11/ /2013 Underlying Investment- Berater (Proformaangabe) EUR ( ) Index für 10- jährige US- Staatsanleihen EUR ( ) Rendite seit Jahresbeginn: Durchschnittliche Jahresrendite: Jahresvolatilität: Downside-Volatilität: Maximaler kumulierter Drawdown: Sharpe-Relation (Vol): Bester Monat: Schlechtester Monat: Korrelation: Index für 10-jährige US- Staatsanleihen Korrelation: S&P500 Index 5,03% 1,65% 3,73% 0,88% 2,15% 0,75% 0,00% 0,17% 0,00% -0,36% 2,27 1,68 0,84% 0,63% 0,01 % 28,29% 24,19% Vergangene, zukünftige oder simulierte Wertentwicklungen sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse. Einzelheiten entnehmen Sie bitte dem Investitionsmemorandum. Ergebnisse von Underlying Investment-Beratern/Lending vor 10/ QUELLE: Prestige Asset Management Limited

23 Zusammenfassung der Konditionen: FONDS/SCHEMA: Gesicherte Wachstumsfinanzierung (SICAV-SIF) SCHEMA/ELEMENT: Commercial Finance Opportunities SITZ: Luxemburg (EU) STRUKTUR: SICAV (unbefristet) INVESTITIONSSTRATEGIE: UK/Asset Based Factoring / Gesicherte Finanzierung ANLAGEBERATER: Methexis Capital Advisors LLP (Vereinigtes Königreich Großbritannien) FINANZARRANGEURE: Nucleus Commercial Finance Limited (Vereinigtes Königreich Großbritannien) DISTRIBUTOR: Prestige Asset Management Limited (Vereinigtes Königreich Großbritannien) FONDSVERWALTER: CF Fund Services S.A. FONDSDEPOT & BANK: EFG Bank (Luxembourg) S.A. FONDSPRÜFER: PricewaterhouseCoopers S.A. (Luxemburg) WÄHRUNGEN: EUR ( ) / USD ($) / GBP ( ) / CHF Schweizer Franken/ SEK Schwedische Kronen MINDESTZEICHNUNG: / $ / / CHF / SEK LIFE CO/SIP/QROP: / $ / / CHF / SEK ZEICHNUNGEN: Monatlich RÜCKKÄUFE: Monatlich mit 30-Tages-Frist GEBÜHREN: Anfang: 0% Submissionsangebot: 0% Management: 1,50% p.a. Performance: 15% Nettogewinn, High Water Mark (5%-Hürde) Aufschlag für vorzeitige Tilgung: 5% im ersten Jahr, fällt um 1% pro Jahr, 0% nach 5 Jahren HINWEIS: Damit Zeichnungen in der Währung der Anteilsklasse angenommen werden, sollte das vorgeschriebene / planmäßige Minimum der entsprechenden Basiswährung EUR ( ) eingehalten werden. Die gesamten Bedingungen können Sie dem Informationsmemorandum entnehmen. 23

24 Governance: Fonds/Betriebsstruktur 24

25 Governance: Risikomanagement & Überblick 25 Fonds Zum Board gehört ein von der britischen Finanzdienstleistungsaufsicht (Financial Conduct Authority-FCA) genehmigter und regulierter Director Fonds - Zum Board gehören 3 von der luxemburgischen Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) genehmigte und regulierte Directors Fonds unabhängig von PricewaterhouseCoopers S.A. (Luxemburg) geprüft (eine der weltgrößten Wirtschaftsprüfungsgesellschaften) Fonds unabhängig von Eurobank EFG Private Bank Luxembourg S.A. verwaltet Fonds unabhängiges Bankgeschäft und Depot bei EFG Bank (Luxembourg) S.A. Fonds darlehensfrei für Directors, Anteilseigner von Prestige, Methexis und/oder angegliederte Unternehmen (Finanzarrangeure ausgenommen) Fonds arbeitet ohne Fremdkapital Fonds arbeitet ohne Derivate (Termingeschäfte für Devisenkurssicherung von Aktiengattungen ausgenommen) Fonds arbeitet ohne komplizierte Mark to Model -Bewertungsmethode Fonds arbeitet ohne exotische Finanzsteuerung Fonds arbeitet mit einem engagierten Experten und Finanzarrangeur, Nucleus Finance Limited in UK Investitionsberater zum Team zählen 4 von der FCA (UK) genehmigte und regulierte Experten Investitionsberater - Zum Team gehört ein ehemaliger Banker mit US-MBA, der zuvor bei Nomura Bank und Mitsubishi UFJ tätig war Investitionsberater - Zum Team gehört ein ehemaliger Banker mit US-MBA, der zuvor bei Deutsche Bank und Credit Agricole tätig war Investitionsberater - Zum Team gehört ein ehemaliger Banker mit US-MBA, der zuvor bei Wachovia Bank und Merrill Lynch tätig war Investitionsberater - ruft monatlich das Investitionskomittee zusammen Investitionsberater - ruft alle zwei Wochen das Investitionskomittee zusammen Investitionsberater - führt zweimal im Jahr Aktualisierungen/Feedback/Schulungen für die Dienstleistungsanbieter durch Investitionsberater - Geschäftsteam führt (üblicherweise monatlich) Sitzungen bezüglich Aktualisierung/Feedback des Teams durch Investitionsberater - Verwaltungsteam führt (üblicherweise monatlich) Sitzungen bezüglich Aktualisierung/Feedback des Teams durch Investitionsberater - veröffentlicht (üblicherweise monatlich) detaillierten Portfolioanalysebericht des Portfoliodarlehensbuchs des Fonds Investitionsberater - hält einen Sitz im Board des Finanzarrangeurs und führt (üblicherweise vierteljährlich) Sitzungen des Boards durch/nimmt an diesen teil Investitionsberater - trifft sich persönlich mit Kreditkunden (oft mehrmals im Jahr) HINWEIS: Alle Zahlen werden 09/2013 neu geschätzt, Änderungen vorbehalten. QUELLE: Prestige Asset Management Limited

26 Governance: Aufsichtsinstitutionen & Branchenverbände Secured Growth Finance Opportunities (SICAV-SIF) (Commercial Finance Opportunities) Fund ist eingetragen in der Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) Methexis Capital Advisors LLP. in UK ist von der britischen Finanzdienstleistungsaufsicht Financial Conduct Authority (FCA) autorisiert und reguliert Prestige Asset Management Limited in UK ist von der britischen Finanzdienstleistungsaufsicht Financial Conduct Authority (FCA) autorisiert und reguliert Prestige Asset Management Limited ist ein Mitglied der Alternative Investment Management Association (AIMA) Prestige Asset Management Limited ist ein Mitglied des Chartered Institute for Securities & Investment (CISI) EFG Bank (Luxembourg) S.A. wird von der CSSF reguliert Eurobank Private Bank (Luxembourg) S.A.wird von der CSSF reguliert 26

27 Überblick über den Markthintergrund: Historisch niedrige Rendite auf Bankeinlagen. Das wird vermutlich die nächsten 2-3 Jahre so bleiben. Die REALE RENDITE für Investoren ist negativ. 6% 5% 4% 3% 2% 3 month LIBOR USD ($) 12/ /2013 QUELLE: Bloomberg 1% 0% 12/ / / / / / / MSCI World Index USD ($) 12/ /2013 Anhaltende Unsicherheit und Volatilität auf den Eigenkapital, Anleiheund Rohstoffmärkten. Sind das die Anlageklassen, in die Sie mittelfristig investieren möchten? / / / / / / / / / / / / / / Index wurde nur zu Vergleichszwecken auf USD $100 angepasst. QUELLE: Bloomberg

28 Überblick über den Markthintergrund: Warum traditionelle Banken keine Kredite gewähren können Banken konzentrieren sich auf Stärkung ihrer Bilanzen Bankdarlehen für KMUs Neuer Kapitalbedarf hat das verfügbare Kapital für kleine und mittelständische Unternehmen (KMUs) beschränkt Das hat eine ideale Möglichkeit für Commercial Finance Opportunities geschaffen, Darlehen zum Beleihungssatz aufzunehmen Alle KMUs Kleinbetriebe Quelle: Bank of England 28

29 Überblick über den Markthintergrund: Warum traditionelle Banken keine Kredite gewähren können Banken: Börsenkapitalisierung 2007 gegenüber 2012 Börsenwert im Q USD$ Mrd. (ca.) Börsenwert im Q USD$ Mrd. (ca.) Royal Bank of Scotland Plc Share price 30/06/2007 GBP Share price 31/12/2012 GBP % Barclays Bank Plc Share price 30/06/2007 GBP 6.96 Share price 31/12/2012 GBP % QUELLE: BLOOMBERG 29

30 Überblick über den Markthintergrund: Warum traditionelle Banken keine Kredite gewähren können Seit 2008 sind einige große britische und internationale Darlehensgeber pleite gegangen, wurden verstaatlicht oder notverkauft (Bank of Scotland, Royal Bank of Scotland, Lloyds, Northern Rock, Alliance & Leicester, Bradford & Bingley, Barclays, Anglo Irish, Fortis, Dexia, ING, Kaupthing) das bedeutet möglicherweise weniger Kreditvergaben für Nichtkernbereiche Die Aktienkurse vieler britischer und internationaler Darlehensgeber sind von ihren Höchstständen 2007 eingebrochen und bleiben bedeutend niedriger als vor 5 Jahren, trotz jüngster starker Gewinne in den westlichen Aktienmärkten das bedeutet möglicherweise weniger Kreditvergaben für Nichtkernbereiche Alle britischen und europäischen Banken müssen nun ihre Eigenkapitalquoten entsprechend den Basel 3 -Vorschriften erhöhen das bedeutet möglicherweise weniger Kreditvergaben für Nichtkernbereiche Die jüngste EU-weite Obergrenze von Bankerboni wird die Festkosten hochtreiben das bedeutet möglicherweise weniger Kreditvergaben für Nichtkernbereiche Der Vickers -Bericht der britischen Regierung empfiehlt, dass Banken ihre riskanten Investment Banking-Tätigkeiten vom Privatkundengeschäft/ Depositengeschäft abtrennen sollen das bedeutet möglicherweise weniger Kreditvergaben für Nichtkernbereiche 30

31 Überblick über den Markthintergrund: Warum traditionelle Banken keine Kredite gewähren können Einige britische Bankengruppen haben fusioniert, was weniger Wettbewerb bedeutet (HBOS/Lloyds, RBS/NatWest, Santander/Alliance & Leicester/Bradford & Bingley) das bedeutet möglicherweise weniger Kreditvergaben für Nichtkernbereiche Royal Bank of Scotland (RBS - zuvor der größte britische Darlehensgeber) ist während der letzten 2 Jahre aus ca. 40 Geschäften ausgestiegen, hat ca Mitarbeiter entlassen und ihre Bilanz ist um ca. GBP 1 Bil./ USD$1,55 Bil. während der letzten 4 Jahre geschrumpft das bedeutet möglicherweise weniger Kreditvergaben für Nichtkernbereiche HSBC (größte europäische Bank) ist während der letzten 2 Jahre aus ca. 50 Geschäften ausgestiegen und hat ca Mitarbeiter entlassen das bedeutet möglicherweise weniger Kreditvergaben für Nichtkernbereiche ING (ein ehemaliger großer britischer Agrarkreditgeber) hat UK verlassen, ihre Privatkundengeschäfte an Barclays verkauft und den Kreditbestand im Agrar-/Industrie-/ Geschäftsbereich abgewickelt Anforderungen der Bank/Regulierungsbehörde für angemessene Kapitalausstattung für kleine und mittelständische Unternehmen sind oft bedeutend höher als bei Hypothekendarlehen 31

32 Eckdaten VorsorgePlan Versicherungsnehmer: Bis zu 2 natürliche Personen oder eine Juristische Person (GmbH, AG etc.) als Versicherungsnehmer möglich. Mindestalter = 18 Jahre, max. Alter = 75 Versicherte Person: Natürliche Person: Bis zu 6 versicherte Personen möglich (Letztversterbendenbasis). Mindestalter = 0 Jahre, max. Alter = 75 Jahre Versicherungsdauer: Mindestlaufzeit = 12 Jahre, maximal bis zum 99. Lebensjahr der jüngsten versicherten Person. Begünstigten Regelung (wider- oder unwiderruflich) möglich. Bezugsrecht Mindestbeitrag Nucleus Life Juli 2014 Seite 32

33 Steuer Erträge im VorsorgePlan unterliegen nicht der Abgeltungssteuer! Entnahmen sind wie folgt steuerpflichtig: Vertragslaufzeit 12 Jahre + VN hat bei Auszahlung/Entnahme das 62. Lebensjahr vollendet: Versteuerung der Hälfte der Erträge, die in der Entnahme/Auszahlung enthalten sind (mit dem persönlichen Steuersatz) Vertragslaufzeit unter 12 Jahre oder der Versicherungsnehmer hat bei der Auszahlung das 62. Lebensjahr nicht vollendet: Erträge, welche in der Entnahme enthalten sind, müssen der Abgeltungssteuer (25 % zuzgl. Soli und evtl. Kirchensteuer) unterworfen werden. Seite 33

34 Rückzahlung Todesfall: Bei Tod der letzten versicherten Person (Letztversterbendenbasis) 110 % des Vertragswertes an den / die Begünstigten / VN oder die gesetzlichen Erben.$ Regulärer Vertragsablauf: 100 % des Vertragswertes als Geldleistung. Auszahl-/Entnahmepläne mit regelmässigen Entnahmen: Bis zu 5 % der ursprünglichen Anlagesumme können im Rahmen eines Auszahl- /Entnahmeplanes über regelmässige Entnahmen p.a. entnommen werden. Unregelmässige Entnahmen (Monatlich) Nucleus Life Juli 2014 Seite 34

35 Kosten Abschluss- und Einrichtungskosten: Einmalig bis 6,60 % Laufende Kosten: Bis max. 1,50 % p.a. 60 p.a. fixe Verwaltungskosten Kosten der Depotbank sind in den lfd. Verwaltungskosten integriert. Individuelle Gebühr für Todesfallschutz (wird im Angebot berücksichtigt) 30 pro Entnahme Nucleus Life Juli 2014 Seite 35

36 Kosten - Todesfallschutz 1 versicherte Person: 2 versicherte Personen: Todesfallschutz: 110 % des Vertragsvolumens Die angegebenen Todesfallkosten entsprechen jeweils der Entnahme eines gesamten Vertragsjahres, je angegebenen Wert des Vertragsvolumens Die Kostenentnahme erfolgt anteilig zum Ablauf eines Quartals Die Kostenangaben der Tabelle sind geschlechtsunabhängig (UNISEX) Durch hinzunehme einer zweiten versicherten Person können die Kosten für den Todesfallschutz deutlich gemindert werden (Letztversterbendenbasis) Nucleus Life Juli 2014 Seite 36

37 Flexible Provisionsmodelle Basis: AP, BP und KickBack (sofern Fonds KickBack gewährt) Optimal: AP und BP. KickBack wird dem Kunden durch einmalige gutgeschrieben. Abschlusskostenfrei: BP und ggf. KickBacks. Keine AP da Abschluss- und Einrichtungskosten einmalig 0,45 % bis 0,90 % (je nach Anlagehöhe). Flexible Rabattierung der AP/BP: Prov. Modelle Basis und Optimal lassen zusätzlich flexible Rabatte zu die der Makler/Vermittler im Rahmen seiner AP/BP Vereinbarung mit IRC beliebig mit dem Kunden vereinbaren kann. Beispiel: AP des Maklers/Vermittlers = 4,00 %. Rabatt an Kunde = 3,00 %. Brutto Abschluss- und Einrichtungskosten = 3,60 % (6,60 % abzgl. 3,00 % = 3,60 %). AP VM = 1,00 %. Nucleus Life Jan 2014 Seite 37

38 Anwendungsbeispiele Renditestarke Anlage von Kapitalleistungen aus Tantjemen, Abfindungen, Lebensversicherungen, Erbschaften etc. Zur Nutzung von Steuervorteilen Gestaltung individueller Auszahl-/Entnahmepläne sofort oder aufgeschoben Ruhestandsfinanzierung. Vorteil gegenüber Rente: Individuelle Vererbung des Restvermögens Jederzeitiger Zugriff auf das Kapital Zusatzrente durch Auszahl-/Entnahmepläne möglich Abtretung des Vertrages an Banken z.b. für Finanzierung möglich und vieles mehr Seite 38

39 Abwicklung Einfache und schnelle Abwicklung Online Angebots Erstellung: ioffice. Online Antragserstellung: ioffice. Online Depoteinsicht: ioffice. Seite 39

40 IRC Finance AG Reinacherstrasse 129 CH-4053 Basel T e l. : F a x : i n f i r c - f i n a n c e. c h w w w. i r c - f i n a n c e. c h 40