Phoenix Solar AG. Hauptversammlung 20. Juni, 2017 Fürstenfeldbruck TIM P. RYAN, VORSTANDSVORSITZENDER

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1 Phoenix Solar AG Hauptversammlung 20. Juni, 2017 Fürstenfeldbruck TIM P. RYAN, VORSTANDSVORSITZENDER

2 CEO Themen: Sechs Fragen Hauptversammlung Juni 2017 Was sind die Trends im globalen PV Markt? Was hat Phoenix Solar im Jahr 2016 geleistet? Wie ist die Entwicklung der globalen Projekt-Pipeline? Wie entwickeln sich unsere vier Marktregionen? Was ist die Strategie der Phoenix Solar AG? Wie lautet unsere Prognose für das Jahr 2017? 2

3 CEO Präsentation, Hauptversammlung 20. Juni Markttrends 2. Leistungen Globale Projektpipeline 4. Regionen + Projekte 5. Strategie 6. Prognose 2017

4 Globaler Solarmarkt wächst weiterhin... Größte Einzelmärkte sind China, USA, Indien, Japan 2016 = 78 GWp Solar PV gebaut weltweit; 2017 ca. 10% Wachstum Quelle: GTM Research, Global Solar Demand Monitor Q

5 Lazard Studie Solar immer wettbewerbsfähiger Levelized Cost of Energy: Gestehungskosten pro MW-Stunde 140 Midpoint of Levelized Cost Range ($/MWh) $US / MWh UNSUBVENTIONIERT Solar PV - CSi Solar PV - thin film Geothermal Wind Nat. Gas - Combined Cycle Coal Nuclear Quellen: Lazard, Levelized Cost of Energy Analysis V9, 11/2015 Lazard, Levelized Cost of Energy Anaysis V10, 12/2016

6 Speicherlösungen wachsen Immer noch teuer - aber Kosten um 50% gesunken Kalifornien: Stromproduzenten sind verpflichtet, bis 2020 ca. 1,3 GW Speicher zu installieren Elektroautos treiben Nachfrage: gleiche Batteriezellen wie in großen stationären Lösungen 6

8 Entwicklung Umsatz Phoenix Solar Umsatz sowie MWp 2015 auf 2016 Umsatz absolut um ca. 20 Mio. gewachsen, +17% Bauleistung der Organisation in MWp + 56% 180 Umsatz- und Absatzentwicklung ,4 139,2 153, , Umsatz in EURO Mio MWp 8

9 Entwicklung der Regionen 2015 auf 2016 EBIT im Kerngeschäft USA stark angestiegen gesunde Entwicklung Starkes Umsatzwachstum in Middle East USA Middle East Var. - % Var. - % Umsatz 98,0 108,7 11% Umsatz 8,4 20,7 146% EBIT 2,2 4,6 109% EBIT 0,0 0,6 k.a. Asia/Pacific Europa Var. - % Var. - % Umsatz 8,6 9,0 5% Umsatz 3,6 0,8-78% EBIT -1,0-0,2-80% EBIT 0,6 0,4 k.a. 9

10 Entwicklung der Rohertragsmarge 2016 Rohertragsmarge absolut um 75% gestiegen ( Mio) 18,0 Entwicklung Rohertragsmarge 2015 auf ,6 Mio. 16,0% Rohertragsmarge relativ um 50% gestiegen Standard Gross Margin Kalkulation + Einsparungen Supply Chain Marktumfeld: Preise gesunken 16,0 14,0 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0 10,0 Mio. 8,4% 12,6% Bruttomarge - Bruttomarge - % 14,0% 12,0% 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% 10

11 Global Supply Chain: Leistungen 2016 Einsparungen 2016 von 2,34 Mio. nach Region und Kategorie Supply -Chain-Team sehr aktiv zw. Vertragsunterschrift und Ausführung Savings 2016: $ 2,34M Share per Region Installation - Logistics 48% Savings 2016: $ 2,34M Share per Product Category USA 47% APAC 16% EU 1% APAC EU ME Modules 33% Modules Inverters Racking USA Electrical Materials Inverters 8% Installation - Logistics ME 36% Electrical Materials 5% Racking 6% 11

12 Verstärkung des Globalen Vertriebs Bis einschließlich Q1/2017 Systematische Qualitätsteigerung und Verstärkung des Vertriebs über alle Regionen: Global, US, ME, AP, EU Globale Funktionen Business Development Global Sales Controlling USA GL Vertrieb Sales Middle East Sales Sales Global Region Geschäftsleitung Lokaler Vertrieb BusDev Controlling VP Vertrieb Sls Directors Türkei Jordanien Asia/Pacific GL / Regionsleitung Regionsleitung GL Vertrieb VP Vertrieb Sales Australien *) Europa GF + Vertrieb Frankreich Frankreich GF Griechenland *) offshore 12

14 Entwicklung Phoenix Solar AG Globale Pipeline Stetige Erhöhung wird sich in Umsatz umwandeln Gewichte Pipeline in MWp (per Ende Quartal, Q2/17 zum 15.6.) 444, ,0 327,3 266,7 264,1 286,0 330,1 349, ,8 180, Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q

15 Prozessablauf in unserer globalen Projekt-Pipeline Strukturierter Prozess Konservativ, realistisch: nur Projekte mit echten Chancen in die Pipeline 0-5% 10-20% 30-70% 80-90% 100% 15

16 Globale Pipeline nach Region und Meilenstein Stand 15. Juni 2017 Juni 2017: Globale Pipeline bei 444 MWp ggü. 350 MWp Ende März Anstieg durch zwei Großprojekte in den USA im fortgeschrittenen Verhandlungsstadium und folglich eine Erhöhung der Gewichtung Luning NV Projekt 65 MWp fertig - entfernt Pipeline nach Regionen Pipeline nach Meilenstein 16

17 Globale Pipeline nach Meilenstein Stand 15. Juni 2017 M3 stark angestiegen auf 248 MWp! Priorität: Abschlüsse tätigen, rasch nach M4/M5 bringen, vor allem in den USA 500,0 450,0 400,0 350,0 MWp nach Meilenstein - gewichtet M3 M4 M5 195,4 195 MWp im Bau / M5 Rückgang nach Fertigstellung 65 MWp, Luning In allen Regionen: neue Projekte M2 mit hohem Potential und kürzerer Umsetzung fördern 300,0 250,0 200,0 150,0 100,0 50,0-246, ,6 11,9 260,2 100,7 100,1 88,4 260,1 1, ,9 260,1 154,3 0,3 248,4 Jan-17 Feb-17 Mrz-17 Apr-17 Mai-17 Jun-17 0,6 17

19 Unsere Regionen 2017: USA USA Region Chancen Markt insgesamt weiter groß: Schätzung 7-8 GWp in 2017 Solider Ruf der Phoenix Solar Inc. für Qualitätsprojekte, on-time und on-budget Sehr erfahrenes, vernetztes Team Investitionen in Vertrieb, Supply Chain, Engineering Funktionen 19

20 US Markt pro Quartal in GWp gebaute Anlagen Oberes Segment hellblau = Utility, relevant für uns Das Q1/2017 lässt fürs Gesamtjahr ein Volumen von 7 bis 8 GWp erwarten Zyklisch: jedes Jahr mit starkem 4. Quartal Quelle: GTM / SEIA Marktbericht Q1/

21 Unsere Regionen 2017: Asia/Pacific Region Asia Pacific Chancen Potenzial in definierten Zielmärkten ca. 1,5 GWp Neue Regionsleitung, neue Vertriebsleitung Weitere Erfolge mit Dachanlagen (C+I), wiederkehrendes Geschäft Freiflächen in Australien Neues Potenzial in Vietnam, Indonesien durch Förderung und steigende Nachfrage 21

22 Unsere Regionen 2017: Middle East Region Middle East Chancen Marktpotenzial Türkei bis 1 GWp (licensed), Jordanien 0,5 GWp; Ziel 20% mit erneuerbaren Energien 100%-ige Türkische Tochter nun operativ Erste Anfrage für Speicherlösungen in Jordanien Potenzial GCC-Länder außerhalb öffentlicher Ausschreibungen erkunden Erste Anfrage in der Region durch US Kunde Invenergy 22

23 Unsere Regionen 2017: Europa Region Frankreich Chancen Neue Regierung für erneuerbare Energien Neuer Geschäftsführer, sehr aktiv Spanien 2017 weitere Auktion bis 3 GWp Wind und Solar Neuer Nischenmarkt: PV für Bewässerungssysteme Griechenland Solar + Speicher: Markt wächst in Griechenland, Zypern Neuer Geschäftsführer, Potenzial aufdecken 23

24 Project 2017 Completion, USA 65 MWp Solar Energy Project, Luning, NV 65 MWp DC COD: 05/

25 USA Ostküste, Baufortschritt 100 MWp DC COD: 10/

26 Middle East Projekte: Solentegre, Türkei + JDIB Bank, Jordanien 9.6 MWp DC COD: 05/ MWp DC COD: 04/2017

27 Asia/Pacific Projekte Robinsons, Philippinen + IKEA, Singapur 3 MWp DC COD: 07/ MWp DC COD: 08/

29 Strategie: Klarer Fokus, Wettbewerbsvorteile ausbauen (1/2) Bereich Marktsegmente Regionen: klare Kernmärkte Wertschöpfungskette ausweiten Pipeline- Prozess Details Utility-scale, ground mount Commercial + Industrial Rooftop USA Middle East : Türkei, Jordanien Asia/Pacific: Singapur, Philippinen, Malaysia, Thailand Selektiv neue Märkte angehen EPC-Geschäft Projekt Co-Entwicklung mit minimalem Risiko Disziplinierter Prozess CRM Werkzeug 29

30 Strategie: Klarer Fokus, Wettbewerbsvorteile ausbauen (2/2) Bereich Geschäftsmodell ausweiten Prozessorganisation Differenzierungsmerkmale People, Firmenkultur Details 5 Kernprozesse: Sales, Supply Chain, Estimating + Bidding, Engineering, Operations SGM-Werkzeug, Cost Road Map Prüfung Potenzial und Markteintritt Speicherlösungen, auf EPC-Fähigkeiten sowie globales Netzwerk aufbauen Qualitätsprojekte, on-time and on-budget 1GWp Referenzprojekte weltweit Hohe Systemleistung + Sicherheit Nur Branchenprofis: Erfahrung, Netzwerk Ausbau Vertrieb global sowie Supply Chain, Engineering 30

31 Strategie, Wertschöpfungskette Vom reinen EPC hin zur Co-Entwicklung Mixverschiebung: vom reinen EPC Dienstleister hin zum Co-Entwickler, limitiertes Risiko Minderheitsanteile erwerben und/oder Unterstützung mit Management + Engineering Vermeidung des reinen Preiswettbewerbs, partnerschaftlicher Approach Early Stage Mid Stage Late Stage Bau Betrieb, Wartung Baugrund Suche Permitting Abschluss Finanzierung Suche Abschluss PPA: Stromabnahme Suche Abschluss Netzanschluss Planung Planung Ausführung Betrieb EPC Entscheid EPC / Co-Entwickler Co-Entwicklung Co-Entwicklung typisch Anlage Ausführung Betrieb Wartung O&M Anbieter Wartung 31

32 Strategie Klare Marktsegmentierung und regionale Verteilung Utility scale 60 70% of global market Commercial + industrial (C+I) 15 25% of global market Residential 10 20% of global market Current Markets Potential New Markets Region Country Utility C&I Country Utility C&I North America US X Middle East Jordan X UAE X Turkey X Saudi Arabia X Morocco X Asia Pacific Singapore X Australia X Philippines X X Indonesia X Malaysia X X Vietnam X Thailand X Europe France X Spain X Greece X 32

33 Wodurch sich Phoenix Solar auszeichnet! Referenzprojekte ca. 1 GWp bis Ende 2017 Solar PV systems designed + built by PhoenixSolar in MWp 153,7 102,0 99,7 93,2 98,7 55,4 45,2 40,1 1,1 1,0 7,6 12,8 24,4 14,

34 Wodurch sich Phoenix Solar auszeichnet! Globale Präsenz, Netzwerk + Erfahrung Phoenix Solar AG, Germany (Since Nov. 1999) Phoenix Solar Inc., USA (Since Sept. 2010) Phoenix Solar SAS, France (Since Sept. 2009) Phoenix Solar S.L., Spain (Since Apr. 2006) Revenue split % 1% 15% Americas Asia/Pacific 78% Middle East Europe Office locations Phoenix Solar M.E.P.E., Greece (Since June 2008) Phoenix Solar A.S, Turkey (Since Dec. 2016) Phoenix Solar L.L.C., Oman (Since Dec. 2009) Phoenix Solar Sdn Bhd, Malaysia (Since Sept. 2010) Phoenix Solar Pte Ltd., Singapore (Since Sep. 2006) Phoenix Solar Philippines Inc., Manila (Since Sep. 2015) All 100% owned subsidiaries, except Phoenix Solar Oman (70%) 34

35 Wodurch sich Phoenix Solar auszeichnet! Hohe Kompetenz: Value-Added Engineering Design-Varianten entwickeln - Kundenbedürfnisse erfüllen Design alternatives Poly / Mono / Thin Film Fixed vs Tracker 1000V vs 1500V Row to row clearance, GCR Back Tracking vs. True Tracking String vs Central Inverter Inverter Configuration (loose vs modular options) NPR Evaluation (AC/DC ratio) 35

36 Wodurch sich Phoenix Solar auszeichnet! Hohe Sicherheit auf der Baustelle Beispiel 3 Großprojekte in USA: ca. 500,000 Personenstunden ohne Unfall Projekte 2016/ Luning Ft. Hood WFEC hours incidents 36

37 Wodurch sich Phoenix Solar auszeichnet! Hohe Qualität in Planung und Ausführung 1 Project Owner 2 Phoenix Solar 3 Phoenix Solar Safety 4 Subcontractor 5 Generator 5,6, Fuel Water Tank 2 3 Temporary Fence Surrounds the entire Construction Yard 4 Entrance Control + Security Material Storage I Office Trailers Workers Parking Lot Material Storage II Trash Collection I Construction Water Supply

38 Wodurch sich Phoenix Solar auszeichnet! Kundenzufriedenheit = wiederkehrendes Geschäft Hohe Zufriedenheit bei Stammkunden erzeugen Projekte on-time, on-budget erstellen Phoenix Solar hat für uns hier eine großartige Anlage gebaut! Mike Snow, Chief Operating Officer, Algonquin Power ($9 Mrd. Umsatz) bei der Einweihung, 19. April

39 Strategie: Speicherlösungen Beispiel, illustrativ 1) Markt verstehen 2) Stärken nutzen 3) Markteintritt vorbereiten Inverter / Controller Batteries Solar Diesel Generators Transformers Tesla Solar Hybrid Storage Rendering

40 Strategie: Speicherlösungen Globale Sicht, wachsender Markt >85% aller Installationen bisher in sieben Länder >90% der Neuanlagen in nur fünf Ländern, darunter USA + Australien Großprojekte (utility-scale) dominieren künftig mehr Hybridanlagen + Microgrids Installed Energy Storage in MW (Battery and Flywheel) USA China Japan UK South Korea 5,900 MW installed by Q Australia Germany India Other Announced Energy Storage Projects in MW (Battery and Flywheel) Markets covered 1,700 MW announced in Q Source: Navigant Research, Energy Storage Tracker Q USA UK Australia South Korea Japan India Germany China Other 40

42 Prognose 2017 Hauptversammlung Juni 2017 Bandbreite Umsatz Mio. Bandbreite EBIT 1,0 3,0 Mio Prognose konservativ wachsend Umsatz EBIT

43 Phoenix Solar: Unsere Mission 43