Volksbank Mittelhessen Gießen 5. September 2013 Thorsten Boeckers, Leiter Investor Relations. Wachstum erleben. K+S Gruppe

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1 Volksbank Mittelhessen Gießen 5. September 2013 Thorsten Boeckers, Leiter Investor Relations Wachstum erleben. K+S Gruppe

2 K+S Group Agenda A. Die Stärken von K+S B. Aktuelle Entwicklungen K+S Gruppe 1

3 K+S Gruppe Konzentration auf zwei starke Säulen K+S Gruppe Umsatz 2012: 3,9 Mrd. EBIT I 2012: 808,5 Mio. Geschäftsbereich Kali- und Magnesiumprodukte Geschäftsbereich Salz Umsatz / EBIT I in Mio. Umsatz / EBIT I in Mio LTM LTM K+S Gruppe 2

4 K+S Gruppe Weltweite Präsenz Produktions- und Vertriebsstandorte Kassel Umsatz nach Regionen 2012 Südamerika 17% Nordamerika 26% Asien 12% Afrika, Ozeanien 3% Europa 42% Produktion Vertrieb K+S Gruppe 3

5 K+S Gruppe Hauptanwendungsbereiche unserer Produkte Kali- und Magnesiumprodukte Salz Hochwertige Rohstoffe für industrielle Anwendungen Weitere Anwendungsgebiete Magnesiumsulfat Zellstoff und Papier Waschmittel Kaliumchlorid Chloralkali- Elektrolyse Bohrspüllösungen Kaliumsulfat Baustoffe Gipskartonplatten Bittersalz ABS-/EPS- Produktion Kunststoff Waschmittel Speisesalz Tafelsalz (Verbraucher) Nahrungsmittelindustrie Hochreine Salze für den Bereich Health Care & Food Bittersalz chem. rein, FCC Lebensmittelzusatzstoff Kaliumchlorid Insulinproduktion Infusions- und Hämodialyselösungen Kaliumsulfat Pharmaindustrie Kaliumchlorid FCC Lebensmittelindustrie Gewerbesalz Pharmazie Wasseraufbereitung Öl und Gas Bohrung Tiernahrung Industriesalz Chlor-Alkali (PVC) Salz für Sodaproduktion (Glass) K+S Gruppe 4

6 Kali- und Magnesiumprodukte Unser einmaliges Portfolio macht uns robuster Diversifiziertes Produktportfolio Längste Historie im Kali-Bergbau Starke und langfristige Kundenbeziehungen Ohne Kaliumchlorid 1.2m t Spezialitäten 2.96 Nach Produkten Industrieprodukte 0.74 Kaliumchlorid 3.25 Kali enthaltend 3.3m t MOP und 2.5m t SOP + Geringerer KCL-Gehalt Nach Regionen Feste und langfristige Kundenbeziehungen Verlässlicher Lieferant Europa (~50% des Umsatzes) Etabliertes Logistiknetzwerk mit kurzen Wegen zu den Kunden Fragmentierte Kundenbasis mit geringen Ordergrößen Großes Länderportfolio Übersee Ausgewählte Länder die in unser Produktportfolio passen Wettbewerbsfähige Logistik K+S Gruppe 5

7 Kali- und Magnesiumprodukte Anbieterstruktur am Weltkalimarkt Angaben in % 32,9 32,0 30,9 30,7 30,4 27, ,9 9,5 10,4 9,5 8,6 8,4 8,5 9,3 12,6 2,6 2,6 3,3 3,6 3,7 3,0 3,2 3,0 3,5 BPC Belarus-? kali Uralkali/ Silvinit Canpotex Potash Corp Mosaic Agrium K+S ICL DSW CPL Iberpotash SQM Beteiligung von Potash Corp. APC Beteiligung von Potash Corp. China mehr als 20 Produzenten Sonstige Intrepid Vale Compass Absatz in metrischen Tonnen Quellen: IFA, K+S Beteiligung von Potash Corp. an ICL K+S Gruppe 6

8 Kali- und Magnesiumprodukte Produktionsstandorte in Deutschland Kalibergbau Werra-Fulda-Revier Kassel Flöz Hessen Anteil an Produktionskapazität (in %) 1. Wintershall 2. Unterbreizbach Verbundwerk Werra Hattorf 4. Zielitz Neuhof-Ellers Sigmundshall Bergmannssegen-Hugo 5 (reiner Produktionsstandort, kein Bergwerk) Flöz Thüringen Quelle: Mainova AG K+S Gruppe 7

9 Kali- und Magnesiumprodukte Hauptabsatzmärkte Kali- und Magnesiumprodukte > 1% Absatz > 5% Absatz nach Regionen Europa 51% 54% - davon: Deutschland 15% 16% Nordamerika 2% 2% Südamerika 21% 18% Asien 22% 22% Afrika, Ozeanien 4% 4% K+S Gruppe 8

10 Legacy Projekt Strategische Relevanz Wachstum Teilnahme am Wachstum des Weltkalimarkts durch neue Kapazitäten Produktionskosten Verbesserung der durchschnittlichen Cash-Kosten Größerer Anteil variabler Kosten Lebensdauer der Bergwerke Substantielle Verlängerung der durchschnittlichen Lebensdauer Diversifikation Breiteste Produktpalette Diversifizierteste Produktionsnetze und Regionalportfolios Spezialisierung Qualitativ hochwertige Industrieprodukte Vorräte und Ressourcen Regina Südlicher Bereich des Kaligürtels von Saskatchewan Located in the Heart (Schematische of Saskatchewan s Darstellung) Potash-Rich Basin Zwei weitere Kali-Explorationslizenzen Nähe Esterhazy Two additional potash permit areas in the Esterhazy potash region in Mio. t KCl % KCl % K 2 O Vorräte (Proven and Probable Reserves) Legacy Projektgebiet Ressourcen (Inferred and Indicated Resources) Legacy Projektgebiet + KLSA Die Ermittlung der Vorratszahlen erfolgte gemäß den Anforderungen des kanadischen Standards Nl der Canadian Securities Regulators" erstellt. K+S Gruppe 9

11 Legacy Projekt Anfahrkurve Produktionskapazität in Mio. t KCl/a 4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 Investition insgesamt 4,1 Mrd. CAD Phase 1 Primary Mining Ausblick Phase 3 Ausbau Secondary Mining Phase 2 Aufbau Secondary Mining 0,0 2011'12 '13 '14 '15 '16 '17 '18 '19 '20 '21 '22 '23 '24 '25 '26 '27 '28 '29 '30 '31 '32 '33 '34 '35 1,14 0,86 2,00 Phase 1 (Umsetzung: 2011 bis 2017) Phase 2 (Umsetzung: 2016 bis 2023) Ausblick Phase 3 (Umsetzung: 2023 bis 2034) Aufbau der Infrastruktur im Wesentlichen für die Phasen 1 + 2, Vorbereitungen Phase 3 Kapazitätsaufbau und Hochfahren der Produktion auf 2,0 Mio. t KCl/a durch Primary Mining Kapazitätserweiterung und Hochfahren der Produktion um 0,86 auf 2,86 Mio. t KCl/a durch Secondary Mining (Anteil Secondary Mining an der Gesamtkapazität: 30%) Erhöhung des Anteils von Secondary Mining an der Gesamtkapazität auf 50% Erweiterungspotenzial der jährlichen Kapazität um 1,14 auf 4,0 Mio. t KCl/a K+S Gruppe 10

12 Salz K+S Salzstrategie 5 Übernahme von Morton Salt, dem größten Salzproduzenten in Nordamerika K+S 4 Morton Salt Übernahme der SPL, des größten Salzproduzenten in Südamerika - Markteintritt in die USA und Lateinamerika - Expansionspotenzial nach Asien SPL Ursprünglich starke Ausrichtung des europ. Salzgeschäfts auf Auftau- und Gewerbesalz Ergänzung um Industriesalz durch Übernahme von Frisia Zout (NL) Führender europäischer Salzhersteller durch Akquisition des Solvay- Salzgeschäfts K+S Gruppe 11

13 Salz Wichtige Salz-Anbieter weltweit ESSA Cargill Compass Artyomsol Südsalz Akzo Salins China National Salt Dampier Kapazität in Mio. Tonnen (Festsalz und Salz in Sole; ohne captive use) 3,5 13,1 14,0 13,4 9,7 15,0 7,5 5,1 4,1 3,7 7,0 10,3 7,0 3,8 Mitsui Quellen: Roskill 2011, K+S K+S Gruppe 12

14 Salz K+S Auftausalzmärkte Große Seen US - Ostküste Ost-Kanada Mitteleuropa Skandinavien Kontinentales Klima mit ausgeprägt stabilen Wintern Hohe Besiedlungsdichte Stabiles Auftausalzgeschäft bei hohen Mengen Atlantisches Klima Relativ volatile, z.t. sehr harte Winter Sehr hohe Besiedlungsdichte Relativ stabiles Auftausalzgeschäft Atlantisches Klima Relativ stabile Winter Geringere Besiedlungsdichte Relativ stabiles Auftausalzgeschäft Langfristige Verträge Atlantisches Klima Eher mildere Winter mit zeitweisen Ausschlägen nach oben Sehr hohe Besiedlungsdichte Relativ schwankendes Auftausalzgeschäft Im Vergleich zu Westeuropa stabilere Winter Relativ dünn besiedelt Relativ stabiles Auftausalzgeschäft K+S Gruppe 13

15 K+S Group Agenda A. Die Stärken von K+S B. Aktuelle Entwicklungen K+S Gruppe 14

16 K+S Gruppe Umsatz und EBIT im ersten Halbjahr 2013 Umsatz (Mio ) EBIT I (Mio ) 4% H1/13 H1/12 H1/13 H1/ Mengen -6% Mengen 21% -5% -13% % % 60-7% K+S Gruppe Kali- und Magnesium Produkte Salz Ergänzende Aktivitäten K+S Gruppe Kali- und Magnesium Produkte Salz Ergänzende Aktivitäten K+S Gruppe 15

17 K+S Gruppe Finanzierungsstrategie Konservative Finanzplanung hat sich bewährt Freiheit die notwendigen Entscheidungen ohne Eile zu treffen Neue Kreditlinie über 1 Mrd.provides financial flexibility: No financialvenants Kapitalstruktur Starke Bilanz Management anhand von Kennziffern Capital Nettoverschuldung/ Structure EBITDA: 0.8x (inkl. Rückst.) Verschuldungsgrad: 23% Eigenkapitalquote: 53% Instrumente Anleihen Financial Debt Syndizierte Kreditlinien Bilaterale Kreditlinien Dividendenpolitik Ergebnisorientierte Dividendenpolitik Dividend Policy 40% bis 50% des Nettoergebnisses nach Steuern K+S Gruppe 16

18 K+S Gruppe Aktuelles Umfeld Kali- und Magnesiumprodukte Ankündigung von Uralkali aus BPC auszusteigen und die Produktionsmenge voll auszufahren Der Markt hat noch keinen neuen Preis gefunden Produkte werden verkauft unter bestehenden Verträgen vor allem in der Europäischen MND-Industrie Prognose: Als gute Kaufleute halten wir nicht länger an unserem Ausblick fest, ein leicht steigendes EBIT I gegenüber 2012 zu erzielen K+S ist gut aufgestellt Diversifiziertes und robustes Portfolio Starke Bilanz Erfahrenes Management K+S ist gut auf ein sich verschärfendes Wettbewerbsumfeld vorbereitet K+S Gruppe 17

19 K+S Gruppe Unsere Firmenwagen Vielen Dank! K+S Gruppe 18

20 K+S Gruppe Unsere Lager Glückauf! K+S Gruppe 19

21 K+S Aktiengesellschaft Bertha-von-Suttner-Straße Kassel Deutschland Internet: Investor Relations Telefon: +49 (0)561 / Fax: +49 (0)561 / investor-relations@k-plus-s.com Jakarta 2010 Wachstum erleben. K+S Gruppe