Bayerischer Bauernverband Dividende ist alles, der Bauer nichts? 16. November 2009 Christian Herrmann, Leiter Investor Relations. Wachstum erleben.

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1 Bayerischer Bauernverband Dividende ist alles, der Bauer nichts? 16. November 2009 Christian Herrmann, Leiter Investor Relations Wachstum erleben.

2 K+S Gruppe Inhalt A. Unternehmensstruktur B. Kerngeschäft: - Düngemittel -Salz C. Ausblick D. K+S-Aktie November 2009 K+S Gruppe 1

3 K+S Gruppe Rohstoffe für Leben und Wohlstand K+S ist der einzige Rohstoffkonzern im DAX K+S bietet ein bedarfsgerechtes Leistungsangebot für Landwirtschaft, Industrie und private Verbraucher K+S-Spezial- und Standarddüngemittel leisten einen wichtigen Beitrag zur Ernährung der wachsenden Weltbevölkerung K+S-Salzprodukte sind zentrale Rohstoffe, ohne die Leben und Wohlstand nicht möglich sind K+S übernimmt Verantwortung für die nachhaltige Entwicklung November 2009 K+S Gruppe 2

4 K+S Gruppe Historie Gründung des Joint Ventures esco Aufnahme in den DAX Wachstum erleben. BASF verringert Anteil an K+S auf 25%,Aufnahme in den MDAX Erwerb von Morton Salt Erwerb von SPL Erwerb von COMPO und fertiva BASF verringert Anteil an K+S auf 49,5 November 2009 K+S Gruppe 3

5 K+S Gruppe Unternehmensstruktur 2009 K+S Gruppe Kerngeschäftsfeld Düngemittel Kali- und Magnesiumprodukte Stickstoffdüngemittel Kerngeschäftsfeld Salz * Salz Ergänzende Geschäftsbereiche KTG Entsorgung und Recycling Logistik (KTG) Tierhygieneprodukte Handelsgeschäfte * Closing der Akquisition von Morton Salt erfolgte am November 2009 K+S Gruppe 4

6 K+S Gruppe Führende Position in attraktiven Märkten Ein führender Düngemittelanbieter # 1 Düngemittelanbieter in Europa, # 4 weltweit Weltweit führende Position bei Spezialitäten (Mg, S) Attraktive Position im europäischen Stickstoffmarkt, starkes Marken- und Consumergeschäft Wachstum erleben. Der weltweit führende Salzproduzent # 1 weltweit, # 1 in Europa, # 1 in Lateinamerika, # 1 in Nordamerika Diversifikation durch globale Präsenz und differenzierte Absatzmärkte (Endkunden, Industrie, Auftausalz) Zugang zu attraktiven Markt- und Wachstumstrends Wachsende Weltbevölkerung und steigende Ernährungsansprüche = Wachstum mit Düngemitteln Wachsende Weltbevölkerung und steigender Wohlstand/Lebensstandard = Wachstum mit Salz November 2009 K+S Gruppe 5

7 K+S Gruppe Weltweite Präsenz Übersee Europa Kassel Umsatz nach Regionen (2008) Deutschland 18,6% Übriges Europa 49,5% Übersee 31,9% Produktion Produktion Morton Salt Vertrieb * * Closing der Akquisition von Morton Salt erfolgte am November 2009 K+S Gruppe 6

8 K+S Gruppe Inhalt A. Unternehmensstruktur B. Kerngeschäft: - Düngemittel -Salz C. Ausblick D. K+S-Aktie November 2009 K+S Gruppe 7

9 K+S Gruppe Menschen, Ansprüche, Bioenergie Bevölkerungswachstum und verfügbares Ackerland Wachstum der Wirtschaft (insbesondere in den Schwellenländern) Bevölkerung (Mrd.) 10 Ackerland in ha pro Kopf 0,4 Wirtschaft wächst 8 Welt 0,3 6 4 Asien 0,2 0,1 Düngemittelverbrauch steigt Lebensstandards steigen 2 0, (p) (p) Quelle: FAO Summary of world food and agricultural statistics 2005 Nahrungs-/Futtermittelnachfrage steigt Rückgang der zur Verfügung stehenden landwirtschaftlichen Nutzfläche pro Kopf Veränderung der Ernährungsgewohnheiten hin zu höherem Fleischkonsum (1 kg Rindfleisch erfordert Produktion von bis zu 8 kg Futtermittel) Steigende Bedeutung nachwachsender Rohstoffe für die Bio-Energieerzeugung Steigerung der weltweiten Produktion von Agrarprodukten notwendig November 2009 K+S Gruppe 8

10 K+S Gruppe Niedrige stocks-to-use ratios bei Agrarprodukten Produktions- und Nachfragentwicklung vs. stock to use ratios (Getreide weltweit) % 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 1980/ / / / / / / / / / / / / / /09 Quelle: USDA Produktion Nachf rage Stock-to-use Im historischen Vergleich sehr niedrige stocks-to-use-ratios Stände unter 20% werden als kritisch gesehen Niedriges Niveau trotz Rekordernten in 2008/09 and 2009/10 Trotz der Rekordernte 2009/10 ist der Produktionsüberschuss auf niedrigem Level Trotz Finanzkrise unverändert hohe und stetig wachsende Nachfrage November 2009 K+S Gruppe 9

11 K+S Gruppe Futures für Agrarprodukte Index: Dezember 2009 = % 130% 120% Weizen +31% Mais +19% Das amerikanische Landwirtschaftsministerium (USDA) erwartet im aktuellen Wirtschaftsjahr trotz globaler Wirtschaftskrise die weltweit bisher höchste Nachfrage nach Getreide. Außergewöhnlich hohe Hektarerträge verursacht vor allem durch sehr günstiges Wetter haben dazu geführt, dass die Getreidepreise spürbar nachgaben. Dabei könnte sich ein bloßes Fortschreiben dieser sehr hohen Erträge je Hektar und im historischen Vergleich hoher Anbauflächen schnell als zu optimistisch herausstellen: 110% 100% 90% Dez.. 09 Dez. 10 Dez. 11 Mai 12 Palmöl +8% Soja +1% Unter den folgenden Annahmen: Flächennutzung 5-Jahresdurchschnitt Ertrag je Hektar 5-Jahresdurchschnitt Nachfrage langfristiges Mittel hätte dies das größte in den vergangenen 30 Jahren jemals registrierte Produktionsdefizit und damit einhergehend stark sinkende Lagerbestände an Getreide zur Folge. Der Markt scheint dies ähnlich zu sehen, denn die Futures liegen deutlich über den Spotpreisen Quelle: CBOT, Bloomberg; Stand: November 2009 November 2009 K+S Gruppe 10

12 K+S Gruppe Soja-Ertrag nach Aussetzen von Kalium (Brasilien) Kornertrag (kg/ha) kg/ha Jährliche K 2 O Anwendung in den vorherigen 5 Jahren in Brasilien Eine normale Menge im Boden würde bei über 80 kg/ha K 2 O liegen Klimatische Bedingungen können zu Ertragsschwankungen führen (-5%) (-29%) (-29%) letzter Ertrag mit K 1. Jahr ohne K 2. Jahr ohne K 3. Jahr ohne K 772 (-75%) 4. Jahr ohne K 5. Jahr ohne K 830 (-74%) Anbaujahre unter rückläufigem K-Effekt Quelle: Borkert, C.M., et al. 2005, Potash in soybean crop. in: Potassium in Brazilian agriculture, eds. T. Yamada and T.L. Roberts, Piracicaba, Brazil: Potafos. (in Portugisisch); Embrapa Soybean, IPNI, Persönliche Mitteilung von Paul E. Fixen, Ph.D., Dr. Adilson de Oliveira Junior, Dr. Luís I. Prochnow; Das Experiment fand in Ponta Grossa, Paraná, Brasilien statt, Bodenklassifikation: Oxysol, Lehmgefüge (Lehmanteil = 38%) November 2009 K+S Gruppe 11

13 K+S Gruppe Kaliumdüngung und Ertrag bei Mais Weltweiter Kaliumverbrauch nach Kultur in 2007/08 Kaliumverbrauch und Ertrag für Mais in 2007/08 Andere Getreide 3% Weizen 6% Baumwolle 2% Früchte und Gemüse 22% Kaliumverbrauch kg/ha 60 Ertrag t/ha 10 Soja 8% 8 Ölpalme und andere Ölsaat 8% 40 6 Zuckerfrüchte 9% Mais 15% Reis 13% Andere Kulturen 14% 0 USA China Indien Kaliverbrauch in kg/ha Ertrag in t/ha Pflanzengerechte und ausgewogene Düngung führt zu höheren Erträgen und zur Minderung der Auswirkungen negativer Einflussfaktoren (z.b. Temperatur, Niederschlag) 0 Quellen: USDA, FAO, IFA, K+S, 2007/08 Andere Kulturen: Wurzeln, Knollen, Hülsenfrüchte, Nüsse, Kaffee, Tee, Tabak, Zierpflanzen, Rasen etc. Andere Ölsaat: Raps, Senf, Sonnenblume, Erdnuss etc.; Andere Getreide: Gerste, Hafer, Roggen, Triticale, Hirse etc. November 2009 K+S Gruppe 12

14 Kali- und Magnesiumprodukte Produktionsstandorte in Deutschland Kalibergbau Werra-Fulda-Revier Kassel Flöz Hessen Anteil an Produktionskapazität (in %) 1. Wintershall 2. Unterbreizbach Verbundwerk Werra Hattorf 4. Zielitz Neuhof - Ellers Sigmundshall Bergmannssegen-Hugo 5 (reiner Produktionsstandort, kein Bergwerk) Flöz Thüringen Quelle: Mainova AG November 2009 K+S Gruppe 13

15 Kali- und Magnesiumprodukte Lader (bis zu 20 Tonnen) November 2009 K+S Gruppe 14

16 Kali- und Magnesiumprodukte Anbieterstruktur am Weltkalimarkt 32,9% 23,9% 10,7% 9,6% 8,5% 9,4% 3,4% 1,6% Potash Corp Mosaic Agrium Canpotex Belaruskali Uralkali BPC (ab 2006) Jahr 2008; Absatz in Tonnen Quellen: IFA, K+S K+S Silvinit IPC Beteiligung von Uralkali an Silvinit ICL- Gruppe DSW Iberpotash CPL Beteiligung von PCS an ICL APC Beteiligung von PCS SQM Beteiligung von PCS Sonst. China, Intrepid, Vale, Compass November 2009 K+S Gruppe 15

17 Kali- und Magnesiumprodukte Weltkalikapazität, -produktion und -absatz Mio. Tonnen ,6 Technisch verfügbare Kapazität (inkl. angekündigter Kapazitätserweiterungen) Produktion Absatz Sowjetunion 49,1 45,5 43,9 36,2 54,2 China 54,4 50,7 58,7 54,8 Finanzkrise 55,0 35,2 45,1 46,0 48,5 53,9 56,5 50,9 57,8 55, (e) Einschl. Kaliumsulfat und Kalisorten mit niedrigerem K 2 O-Gehalt Quellen: IFA, K+S fraglich Im Jahr 2009 war der bisher stärkste jährliche Nachfragerückgang zu verzeichnen Übergangsphase in 2010, Nachfrage sollte sich beleben, aber noch nicht zu voller Kapazitäts-Auslastung führen Eine realistische Neubewertung der technisch verfügbaren Kapazität auf Basis des starken Nachfragejahres 2007 ergibt einen größeren Abstand zwischen Nennkapazität und technisch verfügbarer Kapazität. Außerdem wurden wahrscheinliche Verzögerungen berücksichtigt Nach der für die Jahre 2010/2011 erwarteten Normalisierung gehen wir von einem Wachstum der Kalinachfrage von mittelfristig rund 3-5% p.a. aus November 2009 K+S Gruppe Ø +5% Ø +3% 61 58

18 Kali- und Magnesiumprodukte Landwirtschaftlicher Kaliverbrauch nach Regionen t K 2 O Welt t K 2 O Entwickelte Märkte Nordamerika, Westeuropa, Australien, Japan /81 83/ 86/ 89/ 92/ 95/ 98/ 01/ 04/ 07/08 e t K 2 O Übergangsmärkte Zentral- und Osteuropa, Zentralasien /81 83/ 86/ 89/ 92/ 95/ 98/ 01/ 04/ 07/08 e t K 2 O Entwicklungsmärkte Lateinamerika, Asien, Afrika, Ozeanien /81 83/ 86/ 89/ 92/ 95/ 98/ 01/ 04/ 07/08 e Quellen: IFA, FAO 0 80/81 83/ 86/ 89/ 92/ 95/ 98/ 01/ 04/ 07/08 e November 2009 K+S Gruppe 17

19 Kali- und Magnesiumprodukte K+S ist weltweit aufgestellt Präsenz auf den internationalen Wachstumsmärkten Europa < 50% USA Asien Lateinamerika Afrika Mehr als 50% des Umsatzes sowie der Absatzmengen werden in Übersee erwirtschaftet bzw. verkauft (Umsatz, Absatz in den ersten neun Monaten 2009) November 2009 K+S Gruppe 18

20 Kali- und Magnesiumprodukte Durchschnittliche Kaliumchlorid-Preise US$/t Nordwest-Europa (standard, fob) Die Mitte Juli mit Indien abgeschlossenen Verträge zu 460 US$/t Kaliumchlorid standard haben eine wichtige Orientierung für die Weltmärkte gegeben Q1 Q1 Q1 Q1 Q1 Q1 Q US$/t Übersee (standard, cfr) Brasilien Südostasien (SOA) Brasilien/SOA Indien Auf den anderen Überseemärkten hat sich vor diesem Hintergrund ein Niveau von 510 US$/t Kaliumchlorid standard bzw. 525 US$/t granuliertes Kaliumchlorid herausgebildet. Allerdings stehen die für das Weltmarktpreisniveau relevanten Vertragsabschlüsse mit China derzeit noch aus Q1 Q1 Q1 Q1 Q1 Q1 Q1 *K+S AG Archiv Quellen: FMB; Stand November 2009, K+S November 2009 K+S Gruppe 19

21 K+S Gruppe Kali- und Magnesiumprodukte 2009 Mio Umsatz 340,8 763,4 EBIT I 54,0 465,6 3. Quartal % - 55,4-88,4 Gesamtjahr , ,2 Umsatz nach Produktgruppen 2008 (%) Kurzbeschreibung In sechs Bergwerken in Deutschland werden Kaliund Magnesiumrohsalze gewonnen, aus denen wir eine Vielzahl von Düngemitteln produzieren; zusätzlich verarbeiten wir die Rohsalze auch zu Produkten für technische, gewerbliche und pharmazeutische Anwendungen. Besonderheit: Unsere Lagerstätten enthalten auch Magnesium und Schwefel, die hervorragend für die Herstellung von Spezialitäten geeignet sind. Kaliumchlorid 49,0 Düngemittelspezialitäten 36,1 Industrieprodukte 14,9 November 2009 K+S Gruppe 20

22 Geschäftsbereich Stickstoffdüngemittel COMPO: Consumer-Marken Markenartikel für Haus und Garten COMPO, Algoflash Komplettes Sortiment an Blumenerden, Blumenund Gartenpflege (Dünger, Rasensamen) sowie Pflanzenschutz Gesal, Gardiflor Blumenerden, Blumen- und Gartenpflege (Dünger) sowie Pflanzenschutz für ausgewählte Länder und Vertriebskanäle November 2009 K+S Gruppe 21

23 Geschäftsbereich Stickstoffdüngemittel K+S Nitrogen Marketing und Vertrieb stickstoffhaltiger Düngemittel Mehrnährstoffdünger Nitrophoska, Nitrophos für die Landwirtschaft (Nährstoffe: Stickstoff, Phosphat, Kalium, Magnesium, Schwefel; je nach Bedarf und Anwendung) Sulfathaltiges Nitrophoska für Gartenbau und Sonderkulturen Stabilisierte ENTEC -Dünger für Gartenbau, Sonderkulturen u. landwirtschaftliche Kulturen Stickstoffeinzeldünger Kalkammonsalpeter, Ammonnitrat, ass (Ammonsulfatsalpeter) für die Landwirtschaft Stabilisierte ENTEC -Dünger für Gartenbau, Sonderkulturen u. landwirtschaftliche Kulturen Ammonsulfat Für die Landwirtschaft, als Rohstoff für Mehrnährstoffdüngerindustrie und Bulk-Blender November 2009 K+S Gruppe 22

24 K+S Gruppe Stickstoffdüngemittel 2009 Mio Umsatz EBIT I 204,5-47,3 3. Quartal 515,6 40,0 % - 60,3 - Gesamtjahr ,4 121,4 Umsatz nach Produktgruppen 2008 (%) Kurzbeschreibung Seit Q1/09 werden in der internen und externen Berichterstattung der K+S Gruppe die bisherigen Geschäftsbereiche COMPO und fertiva im neuen Geschäftsbereich Stickstoffdüngemittel zusammengefasst. Hier werden die Aktivitäten der K+S Nitrogen (bis 30. Juni 2009: fertiva) mit den Produktbereichen Mehrnährstoffdünger, Stickstoffeinzeldünger und Ammonsulfat sowie die COMPO mit den Bereichen Consumer sowie Expert (bis 30. Juni 2009: Profi) dargestellt. Mehrnährstoffdünger15,0 Stickstoffeinzeldünger 27,3 Ammonsulfat 15,2 Consumergeschäft 12,6 Profigeschäft 32,8 November 2009 K+S Gruppe 23

25 K+S Gruppe Inhalt A. Unternehmensstruktur B. Kerngeschäft: - Düngemittel -Salz C. Ausblick D. K+S-Aktie November 2009 K+S Gruppe 24

26 Salz Umsetzung unserer Salzstrategie 5 Übernahme von Morton Salt, einem der führenden Salzhersteller in Nordamerika K+S 4 Morton Salt Übernahme der SPL, des größten Salzproduzenten in Südamerika - Markteintritt in die USA und Lateinamerika - Expansionspotenzial nach Asien SPL Ursprünglich starke Ausrichtung des europ. Salzgeschäfts auf Auftau- und Gewerbesalz Ergänzung um Industriesalz durch Übernahme von Frisia Zout (NL) Führender europäischer Salzhersteller durch Akquisition des Solvay- Salzgeschäfts November 2009 K+S Gruppe 25

27 Salz Morton Salt auf einen Blick Führender Hersteller von Speise-, Gewerbeund Auftausalzen in den USA und Kanada Bekannteste Consumermarke im Bereich Speisesalz in Nordamerika ( The Morton Umbrella Girl ) 6 Steinsalzbergwerke, 7 Solarsalz- und 10 Siedesalzanlagen sowie 62 Lagerhäuser und 61 Distributionszentren Jährliche Salz-Produktionskapazität von 13,1 Millionen Tonnen Mitarbeiter Firmensitz in Chicago; gegründet im Jahr 1848 Kennzahlen Mio. USD Absatz (Millionen Tonnen) EBITDA Umsatz nach Produktgruppen * 2008 Auftausalz 42% Industriesalz 2% Speisesalz 22% Gewerbesalz 34% ,7 11,9 8,7 Umsatz * Angepasst an K+S-Gliederung November 2009 K+S Gruppe 26

28 Salz Wichtige Salz-Anbieter weltweit Kapazität in Mio. Tonnen (Festsalz und Salz in Sole; ohne captive use) 30,0 29,8 13,1 25,0 20,0 15,0 16,7 18,7 16,7 7,0 14,4 14,0 13,1 10,0 5,0 9,7 9,0 7,5 7,0 5,3 4,1 3,8 3,6 0,0 K+S/ Morton China National Salt Ind. K+S Compass Minerals Cargill Morton Salt Dampier Salt Artyomsol Exportadora del Sal Südsalz Salins Group Mitsui & Co. Akzo (D/USA) (China) (D) (USA) (USA) (USA) (AUS) (Ukraine) (MEX) (D) (F) (AUS) (NL) Quellen: Roskill, K+S November 2009 K+S Gruppe 27

29 Salz Abbaukammer in Deutschland November 2009 K+S Gruppe 28

30 Salz SPL: Salzgewinnung in der Atacama-Wüste November 2009 K+S Gruppe 29

31 K+S Gruppe Salz Mio Umsatz EBIT I 559,3 93,1 409,3 9 Monate 19,0 % + 36,6 > 100 Gesamtjahr ,6 45,2 Umsatz nach Produktgruppen 2008 (%) Kurzbeschreibung Salzprodukte höchster Reinheit und Qualität werden als Speise-, Gewerbe- und Industriesalze sowie im Winterdienst als Auftausalz eingesetzt. Die Hauptproduktionsstätten befinden sich in Deutschland, darüber hinaus auch in einigen westeuropäischen Ländern. Mit der chilenischen Sociedad Punta de Lobos (SPL) verfügt K+S seit 2006 über Produktionsstätten in Chile und Brasilien. Des Weiteren betreibt K+S mit der nordamerikanischen Morton Salt (Closing erfolgte am 1. Oktober 2009) eine große Anzahl von Produktionsstandorten in den USA und Kanada. Auftausalz 35,2 Sonstiges 10,6 Speisesalz 15,8 Gewerbesalz 27,3 Industriesalz 11,1 November 2009 K+S Gruppe 30

32 K+S Gruppe Inhalt A. Unternehmensstruktur B. Kerngeschäft: - Düngemittel -Salz C. Ausblick D. K+S-Aktie November 2009 K+S Gruppe 31

33 K+S Gruppe Ausblick für 2009 Stand 5. November 2009 Der Umsatz dürfte in 2009 deutlich zurückgehen Der Umsatz der K+S Gruppe sollte im Geschäftsjahr 2009 gegenüber dem Vorjahr deutlich zurückgehen (Vorjahr: 4,8 Mrd. ): Wir erwarten im Geschäftsfeld Düngemittel sowohl deutlich niedrigere Absatzmengen als auch spürbar niedrigere Durchschnittspreise. Das Geschäftsfeld Salz sollte hingegen aufgrund des überdurchschnittlichen Auftausalzgeschäfts im ersten Quartal sowie der erstmaligen Einbeziehung der Morton Salt seit dem 1. Oktober 2009 ein deutlich höheres Umsatzniveau ausweisen. Dieser Zuwachs wird jedoch die negative Umsatzentwicklung im Düngemittelbereich nicht ausgleichen können. Der Umsatzprognose ist für das vierte Quratal 2009 ein durchschnittlicher US-Dollarkurs von etwa 1,46 USD/EUR zugrunde gelegt. Operatives Ergebnis EBIT I wird in 2009 im Vergleich zum Vorjahr stark zurückgehen Wir gehen weiterhin davon aus, dass das operative Ergebnis EBIT I im Geschäftsjahr 2009 im Vergleich zum Spitzenwert des Vorjahres stark zurückgehen wird (Vorjahr: 1,3 Mrd. ). Dies hängt in erster Linie mit dem rückläufigen Ertragsniveau in den Geschäftsbereichen Kali- und Magnesiumprodukte sowie Stickstoffdüngemittel zusammen. Auch ein im Vergleich zum Vorjahr etwas stärkerer durchschnittlicher US-Dollarkurs und ein höheres Salzergebnis können diese Entwicklung nur begrenzt dämpfen. November 2009 K+S Gruppe 32

34 Salzwasserentsorgung hessisch-thüringisches Kalirevier Zeitplan der Umsetzung des Maßnahmenpaketes Anlagenzugang in Mio. Maßnahme Inbetriebnahme Mio. Bau einer Tiefkühlanlage für Salzlösungen am Standort Hattorf (LTK) Weiterentwicklung der Flotation am Standort Wintershall Umstellung der Nassgewinnung von Kieserit auf das trockene ESTA- Verfahren am Standort Hattorf Plan 2010 Plan 2011 Plan Plan Plan 2014 Plan 2015 Bau einer Anlage zum Eindampfen von Magnesiumchloridlösung (EDA) in Verbindung mit der Erweiterung des GuD- Kraftwerkes am Standort Unterbreizbach Aufbau einer länderübergreifenden Neuen integrierten Salzabwassersteuerung NIS für einen weiter verbesserten Gewässer- und Grundwasserschutz spätestens bis November 2009 K+S Gruppe 33

35 K+S Gruppe Inhalt A. Unternehmensstruktur B. Kerngeschäft: - Düngemittel -Salz C. Ausblick D. K+S-Aktie November 2009 K+S Gruppe 34

36 K+S Aktiengesellschaft Dividenden und Aktienrückkäufe (10 Jahre) 540 3,00 Mio. Wir verfolgen eine grundsätzlich ertragsorientierte Dividendenpolitik. je Aktie 450 Eine dem freien Cashflow Rechnung tragende Ausschüttungsquote von 40 bis 50% bildet die Grundlage für die mit dem Aufsichtsrat gemeinsam zu bestimmende Höhe der künftigen Dividendenvorschläge. 2,40 2, Der für das Jahr 2009 erwartete starke Rückgang des bereinigten Konzernergebnisses nach Steuern wird sich entsprechend auf die künftige Dividendenzahlung auswirken. 396,00 2, , , ,36 0,14 25,65 0,21 0,25 0,25 43,38 0,25 37,61 43,40 41,47 42,50 66,70 0,33 55,25 0,45 74,25 0,50 0,50 82,50 82, Dividende je Aktie (rechte Skala) (für das vorangegangene Geschäftsjahr) Aktienrückkauf (linke Skala) 0,50 0,00 Ausschüttungssumme (linke Skala) (für das vorangegangene Geschäftsjahr) November 2009 K+S Gruppe 35

37 K+S Aktiengesellschaft K+S-Aktienkurs im Vergleich zum DAX Kursentwicklung der K+S-Aktie (Index: 31. Dezember 2008 = 100) Marktkapitalisierung (Mio. ) DAX +17% K+S -3% 70 Jan Nov. Quelle: Bloomberg; Stand: 10. November November 2009 K+S Gruppe 36

38 K+S Aktiengesellschaft K+S-Aktienkurs im Vergleich zur Peer Group Index: 31. Dezember 2008 = Jan Nov. Uralkali +173% Mosaic +47% PotashCorp +36% Yara +32% K+S -3% Quelle: Bloomberg; Stand: 10. November 2009 November 2009 K+S Gruppe 37

39 Dividende ist alles, der Bauer nichts? Wachstum erleben. November 2009 K+S Gruppe 38

40 Der Bauer ist alles, die Dividende nichts? Wachstum erleben. November 2009 K+S Gruppe 39

41 K+S braucht den Bauern, der Bauer braucht K+S! Wachstum erleben. November 2009 K+S Gruppe 40

42 K+S Gruppe Zukunftsbezogene Aussagen Diese Präsentation enthält Angaben und Prognosen, die sich auf die künftige Entwicklung der K+S Gruppe und ihrer Gesellschaften beziehen. Die Prognosen stellen Einschätzungen dar, die wir auf der Basis aller uns zum jetzigen Zeitpunkt zur Verfügung stehenden Informationen getroffen haben. Sollten die den Prognosen zugrunde gelegten Annahmen nicht zutreffend sein oder Risiken wie sie beispielsweise im Risikobericht genannt werden eintreten, können die tatsächlichen Entwicklungen und Ergebnisse von den derzeitigen Erwartungen abweichen. Die Gesellschaft übernimmt ausserhalb der gesetzlich vorgesehenen Veröffentlichungsvorschriften keine Verpflichtung, die in dieser Präsentation enthaltenen Aussagen zu aktualisieren.. November 2009 K+S Gruppe K+S Gruppe 41

43 K+S Aktiengesellschaft Bertha-von-Suttner-Straße Kassel (Germany) Tel.: 0561 / Fax: 0561 / Investor Relations Tel.: 0561 / Fax: 0561 / investor-relations@k-plus-s.com Internet: Wachstum erleben. November 2009 K+S Gruppe 42