GUTE GRÜNDE FÜR PRIVATE EQUITY PARTNERS 2

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1 Kurzinformation

2 GUTE GRÜNDE FÜR PRIVATE EQUITY PARTNERS 2 Die Wachstumsregion Beteiligung an der weiterhin dynamischsten Wirtschaftsregion der Welt (Asien-Pazifik), für die langfristig Wachstumsraten von bis zu 10% p.a. prognostiziert werden Das Potenzial Beteiligung am Wertschöpfungspotential, das sich aus strukturellem Wandel ergibt, mit einem selektiven Portfolio von Zielfonds Das Chancen- / Risikoprofil Begrenzte Risiken durch eine ausgewogene Portfoliokonstruktion, welche über mehrere Länder, Investitionsstadien und Branchen aufgebaut ist, bei gleichzeitig attraktiven Renditechancen Die Depot-Ergänzung Beitrag zur Diversifizierung eines Investoren-Portfolios dank zunehmender Unabhängigkeit des asiatischen Private Equity Marktes von der Dynamik in der westlichen Welt und durch weitgehend unabhängige Entwicklung von anderen Anlageklassen Die Partner Mit der HANSA TREUHAND und der Berenberg Private Capital stehen zwei sehr erfahrene und renommierte Initiatoren zur Verfügung, die bereits einen erfolgreichen Private Equity Fonds realisiert haben Der Manager Partizipation an der globalen und lokalen Erfahrung eines führenden Private Equity Dachfondsmanagers Adveq. Nutzung seines Beziehungs-Netzwerks in der asiatischpazifischen Region Die Exklusivität Über den PRIVATE EQUITY PARTNERS 2 haben erstmal private Anleger die Gelegenheit, mit dem Investmentmanager Adveq in zugangsbeschränkte Fonds zu investieren und von dessen Managementqualitäten zu profitieren Der Fonds Investition gemeinsam mit institutionellen Anlegern, erste Investitionen sind bereits getätigt 2

3 VORWORT Nur wenige Assetklassen ermöglichen vergleichbar attraktive Renditen wie Private Equity. Die Wahrscheinlichkeit überdurchschnittlicher Gewinne hängt dabei maßgeblich von der Expertise des Initiators und des Investmentmanagers ab. Für den PRIVATE EQUITY PARTNERS 2 (PEP 2) haben drei erfahrene und erfolgreiche Partner die Berenberg Private Capital, die HANSA TREUHAND-Gruppe sowie die Adveq Management AG ihre Kompetenzen gebündelt und in einem Beteiligungsangebot zusammengeführt. Der PEP2 wird in die Wachstumsmärkte Asien-Pazifik investieren und hier ein Portfolio aufbauen, das Unternehmen verschiedener Investitionsregionen, -branchen und -stadien umfasst. Die Märkte des asiatisch-pazifischen Raums, allen voran China und Indien, haben in den letzten Jahren ein beispielloses Wachstum erlebt. Struktureller Wandel, insbesondere die fortschreitende Privatisierung ehemals staatlicher Betriebe, verbunden mit einer wachsenden Mittelschicht haben die Voraussetzungen für einen Private Equity Markt geschaffen. Das nachhaltige Streben nach Prosperität, ein steigendes Bildungsniveau sowie die Motivation, die Entwicklungslücke zu westlichen Ländern zu schließen, lassen auch künftig auf überdurchschnittliche Wachstumsquoten schließen. Über den PEP 2 hat der private Anleger die Möglichkeit, in zugangsbeschränkte Fonds zu investieren, die dem Investmenthaus Adveq nur aufgrund seiner langjährigen internationalen aber auch lokalen Erfahrungen offen steht. Adveq unterhält bereits seit Jahren ein hochrangiges Expertenteam im asiatisch-pazifischen Raum und verfügt über ein wirksames Beziehungsnetzwerk in diesem chancenreichen Markt. Profitieren Sie von der strukturellen Dynamik der größten Wirtschaftsregion der Welt und der Kompetenz eines erfahrenen Fondsmanagers mit lokaler Präsenz. Nutzen Sie den günstigen Einstiegszeitpunkt und die gesunkenen Unternehmenspreise, die mit den jüngsten Entwicklungen am Kapitalmarkt einhergehen, zu Ihrem Vorteil und investieren Sie gemeinsam mit institutionellen Investoren im sicherlich wachstumsstärksten Markt der Welt. Wir freuen uns auf Sie! 3

4 PRIVATE EQUITY Der Private Equity Markt umfasst im Wesentlichen außerbörsliche Eigenkapitalbeteiligungen an Unternehmen in unterschiedlichen Stadien ihrer Entwicklung. Diese reichen von der Frühphase (Venture Capital) bis hin zur Finanzierung von etablierten mittelständischen oder sogar größeren Unternehmen (Buyout). Insbesondere im Angloamerikanischen Raum ist diese Finanzierungsart seit Jahrzehnten üblich und geschätzt. So konnten Unternehmen erfolgreich gegründet und entwickelt und für die Investoren hohe Renditen erzielt werden. Im Zuge erhöhter Eigenkapitalanforderungen an Unternehmen hat sich das Instrument auch in Europa und Asien etabliert und gewinnt angesichts des aktuell erschwerten Zugangs zu den Fremdkapitalmärkten weiter an Bedeutung. Warum gerade jetzt in Private Equity investieren? Die stürmischen Zeiten an den Kapitalmärkten haben viele verunsichert, man fragt sich: Wie steht es um den Erfolg meiner Anlage? Kann man heute überhaupt noch investieren? Und wenn ja, wo liegen lukrative Möglichkeiten? Natürlich wirken sich Turbulenzen an den weltweiten (Finanz-)Märkten auch auf den Private Equity Sektor aus. Dies gilt insbesondere für Transaktionen, deren Erfolg stark an einen hohen Fremdkapitalanteil geknüpft war. Eine differenzierte Betrachtung des Private Equity Marktes zeigt aber, dass nicht alle Bereiche von den realwirtschaftlichen Folgen der Finanzmarktkrise gleichermaßen betroffen sind. Manche Investitionsstrategien profitieren sogar von den geänderten Rahmenbedingungen. So dürften vor allem Venture Capital, kleine und mittelgroße Buyouts vom derzeitigen Klima profitieren. Zudem können Anleger von den gesunkenen Unternehmensbewertungen bzw. -preisen und daraus resultierenden Chancen günstiger Investments profitieren. Insgesamt erwarten Experten eine Rückbesinnung auf wertorientierte Investitionen, auf Managementqualitäten, die echte strategische und operative Mehrwerte schaffen, und sehen im Zuge der Kräfteverlagerung von der westlichen Welt hin zu den asiatischen Märkten großes Ertragspotenzial. Asien birgt aufgrund des Wachstumspotenzials große Investitionschancen, nicht zuletzt da hier die Abschwächung des BIP-Wachstums geringer ausfiel. 4

5 Der Dachfonds als ideales Investment für private Investoren Um das Risiko von Private Equity Investitionen zu reduzieren, ist ein hoher Diversifizierungsgrad erforderlich. Das Risiko, Geld zu verlieren ist bei einem Einzelinvestment äußerst hoch. Berenberg Private Capital hat umfangreiche Untersuchungen zu dem Thema angestellt und Private Equity Fonds ausgewertet, die in den USA zwischen 1978 und 2007 aufgelegt wurden. Bei insgesamt 36% der untersuchten Fonds hatten sich Kursverluste für die Anleger ergeben. Die zufällige Auswahl von 10 Zielfonds reduzierte das Risiko auf 7%. Ein professionelles Dachfondsmanagement sollte in der Lage sein, eine Fondsauswahl zu treffen, die besser ist als der Zufall. Dies wurde simuliert, indem Fonds unterschiedlicher Ergebnisklassen (Quartile) als Portfolien zusammengefasst wurden. Ergebnis: Bei dieser insgesamt durchschnittlichen Auswahl war es in der Vergangenheit weitgehend ausgeschlossen, Kapital zu verlieren. Das Verlustrisiko bei diesen Portfolios mit jeweils 10 Zielfonds betrug 0%! Der PRIVATE EQUITY PARTNERS 2 strebt sogar die Investition in 25 bis 30 Zielfonds bzw. 400 bis 500 Zielunternehmen an! Gemeinsam mit dem professionellen Investmentmanager haben wir eine Dachfondskonstruktion ausgewählt, die das Verlustrisiko nahezu komplett einschränkt. Kursverlustrisiko Einzelne PE Fonds 36% 7% Zufällige Dachfonds Professionelle Dachfonds 0% Portfolios mit jeweils 10 Fonds zufällig 2 Fonds aus bestem Quartil 4 Fonds aus mittlerem oberen Quartil 2 Fonds aus mittlerem unteren Quartil 2 Fonds aus unterem Quartil 5

6 ASIEN / PAZIFIK - DIE GLOBALE WIRTSCHAFLICHE KRAFT Marktchancen Gemessen an der Kaufkraftparität ist Asien heute der grösste Wirtschaftsraum der Welt, vor den USA und Europa. Innerhalb des asiatisch-pazifischen Raumes ist China gemessen an der Kaufkraftparität die bei Weitem grösste und am schnellsten wachsende Volkswirtschaft beinahe so gross wie Japan und Indien zusammen. Japan ist die zweitgrösste Volkswirtschaft der Region, gefolgt von Indien. BIP auf Basis der Kaufkraftparität USD Tri llion USD Trillion Asien- Pazifik Europa Nord- Amerika Süd- Amerika Afrika Naher Osten Zentralamerika & Karibik 0 China Japan Indien Australien Alle Zahlen sind Schätzungen für 2007 * Exklusive Russland und Türkei ** Inklusive Russland und Türkei Quelle: Internationaler Währungsfonds, Adveq, 2008 Wachstumsspitzenreiter sind China und Indien mit einem erwarteten realen BIP-Wachstum von 11,4% bzw. 9,2% (2007). Im Gegensatz dazu weist Japan, ein wirtschaftlich reiferes Land, das aus einer lang anhaltenden Deflationsperiode kommt, eine bescheidenere Wachstumsrate von 2,1% auf (2007). Gestützt wird das anhaltende Wachstum vieler Volkswirtschaften im asiatisch-pazifischen Raum durch deren Bevölkerungsreichtum, welcher für ein grosses Arbeitskräftepotenzial sorgt, und durch eine wachsende wohlhabende Mittelschicht, die den lokalen Konsum ankurbelt. 6

7 Mehr als Wachstum - Strukturelle Veränderungen schaffen Investitionsmöglichkeiten Während das Wirtschaftswachstum in Asien die Attraktivität der Region als Investitionsstandort steigert, beruht das Potenzial von Asien auf viel mehr als reinem Wachstum: Die in vielen asiatischen Ländern stattfindenden strukturellen Veränderungen schaffen Investitionschancen für aktive Private Equity Investoren. Diese strukturellen Veränderungen beinhalten: Umsetzung wirtschaftlicher und politischer Reformen, die Aktivitäten im Privatsektor zulassen Bedeutende Verbesserungen der regionalen Infrastruktur (z.b. Energie, Strassenbau) Entwicklung des internationalen Handels, durch Beitritt zur Welthandelsorganisation (WTO) Privatisierung ehemaliger Staatsunternehmen Innovation durch hohes Bildungsniveau und hohe Zahl an Hochschulabsolventen Verändertes inländisches Konsumverhalten durch Stärkung der Kaufkraft Asiens wirtschaftliche und finanzielle Unabhängigkeit Die Attraktivität des asiatisch-pazifischen Raumes als Investitionsstandort nimmt durch dessen zunehmende wirtschaftliche und finanzielle Unabhängigkeit von den USA und Europa weiter zu. Faktoren, welche die Unabhängigkeit fördern sind: Grosse, wachsende Binnenmärkte, begrenzter Exportanteil in die westliche Welt Asiens Nettogläubigerposition sorgt für Stabilität in der Region Region Asien-Pazifik ist von Kreditmarktturbulenzen nur wenig betroffen Auswirkungen der Finanzkrise - umfangreiche Konjunkturprogramme sind angelaufen 7

8 PRIVATE EQUITY PARTNERS 2 - ADVEQ ASIA II Investmentstruktur Der PRIVATE EQUITY PARTNERS 2 investiert in den Fonds Adveq Asia II C.V. ( Asia II ), der auf Adveqs globaler Erfahrung mit Private Equity Fonds Investitionen und der regionalen Erfahrung im asiatisch-pazifischen Raum aufbaut. Der Fonds wird über eine breite Palette von Private Equity Anlagesegmenten in Asien-Pazifik investieren, vornehmlich in China, Indien, Japan und, in einem kleineren Umfang, in Australien. Die angestrebte Kapitalisierung von Asia II beträgt 350 Millionen USD. Ziel ist es, eine Nettorendite zu erreichen, die mehr als 12% Rendite für Investoren beträgt und insgesamt über dem Durchschnitt der meisten anderen Assetklassen liegt. Treuhänderin AGR Zweiter Private Equity Fonds GmbH Investoren Zweiter Berenberg Hansa Treuhand Private Equity Fonds GmbH & Co. KG Berenberg Hansa Treuhand Asien Beteiligungs GmbH Adveq Asia II C.V. Fonds Fonds Fonds Fonds Fonds Fonds Fonds Fonds Fonds Fonds Zielunternehmen 8

9 Investitionsstrategie Die Mehrheit des Kapitals von Asia II soll in China und Indien investiert werden, das Portfolio wird mit Investitionen in reiferen Wirtschaftsregionen des asiatisch-pazifischen Raumes, wie Japan und Australien, ausbalanciert. Asia II wird über eine breite Palette von Investitionsstadien investieren, einschliesslich kleine und mittlere Buyout-Segmente, sowie Development Capital und Seed/Early Stage Venture Capital. Asia II strebt ein Portfolio von ungefähr 25 bis 30 Private Equity Fondsinvestitionen mit Anlagen in 400 bis 500 Portfoliounternehmen, welche über eine breite Palette von Branchen diversifiziert sind, einschliesslich der Sektoren Einzelhandel/Konsum, Technologie, Produktion/Industrie und Gesundheitswesen. Erwartete Allokation von Asia II nach Investitionsstadien, Regionen und Industriesektoren Sonstige 0-10% Wachstumskapital 20-25% Entwicklungskapital 30-35% Sonstige 0-10% Australien 5-15% Japan 15-20% Indien 20-25% Sonstige 10-20% Gesundheitswesen 5-15% Produktion/ Industrie 20-30% Kleine und mittelgrosse Buyouts 35-45% China 40-50% Technologie 20-30% Einzelhandel/ Konsum 20-30% Phase Region Industrie Quelle: Adveq

10 DIE INITIATOREN Die Berenberg Private Capital GmbH ist ein hundertprozentiges Tochterunternehmen der 1590 gegründeten Berenberg Bank, der ältesten Bank Deutschlands. Eingebunden in die Tradition des über 400 Jahre alten hanseatischen Familienunternehmens entwickelt die Berenberg Private Capital GmbH für die Kunden der Berenberg Bank individuelle Lösungen außerhalb des klassischen Wertpapierbereichs. Die HANSA TREUHAND Finance GmbH & Co. KG gehört zur HANSA TREUHAND- Gruppe, die 1983 gegründet wurde und als renommierter Initiator für geschlossene Fonds bekannt ist. Inzwischen wurden über 100 Projekte mit rund 1,7 Mrd. EUR Eigenkapital an ca Anleger emittiert. Damit wurde ein Gesamtinvestitionsvolumen von mehr als 3,6 Mrd. EUR realisiert. DER FONDSMANAGER Die Adveq Management AG wurde im Jahr 1997 von Bruno E. Raschle gegründet und legte im selben Jahr mit Adveq Technology ihr erstes Dachfondsprogramm auf. In den folgenden Jahren hat sich Adveq zu einem führenden globalen Private Equity Dachfondsmanager mit einer diversifizierten institutionellen Investoren-Basis entwickelt. Heute verwaltet Adveq ein Fondsvolumen von ungefähr 4 Milliarden USD und beschäftigt mehr als 60 Mitarbeiter an vier Standorten: Zürich, Frankfurt, New York und Peking. KONTAKT Die Platzierung des Fondskapitals erfolgt durch: Berenberg Private Capital GmbH NeuerJungfernstieg Hamburg Telefon: Fax: HANSA TREUHAND Finance GmbH & Co. KG An der Alster Hamburg Telefon: Fax: Wichtiger Hinweis: Diese Kurzinformationen beinhaltet lediglich die Darstellung ausgewählter Aspekte des Anlagekonzeptes PRIVATE EQUITY PARTNERS 2 zu Informationszwecken (Hinweis auf ein Angebot) und stellt kein Angebot zur Übernahme einer Beteiligung dar. Das öffentliche Angebot beginnt erst nach Veröffentlichung des Verkaufsprospektes, der die alleinige Grundlage einer Beteiligung bildet. Der Verkaufsprospekt enthält eine umfassende Beschreibung der steuerlichen und rechtlichen Aspekte sowie der Risikofaktoren einer Beteiligung. Der Verkaufsprospekt ist nach Veröffentlichung kostenlos erhältlich bei der Berenberg Private Capital GmbH, Neuer Jungfernstieg 20, Hamburg oder der HANSA TREUHAND Finance GmbH, An der Alster 9, Hamburg. Daten ohne Gewähr. Änderungen vorbehalten. 10

11 DIE BETEILIGUNG IM ÜBERBLICK Art der angebotenen Vermögensanlage: Investitionsgegenstand: Zielfonds Mindestzeichnungssumme: Fondsvolumen (geplant) Fondslaufzeit: Besonderheiten Geschlossener Fonds, Dachfonds (Fund-of-funds). Unmittelbare oder mittelbare (treuhänderische) Beteiligung als Kommanditist bzw. Treugeber an einer vermögensverwaltenden Personengesellschaft in der Rechtsform der GmbH & Co. KG Beteiligung an dem Private Equity Dachfonds Adveq Asia II C.V. (im Folgenden auch Dachfonds sowie Adveq Asia II genannt) über eine der Gesellschaft zu 100% gehörende Kapitalgesellschaft (Berenberg HANSA TREUHAND Asien Beteiligungs GmbH) Zeichnung des Private Equity Dachfonds Adveq Asia II mit geographischem Schwerpunkt: Asien-Pazifik und Konzentration auf kleine und mittlere Buyouts, Entwicklungs- und Wachstumskapital USD zzgl. 3% Agio USD Ca. 12 Jahre Drei renommierte, leistungsstarke Partner Marktzugang zu einem institutionellem Private Equity Fonds mit Anlageschwerpunkt Asien-Pazifik Hohe Risikodiversifikation durch Beteiligung an einem Dachfondskonzept Das Investitionsobjekt auf Ebene des Emittenten sowie ein Teil der Zielfonds auf Ebene des Dachfonds sind identifiziert und gesichert 5% Bonusverzinsung für Frühzeichner Unabhängige Treuhänderin 11

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