Neue Sichtweisen. Geschäftsbericht 2008

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1 Neue Sichtweisen Seite vor Geschäftsbericht 28

2 VR LEASING-Gruppe auf einen Blick 4 Vorwort des Vorstands 6 Mission: Herausforderungen als Chancen sehen. 1 TEILKONZERN-LAGEBERICHT UND TEILKONZERN-ABSCHLUSS VR-LEASING AG Teilkonzern-Lagebericht VR-LEASING AG Teilkonzern Gewinn- und Verlustrechnung VR-LEASING AG Teilkonzernbilanz zum 31. Dezember 28 5 VR-LEASING AG Teilkonzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung 52 VR-LEASING AG Teilkonzern-Kapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr VR-LEASING AG Teilkonzern-Anhang 28 6 Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers 111 Bericht des Aufsichtsrats zum Teilkonzern-Abschluss an die Hauptversammlung 112 Organe 114 Anschriften 119

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4 VR-LEASING AG, Eschborn DIE VR LEASING-GRUPPE AUF EINEN BLICK Leasing Neugeschäft* Neugeschäft* Leasingobjekte (in Mio. EUR) (in Stück) zu Anschaffungs- / Herstellkosten* (in Mio. EUR) Vertragsbestand* (Anzahl) Factoring Umsatz (in Mio. EUR) Zentralregulierung Umsatz (in Mio. EUR) * inklusive Auslandsbeteiligungen 4 AUF EINEN BLICK

5 Seite zurück Seite vor VR-LEASING AG, Eschborn TEILKONZERN Bilanzsumme (in Mio. EUR) Eigenkapital** Ergebnis nach 28 26,2 (in Mio. EUR) Risikovorsorge (in Mio. EUR) 27 Ergebnis der 28 21,5 19,2 gewöhnlichen Geschäftstätigkeit 56,2 27 (in Mio. EUR) Jahresüberschuss 28 8,4 (in Mio. EUR) 27 39,7 Mitarbeiter (Jahresdurchschnitt) ** inklusive Kapital von Personengesellschaften AUF EINEN BLICK 5

6 VR-LEASING AG, Eschborn VORWORT Sehr geehrte Damen und Herren, liebe Partner und Freunde unseres Unternehmens, im Jahr 28 haben sich Sichtweisen verändert. Auch Unternehmenserfolge erscheinen in einem anderen Licht. Galten kurzfristige Gewinnziele bislang für viele als Maß, rücken nun Werte wie Nachhaltigkeit und Verantwortung ins Blickfeld des unternehmerischen Schaffens. Werte, die schon lange in der Unternehmenskultur der VR LEASING verwurzelt sind und die wir nie aus den Augen verloren haben. Unsere Sicht der Dinge: Für ein verantwortungsvolles Wachstum sind Vorsicht, Rücksicht und Weitsicht die besten Voraussetzungen. Das Jahr 28 hat einschneidende Veränderungen gebracht und zuverlässig auf notwendige Finanzierungen zugreifen für die Wirtschaft insgesamt, aber auch für unser Unter neh können. Indem wir Liquidität und Investitionsspielraum men. Den Aufbau unserer neuen Organisation, den unsere unserer Kunden sichern, werden wir unseren Teil zur Mitarbeiter voller Kraft mitgetragen haben, konnten wir Abfederung der Wirtschaftskrise beitragen. auch dank der Unterstützung unserer Partner und Kunden erfolgreich umsetzen. Unerwartet heftig war jedoch der Doch auch 28 können wir eine Reihe von erfreulichen Einbruch der Konjunktur im vierten Quartal. Konnten wir im Entwicklungen vorweisen. So hat die VR LEASING die ersten Halbjahr noch ein hervorragendes Geschäftsergebnis Erschließung neuer Zukunftsfelder wie beispielsweise den verbuchen, mussten wir unsere positiven Erwartungen im Bereich Energie & Umwelt für die Zielbranche Landwirt- Zuge von Finanzkrise und Investitionseinbruch herunter- schaft vorangetrieben. Auch das Auslandsgeschäft verlief schrauben. Zum Abschluss des Berichtsjahres verzeichnen im vergangenen Jahr zufriedenstellend. Hier trug die beson- wir nach sechs Wachstumsjahren in Folge einen leichten nene Expansionspolitik dazu bei, das Neugeschäftsvolumen Rückgang im Neugeschäft. Mit einem Neugeschäfts volumen 28 trotz weltweiter Finanzkrise konstant zu halten. in der Absatz- und Investitionsfinan zierung von 4,64 Mrd. Euro haben wir dennoch einen beachtlichen Wert erreicht. Factoring gewinnt weiter an Bedeutung Stärke im Verbund Die konsequente und bereits 24 begonnene Erweiterung unseres Produktportfolios erwies sich im Berichtsjahr als Tragende Säule im Inlandsgeschäft ist nach wie vor der außerordentlich erfolgreich. Lichtblick in einem von der FinanzVerbund als sichere Basis für unsere Refinanzierung beginnenden Rezession überschatteten Jahr ist das Factor ing. und als unser herausragender Vertriebskanal. Gemeinsam Diese Finanzierungsalternative wird neben dem Leasing mit den Volksbanken Raiffeisenbanken bleibt die vom Mittelstand in zunehmendem Maße nachgefragt. Die VR LEASING selbst in schwierigsten Zeiten ein starker Entwicklung in diesem Bereich ist daher trotz rückgängiger und verantwortungsvoller Partner des Mittelstands. Mit Gesamtinvestitionen deutlich positiv. Umso erfreulicher ist einer Konzentration auf das Standardgeschäft und einem es, dass die VR LEASING rückwirkend zum 1. Januar 28 hohen Grad an Prozessautomatisierung im Vertrieb haben nun 74,9 Prozent an der VR FACTOREM hält. Aber auch die wir erreicht, dass mittelständische Unternehmen schnell Kreditfinanzierung verzeichnet deutliche Zuwächse. 6 VORWORT

7 Seite zurück Seite vor Vorstand der VR Leasing: Reinhard Gödel (Vorsitzender), Peter Dieckmann (stellv. Vorsitzender), Ludwig W. Schott, Dr. Ferdinand Vogel Restrukturierung macht uns krisenfest Wachstumsmärkte fördern und erschließen Mit der Restrukturierung hat 28 eine der wichtigsten Als ein Unternehmen, das auf ein nachhaltiges Wachstum Leistungen für die Zukunft des Unternehmens ihren setzt, wollen wir aktiv daran mitwirken, den wirtschaftli Abschluss gefunden. Bereits vor der Wirtschaftskrise hat chen Nährboden von aufkeimenden Märkten zu bereiten. die VR LEASING die Unternehmensstruktur vollständig auf Daher haben wir unser 27 begonnenes Engagement in den Vertrieb ausgerichtet. Damit haben wir frühzeitig und der Mikrofinanz in Mittel- und Osteuropa im Berichtsjahr zur rechten Zeit die Weichen gestellt, um auch in der Krise fortgesetzt. Dem fundamentalen, genossenschaftlichen stark zu bleiben und den Unternehmenserfolg nachhaltig Grundsatz Hilfe zur Selbsthilfe folgend haben wir den zu sichern. Ländern etwas zurückgegeben, die zu unserem wirtschaftlichen Erfolg beitragen. Als erstes privatwirtschaftliches Die Veränderung aus eigener Kraft hat unseren Mitarbeitern Unternehmen hat die VR LEASING Mikrofinanzierungs- besondere Anstrengungen abverlangt, aber auch neue fonds in Rumänien und Bosnien durch finanzielle Förderung Perspektiven und Möglichkeiten im Unternehmen und Know-how-Transfer unterstützt. Dieses Engagement ge schaffen. Entlastet von administrativem Ballast und werden wir mit neuen Projekten weiterführen. ausgestattet mit mobiler Kommunikationstechnologie sind unsere Außendienstmitarbeiter nun noch schneller Ein tadelloses erstes Halbjahr, der Kraftakt der Restrukturie- und näher beim Kunden. Die Besetzung zusätzlicher rung und in diesem Ausmaß unerwartete Erschütterungen Außendienststellen erfolgte allein durch interne Qualifi zie auf den Finanzmärkten haben 28 Sichtweisen nicht nur rung und Weiterbildung. verändert, sondern auch unseren Blick nach vorne geschärft. Weitere Bausteine, die den nachhaltigen Geschäftserfolg Für ihre Anstrengungen und ihr Engagement möchten sichern, sind leistungsstarke Online-Tools und der Einsatz wir uns sehr herzlich bei unseren Mitarbeitern, Partnern moderner Technologien zur Beschleunigung der Prozesse und Kunden bedanken. Gemeinsam mit ihnen können wir in der Engagementbearbeitung. Der daraus resultierende den Herausforderungen der Zukunft mit großer Zuversicht Produktivitätsschub wird nicht nur kurzfristig von Bedeutung entgegenblicken. sein: Die neu geschaffenen Strukturen werden in den kommenden Jahren Ertragskraft und nachhaltiges Wachs tum des Unternehmens sicherstellen ohne wesentliche Mit besten Grüßen aus Eschborn Kosten steigerungen. Reinhard Gödel Peter Dieckmann Ludwig W. Schott Dr. Ferdinand Vogel VORWORT 7

8 Weitsicht Nachhaltigkeit Verantwortungsbewusstsein kann man gar nicht früh genug lernen. Was die nachhaltige Ausrichtung unseres Unternehmens angeht, haben wir durch umfassende Restrukturierungsmaßnahmen unsere Hausaufgaben rechtzeitig gemacht. Von der neuen, auf unser Geschäftsmodell abgestimmten Standortstruktur über die Optimierung interner Prozesse bis hin zur Etablierung eines neuen Middleoffices, das effizienteren Support für alle Vertriebspartner und ihre unterschiedlichen Bedürfnisse verspricht mit der neuen Organisationsstruktur ist die VR LEASING für kommende Herausforderungen bestens gerüstet. Damit sich nicht nur unsere Kunden auf erstklassige Leistungen verlassen können, sondern auch all unsere Mitarbeiter auf eine verantwortungsvolle und weitsichtige Unternehmensstrategie.

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10 VR-LEASING AG, Eschborn MISSION Krisen gehen vorüber. Werte bleiben. Als Spezialfinanzierer im FinanzVerbund der Volksbanken Raiffeisenbanken sind wir einer langen Tradition verpflichtet. Werte wie Eigenverantwortung, Solidarität und nachhaltiges Wirtschaften sind die Richtschnur unseres unternehmerischen Handelns. Sie sind die Wurzeln für einen dauerhaften unternehmerischen Erfolg der VR LEASING. Als ein in Deutschland beheimatetes und europaweit agierendes Unternehmen möchten wir Verantwortung übernehmen für alle, die uns diesen Erfolg ermöglichen: Kunden, Partner, Mitarbeiter, Umwelt und Gesellschaft. Auf Offensive ausgerichtet Nachhaltige Markterschließung Der FinanzVerbund ist ein wesentlicher Teil unserer Stärke Um den nachhaltigen Geschäftserfolg der VR LEASING zu als leistungsfähiger Partner des Mittelstands. Dezentral und sichern, werden wir Zukunftsfelder wie Energie & Umwelt kundennah 28 haben wir im Vertrieb die Weichen für weiter bearbeiten und neue Branchen erschließen. Dazu kostenneutrales Wachstum gestellt. Im Rahmen der Vertriebs- gehört auch die Entwicklung von neuen Produktangeboten, offensive 29 werden dazu die Volksbanken Raiffeisen- die den drängenden Herausforderungen unserer Kunden banken in erheblichem Umfang beitragen. Der strategische an Ökonomie und Ökologie noch stärker gerecht werden. Fokus auf die mittelständischen Kunden gewährleistet ein Zudem gilt es, die Erfolge im Factoring und in der Kredit- granulares Portfolio über alle Branchen. finanzierung konsequent auszubauen und die besonnene. Expansion der ausländischen Märkte fortzusetzen. Neue Perspektiven für Mitarbeiter Als verantwortungsbewusster Arbeitgeber ist es uns gelungen, die Restrukturierung aus eigenen Ressourcen zu bewältigen und nahezu allen Mitarbeitern eine dauerhafte Perspektive im Unternehmen zu geben. An diesem Erfolg werden wir uns auch in Zukunft messen lassen. Wir wissen, motivierte Mitarbeiter sind die Grundvoraussetzung für die Erbringung professioneller Services und für zufriedene Kunden. 1 MISSION

11 Seite zurück Seite vor Mittelständische Infrastruktur für Osteuropa Verantwortung für Deutschland Von unserem wirtschaftlichen Erfolg möchten wir einen Teil Aber auch hierzulande werden wir weiterhin gesellschaft- zurückgeben. Unter dem Leitmotiv des FinanzVerbundes liche Verantwortung übernehmen, im Kleinen wie im Hilfe zur Selbsthilfe unterstützt die VR LEASING seit 27 Großen. So unterstützen wir seit 1995 die Villa Luce, die die Mikrofinanzierung in Osteuropa. Unser Engagement geistig und körperlich behinderten Menschen ein Zuhause geht dabei weit über die Armutsbekämpfung hinaus. Wir bietet. Drängenden Themen der Bundesrepublik geben helfen angesehenen Mikrofinanzinstituten in Rumänien und wir bei den Eschborner Gesprächen ein Forum. Seit 1996 Bosnien-Herzegowina beim Aufbau einer mittelständischen diskutieren Persönlichkeiten gesellschaftliche Probleme und Infrastruktur und bereiten den Boden für Wirtschaftswachs zeigen vor allem Lösungswege auf. tum in den strukturschwachen ländlichen Regionen Europas. Zusätzliche Spendengelder werden wir 29 für Bildungs- Die VR LEASING nimmt die Herausforderungen von Gegen- maßnahmen in Moldawien und im zentralasia tischen wart und Zukunft an. Wir möchten durch unser Handeln Tadschikistan verwenden, die der dortigen Landbevölkerung unseren eigenen Beitrag für Solidarität, Verantwortung und den Aufbau einer eigenständigen Existenz ermöglichen. Nachhaltigkeit leisten. MISSION 11

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13 Seite zurück Umsicht Die Erschließung neuer Märkte ist ein wichtiger Bestandteil der Zukunftssicherung des gesamten genossenschaftlichen Verbundes. Dank unserer erfolgreichen Produktdiversifikation sind wir dies bezüglich bestens aufgestellt. Das beweisen unter anderem die deutlichen Zuwächse im Factoring und erste erfolgreiche Finanzierungsprojekte in neuen Branchen. So bieten wir zum Beispiel in einem landwirtschaftlichen Pilotprojekt Leasingangebote für erneuerbare Energien wie Photovoltaik-, Biogasanlagen und Blockheizkraftwerke an und leisten so einen wichtigen Beitrag zum Schutz unserer Umwelt. Gute Perspektiven haben wir auch durch die Integration der VR DISKONTBANK seit 22 Tochterunternehmen der VR LEASING-Gruppe und seit 26 Anbieter von intelligenten Kreditprodukten, die erfolgreich auch über Onlinetools eingesetzt werden. Genauso wie der Leistungsbaustein Einkaufsfinanzierung, den wir dank der VR DISKONTBANK jetzt neu im Maschinenmarkt anbieten können. Seite vor Produktdiversifikation

14 VR-LEASING AG, Eschborn Teilkonzern-Lagebericht 28 Geschäft und Rahmenbedingungen nimmt die VR LEASING-Gruppe für ihre Vertriebs- und Kooperationspartner rund 1 2 Volksbanken Raiffeisen- Die VR-LEASING AG (VR LEASING) ist ein Unternehmen banken sowie mehr als 2 5 mittelständische Händler und der DZ BANK Gruppe, gemeinsam mit der Bausparkasse Hersteller eine führende Rolle als Objektfinanzierer ein. Schwäbisch Hall, DG HYP (Deutsche Genossenschafts- Dabei deckt die VR LEASING-Gruppe mit ihrem modularen Hypothekenbank), DZ BANK International, DZ PRIVATBANK Produktportfolio das gesamte Spektrum der Absatz- und Schweiz, R+V Versicherung, TeamBank, Union Investment Investitionsfinanzierung ab: von Leasing und Kredit über Gruppe und verschiedenen anderen Spezialinstituten. Einkaufsfinanzierung bis zu Factoring. Abgerundet wird das Die Unternehmen der DZ BANK Gruppe gehören zu den Angebot durch eine Vielzahl von Services. Zudem gewähr- Eckpfeilern des Allfinanzangebots der genossenschaftlichen leisten spezielle Partner-Online-Systeme die Möglichkeit Bankengruppe. Durch die Kooperation der Unternehmen des schnellen Angebots intelligenter Finanzierungslösungen der DZ BANK Gruppe können die Vertriebsangebote für die und damit eine effizientere Vertriebstätigkeit. genossenschaftlichen Banken und deren rund 3 Millionen Kunden optimiert werden. Im Zuge eines wachsenden europäischen Binnenmarktes ist die VR LEASING-Gruppe in zehn Ländern Mittel- Die DZ BANK Gruppe ist Teil des genossenschaftlichen und Osteuropas mit eigenen Tochter- und Beteiligungs- FinanzVerbundes, der rund 1 2 Volksbanken Raiffeisen- gesellschaften vertreten. Hier werden Kunden und banken umfasst und gemessen an der Bilanzsumme eine Partner über ein flächendeckendes Standortnetz von der größten privaten Finanzdienstleistungsorganisationen Mitarbeitern betreut. Deutschlands ist. Innerhalb des FinanzVerbundes fungiert die DZ BANK AG als Zentralinstitut für rund 1 Genos- Rechtliche und wirtschaftliche Grundlagen senschaftsbanken mit deren 12 Bankstellen und als Geschäftsbank mit zunehmend internationaler, insbeson- Das Grundkapital der VR LEASING beträgt 62, Mio. EUR. dere europäischer Ausrichtung. Die Mehrheit hält die DZ BANK AG Deutsche ZentralGenossenschaftsbank (DZ BANK) (83,46 Prozent). Weiterer Diese Kombination von Bankdienstleistungen, Versi Gesellschafter ist die WGZ BANK AG Westdeutsche Genos- cherungsangeboten und Vermögensverwaltung hat senschafts-zentralbank (WGZ BANK) (16,54 Prozent). im genossenschaftlichen FinanzVerbund eine große Tradition. Die Spezialinstitute der DZ BANK Gruppe Die VR LEASING fungiert als Leitungs- und Holdingsge- stellen in ihrem jeweiligen Kompetenzfeld wettbewerbs sellschaft für die im VR LEASING-Konzern (Teilkonzern) starke Produkte zu vernünftigen Preisen bereit. Damit zusammengefassten Mobilien- und Immobilien-Leasing- sind die Genossenschaftsbanken in Deutschland in gesellschaften, die VR DISKONTBANK GmbH sowie der Lage, ihren Kunden ein komplettes Spektrum an die VR FACTOREM GmbH. Sie verfügt über zwei Regio Finanzdienstleistungen anzubieten. nalverwaltungen in Berlin und Unterföhring. Die vertriebsunterstützenden Aufgaben wurden im Inland an Die VR LEASING-Gruppe ist im genossenschaftlichen FinanzVerbund der Spezialanbieter für innovative mittelstandsorientierte Finanzierungslösungen. Mit ihrem Marktund Objekt-Know-how für Fahrzeuge, Maschinen, Informations- und Kommunikationstechnik sowie Immobilien 14 LAGEBERICHT fünf Standorten gebündelt.

15 Seite zurück Die wesentlichen im Markt operierenden und in den Teilkonzernabschluss einbezogenen Gesellschaften sind im Seite vor Das Factoringgeschäft wird von der VR FACTOREM betrieben. Im Geschäftsjahr 28 hat die VR LEASING ihre Anteile von 49, Prozent auf 74,9 Prozent aufgestockt. Inland: Die Gesellschaft wurde in 28 mit ihrer Tochtergesell- VR-LEASING AG, Eschborn schaft in Ungarn erstmals voll in den Teilkonzernabschluss BFL Leasing GmbH, Eschborn einbezogen. VR medico LEASING GmbH, Eschborn VR-IMMOBILIEN-LEASING GmbH, Eschborn Im ungarischen Markt gehört die Lombard Lízing zu den VR-BAUREGIE GmbH, Eschborn bedeutendsten Leasinggesellschaften, insbesondere im Kfz- VR DISKONTBANK GmbH, Eschborn und Nutzfahrzeugmarkt. Im Geschäftsjahr 28 wurden VR FACTOREM GmbH, Eschborn drei ungarische Landesgesellschaften der VB-Leasing International Holding GmbH, Wien, (VBLI) in die Lombard Lízing Ausland: integriert. Lombard Pénzügyi és Lízing Rt. (Lombard Lízing), Szeged, Ungarn Die VR LEASING ist indirekt mit 75,2 Prozent an der FB-LEASING OOO, Russland russischen FB-LEASING OOO beteiligt. Die Gesellschaft VB-Leasing International Holding GmbH, konzentriert sich derzeit auf das Autoleasinggeschäft. Wien, Österreich Gemeinsam mit der VBLI werden die Märkte in Mittel- und Die BFL Leasing GmbH ist die zentrale am Markt operierende Osteuropa erschlossen. An der VBLI hält die VR LEASING Gesellschaft der BFL Leasing-Gruppe. Sie ist Finanzierungs- eine Beteiligung von 5 Prozent. Die übrigen Anteile spezialistin für Informations- und Kommunikationstechnolo- werden von der Österreichischen Volksbank AG, Wien, gie, Soft- und Hardwarelösungen sowie Dienstleistungen. gehalten. Die VBLI wiederum hält Beteiligungen an Landes- Als Partner von namhaften Herstellern, Händlern und System- gesellschaften in Kroatien, der Slowakei, Slowenien, häusern betreibt sie das Vertriebs- und Direktleasing. Serbien-Montenegro, Tschechien, Polen, Rumänien und Bosnien-Herzegowina. Die VBLI wird auf Basis der Equity- Der zentrale Dienstleistungsanbieter im Bereich Medizin- Methode in den Teilkonzernabschluss einbezogen. technik ist die VR medico LEASING GmbH. In den Konsolidierungskreis der VR LEASING sind 777 Das Immobilien-Leasing, Großmobilien-Leasing und Fonds- (Vorjahr 771) in- und ausländische Gesellschaften einbe- gestaltungen werden von der VR-IMMOBILIEN-LEASING zogen. Weitere 25 inländische Gesellschaften sind aufgrund GmbH über zahlrei che Ob jektgesellschaften abgewickelt. untergeordneter Bedeutung oder auf Basis des Control- Als bautechnische Komponente des Immobilien-Leasing Prinzips nicht in den Konsolidierungskreis einbezogen. wird von der VR-BAUREGIE GmbH eine differen zierte Pa lette technischer Dienstlei stungen angeboten. Der Teilkonzernabschluss für das Geschäftsjahr 28 wurde nach den Vorschriften der International Financial Die VR DISKONTBANK ergänzt die Produktpalette der Reporting Standards (IFRS), wie sie in der EU anzuwenden VR LEASING durch die Zentralregulierung, Investitions- sind, aufgestellt. kredite, Einkaufsfinanzierung und Leasingrefinanzierung. LAGEBERICHT 15

16 Gesamtwirtschaftliche Entwicklung und Branchensituation Leasingmarkt bekommt Abkühlung zu spüren Konjunktur schwächt sich ab Nachdem sich die Leasingbranche in den ersten drei Quartalen gegen die Turbulenzen auf den Finanzmärkten Insbesondere im vierten Quartal 28 schlugen sich die behaupten konnte, bekam auch sie im vierten Quartal Auswirkungen der internationalen Finanzmarktkrise die Abkühlung der Realwirtschaft deutlich zu spüren. So auf die Realwirtschaft nieder. Dennoch stieg das Brutto verzeichnete der Leasingmarkt 28 nach Berechnungen inlands produkt insgesamt um 1,7 Prozent. 29 wird die des Bundesverbandes Deutscher Leasing-Unternehmen Wirtschaft nach Einschätzung der Bundesregierung um (BDL) einen Rückgang im Neugeschäft um 3,4 Prozent auf 2,5 Prozent schrumpfen. Auf absehbare Zeit ist von einem 32,8 Mrd. EUR. abgeschwächten Weltwirtschaftswachstum auszugehen. Erzielte das Mobilienleasing im ersten Halbjahr 28 Die sich verschlechternden Konjunkturaussichten trübten noch ein Wachstum von 5, Prozent, schwächte sich das zum Jahresende auch die Stimmung im Mittelstand. Noch Neugeschäft im dritten Quartal bereits auf 3,6 Prozent ab. im Herbst 28 hatte die Mittelstandsstudie der DZ BANK Insgesamt erreichte das Neugeschäftsvolumen im Mobilien- ein im langfristigen Vergleich gutes Stimmungsbild gezeigt. leasing 29, Mrd. EUR und damit ein Plus von 1,7 Prozent. Drei Viertel der mittelständischen Unternehmen beurteilten Das Immobilienleasing erzielte ein Neugeschäftsvolumen damals die eigene Geschäftslage als gut bis sehr gut. Bei von 3,8 Mrd. EUR. den Geschäftserwartungen zeigte sich allerdings ein gegenteiliges Bild. Nur knapp ein Viertel der Mittelständler rechnet Der für die VR LEASING relevante Leasingmarkt ohne noch mit einer Verbesserung ihrer wirtschaftlichen Situation. Pkw-Hersteller und Mobilienleasing-Fonds sank dagegen leicht um ein halbes Prozent auf ein Neugeschäftsvolumen Hohe Investitionsbereitschaft im Mittelstand von 24 Mrd. EUR. Die Leasingquote von Mobilien, also der Anteil an den gesamten Ausrüstungsinvestitionen, blieb mit knapp 23 Prozent auf hohem Niveau. Trotz dieses Stimmungseinbruchs hat sich die Investitionsbereitschaft kaum gemindert. 72 Prozent der Mittelständler wol- Factoringmarkt entwickelt sich positiv len laut DZ BANK-Studie weiter investieren, ein F ünftel plant sogar höhere Investitionen als im abgelaufenen Geschäfts- Gute Geschäfte kennzeichnen derzeit den deutschen jahr. Wichtigstes Finanzierungsinstrument mittelständischer Factoringmarkt. Der Umsatz der führenden Factoringunter- Unternehmen bleibt das Leasing. Vier von fünf Leasingkun- nehmen stieg im ersten Halbjahr 28 um gut 24 Prozent den kommen aus dem Mittelstand. Insgesamt setzten 28 und erreichte 5,8 Mrd. EUR. Besonders kleine und mittel- rund zwei Drittel aller Unternehmen in Deutschland auf die ständische Unternehmen setzten verstärkt auf Factoring eigenkapitalschonende Finanzierungsform und das in einem als Liquiditätsbringer. Heute bewegen sich bereits zwei beachtlichen Umfang. Der Anteil des Leasings an den außen- Drittel aller Factoringkunden in einem Umsatzsegment bis finanzierten Investitionen betrug 28 rund 54 Prozent. zu 7,5 Mio. EUR. Leasing liegt damit deutlich vor Kredit. Mit über 1,7 Millio nen neuen Verträgen stellt Leasing gerade in schwierigen wirtschaftlichen Phasen eine wichtige Finanzierungsalternative dar. 16 LAGEBERICHT

17 Seite zurück Seite vor Geschäftsverlauf Erfolgreiche Produktdiversifikation Trotz Finanzmarktkrise und beginnender Rezession hat sich Von stark wachsender Bedeutung ist insbesondere das die VR LEASING 28 als eine der drei größten hersteller- Factoringgeschäft. Der Umsatz stieg 28 um 35,3 Prozent unabhängigen Leasinggesellschaften behauptet. Dem Mit- auf Mio. EUR. Auch hier zeigt sich die große Stärke telstand steht damit auch in schwieriger Zeit ein starker in der Zusammenarbeit mit den Volksbanken Raiffeisen- Spezialfinanzierer und Partner im FinanzVerbund der banken: Rund 95 Prozent aller neuen Verträge wurden über Volksbanken Raiffeisenbanken zur Seite. Die frühzeitig ein- die Volksbanken Raiffeisenbanken vermittelt. geleiteten strukturellen Veränderungen im Unternehmen, eine risikoarme Produktpolitik, aber auch die konsequente Bedingt durch Konzentrationstendenzen bei den Erschließung neuer Branchen und Märkte sichern ein nach- Einkaufs verbänden ist das Umsatzvolumen in der Zentral haltiges Wachstum. regulierung mit,3 Prozent nur leicht gestiegen und erreichte Mio. EUR. Aufgrund der frühzeitigen Neugeschäft strategischen Neuausrichtung ist die VR DISKONTBANK heute aber auch wichtiger Produktlieferant der Nach sechs Rekordjahren in Folge liegt das Neugeschäft VR LEASING-Gruppe und trägt entscheidend zum Erfolg 28 insgesamt mit rund 156 Verträgen und einem der Produktdiversifikation bei. Ein Beispiel hierfür ist Neugeschäftsvolumen in der Absatz- und Investitions- die Kreditfinanzierung. Fast 5 Prozent der eingehenden finanzierung von Mio. EUR auf Vorjahresniveau. Finanzierungsanträge sind mittlerweile Kreditanträge. 5 Prozent des Neugeschäftsvolumens fallen dabei auf das Auslandsgeschäft. Zum guten Ergebnis trugen abermals die Die Investitionen in internetbasierte Vertriebswerkzeuge Volksbanken Raiffeisenbanken bei, die erneut ihre heraus- zahlen sich aus. Das Onlinegeschäft stieg gegenüber dem ragende Bedeutung im Inlandsgeschäft bestätigten. Der Vorjahreszeitraum um 36,2 Prozent auf 451,2 Mio. EUR. Anteil der Volksbanken Raiffeisenbanken am inländischen Neugeschäftsvolumen beträgt 1.51 Mio. EUR und wuchs Wachstum in Europa überproportional auf rund 65 Prozent. Das Auslandsgeschäft erweist sich als Motor des anhaldas inländische Neugeschäftsvolumen im Mobilienleasing tenden Erfolgs. Die Märkte in den MOE-Ländern werden erreichte im Geschäftsjahr mit 2.85,3 Mio. EUR insge- systematisch erschlossen. Dabei erzielte Russland die samt ein Plus von 1,6 Prozent gegenüber dem Vorjahr. Das deutlichsten Steigerungsraten. So wuchs dort das Neuge- volumenstärkste Neugeschäft betrifft die Objektgruppe schäft 28 um 128,5 Prozent auf 111,1 Mio. EUR. Zudem Maschinen mit 86,4 Mio. EUR (+2,2 Prozent gegenüber zeichnet sich der russische Markt durch geringe Schadens- dem Vorjahr). Die Objektgruppe Kfz hat mit einem Volumen quoten und niedrige Risikokosten aus. Aufgrund dieser von 822,7 Mio. EUR zum Neugeschäft beigetragen und günstigen Faktoren ist der zweite russische Standort in ist relativ konstant zum Vorjahr. Die höchste Wachstums- St. Petersburg eröffnet worden sowie die Geschäftsstellen rate erzielte die Objektgruppe IKT mit 2,9 Prozent. Hier in Krasnodar und Nowgorod. Der Standort Jekaterinburg liegt das Neugeschäftsvolumen bei 42,2 Mio. EUR. Das wird zur Zeit aufgebaut. Immobilienleasing (inklusive Bauservice) verzeichnete ein Neugeschäftsvolumen von 238,5 Mio. EUR, das größtenteils über den FinanzVerbund generiert wurde. LAGEBERICHT 17

18 Rating Vor Tschechien und Polen bleibt Ungarn der umsatzstärkste Auslandsmarkt. Trotz angespannter Lage bei der Refinanzierung aufgrund der internationalen Finanzmarktkrise Die VR LEASING-Gruppe ist durch die Ratingagenturen mit hat die VR LEASING hier ihre Aktivitäten ausbauen können. A+ beziehungsweise A mit stabilem Ausblick einge- So stieg das Neugeschäft der Lombard Lízing 28 um stuft. Sie ist als eine der wenigen herstellerunabhängigen 2,1 Prozent gegenüber dem Vorjahr auf 699,8 Mio. EUR. Leasinggruppen extern geratet. Auch der Markteintritt ins Factoringgeschäft ist gelungen. Positive Aspekte in der Ratingbewertung sind insbe sondere Ergebnis die Entwicklung und Vernetzung in der genossenschaft lichen Bankengruppe, die breite Streuung der über Im Teilkonzern wurde in 28 ein Ergebnis, vor Risiko nommenen Risiken sowie eine breitere Finan zierungsbasis. vorsorge und vor Bewertungen, von 85,5 Mio. EUR Die zunehmende Bedeutung der Auslands aktivitäten erzielt, das gegenüber dem Vorjahr nahezu konstant schafft ebenfalls neue Marktchancen in sich noch blieb. Das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätig- entwickelnden Volkswirtschaften und damit eine deutlich keit von 19,2 Mio. EUR hat sich gegenüber dem Vorjahr breitere Geschäftsbasis. (56,2 Mio. EUR) verringert. Der Rückgang spiegelt die Finanzmarktkrise durch höhere Risikovorsorge und ein stichtagsbedingtes negatives Bewertungsergebnis aus der Marktbewertung von Sicherungsgeschäften wider. Der Substanzwert stieg auf 674,5 Mio. EUR (im Vorjahr 617,5 Mio. EUR). Neugeschäft der VR LEASING-Gruppe Leasinggeschäft Veränderung Anzahl Mio. EUR Anzahl Mio. EUR Mio. EUR % Inland ,6 Ausland , , , , , ,8 Neugeschäft des Teilkonzerns Mobilien Immobilien* Konzern gesamt Neugeschäft nicht konsolidierte Beteiligungen Mobilien Ausland (VBLI) Immobilien VR LEASING-Gruppe Gesamt * inklusive VR-BAUREGIE 18 LAGEBERICHT

19 Seite zurück Seite vor Entwicklung des Vertragsbestandes der VR LEASING-Gruppe Leasinggeschäft Inland Mio. EUR Neugeschäftsvolumen Anzahl Neuabschlüsse Leasingobjekte zu Anschaffungs- / Herstellungskosten Anzahl der Leasingverträge Mio. EUR im Bestand Mio. EUR im Bestand Anzahl der Gesellschaften Ausland Mio. EUR Neugeschäftsvolumen Anzahl Neuabschlüsse Leasingobjekte zu Anschaffungs- / Herstellungskosten Anzahl der Leasingverträge Anzahl der Gesellschaften 21 Vermögenslage Entwicklung wesentlicher Positionen des Teilkonzerns Bilanzsumme Veränderung Mio. EUR Mio. EUR Mio. EUR % , ,7 Eigenkapital (inkl. Kapital von Personengesellschaften) ,4 Forderungen aus Finance Lease Sachanlagen / Immobilien ,2 Übrige finanzielle Vermögenswerte , , ,7 Verbindlichkeiten aus der Refinanzierung des Leasinggeschäfts Sonstige Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten LAGEBERICHT 19

20 Die Vermögenslage des Teilkonzerns wird durch die posi- Finanzmarktkrise tive Entwicklung der Leasingforderungen und der übrigen finanziellen Vermögenswerte sowie den zur Finanzierung Die Finanzmarktkrise hat ihren Ursprung in der Immobilien- dienenden Mitteln bestimmt. krise der USA und führte zu einer Vertrauenskrise zwischen Kreditinstituten, die mittlerweile auch stark auf die Realwirt- Die aus dem Leasinggeschäft resultierenden langfristigen schaft übergegriffen hat. Ein normales Funktionieren des Vermögenswerte / Objektwerte haben einen Anteil von rund Finanzsystems ist unabdingbar, wenn die Konsolidierung, 8 Prozent an der Bilanzsumme. Rekapitalisierung und Wiederherstellung der Kreditmärkte in geregelten Bahnen ablaufen sollen. Eine restriktivere Das Teilkonzern-Eigenkapital (ohne Kapital von Personen- Kreditvergabe, ein spürbarer Preisverfall bei Vermögens- gesellschaften) in Höhe von 365 Mio. EUR ist gegenüber werten, eine höhere Sparquote und eine geringere Risiko dem Vorjahr ( 1,7 Prozent) geringfügig gemindert. Dies bereitschaft sind die zentralen Aspekte der Krise in der resultiert aus der im Geschäftsjahr 28 erstmals ausgewie- Realwirtschaft. Dies wurde im Rahmen des Risikomanage- senen Rücklage aus Cash Flow Hedges ( 16 Mio. EUR). ments berücksichtigt. Finanzlage Dazu kommt, dass die Geldmärkte in verschiedenen Währungen teilweise nur bedingt liquide sind, was zu einer Die Finanzierung der Objekte erfolgt in der Regel durch teilweisen inversen Zinsstruktur geführt hat. Die internatio Darlehen oder durch direkten Forderungsverkauf sowie in nalen Notenbanken haben bisher versucht, durch Liquidi- Asset-Backed-Securities-(ABS-)Strukturen. Durch kurzfris- tätshilfen und die Senkung der maßgeblichen Leitzinssätze tige Geldaufnahmen wird insbesondere die Vorfinanzierung die Märkte zu unterstützen. Allerdings ist dies bisher nur von Kapitalmarkttransaktionen dargestellt. Nennenswerte mit mäßigem Erfolg gelungen. Mit nationalen Konjunktur- Zinsänderungsrisiken bestehen durch den Abschluss von paketen wird angestrebt, das Rezessionsszenario zumindest Payer-Swaps auch bei der kurzfristigen Liquiditätsaufnahme abzumildern. Im Verlauf der Krise haben sich die Spreads nicht. für Risiken kontinuierlich nach oben entwickelt. Sie stellen damit eine gegenläufige Entwicklung zu dem sinkenden Für ein dynamisch wachsendes Neugeschäft stehen der Zinsniveau dar. VR LEASING ausreichende Finanzierungsmöglichkeiten zur Verfügung. Zum Bilanzstichtag waren Finanzierungslinien Die VR LEASING-Gruppe finanziert sich überwiegend aus insgesamt für die Gruppe in Höhe von 4.662,7 Mio. EUR Quellen des genossenschaftlichen FinanzVerbundes, der vorhanden, davon waren 3.124,5 Mio. EUR in Anspruch durch den allgemeinen Vertrauensschwund in Bankorgani- genommen. Weitere Finanzierungsmittel können bei Bedarf sationen in der aktuellen Lage als einer der sicheren Häfen in Anspruch genommen werden. Über ABS-Transaktionen in der Geldanlage gilt. wurden Forderungsverkäufe mit einem Auszahlungsvolumen von 359, Mio. EUR abgeschlossen. Die VR LEASING-Gruppe ist mit ausreichenden Refinanzierungsmöglichkeiten bei einer breiten Streuung der Finanzierungsquellen versorgt. 2 LAGEBERICHT

21 Seite zurück Seite vor Für die Auslandsbeteiligung des Teilkonzerns werden gegen- Auf Grund der aktuellen Verwerfungen in den internatio über den Refinanzierungsinstituten Garantieerklärungen von nalen Geldmärkten zielt die zukünftige Strategie stärker der VR LEASING zur Liquiditätssicherung und zur Verbesse- darauf ab, im Aktivgeschäft Verträge mit längeren Zinsbin- rung der Konditionen abgegeben. Soweit Aufschläge in den dungen und in EUR abzuschließen, um die Schwankungen Refinanzierungskosten im Fremdwährungsbereich anfallen, durch Liquiditätszuschläge geringer ausfallen zu lassen. werden diese an die Kunden weitergegeben. Ertragslage Entwicklung der wesentlichen Ergebnispositionen des Teil konzerns nach betriebswirt schaftlichen Gesichtspunkten Mio. EUR Mio. EUR Mio. EUR % 252,2 23,6 21,6 9,4 Risikovorsorge 46, 29,1 16,9 58,1 Übrige Erträge 2,4 22,2 1,8 8,1 Personal- und übriger Aufwand 187,1 166, 21,1 12,7 Bewertungsergebnis 2,3 1,5 18,8 > 1, Geschäftstätigkeit (EGT) 19,2 56,2 37, 65,8 Ergebnis nach Steuern 13, 38,7 25,7 66,4 Ergebnis aus dem Vertragsbestand Veränderung Ergebnis der gewöhnlichen Das Ergebnis aus dem Vertragsbestand zeigt die positive Bewertungsergebnis aus der Marktbewertung von Geschäftsentwicklung. Neben dem Zinsergebnis aus Sicherungsgeschäften sowie die gestiegene Risikovorsorge Finance Leases und sonstigen Zinsen ist das sonstige haben das Ergebnis im Vergleich zum Vorjahr mit insge- ver tragliche Ergebnis enthalten. Das sonstige vertrag- samt 35,7 Mio. EUR mehr belastet. Weiterhin haben die liche Ergebnis beinhaltet Erlöse und Aufwendungen aus Aufstockung des Personalbestandes insbesondere im Operating Leases, das Ergebnis aus Serviceverträgen, Ausland durch den Aufbau neuer Geschäftsfelder und das Provisionsergebnis aus Bankgeschäft und andere die Erschließung der Marktpotenziale, Mehrbelastungen vertragsnahe Erträge und Aufwendungen. durch Projekte und Umstrukturierungen sowie höhere Kosten im Zusammenhang mit Zukunftsprojekten das Das Ergebnis ist, vor Risikovorsorge und vor Bewertungen, Ergebnis beeinflusst. mit 85,5 Mio. EUR zum Vorjahr nahezu konstant geblieben. Das EGT (19,2 Mio. EUR) ist gegenüber dem Vorjahr Nachtragsbericht (56,2 Mio. EUR) um rund 66 Prozent zurückgegangen. Die Minderung des EGT ist stark durch die Finanzmarkt Vorgänge von besonderer Bedeutung sind nach dem krise beeinflusst. Dies zeigt sich in der R isikovorsorge Bilanzstichtag nicht eingetreten. und im Bewertungsergebnis. Das stichtagsbedingte LAGEBERICHT 21

22 Organisatorische Maßnahmen Die Controlling- und Rechnungswesenfunktionen sind im Rahmen eines Betriebsübergangs in die Tochtergesell- Im Jahr 28 hat die VR LEASING als führender Mengen- schaft VR DISKONTBANK überführt worden und fungieren anbieter von Finanzierungslösungen für klein- und mittel- von dieser Stelle aus als zentrale Finance-Funktion für die ständische Unternehmen den Weg in Richtung einer gesamte Unternehmens gruppe. kunden- und prozessorientierten Organisation konsequent weiter beschritten. Die neue Organisation im Inland ermöglicht auch flexiblere Reaktionen auf kurzfristige Nachfrageschwankungen Vor dem Hintergrund einer konsequenten Ausrichtung der in den verschiedenen Geschäftssegmenten, indem zum Marktbearbeitung auf die Volksbanken Raiffeisenbanken Beispiel Spitzenbelastungen standortübergreifend verteilt sowie Vertriebspartner wurden weite Teile der Aufbauorga- werden können. nisation und der Geschäftsprozesse neu ausgerichtet, um durch einen deutlichen Produktivitätsschub die zukünftige Die Reorganisation im Inland hat erneut von allen Mitar- Ertragskraft sicherzustellen. beitern der VR LEASING neben dem sehr erfolgreichen Tagesgeschäft ein zusätzliches Engagement erfordert, das Um die Vertriebskraft zu erhöhen und eine größere Nähe nur dank eines Höchstmaßes an Motivation und Einsatz der zum Kunden zu erreichen, wurde der Vertrieb in der Fläche Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter geleistet werden konnte. stärker dezentralisiert. Gleichzeitig wurde der Außendienst personell verstärkt. Dies erfolgte durch Umsetzungen Der Vorstand bedankt sich hierfür bei allen Mitarbeiterinnen in Verbindung mit internen Qualifizierungs- und Weiter und Mitarbeitern. bildungsmaßnahmen. Um eine einheitliche und umfassende Betreuung der Volksbanken Raiffeisenbanken und Vertriebspartner zu gewährleisten, wurden alle vertriebs unterstützenden Aufgaben und Tätigkeiten in einer zentralen Einheit an fünf Standorten zusammengefasst, an denen jeweils die Objektexpertise zur Erstellung von kundenindividuellen Angeboten gebündelt wird. Damit soll der Vertrieb nicht nur von administrativen Aufgaben entlastet, sondern die Kundenkontaktintensität erhöht und die zeitliche Flexibilität sowie örtliche Nähe in der Vor-Ort-Betreuung gesteigert werden. Darüber hinaus wurden neue Kommunikationstechnologien und Infor mationssysteme eingeführt, die die Kommunikation zwischen den einzelnen Einheiten deutlich verbessern und beschleunigen und damit eine neue Qualität der Erreichbarkeit für Vertriebspartner und Kunden der VR LEASING gewährleisten. 22 LAGEBERICHT

23 Seite zurück Personal- und Sozialbereich 28 Seite vor Die veränderte Arbeitsplatzgestaltung vom Büro ins Home Office wurde durch Entwicklungs maßnahmen Im Jahresdurchschnitt haben insgesamt Mitar begleitet, in denen die Führungskräfte der zukünftigen beiterinnen und Mitarbeiter (1.225 im Inland und 691 virtuellen Teams für diese neuen Herausforderungen im Ausland) zum Erfolg des Teilkonzerns beigetragen. sensibilisiert wurden. Im Rahmen von Teamentwick- Im Inland lag der Anteil der beschäf tigten Frauen bei lungsmaßnahmen wer den im kommenden Jahr mit den 54 Prozent. Teilzeitbeschäftigte waren mit einem Anteil Teams individuelle Vereinbarungen für die Gestaltung der von 14 Prozent vertreten. Das Durchschnittsalter der Zu sammenarbeit unter den neuen Rahmenbedingungen Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter der VR LEASING im Inland getroffen und umgesetzt. Diejenigen Mit arbeiter, die neue betrug 43,3 Jahre. Die durchschnittliche Beschäftigungs- Aufgaben im Vertriebsaußendienst übernommen haben, dauer lag bei 1,5 Jahren. werden von einem Entwicklungsprogramm begleitet, in dem vertriebliche Trainings mit anwendungsorien- Personalwirtschaftlich war das Jahr 28 geprägt durch tiertem Coaching Hand in Hand gehen. Flankiert wird die weitere strukturelle Straffung der Organisationsstruktur das Programm durch ein Patenmodell, in dem erfahrene der VR LEASING-Gruppe im Inland. Resultierend aus diesen Vertriebsmitarbeiter ihr Wissen unmittelbar weitergeben. Zentralisierungen wurde die Anzahl der Standorte von Für alle anderen Mitarbeiter wurden soweit erforderlich 14 auf fünf reduziert. Die Standortschließungen konnten Qualifizierungsmaßnah men für die Wahrnehmung der weitgehend sozialverträglich gestaltet werden: Die meisten neuen Aufgabenstellungen zur Verfügung gestellt. Mitarbeiter haben neue Aufgaben an den verbleibenden Standorten oder im Vertriebs außendienst übernommen. Ein weiterer Schwerpunkt war der Abschluss des dreimoduligen Führungskräfte-Entwicklungspro gramms, in dem die Parallel zu den Standortschließungen wurden flächende- Umsetzung der Führungsgrundsätze, begleitet durch ein ckend Home Offices für den Außendienst eingerichtet. 36-Grad-Feedback, vermittelt wurde. Damit wird eine Erhöhung der Kundenkontaktintensität, Steigerung der zeitlichen Flexibilität und örtlichen Nähe Die VR LEASING bildete außerdem im Rahmen der der Kundenbetreuung sowie eine Abdeckung von weißen beruflichen Erstausbildung in 28 drei Jahr gänge mit Flächen ohne Standortpräsenz erreicht. Auch dem zuneh- jeweils zehn Nachwuchskräften zu folgenden Berufs- menden Bedarf an Flexibilisierung von Arbeitsbedingungen bildern aus: Zusammen mit der Berufsakademie wird Rechnung getragen. Ergänzend hierzu wurden flexible Mannheim zum Bachelor of Arts in der Fachrichtung Büroarbeitsplätze in den verbleibenden fünf Standorten für Dienstleistungsmarke ting, weiterhin zum Bachelor den Außendienst eingerichtet. of Science in der Fachrichtung Wirtschaftsinformatik sowie mit der IHK Frankfurt zu Kaufleuten für Dialogmarketing, Kaufleuten für Bürokommunikation beziehungsweise Bürokaufleuten. Die Abschlussprüfungen bestanden die Nachwuchskräfte in 28 sehr erfolgreich. Alle Prüfungsabsolventen wurden anschließend in ein unbefristetes Anstellungsverhältnis im Teilkonzern übernommen. LAGEBERICHT 23

24 Vorsicht Risikomanagement Am wichtigsten, wenn es knallt: dass es nicht ins Auge geht. In Zeiten wirtschaftlicher Herausforderungen erweist sich eine kluge, besonnene und gleichzeitig vernünftige Risiko- und Kreditpolitik gerade für den Mittelstand als stabilisierender Faktor. Dabei verbinden wir aktuelle Marktanforderungen mit den individuellen Bedürfnissen unserer Kunden. So erzielen wir eine klare Risikominimierung durch den strategischen Fokus auf kleinere Objektwerte. Unseren Kunden bieten wir auf dem VR-Rating beruhende optimierte Kreditprüfungsverfahren für eine einfache und schnelle Abwicklung ihrer Kreditanfragen. Eine Basis, auf der wir gemeinsam die Schlagkraft und Reaktionsfähigkeit im Markt sowie die Wettbewerbsfähigkeit erhöhen können. Kurz: Wir reagieren auf Krisen mit aller Vorsicht, schaffen aber gleichzeitig Rahmenbedingungen für mehr Transparenz, schnelle Entscheidungs prozesse und eine weiterhin positive Unternehmensentwicklung.

25 Seite zurück Seite vor

26 Risikobericht Aufsicht durch die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungs aufsicht (BaFin) und der Deutschen Bundesbank. Die Risikomanagement und Risikocontrolling eingeschränkte Aufsicht beinhaltet unter anderem die Erfüllung der Anforderungen an das Risikomanagement gemäß Die VR LEASING ist mit ihren Tochter- und Beteiligungs- 25a KWG und den MaRisk, bei deren Umsetzung die gesellschaften als europaweiter Anbieter von modernen Gesellschaft sich an Art, Umfang und Risikogehalt orientiert. Finanzierungsinstrumenten Risiken ausgesetzt, die sich aus den Entwicklungen verschiedener Finanz- und Gütermärkte Zentrales Gremium im Rahmen der Risikosteuerung in der sowie aus dem laufenden Geschäftsbetrieb ergeben. Risiken VR LEASING-Gruppe ist das Group Risk Committee (GRC). geht die VR LEASING nur dann ein, wenn sie kalkulierbar sind Im GRC werden sämtliche Themen, die sich auf Risiko- und und mit den in der Strategie (Geschäfts- beziehungsweise Kapitalsteuerungsmethoden beziehen, behandelt, Vorgaben Risikostrategie) verankerten Zielen im Einklang stehen. formuliert und erforderliche Maßnahmen festgelegt. Dies betrifft neben Entscheidungen zur strategischen Ausrich- Die VR LEASING-Gruppe verfügt über ein Risikosteuerungs- tung auch die Ausgestaltung konkreter Steuerungsins system zur Überwachung aller maßgeblichen Risikokosten, trumente und -maßnahmen. Mitglieder des GRC sind auf das sie kontinuierlich anhand der eigenen betriebswirt- Ebene der VR LEASING-Gruppe der Vorstandsvorsitzende, schaftlichen Notwendigkeiten und in Orientierung an der Vorstand Marktfolge, der für das teilkonzernweite den Anforderungen des DZ BANK-Konzerns weiterent- Risikomanagement verantwortliche Geschäftsführer der wickelt. In die Risikosteuerung sind alle Geschäftsfelder VR DISKONTBANK sowie der Leiter Group Finance. Inner- der VR LEASING-Gruppe eingebunden (Leasing im In- und halb dieses Gremiums ist die VR DISKONTBANK so einge- Ausland, Investitionskredit, Einkaufsfinanzierung, Zentral bunden, dass ihre Eigenverantwortung als Kreditinstitut regulierung und Factoring). hinsichtlich der Steuerungs- und Leitungsfunktion nach 25a KWG gewährleistet ist. Dabei ist die VR LEASING in die Konzernrisikosteuerung der DZ BANK eingebunden und in allen wesentlichen Steu- Daneben werden im KreditRisikoCommittee (KRC) erungsgremien auf Konzernebene vertreten. Hierdurch ist risiko relevante Themen im Rahmen der Einzelrisikosteue- sichergestellt, dass die entwickelten Methoden, Systeme rung behandelt. Das KRC erörtert in erster Linie die und Prozesse zur Beherrschung der wesentlichen Risiken im Themen des operativen Risikomanagements, die in Einklang mit den Konzernanforderungen stehen. direktem Zusammenhang mit dem Adressausfallrisiko einzelner Engagements stehen. Mit Beschluss des Jahressteuergesetzes 29 und den darin verankerten Änderungen des Kreditwesengesetzes (KWG) Darüber hinaus hat die VR LEASING zwei OpRisk Committees wird mit Inkrafttreten des Gesetzes ( ) das Facto- implementiert. In diesen Gremien werden regelmäßig ring und der Abschluss von Finanzierungsleasingverträgen Ereignisse und Themen in Zusammenhang mit operationellen als Erbringung einer Finanzdienstleistung gemäß 1 Abs. Risiken diskutiert. 1a KWG eingestuft. Aufgrund des gewerbsmäßigen Betreibens des Finanzierungsleasings wird die VR LEASING damit Innerhalb ihres Risikosteuerungssystems unterscheidet die zu einem Finanzdienstleistungsinstitut gemäß 1 Abs. 1a VR LEASING zwischen Risiko controlling und Risikomanage- S. 1 KWG. Als Finanzdienstleistungsinstitut unterliegt die ment. Das Risikocontrolling ist als Teil des Bereichs Group VR LEASING somit der laufenden, jedoch eingeschränkten Finance für die strategische Risikosteuerung zuständig. 26 LAGEBERICHT

27 Seite zurück Seite vor Zu den zentralen Aufgaben von Group Finance zählen Risikomessmethoden die ökonomische Kapitaladäquanz unter anderem die federführende Erstellung der Risiko des gesamten Teilkonzerns für die DZ BANK sicher. Ziel der strategie, die Risikoidentifikation und -messung, die wertorientierten Steuerung ist es, die Risikotragfähigkeit Sicherstellung der Risikotragfähigkeit, die Ausgestaltung im Teilkonzern sowie eine vorgegebene risikoadjustierte der Limitsysteme, die Einbindung der risikoadjustierten Performance zu gewährleisten. Performance in die Risiko steuerung, das regelmäßige Risiko reporting, das externe Berichtswesen und die Im Rahmen der Risikotragfähigkeit wird dem ökonomischen (Weiter-)Entwicklung von Scoringsystemen und Rating- Risikokapitalbedarf die Risikodeckungsmasse gegenüber- verfahren. Darüber hinaus ist Group Finance auch für gestellt. Die Risikodeckungsmasse setzt sich aus dem bilan die Entwicklung und Pflege von Schadensprognose- und ziellen Eigenkapital sowie offenen und stillen Reserven, die Portfoliomodellen sowie für die Entwicklung einer risiko im Rahmen der Substanzwertberechnung ermittelt werden, adjustierten Preisfindung verantwortlich. zusammen. Sie belief sich zum auf 717 Mio. EUR. Der Vorstand hat unter Berücksichtigung der Risiko- Aufgrund ihres Status als Finanzdienstleistungsinstitut deckungsmasse die Verlustobergrenzen für das Jahr 28 sowie durch ihre Zugehörigkeit zum DZ BANK Konzern bestimmt und für den Zeitraum bis 11 / 28 auf 252 Mio. setzt die VR LEASING die Anforderungen aus Basel II und EUR festgesetzt. Mit Wirkung ab 12 / 28 wurde diese auf den MaRisk unter Berücksichtigung ihres individuellen Risi- 315 Mio. EUR angepasst. Die Anpassung erfolgte, um die kopotenzials und ihrer Geschäftspolitik als best practice Ausweitung des Geschäftsvolumens durch die Integration um und entwickelt diese weiter. An vorderster Stelle steht der VR FACTOREM sowie die Ausdehnung des Geschäfts dabei die Steuerung des Unternehmens und der Gruppe der Lombard Lízing darstellen zu können. nach Risiko- und Ertragsaspekten. In der unten stehenden Tabelle werden die VerlustoberDas Risikocontrolling hat deshalb im Berichtsjahr das grenzen für das Jahr 28 und der Risikokapitalbedarf zum System der wertorientierten Steuerung weiterentwickelt 31. Dezember 28 nach Risikoarten dargestellt. und stellt über harmonisierte und abgestimmte in Mio. EUR VOG* RKB n.a Operationelles Risiko Geschäftsrisiko Diversifikationseffekt Verzinsungsbasis ökonomisch Kreditrisiko Marktpreisrisiko Beteiligungsrisiko * Verlustobergrenzen durch Neufestlegung ab 12 / 28 gültig VOG Verlustobergrenze RKB Risikokapitalbedarf LAGEBERICHT 27

28 Die Messung des ökonomischen Risikokapitals wird ergänzt Zur Sicherung des Kerngeschäfts im Notfall hat die durch die Analyse der Auswirkungen extremer, aber plau- VR LEASING ein einheitliches Notfallkonzept im Rahmen sibler Ereignisse. Diese Stresstests dienen insbesondere des konzernübergreifenden Projektes Notfall- und dazu, die Risikotragfähigkeit der VR LEASING-Gruppe Katastrophenmanagement entwickelt. Derzeit bestehen auch unter extremen Marktbedingungen und schwierigen eine Notfallpolicy sowie Strategien für definierte Notfall- ökonomischen Rahmenbedingungen zu überprüfen. Die szenarien. In 28 wurde das Notfallkonzept getestet. Das wesentlichen Risikoarten der VR LEASING-Gruppe werden Ziel der Simulationsübung, die Robustheit des Teilkonzerns regelmäßig diversen Stresstests unterzogen. gegen Unterbrechungen des Geschäftsbetriebs zu erhöhen, wurde erreicht. Innerhalb der risikoadjustierten Performancemessung berechnet die VR LEASING die Kennzahlen EVA und Die Prüfung und Beurteilung sämtlicher Aktivitäten und RORAC. Diese dienen der Messung und Steuerung des Prozesse im Rahmen des internen Kontrollsystems wird effektiven Einsatzes von ökonomischem Kapital. durch die Interne Revision wahrgenommen. Die Abteilung Risikomanagement ist auf operativer Das Risikoüberwachungssystem der VR LEASING konzen- Ebene für die Einzelrisikosteuerung zur Beherrschung triert sich auf die folgenden Risiken: Adressausfallrisiken, der Adressausfallrisiken zuständig. Hierzu entwickelt das operationelle Risiken, Beteiligungsrisiken, Marktpreisrisiken, Risikomanagement auf Grundlage der Vorgaben und strategische und Geschäftsrisiken sowie Liquiditätsrisiken. unter Einbindung des Vorstands der VR LEASING die Richtlinien für die manuelle Kreditvergabe und legt die Im Folgenden wird die Risikosteuerung sowie die Risiko- Kreditkompe tenzen fest. Zudem überwacht das Risiko situation der VR LEASING-Gruppe in diesen Risikoarten management laufend einzelne Kredit- / Leasing engage dargestellt. Dabei finden die Aspekte besondere Erwäh- ments. Die Bearbeitung von Problemfällen wird durch die nung, denen in Zusammenhang mit der aktuellen Abteilung Sonderengagements durchgeführt. Die Über Finanzmarktkrise erhöhte Aufmerksamkeit zukommt. wachung des ordnungsgemäßen Zahlungsverhaltens erfolgt Die Finanzmarktkrise als Vertrauenskrise zwischen den im Rechnungswesen (für Immobilien) beziehungsweise Kreditinstituten hat in 28 stark auf die Realwirtschaft in der auf die VR DISKONTBANK ausgelagerten Abteilung übergegriffen. Diese leidet unter den Folgen der Krise Forderungsmanagement (für Mobilien). wegen einer restriktiveren Kreditvergabe und eines Preisverfalls bei vielen Vermögenswerten sowie einer höheren Durch die Übertragung zentraler Aufgaben der VR LEASING auf die VR DISKONTBANK hat die VR LEASING im Berichtsjahr begonnen, das im Rahmen der Überwachung operationeller Risiken erstellte Konzept zum Outsourcing-Controlling umzusetzen und vollständig zu implementieren. Das Konzept des Outsourcing-Controlling wird im Zusammenhang mit der Übertragung zentraler Aufgaben auf die VR DISKONTBANK weiter entwickelt. 28 LAGEBERICHT Sparquote und einer sinkenden Risikobereitschaft.