Dr. Peters Gruppe DS-Fonds Nr. 139 Flugzeugfonds XIII A mit Air France. SCOPE General Conference

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Pia Lange
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1 Dr. Peters Gruppe DS-Fonds Nr. 139 Flugzeugfonds XIII A mit Air France SCOPE General Conference

2 Dr. Peters Flugzeugfonds: Der Ruhepol in stürmischen Zeiten 2

3 Dr. Peters Flugzeugfonds: Der Ruhepol in stürmischen Zeiten 3 DS 137: Die erste Auszahlung ist planmäßig für das Geschäftsjahr 2011 vorgesehen.

4 Das Geheimnis der Flugzeugfonds: Das operative Risiko trägt die Airline 4 Folgende Kosten/Risiken trägt die Fluggesellschaft - Betriebskosten (Besatzung, Treibstoff usw.) - Wartung und Instandhaltung - Erfüllung gesetzlicher Auflagen - Versicherung (incl. Krieg und Terrorismus) wichtig: Vertragspartner ist Airline nicht Fonds - Auslastungsrisiko (feste Leasingrate unabhängig von tatsächlicher Auslastung) - Risiken Verlust, unberechtigte Nutzung, Beschädigung oder Zerstörung Verpflichtung entsprechende Schäden zu beheben - Pflegezustand: Rückgabe des Flugzeuges im vertraglich definierten Zustand Fazit: Hohe Planungssicherheit für den Fonds in Kombination mit langfristigen Leasingverträgen

Krieg und Terrorismus) wichtig: Vertragspartner ist Airline nicht Fonds - Auslastungsrisiko (feste Leasingrate unabhängig von tatsächlicher Auslastung) - Risiken Verlust,

5 Unser neues Projekt: Eine A-380 mit Air France 5

6 Unser neues Projekt: Eine A-380 mit Air France DS-Fonds Nr. 139 Flugzeugfonds XIII Flugzeug Neuablieferung A Dauer Leasingvertrag 10 Jahre - maximal 17 Jahre Kaufpreis ca. 153 Millionen Leasingfaktor 0,92 Auszahlungen 7,25% p.a. steigend auf 15% Fondswährung

Leasingvertrag 10 Jahre - maximal 17 Jahre Kaufpreis ca.

7 Aufgaben für die Fondsgesellschaft Aufgabenstellungen für die Fondsgesellschaft - Verhandlung eines attraktiven Leasingvertrages mit bonitätsstarkem Partner (Leasingfaktor, Rückgabebedingungen usw.) - Sicherstellung der Finanzierung - Einschätzung Verkaufserlös und realistische Fondsparameter - Professionelle kaufmännische und technische Objektverwaltung - Aufbau einer ausreichenden Liquiditätsreserve/Remarketingkosten für Anschlussleasing/Verkauf 7

) - Sicherstellung der Finanzierung - Einschätzung Verkaufserlös und realistische Fondsparameter - Professionelle

8 Auswahl Leasingnehmer Singapore Airlines Group Emirates Group Air France-KLM Group Gründungsjahr Flugzeugflotte ca. 137 ca Mitarbeiterzahl ca ca ca Vorhandene Netto- Liquidität Jahresumsatz 2010/2011 Passagiere p.a. 2010/2011 k. A. 3,08 Milliarden 4,36 Milliarden 8,1 Milliarden 11,0 Milliarden 23,6 Milliarden 16,7 Millionen 31,4 Millionen 71,3 Millionen Quellen: Jahresabschlüsse der Airlines Umgerechnet mit den Bilanzstichtagskursen 8

000 Vorhandene Netto- Liquidität Jahresumsatz 2010/2011 Passagiere p.a. 2010/2011 k. A.

9 A380 = A380? Attraktiver Leasingvertrag Leasingeinnahmen kumuliert nach 12 Leasingjahren (in EUR) Geplante Anfangsauszahlung: 7,25% Geplante Anfangsauszahlung: 8,00% Geplante Anfangsauszahlung: 7,20% DS 139 Anbieter 1 Anbieter 2 9 Quellen: Verkaufsprospekte Mitbewerber bzw. vorläufige Fondszahlen DS-Fonds Nr. 139

000 200.000.000 190.000.000 180.000.000 170.000.000 160.000.000 Geplante Anfangsauszahlung: 7,25%

10 A 380 = A 380? Stichwort Liquiditätsreserve 10

11 A 380 = A 380? Sicherheitspuffer beim Anschlussleasing 26,5 Mio. Euro Leasingeinnahmen, die Air France zu zahlen hätte, werden im Fonds nicht mehr einkalkuliert das entspricht einer Auszahlung von rd. 38,5%! 11

12 Werden Optionen auch gezogen? Betrachtung der Flotte Flugzeugtyp Registrierung Seriennr. Baudatum Alter in Jahren (per Sept. 2011) Besitzer 12 Boeing F-GITI ,4 ILFC Boeing F-GITJ ,5 ILFC Boeing F-GITE ,5 BCI Aircraft Leasing Boeing F-GITF ,4 CIT FSC Ltd Boeing F-GITH ,5 ILFC Boeing F-GEXA ,0 BCI Aircraft Leasing Boeing F-GITD ,6 Air France Durchschnittsalter in Jahren 14,99 Die aktuelle B747-Flotte von Air France hat ein Durchschnittsalter von rd. 15 Jahren Großraumflugzeug wie die Boeing 747 werden bei Air France sehr lange gehalten und geleast!

03.2003 8,5 ILFC Boeing 747-400 F-GEXA 24154 22.09.1989 22,0 BCI Aircraft Leasing Boeing 747-400 F-GITD 25600 19.02.

13 Rückgabebedingungen für das Flugzeug A380-Flugzeugfonds Anbieter 1 Anbieter 2 DS-Fonds Nr. 139 In welchem Zustand gibt die Airline das Flugzeug an den Fonds zurück Half Life Condition ( Gebrauchtzustand ) Half Life Condition ( Gebrauchtzustand ) Full Life Condition ( Neuwertiger Zustand ) Was wurde im Fonds als Rückgabezustand angenommen Half Life Condition ( Gebrauchtzustand ) Half Life Condition ( Gebrauchtzustand ) Half Life Condition ( Gebrauchtzustand ) Der DS-Fonds Nr. 139 erhält die Maschine frisch gewartet (oder eine Abschlagszahlung), aber hat nur einen Gebrauchtzustand in der Kalkulation angenommen Differenz zwischen Half und Full Life Condition: je nach Gutachter bis zu 23,7 Millionen USD das entspricht einer Auszahlung von rd. 35,9% 13 Quellen: Verkaufsprospekte Mitbewerber bzw. vorläufige Verträge des DS-Fonds Nr. 139

Was wurde im Fonds als Rückgabezustand angenommen Half Life Condition ( Gebrauchtzustand ) Half Life Condition ( Gebrauchtzustand ) Half Life Condition ( Gebrauchtzustand ) Der DS-Fonds Nr.

14 Sensitivität mit Verkaufserlös von Null Gutachtenwerte basierend auf Vorgängerfonds DS

15 Wiedervermarktung / Konfiguration: Air France Oberdeck Hauptdeck Die Schlafräume der Crew sind nicht auf dem Haupt- oder Oberdeck angesiedelt Ein Anschlussleasingnehmer oder Käufer kann deshalb die Maschine mit optimaler Bestuhlung versehen 15

oder Oberdeck angesiedelt Ein Anschlussleasingnehmer oder

16 Wiedervermarktung / Ausstattung: Leasinggeber- statt Leasingnehmer-orientiert Air France First Class 16

17 Die Erfolgsformel für Ihren Kunden Attraktiver Sachwert: A Langfristiger Leasingvertrag über mindestens 10 Jahre + Premiumadresse Air France als Leasingnehmer + sehr attraktiver Leasingvertrag + Rückgabe in Neuzustand ( full-life-condition ) + Aufbau hohe Liquiditätsreserve + Berücksichtigung Remarketingkosten + sehr konservativer Verkaufsansatz und Fondsparameter + Fonds + halbjährliche Auszahlungen von 7,2 % p.a. steigend auf 15% p.a. + steuerlich interessantes Konzept + tadellose Performance aller Dr. Peters Flugzeugfonds = Ihre Antwort auf die aktuellen Kundenbedürfnisse 17

Berücksichtigung Remarketingkosten + sehr konservativer Verkaufsansatz und Fondsparameter + Fonds + halbjährliche Auszahlungen von 7,2 % p.a. steigend auf 15% p.

18 Vielen Dank für Ihre Zeit! Andreas Bernaczek -Prokurist/Leiter Vertrieb- Tel.: Fax: Mobil:

19 Disclaimer Bitte beachten Sie, dass diese Kurzinformation weder ein öffentliches Angebot im Sinne des 9 Abs.1 Verkaufsprospektgesetz noch eine Anlageberatung darstellt. Maßgeblich für eine Anlageentscheidung ist alleinig der verbindliche, von der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht genehmigte Verkaufsprospekt. Die in dieser Präsentation enthaltenen Angaben wurden mit Sorgfalt erstellt, erheben jedoch keinen Anspruch auf Vollständigkeit und Richtigkeit. Änderungen und Irrtümer bleiben daher vorbehalten. Die Präsentation dient der Information unserer Vertriebspartner und deren Kunden. Sie darf nicht vervielfältigt und/oder an die Presse oder andere Medien gegeben werden. Stand: September

Die in dieser Präsentation enthaltenen Angaben wurden mit Sorgfalt erstellt, erheben jedoch keinen Anspruch auf Vollständigkeit und Richtigkeit.

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