Praxisfall: die Sanierung des MSV Duisburg
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- Sara Wagner
- vor 8 Jahren
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1 Praxisfall: die Sanierung des Buchalik Brömmekamp Bankentag 2015 Düsseldorf, 5. März 2015
2 Agenda I. Ausgangssituation ( Vor dem Anpfiff ) II. a) Krisenursachen Strukturen & Gremien ( In der Defensive ) b) Krisenursachen Sportlicher Niedergang ( Dumme Gegentore ) c) Krisenursachen Wirtschaftlicher Niedergang ( Abwehrschlacht ) III. IV. Sanierungsschritte ( Kampfkraft und Schlussoffensive ) Ergebnis und Ausblick ( Abpfiff und Spielanalyse ) [ 2 ]
3 I. Ausgangssituation (1) ( Vor dem Anpfiff ) Stadt Duisburg 100% 100% GEBAG Duisburger Baugesellschaft mbh CRO/Dr. Brömmekamp Geschäftsführung Duisburger Bau- und Verwaltungsgesellschaft mbh & Co. Immobilien KG (DBV) 33,33% MSV Stadionprojektgesellschaft GmbH & Co. KG [ 3 ]
4 I. Ausgangssituation (2) ( Am Mittelkreis ) Historische Entwicklung August 1963: Januar 1967: August 2001: September 2002: März/Mai 2005: Mai 2006: Mai 2007: Mai 2008: Mai 2011: Juni 2013: Teilnahme an der 1. Saison der Bundesliga Meidericher SV wird in umbenannt Ausgliederung der Profifußballabteilung in die GmbH & Co. KGaA 100jähriges Vereinsjubiläum Fertigstellung der MSV-Arena und Aufstieg in die Bundesliga Abstieg in die 2. Liga Aufstieg in die Bundesliga Abstieg in die 2. Liga Teilnahme am DFB-Pokal-Finale Abstieg in die 3. Liga wg. Lizenzversagung [ 4 ]
5 I. Ausgangssituation (3) ( Mannschaftsaufstellungen ) e.v. 100% Betriebsgesellschaft Verwaltungs GmbH Komplementärin 100% ca Mitglieder 8 x AR 5 x Vorstand Besitzgesellschaft 100% Stadionprojekt Verwaltungs GmbH Komplementärin 9 x AR GmbH & Co. KGaA Stadionprojekt GmbH & Co. KG 4 x AR 10 Kommanditisten [ 5 ]
6 II. Krisenursachen Strukturen & Gremien ( In der Defensive ) e.v. 100% Betriebsgesellschaft 100% Verwaltungs GmbH Komplementärin ca Mitglieder 8 x AR 5 x Vorstand Besitzgesellschaft 100% Stadionprojekt Verwaltungs GmbH Komplementärin 9 x AR GmbH & Co. KGaA Stadionprojekt GmbH & Co. KG 4 x AR 10 Kommanditisten [ 6 ]
7 II. Krisenursachen Sportlicher Niedergang ( Dumme Gegentore ) GmbH & Co. KGaA Bundesliga 2. Liga /01 01/02 02/03 03/04 04/05 05/06 06/07 07/08 08/09 09/10 10/11 11/12 12/13 1/4 F. 1. Rd. 2. Rd. 1/4 F. 2. Rd. 2. Rd. 1/8 F. 2. Rd. 2. Rd. 1/8 F. Finale 2. Rd. 2. Rd. DFB-Pokal Saison 2012/2013: Lizenzverweigerung 2. Liga, aufgrund von Fehlern im Lizensierungsverfahren; positive Lizenzerteilung für die 3. Liga = Endplatzierung [ 7 ]
8 II. Krisenursachen Wirtschaftlicher Niedergang (1) ( Abwehrschlacht ) GmbH & Co. KGaA GuV-Zahlen 2009/ / / /2013 Umsatz Spielbetrieb/Ticketing Werbung/Sponsoring TV-Gelder Transfer Handel/ Merchandising Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit Der Aufwand setzt sich zusammen aus: Materialaufwand Personalaufwand Afa sba (Miete Stadion) Finanzierung [ 8 ]
9 II. Krisenursachen Wirtschaftlicher Niedergang (2) ( Abwehrschlacht ) GmbH & Co. KGaA - Haupterlösquellen 2. Liga 3. Liga Werbung/Sponsoring 13,3 Mediale Erlöse/TV-Gelder 8,3 8,0 7,1 6,9 6,0 Spielbetrieb/Ticketing 3,5 3,7 5,2 5,0 3,7 2,3 2,2 2,2 Handel/Merchandising 0,8 1,4 1,1 1,3 1,2 0,7 [ 9 ]
10 II. Krisenursachen Wirtschaftlicher Niedergang (3) ( Abwehrschlacht ) GmbH & Co. KGaA - Hauptaufwandspositionen Personalaufwand 2010/ / /2013 sba/miete 2010/ / /2013 Lizenzmannschaften Stadion-Miete 10,0 inkl. Pokal-Prämie 7,9 7,5 1,6 1,7 2,0 Verwaltung O MSV 4,2 Mio. O 3. Liga 0,5 Mio. O 2. Liga 2,4 Mio. O 1. Liga 5,5 Mio. 4,5 4,1 3,9 [ 10 ]
11 II. Krisenursachen Wirtschaftlicher Niedergang (4) ( Abwehrschlacht ) Stadionprojekt GmbH & Co. KG Die Stadionprojekt GmbH & Co. KG generiert ihr Geschäft als reine Immobilienvermietungsgesellschaft aus der Stadionmiete. bspw. 2010/ Mieterlöse Stadion Afa s.b.a. 1,9 1, Mieterlöse Ausstattung s.b.e. Kapitaldienst +774 JA-Ergebnis 1,3 Der Stadionbau mit Fertigstellung in 2005 wurde i.h.v.rd. 44 Mio. durch ein landesverbürgtes Darlehen fremdfinanziert. Das Stadion wurde an die GmbH & Co. KGaA vermietet. Seit 2010 wurden die Mietzahlungen nur noch teilweise und ab 2012 gar nicht mehr geleistet. Die Stadionprojekt GmbH & Co. KG vermied die Illiquidität durch Stundung des Kapitaldienstes ggü. der objektfinanzierenden Bank. [ 11 ]
12 III. Sanierungsschritte ( Kampfkraft und Schlussoffensive ) Round Table am (GF + AR MSV StadionProjekt; MSV GmbH & Co. KGaA; Stadt; sportliche Leitung; WP + StB) Ruf nach dem Sanierer IDW S6-Gutachten Entflechtung MSV Stadionprojekt GmbH & Co. KG vom MSV e.v. Stärkung EK & Liquidität durch Kapitalschnitt & Kapitalerhöhung bei MSV GmbH & Co. KGaA Abgabe Aktienmehrheit des MSV e.v. Entsendung 2. GF in MSV GmbH & Co. KGaA durch MSV Stadionprojekt GmbH & Co. KG Neue Satzungsstrukturen bei MSV e.v. Rücktritt des Präsidenten Nachlizensierung im Dezember 2012 Wegen Planverfehlung bei Personal Pönale i.h.v. 100 T WP: Strukturelles Ergebnisdefizit von 1,5 2,0 Mio. Liquiditäts-Nachweis über 5 Mio. bis zum Saisonende durch externe Hilfe darzustellen JHV des MSV e.v. am 16. Mai 2013 Satzungsänderungen beschlossen (Öffnung für potentielle Investoren) [ 12 ]
13 III. Sanierungsschritte ( Kampfkraft und Schlussoffensive ) Lizenzverfahren 2. Liga 3-6/2013 Wettlauf mit der Zeit (Deckungslücke ca. 10 Mio. ) Ablehnung unter Vorbehalt DFL -> Widerspruch & Nachbesserung MSV bis ,15:30 Uhr -> Lizenzversagung DFL am > Anrufen des ständigen Schiedsgerichts DFB -> endgültige Versagung durch Schiedsspruch am Lizenzverfahren 3. Liga 6-7/2013 Wettlauf mit der Zeit (Deckungslücke 17 Mio. ) Abberufung & Kündigung GF 19./ / Neubesetzungen MSV GmbH & Co. KGaA und MSV Stadionprojekt GmbH & Co. KG Gläubigermoratorium am : - 80% Forderungsverzicht der Gläubiger der MSV GmbH & Co. KGaA und 20% Stundung bis Ende Restdeckungslücke durch Privatsponsor - Diskussion einer Stadionlösung Ablehnung unter Vorbehalt DFB -> Widerspruch & Nachbesserung bis , 15:30 Uhr MSV -> Lizenzerteilung DFB am Stadionlösung bis 8/2014 realisiert Mehrheitliche Übernahme der Anteile an MSV Stadionprojekt GmbH & Co. KG durch Stadt Duisburg Teilverzicht und Neukreditierung durch Bank/Land [ 13 ]
14 IV. Ergebnis und Ausblick ( Abpfiff und Spielanalyse ) Sanierungserfolg 1. Strukturen zur Befriedung von Mitgliedern und Umfeld Neubesetzung GF + Gremien Neue Satzung Familienkultur zurückgewonnen 2. Gläubiger-Verzichte bei GmbH & Co. KGaA & Duisburg Stadionprojekt GmbH & Co. KG 3. Stadt übernimmt Mehrheit an der Stadionprojekt GmbH & Co. KG Ausblick 1. Wirtschaftlicher Reset / Restrukturierung (+) / Sanierungsmaßnahmen in Umsetzung 2. Vermarktungschancen Stadion bislang ungenutzt 3. Sportlich Pl. 1-5 in der 3. Liga möglich 4. Umfeld positiv
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