Betriebswirtschaftliche Effekte Bilanzwirkungen Beispiele in T-Diagrammen und Bilanzen Vergleiche zur Vorteilhaftigkeit

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1 phi-konzept Konzept -Präsentation 2009 Betriebswirtschaftliche Effekte Bilanzwirkungen Beispiele in T-Diagrammen und Bilanzen Vergleiche zur Vorteilhaftigkeit 2009 Dr. Lutz Schade, Dr. Philipp Schade

2 Das phi-konzept Struktur des Vermögensaufbaus Es ist wie immer! Die Rendite auf die Anlagetöpfe entscheidet! Und natürlich müssen Kosten und Struktur der Anlageprodukte zum Liquiditätsbedarf im Zeitverlauf passen.

3 Betriebswirtschaftliche Effekte: 1. Lohnauszahlung Der Vergleich ohne bav: Auszahlung als Barlohn ist für mich als Unternehmer reiner Aufwand und Liquiditätsverlust, also teuer! Aufwendungen Erträge Position (Soll = gewinnmindernd) (Haben = gewinnerhöhend) Position Lohn 1.000,00 AG-SV-Anteil 200,00 Zwischensumme 1.200,00 0,00 Zwischensumme 1.200,00 Saldo: Verlust Summe 1.200, ,00 Summe

4 Betriebswirtschaftliche Effekte: 2. Entgeltumwandlung PZ mit RDV bav über Pensionszusage (PZ) mit Rückdeckungsversicherung (RDV) scheint zumindest aufwandsmäßig günstiger zu sein, als wenn ich keine bav anbiete. Aufwendungen Erträge Position (Soll = gewinnmindernd) (Haben = gewinnerhöhend) Position Beitrag RDV 1.000,00 Zuführung Pensions- Rückstellung 247,00 870,00 PSV-Beitrag 0,86 Zuführung zum Aktivwert der RDV Zwischensumme 1.247,86 870,00 Zwischensumme 377,86 Saldo: Verlust Summe 1.247, ,86 Summe Der Rückstellungswert ergibt sich für die Kapitalleistung von 1.696, die aus der Anlage des Sparbeitrages von 870 mit dem Garantiezins der Versicherung von 2,25% über 30 Jahre entsteht.

5 Betriebswirtschaftliche Effekte: 3. Entgeltumwandlung PZ alternativ bav über Pensionszusage (PZ) mit alternativer Rückdeckung/ Kapitalanlage soll besser sein? Auf den ersten Blick wohl deutlich teurer als über die üblichen Rückdeckungsversicherungen! Aufwendungen Erträge Position (Soll = gewinnmindernd) (Haben = gewinnerhöhend) Position Verwaltungskosten u. Honorar 160,00 Zuführung Pensions- Rückstellung 472,00 0,00 PSV-Beitrag 1,65 steuerl. Ergebnis aus Rückdeckungsvermögen (Aktivtausch!) Zwischensumme 633,65 0,00 Zwischensumme 633,65 Saldo: Verlust Summe 633,65 633,65 Summe Der Rückstellungswert ergibt sich für die Kapitalleistung von 3.243, die aus der Anlage des Umwandlungsbeitrages von mit dem zugesagten Garantiezins von 4,00% über 30 Jahre entsteht.

6 Der Beweis: Versicherungen sind der falsche Weg Der Vergleich zu einer Barlohnauszahlung von beweist es: Ein einmaliges erfolgswirksames Ergebnis. Das phi- Konzept ist eben nicht zu schlagen. Die Versicherer stellen üblicherweise nur die Gewinnauswirkung dar, entscheidender ist aber die verbleibende Liquidität! Annahmen: SV-Beitragssatz für AG und AN: jeweils 20 %, PSV-Satz (2009): 1,8 Steuersatz AG: 30 %; Steuersatz AN: 33 %, Alter des AN: 35 Jahre, Pensionsalter: 65 Jahre, Anlagezeitraum: 30 Jahre. AG-Sicht Lohnauszahlung Entgeltumwandlung in bav Variante Auszahlung als Gehalt DV oder PK oder ruk PZ mit Rückdeckungsversicherung PZ mit alternativer Anlage Gehalt/Gehaltsverzicht 1.000, , , ,00 Betriebsausgaben Gehaltsauszahlung (inkl. SV-Beitrag) 1.200,00 Beitrag an Versicherung 1.000, ,00 Verwaltungskosten+Honorar 160,00 PSV-Beitrag 0,44 0,85 AG-Aufwand (vor Steuern) 1.200, , ,44 160,85 Minderung: Aktivwert der Vers. (ca.) -870,00 Zuführung: Teilwert der Rückstellung (ca.) 247,00 472,00 AG-Gewinnänderung (Verlust) 1.200, ,00 377,44 632,85 AG-Steuerersparnis 360,00 300,00 113,23 189,85 AG-Aufwand nach Steuern 840,00 700,00 887,21-29,00 Liquiditätsverminderung 840,00 700,00 887,21-29,00 Liquiditätsverbesserung gegenüber Lohnzahlung 140,00-47,21 869,00 (Die Rückstellungswerte ergeben sich für die Kapitalleistung von aus der Anlage des Sparbeitrages von 870 mit dem Garantiezins der Versicherung von 2,25 % bzw. für die Kapitalleistung von aus dem vollen Umwandlungsbeitrag von mit dem zugesagten Garantiezins von 4,00 % über 30 Jahre.)

7 Warum Altersvorsorge nicht besser privat oder über Versicherungen? Wirksamer Sparbeitrag: Die Abzüge vom Versicherungszahlbeitrag für Abschluss- und Verwaltungskosten sowie die Risikoprämie liegen üblicherweise zwischen 10 und 30 %. Optionen des Arbeitnehmers Lohnauszahlung Entgeltumwandlung Variante private Altersversorgung bav über Versicherung (z. B. Direktversicherung) Bruttolohn 1.000, ,00 SV-Anteil AN -200,00 Lohnsteuer AN -330,00 Nettolohn 470,00 AN-Beitrag für Altersversorgung 470, ,00 Variante Sparanlage Bank Garantiezins Gesamtzins wirksame Verzinsung p. a. 4,37% *) 2,25% 4,50% wirksamer Sparbeitrag 470,00 870,00 870,00 Laufzeit in Jahren Kapitalwert am Ende (im PA) 1.696, , ,43 Kapitalbetrag der Altersversorgung *) Für ein Kapital in Höhe von ist bei privater Anlage über alle 30 Jahre eine jährliche garantierte Verszinsung von 6,67% erforderlich.

8 Warum Altersvorsorge nach dem phi-konzept überlegen ist! Die vollen Versorgungsbeiträge gehen bei Versorgungswerken nach dem phi- Konzept ungekürzt ins Vorsorgesparen keine Zillmerung, keine Kostenabzüge. So muss es sein! Optionen des Arbeitnehmers Lohnauszahlung bav Variante private Altersversorgung nach dem phi-konzept Bruttolohn 1.000, ,00 SV-Anteil AN -200,00 Lohnsteuer AN -330,00 Nettolohn 470,00 AN-Beitrag für Altersversorgung 470, ,00 Variante Sparanlage Bank AN-Baustein AG-Baustein wirksame Verzinsung p. a. 4,37% 4,00% 4,00% wirksamer Sparbeitrag 470, , ,00 Laufzeit in Jahren Kapitalwert am Ende (im PA) 1.696, , ,99 Kapitalbetrag der Altersversorgung

9 Das phi-konzept : einmalig und leistungsstark ein Zahlenbeispiel Um diese Rente privat zu kaufen müsste man bei Rentenbeginn einen Einmalbeitrag von ca Euro hinlegen. So viel ist diese Firmenrente also mindestens wert! Mitarbeiterdaten: Geb.-Datum Pensionsierungsalter 65 Diensteintritt Einführung AG-Versorgungswerk Pensionierung Garantieverzinsung der Versorgungsbeiträge 4% Jahresgehalt max. anrechenbare Dienstjahre 5 Gehaltssteigerung p.a. 2,00% Mindestdienstzeit in Jahren 3 Entgeltumwandlung 4,00% Erhöhungsüberprüfung in Jahren 3 Jahr Alter Bruttogehalt Entgeltumwandlung Altersfaktor Kapital- Baustein Ab Alter 65 ergeben die Summe der Rentenbausteine in Höhe von eine lebenslange Rente von 438 p. Monat, die jährlich um 1 % steigt, sowie zusätzlich eine Anwartschaft auf eine Hinterbliebenenleistung (z. B. 30 Monatsrenten). AG- Versorgungsbeitrag Verrentungsfaktor Renten- Baustein p. a ,00 2, , ,00 0, , ,00 2, ,57 0 0, ,40 2, ,27 0 0, ,21 2, , ,62 0, , ,43 2, ,65 0 0, ,08 2, ,15 0 0, ,16 2, , ,49 0, , ,44 1, , ,31 0, , ,61 1, ,61-0, gesamt

10 Beispiel: reale Modellfirma Mangels brauchbarer Vorgaben durch den Arbeitgeber wird modellmäßig pessimistisch eine sterbende Firma unterstellt: Ausscheidende Mitarbeiter werden hier also nicht wieder ersetzt. In der Realität ergibt sich dagegen ein sogenannter eingeschwungener Zustand, der regelmäßig betriebswirtschaftlich viel besserer ausfällt. Mittelständische Firma mit 2 GGF, 3 Leitenden, 45 Mitarbeitern und normaler Altersstruktur Durchschnittsjahresgehalt der MA ca Alle Mitarbeiter machen Entgeltumwandlung in Höhe von 4% ihres jeweiligen Bruttogehaltes Arbeitgeberfinanzierter Versorgungsbeitrag von 4% des Bruttogehaltes multipliziert mit der Anzahl der zurückgelegten Dienstjahre (5 Vordienstjahre berücksichtigt, max. 25 Jahre) Garantierte Verzinsung der Beiträge: 4% Angenommene Markt-Rendite für Anlage der Vorsorgevermögen von 5% p. a.

11 Das phi-konzept : einmalig und leistungsstark ein Zahlenbeispiel Um diese Rente privat zu kaufen müsste man bei Rentenbeginn einen Einmalbeitrag von ca Euro hinlegen. So viel ist diese Firmenrente also mindestens wert! Mitarbeiterdaten: Geb.-Datum Pensionsierungsalter 65 Diensteintritt Einführung AG-Versorgungswerk Pensionierung Garantieverzinsung der Versorgungsbeiträge 4% Jahresgehalt max. anrechenbare Dienstjahre 5 Gehaltssteigerung p.a. 2,00% Mindestdienstzeit in Jahren 3 Entgeltumwandlung 4,00% Erhöhungsüberprüfung in Jahren 3 Jahr Alter Bruttogehalt Entgeltumwandlung Altersfaktor Kapital- Baustein Ab Alter 65 ergeben die Summe der Rentenbausteine in Höhe von eine lebenslange Rente von 438 p. Monat, die jährlich um 1 % steigt, sowie zusätzlich eine Anwartschaft auf eine Hinterbliebenenleistung (z. B. 30 Monatsrenten). AG- Versorgungsbeitrag Verrentungsfaktor Renten- Baustein p. a ,00 2, , ,00 0, , ,00 2, ,57 0 0, ,40 2, ,27 0 0, ,21 2, , ,62 0, , ,43 2, ,65 0 0, ,08 2, ,15 0 0, ,16 2, , ,49 0, , ,44 1, , ,31 0, , ,61 1, ,61-0, gesamt

12 Danke für die Aufmerksamkeit bestimmt haben Sie Fragen!