Pro Select Weltfonds. Mehr verdienen, weniger riskieren und besser schlafen... Das erfolgreiche Anlagekonzept von Gottfried Heller

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1 Mehr verdienen, weniger riskieren und besser schlafen... Das erfolgreiche Anlagekonzept von Gottfried Heller

2 Anlagekonzept von Gottfried Heller Der Fonds zum Buch: Die Revolution der Geldanlage Die Investmentphilosophie des Pro Select Weltfonds basiert auf einer von Gottfried Heller, dem Seniorpartner der FIDUKA, nach wissenschaftlichen Erkenntnissen entwickelten Anlagestrategie. Sie wird überwiegend mit ETFs börsengehandelten Indexfonds umgesetzt. Die niedrigen Gebühren von ETFs tragen entscheidend zu den relativ geringen jährlichen Kosten des Fonds bei. Dank einer breiten Diversifikation und einer strukturellen inneren Stabilität stellt der neue Pro Select Weltfonds ein schwankungsarmes und gleichzeitig ertragreiches Anlagevehikel dar. Wertpapierkennnummer: ISIN: A2H 5PL LU

3 Der Fondsmanager Die FIDUKA-Depotverwaltung stellt sich vor: Gegründet 1971 und maßgeblich geprägt von André Kostolany und Gottfried Heller, verfügen wir über 47 Jahre Erfahrung und Erfolg bei der Kapitalanlage. FIDUKA verbindet jahrzehntelange Aktienkompetenz mit intensiver Anleihen-Erfahrung für zahlreiche institutionelle und private Kunden. Unsere Gesellschafter Management und Mitarbeiter bieten Gewähr für langfristiges und konsequentes Handeln im Kundeninteresse. Wir sind unabhängig von Banken. Unsere Portfolio-Entscheidungen sind frei von Interessen Dritter. Zahlreiche Auszeichnungen dokumentieren unsere langjährig überdurchschnittlich erfolgreiche Arbeit in der Vermögensverwaltung und im Fondsmanagement.

4 Die Deutschen sparen falsch! Geldanlagen der Deutschen: 80% sind niedrig verzinst angelegt! Aktien 11% Anleihen 2% Fonds 9% Bargeld & Bankeinlagen 39% Versicherungen & Pensionskassen 39% Quelle: Bundesbank 4/2017. Das Geldvermögen der Deutschen beträgt ca Mrd. Rund 80% des Geldvermögens der Deutschen stecken entweder in niedrig verzinsten Anlagen wie Lebens- und privaten Rentenversicherungen oder liegen nahezu unverzinst auf Bankkonten herum. Nur ein kleiner Teil ist in Aktien oder Fonds investiert. Deutsche Anleger profitieren damit kaum von der guten Entwicklung an den Aktienmärkten.

5 Klassische Sparer werden enteignet Mit Zinsanlagen allein ist heute Vermögensaufbau kaum noch möglich 10,0% 9,0% 8,0% 7,0% 6,0% 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% -1,0% Quelle: Bloomberg; Wertentwicklung von S&P 500 und US Staatsanleihen in US$; Daten Rendite von Monatsgeld Rendite 10-jähriger Bundesanleihen Quelle: Bloomberg Vor 30 Jahren, als Anleihen und Banken noch Zinsen von 5% bis zeitweise 10% zahlten, war eine nur auf Anleihen beschränkte Anlagestrategie gerade noch akzeptabel, aber heute müssen Anleger froh sein, wenn die Bank keine Strafzinsen verlangt. So kommt man als Anleger auf keinen grünen Zweig. Noch schlimmer: Nach Abzug der Inflation schrumpft das Vermögen sogar.

6 Niedrige Zinsen bieten kaum Schutz vor Inflation Selbst eine schleichende Inflation wirkt langfristig fatal 100% Kaufkraftverlust durch Inflation innerhalb von 10 Jahren 100% Kaufkraftverlust durch Inflation innerhalb von 20 Jahren 80% 60% 40% 20% 9% 18% 26% 39% 80% 60% 40% 20% 18% 33% 45% 62% 0% 1% 2% 3% 5% 0% 1% 2% 3% 5% jährliche Inflationsrate jährliche Inflationsrate Aktuell ist die Inflationsrate immer noch vergleichsweise niedrig, aber mit einer jährlichen Rate von 1,5% bis 2,0% liegt sie doch mittlerweile deutlich über dem Zinsniveau am Kapitalmarkt. Wer bei der Geldanlage nur auf Zinspapiere setzt, büßt Jahr für Jahr an Kaufkraft ein!

7 Mit Aktien erfolgreicher Geld anlegen Aktien sind langfristig die profitablere Anlage 12,0% 10,7% 10,0% 8,9% 8,0% 6,0% 5,4% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% Dax Bundesanleihen S&P 500 US Staatsanleihen Quelle: Bloomberg; Wertentwicklung von S&P 500 und US Staatsanleihen in US$; Daten von In den vergangenen 30 Jahren konnten Anleger mit Aktien jährliche Renditen von durchschnittlich rund 9% bis 10% erzielen. Im gleichen Zeitraum bescherten deutsche 10 jährige Bundesanleihen ihren Käufern zwar respektable 5%, aber das dürfte in den nächsten 30 Jahren wohl kaum wiederholbar sein denn die Zinsen für Bundesanleihen mit kurzen und mittleren Laufzeiten sind seit Jahren negativ.

8 So geht Geldanlage heute Die 10 goldenen Regeln für Anleger (von Gottfried Heller) 1. Langfristig anlegen Time ist wichtiger als Timing. Nicht der richtige Zeitpunkt, sondern Anlegen auf lange Sicht ist ertragreicher und sicherer. 2. In verschiedene Anlageklassen investieren Breite Streuung sorgt für Stabilität. 3. Sachwerte Übergewichten Sie schützen vor Inflation und sorgen für gute Renditen. Die Aktie ist der wichtigste Baustein einer Geldanlage. 4. Frühzeitig mit dem Sparen beginnen Damit Zinseszins und Kosten-Durchschnitts-Effekt voll wirken können. 5. Value und Substanz bei Aktien bevorzugen Weil diese Aktienklassen langfristig einschließlich Dividenden die besten Renditen bringen.

9 So geht Geldanlage heute 6. Auf die Kleinen achten Nebenwerte ( Small Caps ) liefern langfristig höhere Erträge als große Standardaktien ( Large Caps ). 7. Aktien weltweit einschließlich der Schwellenländer streuen Das erhöht die Rendite und senkt das Risiko. 8. Keinen Investment-Moden nachlaufen Das bewahrt vor zu teurem Einkauf und oft auch vor Verlusten. 9. Nur tun, was man versteht Komplizierte Anlagen bergen mehr Risiken, als man ahnt. 10. Realistische Ziele setzen Jeder Anleger muss für sich die passende Anlage finden, die im Einklang steht mit seiner materiellen und emotionalen Risikotragfähigkeit und ihn davon abhält, Risiken einzugehen, die ihm den Schlaf rauben.

10 So geht Geldanlage heute 8,0% Dividenden attraktiver als Zinsen! Dividenden- bzw. Anleihenrendite in % 7,0% 6,0% 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% STOXX 600 Dividendenrendite Rendite von Unternehmensanleihen Quelle: Bloomberg Nach dem deutlichen Zinsrückgang der vergangenen Jahre befindet sich die durchschnittliche Dividendenrendite von europäischen Aktien über der Rendite von Unternehmensanleihen.

11 So geht Geldanlage heute Die Beimischung von Aktien erhöht die Rendite Portfolio-Rendite p.a. 10,0% 9,0% 8,0% 7,0% 6,0% 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 5,4% 7,1% 8,0% 8,6% 8,9% 1,0% 0,0% 0% 30% 50% 70% 100% Aktienanteil im Portfolio Quelle: Bloomberg, Daten von , eigene Berechnungen Die Grafik der historischen Renditen deutlich zeigt es deutlich: Je höher der Aktienanteil im Portfolio ist, desto größer sind die Chancen. Der Aktienanteil besteht in diesem Beispiel aus dem Dax, der Anleihenanteil aus dem REXP.

12 Auf die überlegenen Anlageklassen setzen Bestimmte Marktsegmente laufen besser als andere 18% 16% 14% Value -Aktien (Substanzwerte) 14,0% Growth -Aktien (Wachstumswerte) Emerging Markets Industrieländer Rendite p. a. 12% 10% 8% 6% 11,3% 9,0% 9,3% 10,4% 8,5% 11,1% 6,4% 4% 2% 0% USA: USA: MSCI Welt MSCI Large Caps Small Caps Large Caps Quelle: Ibbotson Yearbook 2017, MSCI, Bloomberg Wir haben schon zuvor gezeigt, dass Aktien langfristig deutlich rentabler sind als Anleihen. Aber Aktien sind nicht gleich Aktien, auch hier gibt es große Unterschiede. Wer die Rendite seines Portfolios erhöhen möchte, sollte unbedingt auch in internationale Aktien (inklusive der Emerging Markets, auch Schwellenländer genannt) investieren und zusätzlich auch auf kleinere Unternehmen und Substanzwerte setzen. Denn die entwickeln sich über längere Zeiträume in der Regel besser.

13 Optimierter Anlagemix Mehr Rendite bei weniger Risiko Ertrag: 8,6% p.a. Volatilität: 15,9% p.a. Ertrag: 9,6% p.a. (+11,6%) Volatilität: 13,3% p.a. (-16,4%) 8,75% 30,00% 30,00% 8,75% 8,75% 70,00% 8,75% 8,75% 8,75% 8,75% 8,75% DAX REXP DAX MSCI EMERGING MARKTES MDAX MSCI WORLD VALUE INDEX US SMALL CAPS US SMALL CAPS VALUE US LARGE CAPS STOXX 600 EUROPE REXP Aus Euro wurden Euro Aus Euro wurden Euro Differenz: Euro Quelle: Bloomberg, Zeitraum der Studie: (30 Jahre) Eine Geldanlage in nur deutsche Wertpapiere ist meist nicht optimal. Obiges Beispiel zeigt, wie Anleger mit einem globalen Portfolio ihre Rendite aufbessern können. Die Risikoreduzierung ergibt sich daraus, dass im Portfolio einzelne Investments Gegenspieler zu anderen Positionen darstellen und damit insgesamt die Schwankungsbreite (Volatilität) des Gesamtportfolios reduzieren.

14 Ein Index ist eine Eliteauswahl Der UR-Dax im Jahr 1988 Allianz BASF Bayer BMW Bay. Vereinsbank Bay. Hypotheken- und Wechselbank Commerzbank Continental Daimler Degussa Deutsche Babcock Deutsche Bank Dresdner Bank Feldmühle Nobel Henkel Hoechst Karstadt Kaufhof Linde Lufthansa MAN Mannesmann Nixdorf RWE Schering Siemens Thyssen Veba Viag Volkswagen nicht mehr Mitglied im DAX Indexfonds liefern nur die Marktrendite, also den Durchschnitt. Indexanleger geben sich folglich nur mit einer mittelmäßigen Rendite zufrieden. Doch nur auf den ersten Blick, denn ein Index ist ja schon eine Vorauswahl, eine Elite: Gute Aktien werden eingewechselt, die Altersschwachen fliegen raus. Indexanleger liegen auf lange Sicht über dem Durchschnitt fast aller aktiv gemanagten Fonds, denn aktives Investieren ist spekulativer, weil hier die Anleger oder Fondsmanager bestimmte Aktien selektieren und andere Aktien oder Branchen über- oder untergewichten oder ganz beiseitelassen. Das kann gut gehen oder auch schief laufen. Sie liegen damit mal über, aber öfter auch unter dem Durchschnitt. Schließlich mindern die deutlich höheren Kosten die Renditen. In Summe begründen diese Faktoren, weshalb Privatanleger mit Indexfonds (ETFs) langfristig gegen aktive Fonds gewinnen.

15 Die perfekte Mischung Geographische Allokation des Fonds Anleihen Europa 30,00% Europa 20,00% Globale Immobilien 5,00% USA 20,00% Emerging Markets 15,00% Asien 10,00% Der Aktienanteil des Weltfonds bildet in ausgewogener Weise die Aktienmärkte der Welt, einschließlich die der Schwellenländer, ab.

16 Die perfekte Mischung Auch bei den Währungen breit aufgestellt Sonstige Währungen 25% Euro 50% US-Dollar 25% Gesamt: Aktien 70% / Anleihen 30% Insgesamt ca. 35 Währungen Rund die Hälfte des Fondsvermögens ist in Wertpapieren aus dem Euro-Raum investiert, davon 30% in Anleihen. Ein Viertel ist in US-Dollar investiert und ein Viertel in allen übrigen Währungen darunter japanische Yen, englisches Pfund und die der Emerging Markets. Die Anleger sind somit weltweit in einem ausgewogenen Währungs-Mix in allen relevanten Währungen investiert. Sie besitzen quasi eine internationale Währung und hängen nicht allein vom Wohl und Wehe des Euro ab.

17 Die perfekte Mischung Hohe Diversifikation reduziert die Risiken Europäische Unternehmensanleihen; 20% 3316 Anleihen Value / Dividenden-ETFs; 20% 866 Aktien Europäische High-Yield Anleihen; 5% 442 Anleihen Europäische Staatsanleihen; 5% 75 Anleihen Globale Immobilien; 5% 309 Aktien Nebenwerte / Mid-/Small Caps; 20% 2539 Aktien Standard-Indices; 10% 1111 Aktien Emerging Markets; 15% 3971 Aktien In einem Fondsanteil im Wert von rund 100 Euro stecken verschiedene Einzelaktien und -anleihen! Die Übergewichtung überlegener Anlageklassen das sind werthaltige, dividendenzahlende Substanzaktien (englisch: Value- Aktien), Nebenwerte und Schwellenländer-Aktien sowie einer strukturellen Stabilität des Portfolios und einer breiten globalen Streuung ermöglicht eine langfristig überdurchschnittliche Rendite bei begrenztem Risiko. Als zusätzliches Sicherheitsnetz dient dem Fonds die Beimischung von Anleihen.

18 Fondsfakten Fondswährung EUR Rücknahmepreis ( ) EUR 99,45 Fondsmanager FIDUKA-Depotverwaltung GmbH Investmentgesellschaft IPConcept (Luxemburg) S.A. Depotbank DZ Privatbank S.A., Luxemburg ISIN-Nummer LU Wertpapierkennnummer A2H5PL Ausgabeaufschlag 0,00% Sparplanfähig ohne Mindestanlage Fondsmanagementvergütung aktuell 0,55% p.a. Total Expense Ratio (voraussichtlich) 1,46% (inkl. Kosten der ETFs) Gewinnverwendung ausschüttend Der Weltfonds ist u. a. erhältlich bei folgenden Banken: Bank Einmalanlage Sparplan Augsburger Aktienbank comdirect Consorsbank ebase FFB / FIL Fondsbank HypoVereinsbank ING DiBa Wichtige Hinweise Diese Broschüre ist eine Werbemitteilung der FIDUKA-Depotverwaltung GmbH. Sie dient nicht zur Empfehlung einer konkreten Anlage oder Anlagestrategie. Die dargestellten Sachverhalte dienen ausschließlich der generellen Erläuterung und lassen keine Aussagen über zukünftige Verluste oder Gewinne zu. Sämtliche Wertangaben sind vergangenheitsbezogen, dienen nur der bloßen Anschauung und verpflichten die FIDUKA in keiner Weise. Vor Abschluss eines Geschäftes ist auf jeden Fall eine kunden- und produktgerechte Beratung durch Ihren Kunden- bzw. Fachbetreuer notwendig. Für Schäden, die im Zusammenhang mit einer Verwendung/Verteilung dieser Broschüre entstehen oder entstanden sind, übernimmt die FIDUKA-Depotverwaltung GmbH keine Haftung. Eine Nutzung oder Weitergabe auch in Auszügen ist ohne vorherige Zustimmung der FIDUKA unzulässig.

19 FIDUKA Depotverwaltung GmbH Kontaktdaten Ihr Weg zur FIDUKA: FIDUKA-Depotverwaltung GmbH Kaufingerstraße München Telefon: 089 / Telefax: 089 / info@fiduka.com Internet:

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