»Schiffahrts Investment I«

Transkript

1 Keine Abgeltungsteuer! Kurzexposé»Schiffahrts Investment I«Renditefonds 75

2 Die Investitionsvorteile Investition in die interessantesten Schifffahrtssegmente Aktives, professionelles Beschäftigungs- und Portfoliomanagement Sicherheit durch den Aufbau eines diversifizierten Schiffsportfolios

3 Kurze Laufzeit von ca. 10 Jahren Zielrendite über 8% p.a. Nahezu steuerfreie Auszahlungen durch Tonnagesteuer

4 Der Markt Getrieben vom Aufschwung der Schwellenländer ist die Weltwirtschaft in der ersten Jahreshälfte 2008 um ca. 5% gewachsen. Dank der zunehmenden internationalen Arbeitsteilung profitieren der Welthandel und damit vor allem die Transportschifffahrt überproportional davon. Im globalen Verkehr steht das Schiff konkurrenzlos an erster Stelle, mehr als 98% der Waren und Güter werden auf dem Seeweg transportiert. Es ist nach wie vor der kostengünstigste Beförderungsweg, Waren zu verschiffen. Immerhin sind 400 Kilometer auf dem Land heute so teuer wie Kilometer Seetransport. Trotz der Unsicherheiten auf den Finanzmärkten gehen kurzfristige Prognosen des Internationalen Währungsfonds auch für das Jahr 2009 von einer Ausweitung der Weltwirtschaftsleistung aus. Träger des Wachstums bleiben die sich entwickelnden Wirtschaftsnationen, allen voran China und Indien, mit Zuwächsen von 8,5% bzw. 6,3%, da die steigende Rohstoffnachfrage dieser Länder auch in Zukunft bedient werden muss. Quelle: OnVista , ISL Oktober 2008

5 Die Idee Aufgrund der Situation an den Finanzmärkten treten am Markt zunehmend Engpässe bei Finanzierungen auf. So gehen Branchenexperten davon aus, dass rund 300 Mrd. USD der aktuell bestellten Schiffsflotte noch nicht finanziert sind. Demgegenüber steht das momentan restriktive Verhalten der Banken bei der Kreditvergabe. Es ist daher vorgesehen, die Schiffe des»schiffahrts Investment I«zunächst mit bis zu 100% Eigenkapital zu erwerben. Die breite Eigenkapitalbasis des Fonds ist ein Vorteil beim Einkauf der Schiffe. Da der Fonds nicht auf Fremdmittel angewiesen ist, kann schnell und flexibel auf Marktbewegungen reagiert werden. Die Ausstattung mit Eigenkapital ermöglicht es, antizyklisch zu handeln und zu dem Zeitpunkt zu investieren, an dem die Marktsituation besonders günstig ist. Durch diesen Liquiditätsvorteil können Chancen an den Schifffahrtsmärkten aufgrund günstiger Einkaufsgelegenheiten besonders gut genutzt und ein erhöhtes Renditepotenzial für den Anleger geschaffen werden. Vorhandene Opportunitäten des zyklischen Schifffahrtsmarktes werden ausgenutzt, insbesondere bei Schiffspreisen und Charterraten. Cash is King Eigenkapitalfonds sind die Gewinner der Bankenkrise! Ratingwissen, Wegen der Finanzkrise ist längst nicht sicher, ob sich für alle bestellten Schiffe auch eine Finanzierung findet. Weltweit haben Banken schon jetzt Schiffsdarlehen in Höhe von rund 500 Mrd. Dollar in den Büchern. Der derzeitige Orderstand würde dazu führen, dass noch einmal bis zu 350 Mrd. Dollar dazu kommen. Kaum vorstellbar, dass das angesichts der Bankenturbulenzen ähnlich einfach gelingt, wie in der Vergangenheit. Manager-Magazin, Für kapitalstarke Reeder, die keine Banken brauchen, bietet sich jetzt die Gelegenheit, bei den Werften nicht abgenommene Neubauten zu Schnäppchenpreisen zu übernehmen. Handelsblatt, Antizyklisch handeln - Wenn nicht jetzt, wann dann? Angesichts der jüngsten Entwicklungen an den Finanzmärkten ist es nach Meinung von Experten entscheidend jetzt zu investieren. Fondsprofessionell,

6 Das Konzept Mit dem»schiffahrts Investment I«bietet das Emissionshaus König & Cie. ein neues Beteiligungsprodukt im Segment der Schiffsbeteiligungen an. Das Konzept sieht folgendes vor: Der Fonds investiert in mehrere Schiffe verschiedener Typen und Größen aus unterschiedlichen Schifffahrtsbereichen, vorrangig Bulker, Tanker und Containerschiffe. Das Fondskapital wird in die einzelnen Schiffsgesellschaften investiert, sodass sukzessive ein diversifiziertes Schiffsportfolio aufgebaut wird. Im Einkauf liegt der Gewinn Die positiven Auswirkungen eines aktiven und flexiblen Beschaffungsmanagements auf die Anlegerrendite zeigt die folgende Darstellung. Anhand erfolgreich emittierter König & Cie.-Schiffsfonds wurde ein Beispielportfolio erstellt, welches das Konzept des»schiffarts Investment I«mit realisierten Vergangenheitsergebnissen abbildet. In der unten aufgeführten Tabelle wurden vier Schiffe ausgewählt, die in den Jahren 2002 und 2003 von König & Cie. übernommen wurden. Auch in diesen Jahren waren die Auswirkungen einer Finanzkrise auf die Schiffsmärkte zu spüren. Wie sich schnelles und antizyklisches Handeln beim Einkauf der Schiffe für den Anleger rentiert, zeigen diese Beispiele eindrucksvoll. Da innerhalb der Fondslaufzeit des»schiffahrts Investment I«ein flexibler Verkauf der Schiffe möglich ist, kann ein optimaler Ausstieg in einem guten Nachfragemarkt erzielt werden. Hier wurde eine durchschnittliche Laufzeit von 5,75 Jahren angenommen und die Schiffe zu den damaligen Marktpreisen bewertet. Schiffstyp Kaufpreis in Mio. USD Verkaufswert in Mio. USD* Schiff MS»Cape Denison«1.800 TEU Multipurpose-Schiff 26,4 40 MS»Cape Don«1.800 TEU Multipurpose-Schiff 26,4 40 MT»Cape Bellavista«Suezmax-Tanker 55,3 96 MT»Cape Bon«Handymax-Produktentanker 28,5 48,5 * Angesetzt wurden die Marktwerte der Schiffe zum bzw Möglicher Auszahlungsverlauf des»schiffahrts Investment I«anhand realisierter Vergangenheitsergebnisse Jahr Auszahlung in % des Kommanditkapitals 0% 7,20% 8,80% 8,80% 41,90%* 129,30%** Gesamtauszahlung in % 196,00% IRR*** 13,41% * Inkl. Verkaufserlös des MT»Cape Bon«** Inkl. Verkaufserlös des MS»Cape Don«, MS»Cape Denison«, MT»Cape Bellavista«*** IRR-Methode = Internal Rate of Return berechnet gemäß dem Anhang zu 6 der Preisangabenverordnung in der Fassung der Bekanntmachung vom 18. Oktober 2002, BGBI. I, S Bei der Fondskonzeption des»schiffahrts Investment I«wurde mit einer Zielrendite von 8% kalkuliert. Die tatsächlichen Werte des Beispielportfolios zeigen, dass die Renditechancen diesen Wert weit übersteigen. Das Schiffahrts Investment I kombiniert außergewöhnliche Renditechancen durch ein aktives Beschaffungs-, Beschäftigungs- und Portfoliomanagement mit einem außerordentlichen Sicherheitsaspekt durch die gezielte Aufteilung der Investitionen auf verschiedene Märkte.

7 Der richtige Partner Seit der Gründung im Jahr 1999 hat König & Cie. 75 Fonds mit einem Gesamtinvestitionsvolumen von über 4 Mrd. EUR aufgelegt, davon 52 Schiffsfonds mit einem Volumen von über 3 Mrd. EUR. König & Cie. zeichnet sich durch eine ausgezeichnete Expertise im Bereich der geschlossenen Schiffsfonds aus. Die Performance der laufenden Schiffsfonds liegt mit einem Return on Equity* von 14,9% um 7% über den pros - pektierten Werten. Über alle Schiffsfonds von König & Cie. wurden bis Ende 2007 Mehrtilgungen von 23,9% zu den geplanten Werten geleistet. Ein weites Netzwerk kompetenter Geschäftspartner und ein hervorragendes Management sind der Schlüssel zum Erfolg bei König und Cie. Das renommierte Emissionshaus bietet Beteiligungen an, die sich durch eine Spitzenperformance und hohe Sicherheit auszeichnen. König & Cie. kooperiert u.a. mit erfahrenen Reedern wie Columbia Shipmanagement, die mit ca. 300 im Betrieb befindlichen Schiffen zu den größten Reedereien weltweit zählt. *Return on Equity: durchschnittlich realisierte Auszahlungen, Tilgungen und Liquiditätsreserven bezogen auf das investierte EK pro Beteiligungsjahr. Performance des König & Cie. Schiffsportfolios 400 Mio. USD ,4 169,0 Auszahlungen 258,3 334,0 Tilgungen Plan Ist Das sagen die Analysten Die aktuelle Performance des Schiffsportfolios von König & Cie. bestätigt professionell gemanagte Schiffsfonds als Fels in der Brandung. Das Schiffsportfolio von König & Cie. verzeichnet eine äußerst stabile und robuste Performance. Die Leistungsfähigkeit in Sachen Performance hat das Team von König & Cie. erneut mit Bravour unter Beweis stellen können. Quelle: FondsMedia Leistungsbilanzanalyse 2007 Edition 2008

8 Die Eckdaten des Fonds Fondslaufzeit Bis 31. Dezember 2018 Fondskapital bis zu EUR Emissionskapital EUR Gewinnbesteuerung 5a Tonnagesteuer. Die erzielten Erträge werden lediglich mit der niedrigen Pauschalsteuer Einkommensteuergesetz (EStG) belastet. Es erfolgt keine Gewinnbesteuerung bei Veräußerung der Schiffe. Keine Abgeltungsteuer! Auszahlungen Die Auszahlungen für den Anleger ergeben sich aus den laufenden Erträgen sowie dem Verkauf der Schiffe. Die Schiffe können, abhängig von der Marktlage, flexibel innerhalb der Fondslaufzeit verkauft werden. Die Liquiditätsüberschüsse werden jährlich ausgezahlt. Der Fonds kalkuliert mit einer Renditeerwartung über 8% p.a. (IRR). Agio 5% der Zeichnungssumme Einzahlungsmodalitäten Mindestbeteiligung Gewinnvorab Einzahlung EUR ; höhere Einlagen müssen durch EUR teilbar sein Auszahlungsanspruch ab Einzahlung 100% + 5% Agio sofort nach Zahlungsaufforderung Ihre Investitionsvorteile auf einen Blick Kurze Laufzeit von ca. 10 Jahren Investition in die interessantesten Schifffahrtssegmente Nahezu steuerfreie Auszahlungen durch Tonnagesteuer Maßgeblich für die Beteiligung ist ausschließlich der Emissionsprospekt des»schiffahrts Investment I«vom 08. September Für Informationen und Materialanforderungen stehen wir Ihnen jederzeit zur Verfügung. Kontaktieren Sie uns gerne: König & Cie. GmbH & Co. KG Axel-Springer-Platz Hamburg Telefon Telefax sales@emissionshaus.com