HCI Shipping Select XXV Die Rohstofftransporter

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1 HCI Shipping Select XXV Die Rohstofftransporter Vorabinformation

2 Kennzahlen der HCI Gruppe 1985 gegründet über 20 Jahre HCI 12,5 Mrd. realisiertes Investitionsvolumen, 4,8 Mrd. eingeworbenes Eigenkapital Anleger und rund 448 Emissionen Keine Verflechtung mit Bauträgern, Werften und Zielgesellschaften 288 Mitarbeiter Seit 2004 Vertriebsgesellschaft in Österreich und 2006 in der Schweiz sowie Ungarn Stand copyright by HCI 22

3 copyright by HCI 33 Emissionen im Überblick ( ) HSC Emissionen Anzahl Emissionen 17 Investitionsvolumen in Mio. Euro 834 Private Equity Dachkonzept Anzahl Emissionen 6 Investitionsvolumen in Mio. Euro 163 Immobilienfonds Anzahl Emissionen 36 Anzahl Objekte 76 Investitionsvolumen in Mio. Euro Schiffsbeteiligungen Anzahl Emissionen 389 Anzahl der Schiffe 470 Investitionsvolumen in Mio. Euro

4 copyright by HCI 44 Die Welt braucht Rohstoffe Und Sie können davon profitieren! HCI Shipping Select XXV

5 Rasanter Anstieg der Weltbevölkerung ,45 Milliarden Menschen weltweit Davon alleine 1,68 Milliarden in China und Indien Quelle: United Nations, Deutsche Stiftung Weltbevölkerung copyright by HCI 55

6 Rasanter Anstieg der Weltbevölkerung ,55 Milliarden Menschen weltweit Davon alleine 2,44 Milliarden in China und Indien Quelle: United Nations, Deutsche Stiftung Weltbevölkerung copyright by HCI 66

7 Rasanter Anstieg der Weltbevölkerung Erwartung Mrd. Menschen weltweit Quelle: United Nations, Deutsche Stiftung Weltbevölkerung copyright by HCI 77

8 Weltweit steigende Lebenserwartung Industrienationen Schwellenländer Entwicklungsländer Lebenserwartung von in 2007 geborenen Menschen: Frauen 103 Jahre Männer 99 Jahre Quellen: UN World Population Prospects (2005); Deutsche Rentenversicherung, Deutscher Aktuarsverein copyright by HCI 88

9 Volkswirtschaftliches Weltwirtschaftswachstum Prognose 2007 China Indien Asien (ex Japan) 7,3 % 8,3 % 9,3 % Lateinamerika 4,5 % Europa 2,5 % Weltweit 4,5 % China im zweiten Quartal 2007: 11,9 % Wachstum Quelle: Morgan Stanley / Dwery Shipping Consultants Ltd. copyright by HCI 99

10 Hohe Nachfrage insbesondere aus Asien copyright by HCI 10 10

11 Seehandelsvolumen steigt unaufhaltsam x Empire State Building Über t pro Jahr x Panamax- Bulker x LKW 40 t Quelle: ISL / Eigene Berechnungen copyright by HCI 11 11

12 Massengut dominiert den Seehandel Sonstige 14 % 35 % Flüssiges Massengut 36 % 15 % Massengutschiffe (Bulker) Containerschiffe Quelle: Dipl.-Wirtsch. Ing. Michael Niefünd, Elsfleth, Stand 08/2007 copyright by HCI 12 12

13 Hohe Nachfrage nach Massenguttransport Agrar, Forstprodukte, Zement, Dünger Sonstige Industrie Energiekohle 5 % 28 % 20 % 47 % Stahlindustrie Über 2,8 Mrd. Tonnen Massengut pro Jahr Tendenz steigend Quelle: Clarkson Research 2007 copyright by HCI 13 13

14 Steigende Transportzahlen bei Massengut Mio. Tonnen ,4 % p.a ,3 % p.a * 6,5 % p.a Kokskohle Getreide Kesselkohle Eisenerz Quelle: Clarkson Research Services Ltd.: Shipping Review & Outlook, Frühjahr 2006 und Dry Bulk Trade & Outlook 06/2007; eigene Berechnungen und Darstellung; * 2006 als vorläufige Zahlen und 2007 als Prognose copyright by HCI 14 14

15 Profitieren Sie vom Wachstumsmarkt der Rohstofftransporter copyright by HCI MS Vogeprosperity MS Vogeprestige HCI Shipping Select XXV MS Vogetrader MS Vogevoyager

16 copyright by HCI Starke Daten für starke Performance Vier Panamax-Bulker ( tdw) Gebaut 1995 bzw Günstige Kaufpreise Chancenreiches Beschäftigungskonzept Starke Partner

17 Optimale Größe ermöglicht optimale Flexibilität copyright by HCI Handysize < tdw Handymax bis tdw Panamax bis tdw Capesize ab tdw Kohle und Erz aus Australien und Südamerika Getreide von der Ostküste der USA

18 copyright by HCI Typische Merkmale Panamax-Bulker Sieben Ladeluken, Geschwindigkeit von kn Länge ca. 220 m, Breite max. 32 m MS VOGEPROSPERITY Übernommen am MS VOGEPRESTIGE Übernommen am MS VOGETRADER Übernahme am MS VOGEVOYAGER Übernahme am

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22 Flotte der Panamax-Bulker wird immer älter 20,9 % Schiffe älter 20 Jahre 28,5 % 17,1 % 25,3 % 8,2 % Jahre Jahre 5-9 Jahre 0-4 Jahre 74,7 % 20 Jahre Älter als 20 Jahre! 25,3 % Quelle: Dipl.-Wirtsch. Ing. Michael Niefünd, Elsfleth, Stand 08/2007 copyright by HCI 22 22

23 Nur wenig abzuliefernde Panamax-Bulker in den nächsten Jahren 4,3 % 2,8 % 2,8 % 2,7 % Marktwachstum ,5 %* ,9 % ,4 % Nachfragesteigerung größer als Angebotssteigerung Quelle: eigene Berechnungen, basierend auf Clarkson Research Studies World Shipyard Monitor 07/2007 Auftragsbestand Panamax-Bulker tdw (1.299 Schiffe insgesamt); * als Prognose copyright by HCI 23 23

24 Im Einkauf liegt der Gewinn Mio. US-$ Stille Reserven von US-$ 5-8 Mio. pro Schiff (31 % auf Eigenkapital) Jahre alte Panamax- Bulker ( tdw) Preis ca. US-$ 52,5 Mio. Kaufpreis der Fondschiffe jeweils ca. US-$ 43 Mio. Quelle: Clarkson Research Services, London; Dipl-Wirtsch. Ing. Michael Niefünd, Elsfleth, 2007 copyright by HCI 24 24

25 Hohe Chancen durch Beschäftigungskonzept Jahrescharter Bulkcarrier dwt Ist-Charter HCI Shipping Select XXV (Ø Laufzeit rd. 2 Jahre) Anschlusskalkulation Quelle: Clarkson Research Services, London; Dipl-Wirtsch. Ing. Michael Niefünd, Elsfleth, Darstellung: T/C (US-$ pro Einsatztag) Anschlusskalkulation ab 2010 US-$ , ab 2016 US-$ copyright by HCI 25 25

26 copyright by HCI Starker Partner: Reederei H. Vogemann Gründung 1886 durch Johann H. Vogemann Firmengruppe befindet sich zu 100 % in Privatbesitz Befrachtungsmaklerei, Reederei / Ship Management sowie Schiffsagentur Konzentration auf Trockenbefrachtung sowie die Bereiche Getreide, Reis, Stahl, Kohle, Alumina 19 Schiffe im Einsatz und neun in Bestellung Einer der größten konzernunabhängigen Maklerbetriebe in Deutschland

27 copyright by HCI Erstklassige Charterer von hoher Bonität Dynamar-Ratings (1 = low risk, 10 = high risk) Charterer Rating Laufzeit STX PanOcean Co. Ltd. (Seoul) 2-3 ~ 2 Jahre Intermare Transport GmbH (Hamburg) 3 ~ 6 Monate Daeyang Shipping Co. Ltd. (Seoul) 5 ~ 2 Jahre Cargill International S.A. (Geneva) 1 ~ 2 Jahre

28 Hohe Rückflüsse für den Anleger ca. 226 % Gesamtausschüttungen (inkl. Verkaufserlöse) Ø 9,3 % p.a. 20 % 84 % 8 % 9 % 12 % 4 % Einzahlung Ausschüttung / Verkaufserlöse -55 % -50 % Steuerbelastung Verkauf Steuerliches Ergebnis Tonnagesteuer 2007 ca. 0,08 % p.a., ab 2008 ca. 0,40 % p.a. copyright by HCI 28 28

29 copyright by HCI Tilgung in nur acht Jahren! Restvaluta der Hypothekendarlehen in Prozent MS VOGEPROSPERITY / MS VOGEPRESTIGE MS VOGEVOYAGER / MS VOGETRADER

30 Konservative Kalkulation für stille Reserven US-$ 22,2 Mio. US-$ 18 Mio. = 6,5 % auf Eigenkapital Schrottwert August 2007 Kalkulation Fondsschiffe Verschrottung zurzeit bei durchschnittlich Jahren Quelle: Clarkson Research Services. Schrottwert je Schiff US-$ 5,55 Mio. (August 2007) copyright by HCI 30 30

31 copyright by HCI HCI Shipping Select XXV Mindestbeteiligung ,00 Einzahlung 50 % + 5 % Agio (14 Tage nach Annahme) 50 % (zum 15. Mai 2008) Früheinzahlerbonus 1) 3 % p.a. auf den bereits vor Fälligkeit geleisteten Teilbetrag der Einlage 1) Der Anspruch entsteht ab dem Monat, der auf die vorfällige Einzahlung folgt und endet mit Fälligkeit des entsprechenden Teilbetrags

32 copyright by HCI Profitieren Sie gleich mehrfach Investition in einen starken Markt Poolvorteile durch vier Schiffe Wertgutachten bestätigt günstigen Kaufpreis Schnelle Tilgung Konservative Schrottwertkalkulation Laufzeit nur ca. 12 / 13 Jahre Vermögensmehrung Ø 9,3 % p.a.

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