Sanierungsverfahren im internationalen Insolvenzrecht

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1 Sanierungsverfahren im internationalen Insolvenzrecht Eine rechtsvergleichende Untersuchung über die besonderen internationalrechtlichen Probleme liquidationsabwendender Insolvenzverfahren Von Stefan Reinhart Duncker & Humblot Berlin

2 Inhaltsverzeichnis Einleitung /. Gegenstand der Untersuchung 23 //. Beschränkung auf Besonderheiten der Sanierungsverfahren in internationalrechtlicher Hinsicht 24 ///. Gliederung der Arbeit 25 ALLGEMEINER TEIL Erstes Kapitel: Rechtsvergleichender Überblick über Sanierungsverfahren /. Die Struktur moderner Sanierungsverfahren 27 //. Besonderheiten der Sanierungsverfahren verschiedener Länder Deutschland USA England Frankreich Italien 56 ///. Ergebnis 60 IV. Ausblick: Der grenzüberschreitende Geltungsanspruch von Sanierungsverfahren 62 Zweites Kapitel: Grundzüge des internationalen Insolvenzrechts /. Einführung: Wirtschaftliche Verflechtung und Insolvenzverfahren 65 //. Deutschland Ausgangspunkt: Territorialität und Universalität Die frühere Rechtsprechung zu Vergleichs- und Sanierungsverfahren auf Grundlage der KO und VerglO Stellungnahme der Literatur 72 a) Prinzipiendenken in der anfänglichen Literatur 72 b) Überwindung der Prinzipiendiskussion 73

3 10 Inhaltsverzeichnis 4. Die Änderung der Rechtsprechung und ihre Bedeutung für das internationale Sanierungsrecht Reaktion des Gesetzgebers in den neuen Bundesländern Das internationale Insolvenzrecht im Gesetzesentwurf zur Insolvenzordnung (EInsO) 79 a) Grundsätzliche Entscheidung für eine Anerkennung ausländischer Verfahren 80 b) Verfahrensanerkennung 81 c) Anwendbares Recht 82 d) Sonderinsolvenzverfahren Zwischenergebnis 87 ///. Das internationale Insolvenzrecht der Schweiz Einführung Grundzüge des internationalen Insolvenzrechts nach dem IPRG 89 a) Verfahrensanerkennung 90 b) Inländisches Partikularverfahren 91 c) Anwendbares Recht 93 d) Offene Fragen Wertung 95 IV. Das internationale Insolvenzrecht Englands Einführung Inländische Insolvenzverfahren Die Reaktion auf Auslandsverfahren 99 a) Verzicht auf ein eigenes inländisches Verfahren 101 b) Hilfsverfahren 101 c) Unabhängiges Parallelverfahren 104 d) Koordination aufgrund eines Vertrages zwischen den Insolvenzverwaltern Erweiterte Kooperation aufgrund sec. 426 Insolvency Act Wertung 108 V. Das internationale Insolvenzrecht der USA Einführung Inländische Insolvenzverfahren Reaktion auf ausländische Insolvenzverfahren HO a) Hilfsmaßnahmen nach sec. 304 Bankruptcy Code 110 aa) Antrag des ausländischen Verwalters 111 bb) Mögliche Hilfsmaßnahmen 112 cc) Kriterien für die Anordnungen von Hilfsmaßnahmen 113 b) Inländisches Insolvenzverfahren. 117 c) Sec. 305: Hilfsmaßnahmen oder vollständiges inländisches Verfahren Wertung 119

4 Inhaltsverzeichnis 11 VI. Auswertung des zweiten Kapitels Gleichbehandlung von Liquidation und Sanierung Pluralitätslösungen Unsicherheit in Begrifflichkeit und Dogmatik 123 a) Der Begriff des Universalitätsprinzipes 123 b) Der Begriff der Anerkennung" 124 aa) Verfahrensrechtliche oder kollisionsrechtliche Anerkennung 125 bb) Verfahrensrechtliche Anerkennung und Kollisionsrecht 127 BESONDERER TEIL Drittes Kapitel: Übereinstimmungen und Unterschiede internationalrechtlicher Fragen von Liquidations- und Sanierungsverfahren /. Einführung 131 //. Vergleichbarkeit der Verfahrenstypen Gemeinsamkeiten Unterschiede Ergebnis 136 ///. Vergleichbarkeit in internationalrechtlicher Hinsicht Gemeinsamkeiten 137 a) Kollisionsnormen 137 aa) Anfechtungsstatut 138 bb) Vollstreckungssperre, Aufrechnung 139 cc) Herausgabeanspruch bei Einzelzwangsvollstreckung außerhalb des Verfahrensstaates 141 dd) Weitere kollisionsrechtliche Fragen 142 b) Anerkennungsvorschrift Grenzen der Vegleichbarkeit 144 a) Die wirtschaftsrechtliche Komponente von Sanierungsverfahren 144 b) Umgestaltung der Rechtsbeziehungen des Schuldners im Insolvenzplan 145 c) Verfahrenspluralität bei Sanierungsverfahren 146 IV. Ergebnis 148 Viertes Kapitel: Die Anerkennungsfähigkeit" von Sanierungsverfahren /. Problembestimmung 150 //. Die Qualifikation von Sanierungsverfahren 151

5 12 Inhaltsverzeichnis 1. Deutschland 151 a) Die Qualifikation auf Grundlage der Konkurs-und Vergleichsordnung 151 b) Die Qualifikation auf Grundlage der Gesamtvollstreckungsordnung 155 c) Die Qualifikation nach dem Gesetzesentwurf zur Insolvenzordnung 156 d) Zwischenergebnis Schweiz England USA 164 ///. Stellungnahme: Die Funktion des Qualifikationsvorganges im internationalen Privat- und Verfahrensrecht 165 IV. Schlußfolgerung hinsichtlich bestimmter Sanierungsverfahren Englische Sanierungsverfahren Das amerikanische.chapter 11 '-Verfahren Das französische,redressement judiciaire' Die italienische.amministrazione straordinaria' Exkurs: Der Konkursaufschub nach Art. 725a des schweizerischen Obligationenrechts 178 V. Anerkennungsfähigkeit und,ordre public' Die Auswirkungen einer Anerkennung bzw. der Anwendung ausländischen Rechts im Inland Der verfahrensrechtliche,ordre public' Der materiellrechtliche,ordre public' Art. 92 EWG-Vertrag und der,ordre public' 188 VI. Ergebnis 190 Fünftes Kapitel: Die Anerkennung ausländischer Sanierungspläne /. Einleitung 192 //. Meinungsstand Deutschland 192 a) Anerkennung auf Grundlage der VerglO und KO 192 aa) Rechtsprechung 192 bb) Literatur 197 b) Die Plananerkennung nach dem Gesetzesentwurf zur Insolvenzordnung Schweiz England USA 206 a).canada Southern Railroad Co. v. Gebhard' 206 b) Interpretation und Rezeption der Entscheidung 208 c) Plananerkennung nach der Gesetzesreform von Zwischenergebnis 211

6 Inhaltsverzeichnis 13 ///. Würdigung Anerkennungsvoraussetzungen 212 a) Die Irrelevanz des Forderungsstatutes für die Plananerkennung 212 b) Kollisionsrecht und die Anerkennung ausländischer Insolvenzpläne 214 c) Die Bedeutung des Kollisionsrechtes bei Insolvenzplänen ohne gerichtlichen Bestätigungsbeschluß 219 d) Voraussetzungen der verfahrensrechtlichen Anerkennung 221 aa) Anerkennungszuständigkeit und,ordre public '-Kontrolle 221 bb) Übereinstimmung mit dem inländischen Insolvenzrecht 222 cc) Extraterritoriale Geltung des Sanierungsverfahrens 225 dd) Einbeziehung des gesamten Schuldnervermögens Der,ordre public'als Anerkennungshindernis 228 a) Verfahrensrechtlicher,ordre public' 229 b) Exkurs: Rechtliches Gehör und französische Insolvenzpläne 231 c) Materiellrechtlicher,ordre public' 236 aa) Diskriminierungsfälle 236 bb) Materiellrechtliche Abweichungen Anerkennung aufgrund Verfahrensteilnahme oder Planzustimmung Verfahrensrechtliche Fragen zur Plananerkennung Teilanerkennung von Insolvenzplänen Rechtsfolgen der Anerkennung 246 IV. Ergebnis 248 Sechstes Kapitel: Gesellschaftsrechtliche Maßnahmen /. Einfährung 250 //. Abgrenzung von Insolvenzstatut und Gesellschaftsstatut 250 ///. Gleichlauf von Insolvenz- und Gesellschaftsstatut im deutschen internationalen Insolvenzrecht 251 Siebentes Kapitel: Partikularverfahren und Unternehmenssanierung /. Problembestimmung 255 //. Meinungsstand Deutschland 256 a) Partikularverfahren auf Grundlage der KO und VerglO 256 b) Partikularverfahren nach dem Gesetzesentwurf zur EInsO Schweiz England 263

7 14 Inhaltsverzeichnis 4. USA 267 a) Uneingeschränkte Zulässigkeit von Partikularsanierungsverfahren b) Der Fall Maxwell Communication Corporation (MCC) Zwischenergebnis 275 ///. Stellungnahme Generelle Zulässigkeit von Partikularsanierungsverfahren Besondere Voraussetzungen für die Eröffnung von Partikularsanierungsverfahren 277 a) Feststellung insolvenzrechtlicher Eröffnungsgründe 277 b) Niederlassung oder Vermögen als Voraussetzung für ein Partikularverfahren 279 c) Das besondere" Interesse der Gläubiger an der Durchführung von Partikularverfahren Aktiv- und Passivmasse des Partikularverfahrens Verhältnis von Haupt- und Partikularverfahren während der Atempause 285 a) Die Fortführung eines in verschiedene Haftungsmassen zerteilten Unternehmens 285 b) Anerkennung der Liquidationssperre 287 c) Anerkennung des Vorranges des Verwalters des Haupt Verfahrens 291 d) Fortführung der Unternehmenstätigkeit bei Vorliegen zweier getrennter Vermögensmassen 293 aa) Schuldner des Partikularsanierungsverfahrens 294 bb) Lieferungen und Leistungen zwischen den Verfahren Reorganisation des Unternehmens bei mehreren Verfahren 299 a) Mehrere Insolvenzpläne und deren Koordination 300 aa) Forderungsbeschränkung und die zur Verfügung stehende Aktivmasse 300 bb) Errechnung einer Quote für das Partikularverfahren 303 cc) Quotenberechnung bei Mehrfachteilnahme der Gläubiger 305 dd) Verhältnis der Insolvenzpläne zueinander 307 ee) Zwischenergebnis 308 b) Einheitlicher Insolvenzplan 309 aa) Bestätigung aufgrund umfassender Überprüfung 309 bb) Bestätigung aufgrund eingeschränkter Plankontrolle im Partikularverfahren 311 aaa) Beschränkung der Planüberprüfung auf die Schutzfunktion des Partikularverfahrens 311 bbb) Prüfung der Mindestbefriedigungsgarantie hinsichtlich des inländischen Vermögens 314 ccc),ordre public' 318 cc) Planbestätigung aus der Sicht des Hauptverfahrens Ergebnis 321 a) Kooperation bei der Insolvenzverwaltung 322 b) Reorganisation aufgrund eines einheitlichen Insolvenzplanes 322

8 Inhaltsverzeichnis 15 IV. Vorschlag fär eine Ergänzung des Gesetzesentwurfes Berücksichtigung der Liquidationssperre im Partikularverfahren Bestätigung eines einheitlichen Insolvenzplanes 324 Achtes Kapitel: Staatsverträge und Sanierungsverfahren /. Geltende Staatsverträge unter Ausschluß von Sanierungsverfahren 326 //. Insolvenzrechtliche Staatsverträge Überblick Anwendungsbereich der Abkommen Gleichbehandlung von Liquidation und Sanierung Anerkennung von Insolvenzplänen Reorganisation bei Verteilung des Schuldnervermögens über mehrere Vertragsstaaten 339 a) Einführung 339 b) Staatsverträge mit Partikularverfarhen 339 aa) Entwurf des Europarates 339 bb) EG-Entwurf cc) Stellungnahme 342 c) Einheitsverfahren 343 aa) Deutsch-österreichischer Konkursvertrag 344 bb) EG-Entwurf cc) Stellungnahme 349 ///. Ergebnis 352 Literaturverzeichnis 354 Sachwortverzeichnis 374 Gesetzesverzeichnis 377