Die führungsorientierte Due Diligence

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1 Die führungsorientierte Due Diligence Prof. Dr. Wolfgang Koch Wirtschaftsprüfer Steuerberater Rechtsanwalt

2 Inhaltsverzeichnis Angebot einer umfassenden Unternehmensanalyse Von der anlassorientierten zur führungsorientierten Due Diligence Weiterentwicklung der Unternehmensdarstellung zum Weißbuch Darstellungsansätze des Weißbuches Beispiel Inhaltsverzeichnis eines Weißbuches für ein Unternehmen Conclusio des Weißbuches: Die Equity-Story des Unternehmens Funktionen der führungsorientierten Due Diligence Überblick Dokumentationsfunktion Check up-funktion Optimierungsfunktion Strategiefunktionn Kommunikationsfunktion Argumentationsfunktion Bücher Kontakt Blatt Prof. Dr. Wolfgang Koch 2

3 Angebot einer umfassenden Unternehmensanalyse r Unabhängiger externer Unternehmenssachverständiger mit vielfältigen Erfahrungen aus Due Diligence-Gutachten und Unternehmensbewertungen bei ð zahlreichen Tranksaktionen (M&A) und ð über 80 Börsengängen in unterschiedlichsten Branchen bietet den Organen eines Unternehmens r beratend kritischen Blick auf alle Bereiche der operativen Tätigkeit des Unternehmens und r Erstellung einer umfassende Dokumentation (Weißbuch) Prof. Dr. Wolfgang Koch 3

4 Von der anlassorientierten zur führungsorientierten Due Diligence Bisher: Argumentationsorientierte Due Diligence mit Gutachten Anlass: Kauf/Verkauf, Abfindung, Kreditierung Neu: Führungsorientierte Due Diligence mit Weißbuch Ziel: Dokumentation - Optimierung - Kommunikation Prof. Dr. Wolfgang Koch 4

5 Weiterentwicklung der Unternehmensdarstellung zum Weißbuch Jahresabschluss Lagebericht Unternehmensbroschüre Geschäftsbericht Weißbuch mit Equity-Story Wettbewerbsanalyse Information zum lfd. Jahr Planung Prof. Dr. Wolfgang Koch 5

6 Darstellungsansätze des Weißbuches r Was geschehen ist à Positiv darstellen r Was fehlgeschlagen ist à Erklären und Veränderungen aufzeigen r Was gefährden könnte à Risikomanagement erläutern r Was noch nicht vorhanden ist à Implementierung aufzeigen r Die Chancen der Zukunft à Deutlich werden lassen Prof. Dr. Wolfgang Koch 6

7 Beispiel: Inhaltsverzeichnis Weißbuch Unternehmen r Die richtungweisende Unternehmensphilosophie (Werteverständnis) r Das von Anfang an ausgewogene Unternehmenskonzept r Die Besetzung zentraler Marktpositionen und die Gewinnung von Langzeitkunden r Die Einrichtung einer effizienten Organisation und einer hohen Berichtskultur r Der erfolgreiche Aufbau einer schlagkräftigen Mannschaft r Die positive Entwicklung in der Vergangenheit (alternativ: die Krise und die gegensteuernden Maßnahmen, Vermeidung höherer Verluste) r Verbesserung der Beziehungen zu den Stakeholdern und weitere Ansätze r Eine aussichtsreiche Zukunft (Darstellung der Planung) Prof. Dr. Wolfgang Koch 7

8 Conclusio des Weißbuches: Die Equity-Story des Unternehmens r Beschreibt das Einzigartige und Besondere des Unternehmens in seinen Schlüsselkompetenzen, Erfolgsfaktoren und Perspektiven r Komprimiert Darstellung des Geschäftsmodells und des Erfolgsversprechens r Streicht die Vorzüge eines Engagements heraus und weckt den Wunsch dazu Prof. Dr. Wolfgang Koch 8

9 Funktionen der führungsorientierten Due Diligence Überblick r Dokumentation r Check up r Optimierungspotenzial r Strategie r Kommunikation r Argumentation Prof. Dr. Wolfgang Koch 9

10 Dokumentation des Unternehmens Umfassende regelmäßige Darstellung der bereinigten Entwicklung in der Vergangenheit und der Plausibilität der Planung (Weißbuch wie Due Diligence-Gutachten) zu r Markt und Wettbewerb r Technik und Produktion r Organisation (incl. Risikomanagement und Compliance) r Recht und Steuern r Psychologie und Kultur (Human Resources und Unternehmenskultur) r Finanzen (Vergangenheit und Planung) SWOT-Analyse unter Berücksichtigung der Soft Facts und der leisen Zeichen Erfolge der Geschäftsführung Überwachung durch Aufsichtsrat / Beirat Prof. Dr. Wolfgang Koch 10

11 Check up - Funktion Erkennen verdeckter Schwächen und Risiken Erkennen schlummernder Stärken und Chancen Berücksichtigung leiser Zeichen für zukünftige Entwicklungen Prof. Dr. Wolfgang Koch 11

12 Optimierungsfunktion r Schaffung nicht bestehender Einrichtungen r Verbesserung der Organisation r Verminderung der Schwächen und Risiken r Verstärkung der Stärken und Chancen Steigerung des Umsatzes Senkung der Kosten Prof. Dr. Wolfgang Koch 12

13 Strategiefunktion r Einrichtung eines Planungssystems (von Visionen bis zu konkreten to do- Listen) r Entwicklung plausibler Mengengerüste für jede Planungsposition r Berücksichtigung von Szenarien und Sensitivitätsanalysen r Strategietagung Besprechung des Weißbuches mit leitenden Mitarbeitern Verbesserung der Beziehungen zu Stakeholdern Prof. Dr. Wolfgang Koch 13

14 Kommunikationsfunktion Intern Gegenüber Aufsichtsorganen Für Mitarbeiter Für neue Leitende Mitarbeiter Tätigkeitsnachweis Corporate Identity und Loyalität beste Einführung in das Unternehmen Extern Umfassende Unternehmensdokumentation in der neutralisierten Fassung stärkt Vertrauen in Unternehmen r Kunden r Lieferanten r Banken r Öffentlichkeit Leistungsfähigkeit finanzielle Solidität Kreditfähigkeit Entwicklungspotential Benefitansätze Prof. Dr. Wolfgang Koch 14

15 Argumentationsfunktion r Verlängerung oder Erhöhung der Kreditlinien r Beteiligung durch Dritte r Verkauf des Unternehmens Prof. Dr. Wolfgang Koch 15

16 Bücher Prof. Dr. Wolfgang Koch 16

17 Kontakt Dr. Koch Rechtsanwaltsgesellschaft GmbH Schorlemer Straße Düsseldorf Postfach Düsseldorf Telefon Mobil Prof. Dr. Wolfgang Koch 17

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