hausinvest steigert Performance auf 2,6 Prozent¹

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1 Sonderinformation zum Geschäftshalbjahr Ausgabe / Januar 205 hausinvest steigert Performance auf 2,6 Prozent¹ hausinvest hat das Geschäftshalbjahr zum 30. September 204 mit einer sehr guten Rendite von 2,6 Prozent p. a.¹ abgeschlossen und damit das Ergebnis des Vorjahres ( : 2,2 Prozent p. a.¹) deutlich gesteigert. Insbesondere die gestiegene Vermietungsquote (von 90, Prozent per auf 9,3 Prozent per ) hat einen positiven Beitrag zum Gesamtergebnis geleistet. deshalb mehr denn je unverzichtbarer Bestandteil jeder Vermögensanlage. Die hohe Attraktivität des Fonds belegen die Mittelzuflüsse im ersten Geschäftshalbjahr: 244 Millionen Euro zusätzlich haben Kunden hausinvest in diesem Zeitraum anvertraut. Mit einem Fondsvolumen von 9,52 Milliarden Euro und 06 Immobilien in 7 Ländern gehört der Fonds weiterhin zu den Größten der Branche. Anfang September hat die Europäische Zentralbank den Leitzins nahezu auf Null gesenkt. Gerade Privatanleger leiden aktuell massiv unter der anhaltenden Niedrigzinsphase und sehen den Erhalt ihres Vermögens gefährdet. Mit klassischen Sparprodukten lassen sich gegenwärtig keine Renditen oberhalb der Inflationsrate mehr erzielen, was langfristig zur Vernichtung von Kapital führt. Auf der Suche nach Alternativen stehen bei vielen Anlegern Immobilien hoch im Kurs. Ein indirektes Immobilien investment wie hausinvest bleibt aktuell sprach mit Mario Schüttauf, der das Geschäftshalbjahr Revue passieren lässt und dabei die Zukunft des Fonds fest im Blick hat. Das Interview lesen Sie auf den folgenden Seiten. Ebenso informieren wir Sie über die wichtigsten Daten und Zahlen per 30. September 204. Berechnet nach BVI-Methode (ohne Ausgabeaufschlag, Ausschüttung sofort wieder angelegt). Wertentwicklungen der Vergangenheit bieten keine Gewähr für die Zukunft. Diese Verbraucherinformation dient Werbezwecken.

2 Im Gespräch mit vor allem anderen handeln wir im Interesse der Anleger. Dass der Ankauf letztendlich geglückt ist, lag neben der perfekten Zusammenarbeit der Kollegen auch an der Stärke von hausinvest selbst: Die Finanzierung für den Ankauf stand innerhalb von nur 48 Stunden. Sie verfügen über ein solides Liquidi tätspolster, viele neue Anleger gelder sind dem Fonds in den letzten Monaten zugeflossen. Wieso wird denn trotzdem ein Teil der Investitionssumme finanziert? Mario Schüttauf. Er ist Fondsmanager von hausinvest. Herr Schüttauf, schön, dass Sie sich Zeit für uns nehmen. Lassen Sie uns darüber sprechen, was bei hausinvest in den vergangenen Monaten passiert ist. Was war denn das Spannendste für Sie persönlich? Da muss ich nicht lange überlegen. Es gab viele Themen, angefangen bei interessanten neuen Mietern oder Immobilienverkäufen, bei denen man manchmal einen langen Atem beweisen muss, um das beste Ergebnis zu erzielen. Am intensivsten waren in der letzten Zeit aber sicherlich die Verhandlungen rund um den Immobilienkauf in Florida im Oktober. Eine gute Finanzierungsstruktur führt beim Erwerb von Immobilien oftmals zu einer Steigerung der Performance. Dieses Potenzial wollten wir ausnutzen und haben einen Teil der rund 86 Millionen Euro Investitionskosten fremdfinanziert. Man muss bei jedem Ankauf immer genau abwägen und aufs Neue hinterfragen, was am meisten Sinn macht. Dabei haben wir nicht nur die einzelne Immobilie sondern auch das Gesamtportfolio im Blick. Im Oktober haben wir auch noch in zwei Hotels der Accor-Gruppe in München investiert. Bei diesem Ankauf wurde der komplette Kaufpreis aus dem Eigenkapital des Fonds bezahlt. Die Mittelzuflüsse verwenden wir natürlich, um sie in neue Immobilien zu investieren. Zusätzlich fließen sie in den Bestand. Wir erneuern bestimmte Immobilien, wenn die Zeit gekommen ist, oder erweitern sie. Dadurch bleibt hausinvest modern und zukunftsfähig. Sie meinen den Kauf der Einzelhandelsprojektentwicklung in Miami South Beach? Welche Bestandsgebäude werden denn gerade ausgebaut? Ja, genau. Auf der Expo Real in München hier trifft sich einmal jährlich die Immobilienwelt hatten wir ein Angebot auf dem Tisch, das sich von den Rahmenbedingungen sehr vielversprechend anhörte: tolle Lage in einer der umsatzstärksten Regionen der USA, Potenzial für Mietpreissteigerungen und ein erfahrener Projektpartner. Um das genauer zu prüfen, flog ein hausinvest-team nach Miami und nahm die Verhandlungen auf. Wir hatten nur ein kurzes Zeitfenster und mussten dennoch all unsere internen Prüfprozesse und Richt linien einhalten denn Wir investieren derzeit vor allem in unsere Shopping- Center. Wir glauben an die Zukunft des Einzelhandels und stellen die Weichen für veränderte Kunden be dürfnisse. Das Orio Center in Italien zum Beispiel wird für 80 Millionen Euro um rund m² erweitert. Dadurch wird Platz für neue Mieter geschaffen, um die etablierte Marktposition auch in Zukunft zu behaupten. Das Shopping-Center Westfield London ist heute schon ein ganz besonderes Einkaufserlebnis und eines meiner persönlichen Lieblingsobjekte im Fonds. Auch hier erweitern

3 Weitere Informationen zum Geschäftshalbjahr per 30. September 204 finden Sie auf den folgenden Seiten. wir gemeinsam mit dem Betreiber Westfield das Center. Im August sind zwei zusätzliche Geschosse über der bestehenden Fläche von Marks & Spencer fertig geworden, die das Kaufhaus selbst und das Unternehmen Kidzania nutzen werden. Außerdem haben wir zusätzliche Flächen für Net-a-Porter geschaffen. Das Unternehmen gehört zu den größten Online-Händlern für Luxusmode. Wir verbinden dadurch beide Welten. Zum Beispiel können sich Kunden, die bei Net-a-Porter bestellen, ihr Paket direkt ins Einkaufszentrum liefern lassen und hier gleich noch weiter einkaufen. Starke Einzelhandelsmarken und international erfolgreiche Unternehmen sind eine umkämpfte Zielgruppe. Wie bekommt man diese als Mieter? Das ist in der Tat komplex. Zunächst muss die Substanz stimmen moderne Immobilien in guten Lagen. Das ist der Grund, weshalb wir regelmäßig in unser Portfolio investieren. Zusätzlich braucht man Experten vor Ort, die gut in den Märkten vernetzt sind. Unsere Assetmanager arbeiten deshalb zusätzlich auch mit lokalen Vermietungsspezialisten zusammen. Vermietungsarbeit ist oft ein langwieriger Prozess. Hartnäckigkeit zahlt sich aus. Die Vermietungsquote konnte zum 30. September 204 auf 9,3 Prozent gesteigert werden. Vor allem für unser Deutschlandportfolio lief die Vermietung sehr gut. Was genau waren die Meilensteine in Bezug auf die Vermietung der deutschen Immobilien? Bereits im letzten Geschäftsjahr haben wir das Japan Center in Frankfurt an die EZB voll vermietet. Auch das Classicon in Berlin ist mittlerweile wieder zu 00 Prozent vermietet genau wie alle anderen Berliner Fondsobjekte auch. Das kommt nun deutlich zum Tragen. Insgesamt wurden im Geschäftshalbjahr rund m² vermietet darunter zum Beispiel auch Großraumvermietungen in Belgien und Luxemburg. Die Vermietungserfolge schaffen langfristige Einnahmensicherheit und bieten gleichzeitig gute Voraussetzungen, wenn wir Immobilien verkaufen wollen. Um ein weiteres Beispiel zu nennen: Im Herbst 203 hatten wir in Amsterdam im Gebäude ITO den Hauptmietvertrag um zehn Jahre verlängert, um die Immobilie im Anschluss gewinn bringend zu veräußern. hausinvest ist ein verlässliches Investment. Das hatte vor allem strategische Hintergründe. In den Niederlanden sind wir recht stark vertreten und wollten uns hier rechtzeitig von Immobilien trennen. Durch die Vertragsverlängerung wurde der Verkehrswert von ITO noch einmal deutlich gesteigert. Dadurch konnten wir den bestmög lichen Preis für die Immobilie erzielen. Zusammen mit dem Nachbargebäude SOM summierten sich die Verkaufspreise auf rund 244 Millionen Euro. Ähnlich gehen wir auch bei anderen Fondsimmobilien vor. Die Vermietungsstrategie zahlt sich in Form eines höheren erzielbaren Kaufpreises aus, und das wirkt sich wiederum positiv auf die Performance des Fonds aus. Wenn alle Aspekte und Details bei der täglichen Arbeit mit den über 00 Immobilien ineinandergreifen und stimmig zusammengefügt werden, passt am Ende des Tages auch die Rendite. Danke für das Stichwort, die Rendite: Was kann der Anleger in Zukunft von hausinvest erwarten? Zunächst einmal das, was er auch in der Vergangenheit erwarten konnte: hausinvest ist ein verlässliches Investment in Sachwerte mit kalkulierbaren Erträgen. In der aktuell andauernden Niedrigzinsphase stehen gerade private Anleger vor dem Problem der potenziellen Geldentwertung durch die Inflation, weil klassische Sparanlagen kaum mehr Zinsen abwerfen. Im Gegensatz dazu bietet hausinvest seit 972 jedes Jahr positive Renditen, die nahe zu immer über der Inflationsrate liegen.¹ Und das bei überschaubarem Risiko. Auch für das laufende Geschäftsjahr bleibt es unser Ziel, eine stabile Rendite auszuweisen. Wir gehen derzeit von einer Wertentwicklung im Bereich von 2,5 Prozent zum Geschäftsjahresende per 3. März 205 aus.¹ Die Herausforderung liegt darin, Potenziale im Bestandsportfolio zu identifizieren und zu realisieren. Gleichzeitig gilt es aber auch, Chancen zu erkennen und dort zu investieren, wo die Marktgegebenheiten es zulassen. Neben den USA schauen wir beispielsweise verstärkt auf Australien. In Bezug auf potenzielle Zielmärkte bleibt es also auch in Zukunft spannend. Vielen Dank für das Gespräch. Wieso haben Sie das Objekt verkauft, wenn es doch gerade wieder langfristig vermietet war? ¹Berechnet nach BVI-Methode (ohne Ausgabeaufschlag, Ausschüttung sofort wieder angelegt). Wertentwicklungen der Vergangenheit bieten keine Gewähr für die Zukunft. Die tatsächliche Wertentwicklung kann von der Zielsetzung abweichen.

4 Portfoliostruktur In Europa zu Hause Das Immobilienvermögen von 0,73 Milliarden Euro war zum 30. September 204 auf 06 Objekte in 7 Ländern und 62 Städten gestreut. Frankreich, Großbritannien und Deutschland sowie Skandinavien und die Benelux-Staaten bilden mit einem Anteil von 76,3 Prozent die geografischen Kernmärkte. Zusätzlich ist hausinvest im Sinne einer Portfoliobeimischung an ausgewählten Immobilienstandorten im Osten und Süden Europas sowie in wirtschaftsstarken Regionen Asiens investiert. Die breite Immobilienstreuung macht den Fonds unabhängiger von konjunkturellen Entwicklungen in Einzelmärkten. Auf junge Immobilien fokussiert Für junge Immobilien fallen niedrigere Instandhaltungskosten an, die Chancen für lukrative Vermietungen, künftige Wertsteigerungen oder höhere Erlöse bei möglichen Verkäufen steigen. Eine wesentliche Aufgabe des Fondsmanagements ist es deshalb, das Immobilienportfolio durch gezielte Investitionen in den Bestand jung und ertragsstark zu erhalten. Das hausinvest-portfolio ist überdurchschnittlich modern: Zum Ende des Geschäftshalbjahres waren 79,3 Prozent der Immobilien jünger als fünfzehn Jahre. Um auch Objekte älteren Baujahrs für die Mieter attraktiv und zeitgemäß zu halten, werden diese im Bedarfsfall grundlegend revitalisiert und damit zukunftsfähig gemacht wie zum Beispiel die hausinvest- Büroimmobilie Skanska im schwedischen Solna bei Stockholm. Die umfangreichen Modernisierungsarbeiten sollen im Herbst 205 abgeschlossen sein. geografische verteilung der fondsimmobilien Stand: 30. September 204 % Immobilienverkehrswert 2 in T Anzahl Objekte Nutzfläche gesamt in m 2 Frankreich 23, Großbritannien 20, Deutschland 7, Italien/Österreich 8, Japan/Singapur 7, Niederlande 7, Finnland/Schweden 3, Polen/Tschechien 3, Portugal/Spanien 3, Luxemburg 2, Belgien, Türkei, Gesamt Basis: Verkehrswerte direkt und indirekt gehaltener Immobilien, exklusive im Bau befindlicher Liegen schaften und unbebauter Grundstücke. 2 Anteilig, bezogen auf Beteiligungsquote. wirtschaftliche altersstruktur der fondsimmobilien Immobilienverkehrswert 2 in T Anzahl Objekte Nutzfläche gesamt in m 2 Bis 5 Jahre 24,3 % Jahre 4,5 % Jahre 3,5 % Jahre 7,2 % Über 20 Jahre 3,5% Gesamt Stand: 30. September 204 Basis: Verkehrswerte direkt und indirekt gehaltener Immobilien, exklusive im Bau befindlicher Liegen schaften und unbebauter Grundstücke. 2 Anteilig, bezogen auf Beteiligungsquote.

5 Weitere Informationen zur Portfoliostruktur finden Sie im Halbjahresbericht ab Seite 29. Die Mischung optimieren hausinvest streut sein Immobilienvermögen breit. Es gilt dabei sowohl regional als auch in Bezug auf die Hauptnutzungsarten und Größenklassen der Fondsimmobilien, den optimalen Mix zu finden. Zum Portfolio des Fonds gehören schwerpunktmäßig Büroimmobilien mit einem Anteil von 55,9 Prozent und Einzelhandelsobjekte, die einen Fondsanteil von 32,0 Prozent ausmachen. Die restlichen 2, Prozent verteilen sich auf sonstige Nutzungsarten wie Hotels oder Logistikimmobilien. Etwa Unternehmen aus unterschiedlichen Branchen sind Mieter in den hausinvest-immobilien und leisten ihren Beitrag zur stabilen Ertragslage des Fonds. Das Bürogebäude Skanska wird derzeit grundlegend modernisiert. In der Zwischenzeit konnte bereits ein IT-Spezialist als erster neuer Mieter für die Immobilie gewonnen werden. Der Vertrag für m² Mietfläche läuft ab 205 für sieben Jahre. hauptnutzungsarten der fondsimmobilien 32,0 % Handel / Gastronomie 55,9 % Büro 0, % Wohnen 0,8 % Industrie (Lager/Hallen) 0,7 % Freizeit 3,5 % Hotel 2,5% Andere Nutzung 4,5 % Kfz Anteilig, bezogen auf Beteiligungsquote. Stand: 30. September 204 grössenklassen der fondsimmobilien (verkehrswerte) 8, % > 00 Mio. 50 Mio. (6 Objekte) 24, % > 200 Mio. 500 Mio. (9 Objekte) 2,7 % > 50 Mio. 00 Mio. (30 Objekte),9 % > 50 Mio. 200 Mio. (7 Objekte) Stand: 30. September 204 0, % 0 Mio. ( Objekt) 2,4 % > 0 Mio. 25 Mio. (4 Objekte) 9,3 % > 25 Mio. 50 Mio. (24 Objekte) 2,4 % > 500 Mio. ( Objekt) Basis: Verkehrswerte direkt und indirekt gehaltener Immobilien, exklusive im Bau befindlicher Liegen schaften und unbebauter Grundstücke.

6 Portfoliomanagement Weitere Informationen zum Portfoliomanagement finden Sie im Halbjahresbericht ab Seite 32. Vermietungsquote gesteigert Verkäufe und Investitionen Ziel des Vermietungsmanagements ist es, eine ausgewogene Mieterstruktur mit lang laufenden Verträgen und einer hohen Vermietungsquote zu erreichen. Mit einer Vermietungsleistung von mehr als m² im Geschäftshalbjahr konnte die Vermietungsquote zum 30. September 204 auf 9,3 Prozent gesteigert werden. Vor allem erfolgreiche Vermietungsaktivitäten in Deutschland leisteten dazu ihren Beitrag: Das komplette Berliner Fondsportfolio, bestehend aus fünf Immobilien, ist wieder voll vermietet allen voran das Objekt Classicon. Nach dem Auszug des ehemaligen Hauptmieters standen die rund m² leer. Durch eine Restrukturierung von der Alleinnutzung zur Mehrfachnutzung konnte die Immobilie an insgesamt elf Unternehmen neu vermietet werden. In Brüssel, Luxemburg, Paris und Mailand wurden zudem wichtige Anschlussmietverträge über insgesamt rund m² Mietfläche abgeschlossen. restlaufzeiten der mietverträge Zum Portfoliomanagement gehört neben der Vermietungsarbeit auch der Verkauf von Immobilien, um hausinvest strukturell ausgewogen aufzustellen. Im Geschäftshalbjahr wurden insgesamt vier Fondsimmobilien veräußert, darunter die Bürogebäude ITO und SOM in Amsterdam sowie eine Büroimmobilie in Wien. Die Verkaufspreise summierten sich insgesamt auf rund 29 Millionen Euro. Die durch die Verkäufe frei gewordene Liquidität wird unter anderem in neue Immobilien investiert bzw. dazu genutzt, um Bestandsgebäude im Fonds zu modernisieren, zu erweitern und umzustrukturieren kurz, um sie fit für die Zukunft zu machen. Im Fokus der Bestandsinvestitionen stehen derzeit diverse haus Invest-Shopping-Center. In Westfield London sind die Erweiterungsarbeiten für Marks & Spencer und Kidzania bereits abgeschlossen. Im Orio Center in Bergamo laufen die Arbeiten gerade an. Neue Flächen für Shops und einen Foodcourt sollen bis Ende 205 entstehen. Auch das schwedische Einkaufszentrum Malmö Plaza wird derzeit grundlegend umstrukturiert. Der Einzelhandel ist eine wichtige Säule für hausinvest und soll in Zukunft weiter ausgebaut werden. Laufen länger als 3 Jahre 5 Jahre 0 Jahre 68,2% 40,5 %, % Stand: 30. September 204 Das Classicon in Berlin ist wieder voll vermietet. Elf Unternehmen nutzen die Immobilie im Berliner Zentrum für ihre Geschäfte. Das City Atrium in Brüssel gehört mit rund m² zu den flächenmäßig größten Objekten im Fonds. Bis mindestens 2032 bleibt das Gebäude Hauptsitz der belgischen Behörde Régie des Bâtiments. Im Pariser Süden hat der Buch- und Elektrofachhändler FNAC seinen Verwaltungssitz in der hausinvest-immobilie Le Flavia. Der Vertrag wurde vor kurzem bis zum Jahr 2022 verlängert.

7 Ausführliche Informationen zur Entwicklung der Volkswirtschaften und Immobilienmärkte in Europa, Asien sowie Nordamerika finden Sie im Halbjahresbericht ab Seite 20. Außerhalb des Geschäftshalbjahres im Oktober 204 erfolgte mit dem Kauf einer Einzelhandelsprojekt entwicklung in Miami, Florida der Wiedereinstieg in den US-Immobilienmarkt. Nach Abschluss des Geschäftshalbjahres im Oktober 204 hat das Fondsmanagement rund 28 Millionen Euro in zwei Hotels der Accor-Gruppe in München investiert. Beide Häuser der Ein- bzw. Zwei-Sterne-Kategorie haben Ende 204 den Betrieb aufgenommen und sind für 20 Jahre vermietet. Ebenfalls im Oktober 204 wurde eine Immobilie in Miami, Florida erworben. Damit steigt hausinvest erstmals nach sieben Jahren wieder in den US-amerikanischen Immobilienmarkt ein. Das Gebäude liegt in einer der wenigen Fußgängerzonen der USA, die sich als eine der wichtigsten Shopping-Meilen in Florida bestens etabliert hat. Internationale Unternehmen wie Apple, Abercrombie & Fitch oder H & M haben hier ihre Flagship-Stores eröffnet. Freie Flächen gibt es kaum, und die Gelegenheit, hier eine Immobilie zu kaufen, ist selten. Das erworbene Objekt wird derzeit als Ausstellungsfläche genutzt und soll umgebaut und erweitert werden, um es als Einzelhandelsgebäude neu am Markt zu positionieren. Die ersten Verhandlungen mit potenziellen Mietern laufen bereits. Rund 86 Millionen Euro kosten Erwerb und Umbau der Immobilie. Märkte im Blick Zum verantwortungsvollen Portfoliomanagement und einer zukunftsfähigen Investitionsstrategie gehört es, die internationalen Wirtschafts- und Kapitalmärkte zu beobachten sowie deren Chancen und Risiken zu bewerten. Die nachlassende Konjunktur der Weltwirtschaft mit der getrübten Stimmung auf den Exportmärkten haben die hausinvest-experten dabei ebenso im Blick wie die Niedrigzinspolitik der Zentralbanken. Die Kunst liegt weiterhin darin, die Teilmärkte zu identifizieren, in denen Investitionen lohnend sind, und genau dort Immobilien in sehr guten Lagen zu kaufen. Weil diese Maßstäbe viele Investoren anlegen, sind die Preise entsprechend hoch, und Chancen ergeben sich oft nur dann, wenn man über einen Informationsvorsprung verfügt. Strategische Partnerschaften sind deshalb im Ankauf von wachsender Bedeutung.

8 Auf einen Blick Die Chancen von hausinvest Bequem und einfach in solide Immobiliensachwerte investieren Stabile Erträge bei geringen Wertschwankungen (Wert entwicklungen der Vergangenheit bieten keine Gewähr für die Zukunft) Breite Risikostreuung der Immobilien über Länder, Standorte, Nutzungsarten und Mieter Hohe Vermietungsquote Grundsätzlich börsentäglicher Kauf und Verkauf der Anteile möglich¹ Steuerliche Vorteile durch den hohen steuerfreien Anteil am Anlageerfolg (abhängig von den persönlichen Verhältnissen des jeweiligen Anlegers, kann künftig Änderungen unterworfen sein) Die Risiken von hausinvest Die Werte von Immobilien und Liquiditätsanlagen können schwanken Risiken einer lmmobilienanlage wie zum Beispiel Vermietungsquote, Lage, Bonität der Mieter, Projekt - entwicklungen Trotz weitgehender Währungssicherung verbleibt ein Restwährungsrisiko Bei Rückgaben von Anteilen gilt eine 24-monatige Mindesthaltedauer und eine 2-monatige Kündigungsfrist (die Kündigung kann während der Mindesthaltedauer erfolgen, so dass Anteile grundsätzlich erstmals nach 24 Monaten verfügbar sind)¹ Ein grundsätzliches Risiko bei Immobilienfonds besteht in der vorübergehenden Aussetzung der Anteilscheinrücknahme aufgrund nicht ausreichender Liquidität bis hin zu einer geordneten Auflösung des Fonds Die vor dem 22. Juli 203 erworbenen Fondsanteile können zum Nachteil der ab dem 22. Juli 203 er worbenen Anteile möglicherweise schneller liquidiert werden Für die ab dem 22. Juli 203 erworbenen Anteile gilt eine 24-monatige Mindesthaltedauer und eine 2-monatige Kündigungsfrist. Für die vor dem 22. Juli 203 erworbenen Anteile sind diese Fristen nur zu beachten, sofern die Freibetragsgrenze von pro Kalenderhalbjahr überschritten wird. Die Rückgabe ist dann nicht möglich, wenn die Fondsgesellschaft aufgrund der gesetzlichen Vorschriften die Anteilscheinrücknahme ausgesetzt hat. Commerz Real Investmentgesellschaft mbh Friedrichstraße Wiesbaden Stand Anlegermanagement: Tel Quelle: Commerz Real ISIN/WKN DE / Fondsvermögen 9.64,4 Mio. Grundvermögen ,2 Mio. Bruttoliquidität 3.55,7 Mio. Fondsobjekte 05 Immobilienstreuung über 8 Länder / 62 Städte Vermietungsquote 4 9,3 % Ausschüttung je Anteil ( ),0 68,6 % Steuerfreier Anteil an der Ausschüttung Steuerfreier Anteil am Anlageerfolg 5 76,9 % Regelmäßiger Ausgabeaufschlag max. 5,0 % Verwaltungsvergütung max.,0 % p. a. Verwahrstellenvergütung 6 max. 0,025 % p. a. TER (Gesamtkostenquote) 5 0,98 % Wertentwicklung ( ) für den Anleger (netto) 7 der Anteilpreise (brutto) ,7 % 9 3,3 % ,6 % 2,6 % ,4 % 2,4 % ,4 % 2,4 % ,5 % 2,5 % 3 Jahre 7,5 % 5 Jahre 3,9 % Seit Fondsauflegung ,5 % Nettofondsvermögen (ohne Verbindlichkeiten und Rückstellungen). 2 Inklusive unbebaute Grundstücke und im Bau befindliche Objekte sowie in Grundstücksgesellschaften gehaltene Immobilien. 3 Bankguthaben und Termingelder sowie Wertpapiere (00% des Kurswertes). 4 Per Im Privatvermögen. Zum Geschäftsjahresende per Depotbank ist die BNP PARIBAS Securities Services S. C. A. Zweig niederlassung Frankfurt am Main. 7 Bei der Modellrechnung der Wertentwicklung für den Anleger (netto) werden ein Anlagebetrag von.000 und 5 % Ausgabeaufschlag unterstellt, der beim Kauf anfällt und im ersten Jahr abgezogen wird. Der Ausgabeaufschlag ist ein Höchstbetrag, der im Einzelfall geringer ausfallen kann. Zusätzlich können Depotgebühren zur Verwahrung der Anteile anfallen, welche die Wertentwicklung für den Anleger mindern können. 8 Berechnet nach BVI-Methode (ohne Ausgabeaufschlag, Ausschüttung sofort wieder angelegt). 9 Enthält Ausgabeaufschlag. Wertentwicklungen der Vergangenheit bieten keine Gewähr für die Zukunft. Ausführliche Informationen finden Sie im aktuellen Jahres- und Halbjahresbericht, im Verkaufsprospekt sowie in den Wesentlichen Anlegerinformationen, die Sie kostenlos in deutscher Sprache in Schrift- bzw. Dateiform bei Ihrem Berater oder direkt bei uns erhalten. Zusätzlich können Sie die Unterlagen im Internet unter herunterladen. Diese Broschüre dient ausschließlich Informationszwecken und stellt weder eine individuelle Anlageempfehlung noch ein Angebot zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten dar. Diese Ausarbeitung ersetzt nicht eine individuelle anlegerund anlagegerechte Beratung. hausinvest@commerzreal.com CRI /00/20 AM-Gruppe 23 CGI 05 BB DEVK 7270 W&W W 0374 Stand ; sofern nicht anders angegeben. (/205) Irrtum und Änderungen vorbehalten.