Trader-Ausbildung. Teil 1 Einleitender Teil

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1 Trader-Ausbildung Teil 1 Einleitender Teil

2 Teil 1 - Einleitender Teil - Was ist "die Börse" (und wozu brauche ich das)? - Was kann ich an der Börse handeln? (Aktien, Zertifikate, Optionsscheine, CFDs) - Wie kann ich an der Börse handeln? - Was benötige ich zum Traden?

3 Was ist "die Börse"? - Es gibt eigentlich nicht die Börse - organisierte Märkte für Wertpapiere - öffentlich-rechtliche Institutionen - von privatrechtlichen Unternehmen getragen - diverse Börsenbetreiber (z. B. Deutsche Börse AG in Frankfurt) S-Investor.de - Handelsplätze: Deutsche Börsen - elektronisches Handelssystem: XETRA (Exchange Electronic Trading)

4 Wozu dient eine (Wertpapier-)Börse? - Zusammenführung von Unternehmen und Kapitalgebern - Unternehmen beschaffen Kapital - Investoren investieren Kapital (bzw. beteiligen sich an Unternehmen) - Zusammenführung von Angebot und Nachfrage - kontinuierlich Preise für Wertpapiere (im Falle von Aktien also z. B. der Aktienkurs)

5 - Aktien - Futures - Optionen - Optionsscheine - Zertifikate - CFDs (Contracts for Difference)

6 Aktien - Unternehmen gehen an die Börse - Das Unternehmen wird in Anteile (Aktien) aufgeteilt - Anteile bzw. Aktien haben einen Nennwert (mind. 1 Euro) - Die Aktien werden an der Börse emittiert (gelistet) bzw. gezeichnet - Aktien haben einen Aktienkurs (Preis an der Börse) - Rechtsgrundlage in Deutschland ist insbesondere das Aktiengesetz (AktG)

7 Aktien - verschiedene Börsensegmente - Freiverkehr - Regulierter Markt - General Standard, Prime Standard und Entry Standard

8 Aktien - Zusammenfassung mehrerer Unternehmen in Aktienindizes - DAX (30) - MDAX (50) - SDAX (50) - TecDAX (30)

9 Aktien - Zusammenfassung mehrerer Unternehmen in Aktienindizes international: - Euro Stoxx 50 (50) - Dow Jones (30) - S&P 500 (500) - Nasdaq Composite (3.000) - Nasdaq100 (100) - Nikkei (100)

10 Futures - Terminkontrakt - verbindlicher Börsenvertrag (Kontrakt) - zwischen zwei Parteien - verpflichtende Lieferung (Verkäufer) bzw. Abnahme (Käufer) - eines genau bestimmten Vertragsgegenstandes (Basiswert) - in einer bestimmten Menge (Kontraktgröße) und Qualität - zu einem fixen Zeitpunkt in der Zukunft (Termin) - zu einem konkreten, bereits bei Vertragsabschluss festgelegten Preis - Finanzterminkontrakten (Financial Future) - Warenterminkontrakten (Commodity Future)

11 Futures - Finanzterminkontrakte (Financial Future), z. B. - Bund Future - DAX-Future - Warenterminkontrakte (Commodity Future), z. B. - Rohstoffe

12 Optionen - bedingtes Termingeschäft - ein Recht, aber KEINE Pflicht des Käufers - eine bestimmte Sache - zu einem späteren Zeitpunkt - zu einem vereinbarten Preis - zu kaufen (Call-Option) oder zu verkaufen (Put-Option) - entweder am Ende der Laufzeit (Europäische Option) - oder während der Kontraktlaufzeit (Amerikanische Option) - große Bedeutung im Bereich der Finanzgeschäfte

13 Optionen - große Bedeutung im Bereich der Finanzgeschäfte - Verkäufer der Option (auch Stillhalter, Schreiber, Zeichner) erhält den Kaufpreis der Option - zwei Arten der Ausübung: - Zahlung und Lieferung (englisch physical delivery) - Barausgleich (Wertdifferenz aus Ausübungspreis und Marktpreis)

14 Optionsscheine - sind verbriefte (d. h. als Wertpapier gestaltete) Optionen - Zugang zu einer Terminbörse ist nicht erforderlich - Optionsscheine verbriefen das Recht - nach einem bestimmten Bezugsverhältnis - einen bestimmten Basiswert (englisch underlying) (z. B. Aktien, Anleihen, Währungen, Indizes) - zu einem vorher festgelegten Ausübungspreis - innerhalb einer festgelegten Bezugsfrist (Amerikanische Option) - oder zum Ende einer Bezugsfrist (Europäische Option) - zu kaufen (Call-Option) - oder zu verkaufen (Put-Option)

15 Optionsscheine - sind Derivate - Finanzinstrumente - deren Preis oder Wert - von den künftigen Kursen oder Preisen anderer Handelsgüter abhängt - zum Beispiel - Rohstoffe - Vermögensgegenstände (Wertpapiere wie Aktien oder Anleihen) - von marktbezogenen Referenzgrößen (Zinssätze, Indices)

16 Zertifikate - sind Derivate - Finanzinstrumente - deren Preis oder Wert - von den künftigen Kursen oder Preisen anderer Handelsgüter abhängt - zum Beispiel - Rohstoffe - Vermögensgegenstände (Wertpapiere wie Aktien oder Anleihen) - von marktbezogenen Referenzgrößen (Zinssätze, Indices) - Abbildung komplexer Anlagestrategien

17 Zertifikate - Partizipationszertifikate - Index-Zertifikate - Basket-Zertifikate - Tracker-Zertifikate - Exchange Traded Commodities - Discount-Zertifikate - Bonus-Zertifikate - Reverse Bonuszertifikate - Hebel-Zertifikate (auch: Turbo- oder Knock-out-Zertifikate, Mini-Futures) - Bandbreiten-Zertifikate (Sprint-Zertifikate) - Airbag-Zertifikate (auch: R-Bag- oder Protector-Zertifikate) - Outperformance-Zertifikate - Garantie-Zertifikate (auch: Kapitalschutz-Zertifikate) - Alpha-Zertifikate

18 CFDs (Differenzkontrakte) - laufzeitunabhängige Vereinbarung (keine Fälligkeit, Haltedauer unbegrenzt) - über einen Barausgleich - aus der Differenz - zwischen dem Kauf- und Verkaufspreis - eines Finanzinstruments

19 CFDs - sind Derivate - Finanzinstrumente - deren Preis oder Wert - von den künftigen Kursen oder Preisen anderer Handelsgüter abhängt - zum Beispiel - Rohstoffe - Vermögensgegenstände (Wertpapiere wie Aktien oder Anleihen) - von marktbezogenen Referenzgrößen (Zinssätze, Indices) - reflektieren die exakte Kursentwicklung des Basiswertes

20 CFDs (Differenzkontrakte) - sowohl auf steigende (long) als auch auf fallende (short) Kurse - CFD-Handel direkt mit dem Anbieter ( over the counter ) - unreguliert

21 Was benötige ich zum Traden? (PC, Internet, Konto etc.) - PC oder Laptop - Internet - je nach Tradingstil redundante Systeme - Bankverbindung / Konto / Depot

22 Was benötige ich zum Traden? (PC, Internet, Konto etc.) - Ordertypen - Billigst - Bestens - Limit - Stop Buy - Stop Loss - One Cancel the Other (OCO) - Trailing Stop Loss Onvista