Bausparen. im Jahr Assoziation der tschechischen Bausparkassen

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1 Bausparen im Jahr 214

2 Bausparen im Jahr 214

3 Liebe Leser, 214 habe ich den Vorsitz der Assoziation der tschechischen Bausparkassen übernommen und kann von dieser Position aus erklären, dass sich das Bausparen nach Jahren voller Unsicherheit und Diskussionen allmählich wieder zu stabilisieren beginnt. Das bemerken nicht nur wir, d.h. die Bausparkassen. Das bemerken auch und vor allem unsere Kunden, denn schon zwei Jahre nacheinander steigt die Anzahl der neuen Bausparverträge wieder an. Gern betone ich auch immer wieder, dass das Bausparen die beste Möglichkeit der Finanzierung wohnwirtschaftlicher Belange ohne Immobiliensicherung darstellt. Mit Hilfe der staatlichen Bausparprämie können Umbau- und Rekonstruktionsmaßnahmen zu wesentlich besseren Konditionen als mit klassischen Verbraucherkrediten umgesetzt werden. Wenn man dazu noch die gegenwärtigen Zinssätze betrachtet, die bildlich gesprochen in den Keller abgerutscht sind, kann man mit reinem Gewissen sagen, dass unsere Darlehen so günstig wie nie sind und für Umbau- und Rekonstruktionsmaßnahmen an Häusern und Wohnungen die besten Zeiten angebrochen sind. Obwohl die Bausparkassen heute buchstäblich darin wetteifern, ihren Kunden immer höhere Darlehen ohne Immobiliensicherung anzubieten, gehört das Bausparen doch nach wie vor zu den Finanzierungsarten mit der besten Rückzahlungsmoral der zur Verfügung gestellten Darlehen. Und das erfüllt mich mit Stolz. Denn es ist letztendlich Ausdruck langfristiger guter Beziehungen zwischen den Bausparkassen und ihren Kunden. Obgleich es auch für Neukunden ohne weiteres möglich ist, von einer Bausparkasse ein Darlehen zu bekommen, ist es in der Regel doch so, dass Darlehen an Bausparer gewährt werden, die schon über eine längere Zeit bei der Bausparkasse Geld angespart haben und damit im Prinzip auch Erfahrungen damit gesammelt haben, wie es ist, regelmäßig Geld zur Seite zu legen und zu sparen. Die Rückzahlung eines Darlehens stellt für sie dadurch keine unüberwindliche Belastung für ihr Familienbudget dar. Für die Bausparkassen wiederum sind dies Kunden mit nachweisbarer Historie, und die Gewährung von Darlehen ist deshalb mit einem geringeren Risiko verbunden. In meiner Position möchte ich natürlich hauptsächlich in die Zukunft blicken. Ich könnte mir vorstellen, dass das Bausparen in der Tschechischen Republik, ähnlich wie es auch im Ausland der Fall ist, auch in der Lage wäre, Lösungen zur Finanzierung weiterer Situationen, die im menschlichen Leben finanziell anspruchsvoll sind, anzubieten, so z.b. für das Studium, für gesundheitliche Betreuung, das Rentenalter bzw. die Altersvorsorge allgemein. Ich weiß sehr gut, dass unser Finanzierungsmodell, das trotz Krisen und Schwankungen der Finanzmärkte stabil funktioniert, für diese Zwecke geeignet und heute auch schon gut darauf vorbereitet ist. Eine interessante Lektüre wünscht Ihnen Vladimír Staňura, Vorsitzender der Assoziation der tschechischen Bausparkassen 1www.acss.cz 1

4 Bausparen im Jahr Bedeutung des Bausparens Der wichtigste Grund für das Bestehen und die Förderung des Bausparens liegt darin, dass durch das Bausparen Darlehen zur Verfügung gestellt werden können, die von anderen Marktteilnehmern nicht erbracht werden können. Dabei muss es sich nicht in jeder Phase des Wirtschaftszyklus um alle Arten von Darlehen handeln, die die Bausparkassen als Spezialbanken zu gewähren in der Lage sind. Von diesen Darlehen gibt es ein relativ breites Spektrum, das von immobiliengesicherten Darlehen, die in der Regel zur Anschaffung einer Immobilie zur Verfügung gestellt werden, über ungesicherte Darlehen, bis hin zu kleineren Darlehen für wohnwirtschaftliche Belange und die Finanzierung kleinerer Reparaturen und Rekonstruktionsmaßnahmen reichen. Man kann sagen, dass das Bausparen ein bisschen wie die Krankenversicherung für eine Immobilie und das langfristige Ansparen auf den Anschaffungspreis einer solchen funktioniert. Das Wesentliche am ganzen System ist, dass durch eine große Menge an Bausparern langfristige Einlagen in ausreichender Menge generiert werden. Dieser stabile Zufluss von Spareinlagen stellt die Garantie für stabile Darlehenskonditionen dar. Grundsätzlich gilt, dass Darlehen, die nicht durch Immobilien gesichert sind, von niemandem am Markt so günstig angeboten werden können wie von den Bausparkassen. Das bedeutet anders gesagt, dass der Staat mit Hilfe der staatlichen Bausparprämie für seine Bürger zweckgebundene Darlehen zu Konditionen einkauft, die am Markt niemand anders zu bieten in der Lage ist, nämlich zu garantierten Zinssätzen, die noch dazu niedriger sind als bei vergleichbaren Produkten, und mit einer Laufzeit, die ermöglicht, dass die Rückzahlungsraten das Familienbudget nicht zu stark belasten. Auch von einem so hochentwickelten Land wie Deutschland wird das Bausparen gefördert, und das vor allem deshalb, um einem breiten Personenkreis die Finanzierung besserer Wohnbedingungen zu langfristig stabilen Konditionen zu ermöglichen, die darüber hinaus noch günstiger sind als die anderer marktüblicher Produkte. In der Tschechischen Republik stellt das Bausparen, verbunden mit der garantierten Möglichkeit, ein Darlehen zu erhalten, nach Jahrzehnten geringer Investitionen in den bestehenden Wohnungsfonds ein grundsätzliches Instrument der Wohnungspolitik dar. Mit Hilfe des Bausparens fließen alljährlich viele Milliarden Kronen in den Wohnungsfonds. Auf die konkrete Höhe dieser Gelder nehmen unterschiedliche Faktoren Einfluss, so z.b. die gesamte wirtschaftliche Lage, die relative Position im Vergleich zu den Wettbewerbern sowie eine ausreichende Menge an Geld zur Gewährung von Darlehen. Darlehen: Der direkte Weg zu schönerem Wohnen Grundlage des Systems sind Darlehen, die zur Finanzierung wohnwirtschaftlicher Belange, und in einigen anderen Staaten auch zur Finanzierung von Ausbildung und Altersvorsorge, bestimmt sind. In der Tschechischen Republik dürfen von den Bausparkassen nur Darlehen zu wohnwirtschaftlichen Zwecken gewährt werden. Angesichts der extrem niedrigen Zinssätze, die in 214

5 15 1 den Markt beherrschten, waren 38 Milliarden Kronen an Darlehensvolumen, die von den Bausparkassen in Summe 5 zur Verfügung gestellt wurden, nicht wenig. Darlehensvolumen (in Mrd. CZK) , 6, 4, 2, ,7 57,8 48, 41,7 41,3 37,3, Obwohl die Gesamtergebnisse im Jahr 214 niedriger ausgefallen sind als in den Vorjahren, haben sie doch eine wichtige Erkenntnis gebracht. Ein Volumen von etwa 4 12 Milliarden Kronen ist der Grenzwert für die Nachfrage nach Darlehen von Bausparkassen, wenn die Zinssätze fast bei Null 8 liegen. Anders ausgedrückt heisst das, wenn es auf dem Markt im Prinzip keinen Spielraum für noch günstigere Konditionen mehr gibt, dann beläuft sich die Nachfrage der 4 Kunden nach Darlehen auf ungefähr 4 Milliarden Kronen Traditionell handelt es sich um Darlehen mit einer durchschnittlichen Darlehenssumme von einer halben Million Kronen. Ein beträchtlicher Teil dieser Darlehen wird Hypothekarkredite für wohnwirtschaftliche Zwecke 9 fertiggestellte Wohnungen , ohne Immobiliensicherung zur Verfügung gestellt. Das bedeutet, 6, dass diese Darlehen besonders für Umbau- und Modernisierungsmaßnahmen prädestiniert sind. Darlehen dieser Art werden von den Bausparkassen alljährlich zu 4, Zehntausenden zur Verfügung gestellt, denn gerade für diese Zwecke sind sie eine nicht wegzudenkende Finanzierungsquelle. 2,, 65,7 57,8 48, Anzahl neuer Darlehen ,7 41,3 37, Hypothekarkredite für wohnwirtschaftliche Zwecke 9 Geeigneter fertiggestellte Bewertungsmaßstab Wohnungen für die Bedeutung 8 des Bausparens Wohnungen sind vor Anzahl Baubeginn und Charakter der zur Verfügung 7 gestellten Darlehen. Ungeachtet eines leichten 6 zwischenjährlichen Rückgangs sind knapp 7. verwirklichte 5 Umbau- und Modernisierungsmaßnahmen eine 4 nicht zu verachtende Menge. Erwähnt sei an dieser Stelle 3 auch, dass die durchschnittliche Darlehenssumme 214 bei fast 54. CZK lag www.acss.cz 3

6 Bausparen im Jahr Der positive Beitrag des Bausparens kommt noch deutlicher zum Ausdruck, wenn man sich vor Augen führt, dass das Grow der Darlehen für solche Zwecke eingesetzt wird, für die andere Bankprodukte entweder teurer oder gar nicht verwendbar sind. Ein typisches Beispiel sind Umbau- und Rekonstruktionsmaßnahmen, deren Anteil langfristig bei etwa 45 % liegt, und sich in 214 sogar auf 48 % erhöht hat. Kein Wunder, denn angesichts der niedrigen Zinssätze waren Darlehen für Umbau- und Rekonstruktionsmaßnahmen noch nie so günstig wie jetzt. Ungesicherte Darlehen kann niemand besser als die Bausparkassen Das Bausparen basiert auf einer anderen Logik als das klassische Bankgeschäft. Langfristiges Ansparen, ein großes Kollektiv von Bausparern und klar definierte Zinssätze für Bauspardarlehen sind Grundsätze von beständiger Bedeutung. Wenn man dazu noch die in den letzten Jahren die die ganze Wirtschaft bestimmenden äußerst niedrigen Zinssätze in Betracht zieht, kommt der Charme des Bausparens voll zur Geltung. Bausparkassen bieten für ungesicherte Darlehen die besten Konditionen am Markt, sowohl hinsichtlich des Zinssatzes als auch hinsichtlich der Laufzeit. Die Laufzeit von Verbraucherkrediten liegt in der Regel bei maximal fünf Jahren. Die Bausparkassen dagegen ermöglichen eine wesentlich längere Rückzahlungsphase für die von ihnen zur Verfügung gestellten Darlehen. Die Belastung eines Haushalts durch die Ratenzahlung für ein Darlehen von einer Bausparkasse ist demnach beträchtlich geringer als bei einem klassischen Verbraucherkredit. Der positive Einfluss des Bausparens auf die Qualität des Wohnungsfonds zeigt sich deshalb langfristig eher in der Kategorie von Darlehen ohne Immobiliensicherung. Obwohl diese Darlehen vom Volumen her eher klein sind, stellen sie doch ein wichtiges und unentbehrliches Finanzierungsinstrument zur Modernisierung des Wohnungsfonds dar, und das insbesondere in einer Situation, da die langfristigen Folgen der Vernachlässigung des Wohnungsfonds nach wie vor fortbestehen. Angesichts der Entwicklung der Energiepreise rücken auch Bemühungen um die Senkung des Energieaufwands der Häuser immer mehr in den Mittelpunkt des Interesses. Bislang bleibt die Tschechische Republik zwar in dieser Hinsicht noch hinter ihren Nachbarländern Deutschland und Österreich zurück, aber auch hier kann das Bausparen beträchtlich zu einem Aufwärtstrend beitragen, insbesondere dann, wenn die Zinssätze niedrig sind und ein Darlehen sich durch erzielte Energieeinsparungen relativ schnell bezahlt macht. Die Bausparkassen gewähren selbstverständlich auch gesicherte Darlehen. Übrigens würden die Regeln für die Steuerung des Darlehensrisikos bei größeren Darlehen auch gar keine andere Möglichkeit zulassen. Doch hier stellen die Darlehen, die von den klassischen Geschäftsbanken angeboten werden, eine starke Konkurrenz am Markt dar. Die nachstehende Tabelle zeigt die Stellung beider Produkte am Markt im Vergleich. Bausparen Hypotheken Anzahl (47 %) (53 %) Volumen (Mrd. CZK) 37,3 (21 %) 14, (79 %)

7 An die Bausparkassen wenden sich auch Kunden, die eine genossenschaftliche Wohnung anschaffen oder eine Mietwohnung modernisieren wollen. Da diese Wohnungsarten bei den normalen Geschäftsbanken nicht als Sicherungsmittel eingesetzt werden können, sind Darlehen von Bausparkassen in diesem Falle für die Kunden die einzig gangbare Lösung. Die statistischen Werte stehen unter dem Einfluss der Refinanzierung Das sichtbare Übergewicht der Hypotheken trägt jedoch nicht in dem Maße zum neuen Wohnungsbau bei, wie es auf den ersten Blick scheinen könnte. Die Kunden greifen zwar heute häufiger zu Hypotheken, jedoch ein immer größerer Teil wird zur Refinanzierung genutzt, d.h. ein neuer Kredit wird zur Abzahlung eines älteren Kredits verwendet. Der Hauptgrund besteht in den äußerst niedrigen Zinssätzen, und so sind Hypotheken heute nicht nur billiger als Bauspardarlehen, sondern häufig auch billiger als die Hypotheken, die vor einem oder zwei Jahren gewährt wurden. Diese refinanzierten Hypotheken sind aber nur eine rein finanzielle Operation ohne nennenswerte Auswirkungen auf Bausektor und Wohnungen an sich. Statistisch gesehen entsteht zwar so eine weitere Hypothek und es steigt das Gesamtvolumen der zur Verfügung gestellten Darlehen, und die Leistung des Bankensektors ist auch tatsächlich höher, aber eine neue Wohnung ist aus diesen Finanzoperationen deshalb noch lange nicht entstanden. Kunden, die entsprechend informiert sind, werden natürlich die günstigen Bedingungen, die aktuell angeboten werden, 6, 4, 2, 65,7 57,8 48, 41,7 dementsprechend rationell nutzen, um ihr Darlehen bei der erstbesten Gelegenheit zu refinanzieren und die Tilgungsraten so für,sich zu senken. Die Banken werden durch dieses Verhalten u.a. dazu 29 gezwungen, 21 immer 211günstigere 212 Konditionen und indirekt auch immer niedrigere Zinssätze anzubieten. Das führt zu einem stärkeren Wettbewerb am Markt. 16 Den aktuell angebotenen niedrigen Darlehenszinsen und der hohen Anzahl an Hypotheken mit auslaufender Zinsfixierung entspricht 12 auch die Anzahl der Kunden, die für ihre Darlehen eine Refinanzierung nutzen. Schätzungen zufolge werden bis zu einem Drittel aller neuen Hypotheken refinanziert. Dieser 8 Trend wird auch anhand der unharmonischen Entwicklung des Wohnungsbaus im Vergleich zu den Hypotheken belegt. 4 Entwicklung des Wohnungsbaus im Vergleich zu Hypotheken (Stück) , , Hypothekarkredite für wohnwirtschaftliche Zwecke fertiggestellte Wohnungen Wohnungen vor Baubeginn www.acss.cz 5

8 Bausparen im Jahr 214 Aus den Grafiken lässt sich zwar keine genaue Zahl ableiten, jedoch kann den genannten Schätzungen durchaus Glauben geschenkt werden. Die Hypotheken haben sich in den letzten Jahren tatsächlich nicht vollwertig auf den Wohnungsbau niedergeschlagen, weil ein beträchtlicher Teil der Hypotheken nur zur Refinanzierung anderer Kredite aufgenommen wurde. Dabei muss man sich vor Augen führen, dass es sich um einen natürlichen und adäquten Prozess handelt, der nur richtig interpretiert werden muss, d.h. mit anderen Worten: die Statistiken dürfen nicht blind überbewertet werden. Es gibt wieder mehr Neuverträge Anzahl der Neuverträge (Tsd. Stück) 1, 8, 6, 4, 2,, 886,7 96,1 685,5 58,3 611,4 613, Der weitere, wenn auch vorerst nur leichte Anstieg des Neugeschäfts ist angesichts der Diskussionen, von denen das Bausparen in den zurückliegenden Jahren begleitet wurde, ein ermutigendes Signal, denn es bestätigt die Stabilität des Sektors. Im Vergleich zum Vorjahr kam es sogar zu mehr neuen Vertragsabschlüssen als zu Erhöhungen der Zielsummen von alten Verträgen. Ein Grund für den Anstieg der Anzahl der Vertragsabschlüsse im zwischenjährlichen Vergleich besteht auch darin, dass ein Teil der Kunden, die ihren Bausparvertrag zunächst gekündigt hatten, im Laufe der Zeit festgestellt haben, dass sie das Bausparen in ihrem Finanzportfolio doch nicht missen möchten, und so in das Bausparsystem zurückgefunden haben. Denn im Vergleich zu anderen Sparprodukten gehören die Konditionen des Bausparens auch weiterhin zu den besten am Markt. Insgesamt 5, belief sich das Neugeschäft in 214 auf Abschlüsse. Davon waren Neuverträge. Das ist ein zwischenjährlicher 4, Anstieg von 7 %, der auch für die Zukunft auf Wachstum hoffen lässt. Die Zielsummenerhöhungen, die bei 3, Verträgen vorgenommen wurden, ermöglichen den Kunden, mit Hilfe des Bausparens höhere Beträge zu erreichen. 2, Für die Bausparkassen ist die Tatsache, dass sich der Schwerpunkt 1, des Neugeschäfts von der Erhöhung der Zielsummen zum Abschluss von Neuverträgen verlagert, von, besonderer Wichtigkeit, ohne dabei die Bedeutung von Zielsummenerhöhungen abwerten 213 zu 214 wollen. Neuverträge haben nämlich den zusätzlichen Vorteil, dass sie dank des gut kalkulierbaren Zeitraums, für den sie im 15 System verbleiben, langfristige Mittel zur Finanzierung 1 4,93 4,85 4,55 4,32 4, ,

9 von Darlehen zur Verfügung stellen. Denn gerade stabile Finanzierungsquellen, deren Entwicklung mit Hilfe statistischer Methoden zuverlässig geschätzt werden kann, stellen die Basis des Bausparens dar und garantieren im Voraus die Darlehensverzinsung für die gesamte Laufzeit des 1, Darlehens. Dafür, dass die Bausparkassen in der Lage sind, ausreichend Darlehen 8, zu gewähren, ist deshalb eine entsprechende Anzahl an sog. Freundsparern unabdingbar. Die langen Diskussionen 6, über mögliche Änderungen des Produkts, die von 21 bis 213 geführt wurden, mündeten letztendlich nur 4,in eine Reduzierung der staatlichen Bausparprämie in 211. Diese schlug sich, neben anderen Faktoren, auch auf das Geschäft sowie auf die langfristige Entwicklung der 2, Vertragszahlen nieder. 5, 4, 3, 2, 1,,, 886,7 96,1 685,5 58,3 611,4 613,3 Anzahl 29der Verträge in der 212 Sparphase 213 (Mio. 214 Stück) 4,93 4,85 4,55 4,32 4,7 3, Der Rückgang der Kundenanzahl ist ein Warnsignal für die Zukunft. In einigen Jahren könnte die Situation eintreten, dass die Nachfrage nach Darlehen, aufgrund des schlechten Zustands des Wohnungsfonds und der wirtschaftlichen Lage, die zur Verfügung stehenden Kundeneinlagen übersteigt. Dann müssten die Bausparkassen ihr Darlehensangebot einschränken oder Mittel am Markt beschaffen, was jedoch dem Sinn und Zweck des Bausparens zuwiderlaufen würde. Die Spareinlagen bleiben bestehen und der durchschnittliche Einlagenwert steigt sogar an Für die Darlehensgewährung ist das Volumen der Spareinlagen von besonderer Bedeutung. Der geringfügige Rückgang der Spareinlagen, der infolge der Abwanderung von einem Teil der Kunden entstanden ist, bleibt zum Glück deutlich kleiner als der Rückgang der Vertragsanzahl. Wichtig ist, dass die Nachfrage nach Darlehen die Summe der in Form der Kundeneinlagen zur Verfügung stehenden Mittel, langfristig gesehen, nicht übersteigt. Kurzfristig wären die Bausparkassen in der Lage, einen Überhang der Nachfrage nach Darlehen mit Geldern vom Interbankenmarkt abzudecken. Langfristig gesehen, würde eine solche Lösung jedoch bedeuten, dass sich die Bausparkassen vom Bauspargedanken entfernen und auf das klassische Bankgeschäft zubewegen würden. 7www.acss.cz

10 Bausparen im Jahr Aus langfristiger Sicht gilt daher der Grundsatz, dass das Volumen Hypothekarkredite für wohnwirtschaftliche Zwecke der 9 Spareinlagen das Volumen der Darlehen abdecken, oder besser fertiggestellte Wohnungen - 8 übersteigen muss. Wenn die Bausparkassen gezwungen wären, Wohnungen vor Baubeginn Gelder 7 am Interbankenmarkt zu beschaffen, wären sie auch gezwungen, sich wie normale Geschäftsbanken zu verhalten, und 6 das 5 mit allen seinen negativen Folgen für die Kunden. Die Preise für ungesicherte Darlehen würden steigen, oder es 3 würden Sicherungen auch in den Fällen verlangt, in denen der 2 Kunde heute keine Sicherung beibringen muss. Zum Glück 1 sind zur Zeit ausreichend große Spareinlagen vorhanden, und die Bausparkassen haben so noch immer genügend Spielraum für die Gewährung von Darlehen, für die es am Markt keinen adäquaten Ersatz gibt. Spareinlagen und Darlehen (Mrd. CZK) Spareinlagen Darlehen 2, ausreichenden, Mitteln zur Finanzierung ausgestattet ist, und kennzeichnet die Effizienz der Verwendung der angesparten Gelder. Der aktuelle Veranlagungsgrad von 6,4 % kann künftige Interessenten an einem Bauspardarlehen durchaus optimistisch 5, stimmen und zeugt auch davon, dass die meisten Spareinlagen bereits in Darlehen umgewandelt wurden. 4, 1,, ,93 4,85 4,55 4,32 Durchschnittliche Spareinlagen pro Vertrag (Mrd. CZK) 4,7 Dass der Rückgang der Spareinlagen geringer ist als der Rückgang 3, der Anzahl der Bausparer ist vor allem darauf zurückzuführen, dass sich die durchschnittliche Spareinlage pro Vertrag ständig erhöht. 2, Im Vergleich zum Vorjahr kann eine Erhöhung um etwa 2 5 CZK und damit der Rekordwert von CZK als durchschnittliche Spareinlage pro Vertrag verzeichnet werden. 3, Die wichtigste Leistungskennziffer, nach der die Fähigkeit zur Darlehensgewährung Geldeinheiten Zeitpunkt und der Zuteilung damit der zur Zielsumme Erfüllung des Hauptziels des Bausparens beurteilt wird, ist der Anteil der Darlehen an Sparphase Phase der Darlehensrückzahlung der Summe der Spareinlagen, d.h. der sog. Veranlagungsgrad. Angesparter Betrag Dieser gibt an, ob eine Bausparkasse auch für die Zukunft mit A Zeit e 8, Die Erhöhung der durchschnittlichen Spareinlagen ist immer mehr 6, in der festen Verwurzelung des Bausparprodukts begründet. Die meisten Bausparer sparen viel länger als sechs Jahre und kumulieren damit Kapital, das sie dann zur Verwirklichung ihres Wunsches nach 4, einer Eigentumswohnung oder einem eigenen Haus verwenden. 2, 65,7 57,8 48, 41,7 41,3 37,3

11 Wohnverhältnisse stehen im Vordergrund des Interesses In einer von der unlängst durchgeführten Meinungsumfrage nach dem Hauptgrund für Ehestreitigkeiten zum Thema Finanzen wurden die Wohnverhältnisse eindeutig als überwiegender Grund angegeben. Von tausend Befragten nannten 28 % die Frage der Wohnverhältnisse an erster Stelle, von weiteren 27 % wurde diese Problematik an zweiter oder dritter Stelle angeführt. Themen wie Hobbys, Reisen, Auto oder Geldanlagen sind, wie die Umfrage zeigte, in den Familien keineswegs mit so viel Konfliktpotenzial behaftet, wie das Thema Wohnen. Einzig das Thema Kinder, das von 21% der Befragten als vorrangiger Streitgrund angegeben wurde, konnte dem Thema Wohnen konkurrieren. Eine der Hauptursachen dafür, dass dem Thema Wohnen ein so hoher Stellenwert beigemessen wird, besteht darin, dass jeder mit der Qualität seiner eigenen Wohnverhältnisse tagtäglich konfrontiert ist. Angesichts dieser Ergebnisse überrascht es nicht, dass die Mehrheit der Bürger der Tschechischen Republik, konkret 71 %, eine eigene Immobilie für die beste Möglichkeit der Altersvorsorge hält. Sie wird als finanzielle Reserve wahrgenommen und ermöglicht die Reduzierung der Ausgaben im Rentenalter, wenn in der Regel das Einkommen zurückgeht. Viele Menschen haben sich mit Hilfe des Bausparens und eines Bauspardarlehens ihren Wunsch nach einem Eigenheim erfüllen können. Diesem Ziel fühlt sich die auch in den kommenden Jahren verpflichtet. Zusammenfassung des Jahres 214 Nach mehreren Jahren der Unsicherheit beginnt sich das Bausparsystem wieder zu stabilisieren. Einige statistische Daten lassen auf eine Verbesserung schließen. Die Anzahl der neu abgeschlossenen Verträge ist auf Stück angestiegen. Die Gesamtanzahl der im Bausparsystem befindlichen Verträge geht jedoch vorerst weiter zurück. Ende 214 wurden von den Bausparkassen 414 Milliarden CZK an Kundeneinlagen verwaltet. Der durchschnittliche Sparbetrag pro Vertrag ist auf CZK gestiegen. Aufgrund der niedrigen Zinssätze befindet sich das Darlehensgeschäft auf einem relativ niedrigen Stand. Insgesamt wurden Darlehen mit einem Gesamtvolumen von 37,3 Milliarden CZK zur Verfügung gestellt. Das Hypothekengeschäft läuft gegenwärtig besser. Die Aussagekraft der Statistiken wird jedoch durch das Phänomen der Refinanzierung beeinträchtigt. Es stehen ausreichende Finanzierungsquellen zur Verfügung und die Effizienz der Nutzung der kumulierten Mittel ist gewährleistet. Ungesicherte Darlehen der Bausparkassen haben auf dem Markt nicht ihresgleichen. 9www.acss.cz 7

12 Kollektives Sparen oder Das Prinzip ist nach wie vor gleich Bausparen im Jahr Das Bausparen entstand vor vielen Jahren, an sich auf die einfachste Art der Welt: Zehn Familien hatten beschlossen, zehn Häuser zur bauen, und das auch um den Preis, dass sie alle zehn Jahre dafür sparen müssten. Dann bekam einer eine bessere Idee, nämlich: Anstelle dessen, dass jede Familie für sich 1 Jahre spart, würden sie ihre Ersparnisse zusammenlegen und von diesem Geld jedes Jahr für eine Familie ein Haus bauen. Über die Reihenfolge des Hausbaus sollte das Los entscheiden. Für neun von den zehn Familien hatte sich die Lage, im Verlgeich zur Ausgangssituation, verbessert. Die zehnte Familie hatte sich zwar nicht verbessert, war aber zumindest auch nicht schlechter gestellt, als wenn sie sich dieser Vereinbarung nicht angeschlossen hätte. Bezogen auf alle Teilnehmer dieses Systems war der Gedanke nahezu genial. Das führte auch dazu, dass er sich auch andererorts bewährte und sich schnell ausbreitete, bis er wie es heute der Fall ist Unternehmensgegenstand von entsprechenden Spezialbanken, den sog. Bausparkassen, wurde. Gleich zu Beginn zeigte sich noch ein weiterer Vorteil dieses Systems, und das war die Aufteilung der Nachfrage im Laufe der Zeit. Es war wesentlich einfacher und billiger, Bauarbeiter für den Bau eines Hauses zu bekommen, als für den Bau von zehn Häusern auf einmal. Dazu kam, dass dadurch, dass über den Zeitraum von zehn Jahren jedes Jahr ein Haus gebaut wurde, die Bauarbeiter nicht nur für eine Saison Arbeit vor Ort hatten, sondern für zehn. Eine weitere wertvolle Erfahrung, die diejenigen, deren Haus am Anfang gebaut worden war, denen, die später an der Reihe waren, mitgeben konnten, war mit dem Reparaturbedarf verbunden, der im Laufe der Zeit an jedem Haus auftrat. Bei den Neubauten handelte es sich zu Beginn nur um geringfügige Reparaturen. Im Laufe der Zeit konnten Reparaturen und Umbauten, zum Teil auch gegeben durch den technologischen Fortschritt, schon durchaus größeres Ausmaß annehmen. Obwohl heute über die Darlehensgewährung nicht mehr durch Los entschieden wird, und die konkrete Beziehung zwischen dem Darlehensnehmer und seinen z.b. fünf Gläubigern aufgrund der großen Anzahl an Bausparern nicht mehr definiert werden kann, ist doch das Prinzip des Bausparens von damals bis heute nach wie vor gleich. Es ermöglicht denen, die sparen wollen, zu sparen, und denen, die ein Darlehen brauchen, ein Darlehen zu nehmen. Außerdem können die Bausparer ihr Geld auch für ihren erst zu einem späteren Zeitpunkt entstehenden Bedarf ansparen, ohne vorher einen aktuellen Verwendungszweck anzugeben. Heute basiert die Tätigkeit der Bausparkassen auf der sog. Bausparmathematik, die sich mit der steigenden Anzahl von Bausparern als eigenständiges Fachgebiet entwickelt hat. Alle Berechnungen erfolgen computergestützt, und die Darlehenskunden werden aufgrund ihrer sog. Bewertungszahl per Mausklick automatisch in die Warteschleife eingereiht. Das Wesen des Bausparens ist gekennzeichnet durch eine große Anzahl von Sparern und der Möglichkeit, von den kumulierten angesparten Mitteln ein zweckgebundenes Darlehen für wohnwirtschaftliche Belange zu erhalten. Das bedeutet, dass das Volumen der Spareinlagen (langfristig) den Darlehenssaldo übersteigen muss. Das Geld, das von den Bausparkassen in Form von Darlehen vergeben wird, ist reales Geld, d.h. Geld, das von Kunden real angespart

13 3 2 1 wurde. Mit Hilfe der staatlichen Bausparprämie, die die Sparer motivieren soll, können die Bausparkassen höchste Stabilität am Bankenmarkt garantieren. Auf der Ebene des einzelnen Bausparers gilt das im nebenstehenden Bild dargestellte Grundmodell: Der Kunde spart und im Laufe der Zeit wächst der Kontostand seines Sparkontos (A) an. Nach frühestens sechs Jahren kann der Kunde sein Geld zurückbekommen, oder er kann (bei Erfüllung bestimmter Bedingungen) ein Bauspardarlehen in Anspruch nehmen (B). Im Moment der Zuteilung der Zielsumme ist sein Konto im Minus und der Kunde beginnt mit der Abzahlung seines Darlehens. Je nachdem, wie schnell und wie viel ein Kunde spart (was in der sog. Bewertungszahl seinen Ausdruck findet), entsteht früher oder später für den Kunden der Darlehensanspruch (dementsprechend verkürzt oder verlängert sich auch die Sparphase). Wer früher ein Darlehen braucht, als sein Darlehensanspruch entstanden ist, kann einen Vorfinanzierungskredit nutzen (C). Dieser hilft, noch während der Sparphase die Zeit bis zur ordnungsgemäßen Zuteilung eines Bauspardarlehens zu überbrücken. Die Höchstgrenze für die Spareinlage und den Darlehensbetrag stellt die Zielsumme dar. Die Zielsumme gibt der Bausparkasse Auskunft darüber, mit welcher Höhe der Spareinlage sie von einem konkreten Kunden rechnen kann und wieviel Geld an den Kunden in Form eines Darlehens vergeben werden kann. Deshalb stellt die Zielsumme eine der wichtigsten Kennziffern beim Vertragsabschluss dar und bildet die Basis für alle Berechnungen. Geldeinheiten Darlehensbetrag Angesparter Betrag Modell Bausparer Zielsumme Sparphase Zeitpunkt der Zuteilung der Zielsumme C A Vorfinanzierungskredit 214 Phase der Darlehensrückzahlung B Insgesamt im System A B + C Das Schema verdeutlicht die Unterschiede zwischen Bauspardarlehen und Vorfinanzierungskredit. Der gesetzliche Anspruch auf ein Bauspardarlehen entsteht für den Kunden nach der ordnungsgemäßen Sparphase. Die Kennziffern des Bauspardarlehens werden dem Kunden bereits bei Abschluss des Bausparvertrages garantiert. Einen Vorfinanzierungskredit kann der Bausparer praktisch ohne Wartezeit erhalten, die Konditionen werden dabei von der Bausparkasse bestimmt und gehen von der aktuellen Lage am Markt aus. Der Vorfinanzierungskredit wird im Laufe der Zeit in ein Bauspardarlehen umgewandelt. Zeit Zielsumme

14 Bausparen im Jahr Dieses Modell kann ebenfalls auf eine ganze Bausparkasse oder auf den ganzen Bausparsektor angewandt werden. Damit ausreichende Gelder zur Darlehensgewährung zur Verfügung stehen, gilt, dass alle Sparkunden zusammen mehr Geld ansparen müssen, als in Form von Darlehen vergeben wird, d.h. A B + C. Im Durchschnitt ist ein Darlehen (B oder C) fünfmal so hoch wie eine durchschnittliche Spareinlage (A). Deshalb ist es im Rahmen des ganzen Systems notwendig, dass mit dem Flächeninhalt der Flächen B und C, die zahlenmäßig zwar kleiner, flächenmäßig aber größer sind, etwa das Fünffache der Fläche A abgedeckt wird. Das ist auch der Grund, warum die Bausparkassen viele Kunden brauchen, die nur sparen und kein Darlehen nehmen, und die ihrem Verhalten nach als Freundsparer bezeichnet werden. Sie bilden im System die Mehrheit. Sie werden für ihre Spareinlagen mit der staatlichen Bausparprämie belohnt und sind für das System lebensnotwendig. Denn nur den Freundsparern ist zu verdanken, dass andere Bausparer Darlehen für größere Investitionen wie Dachreparaturen, Fassadendämmung, Wohnungskauf oder Hausbau in Anspruch nehmen können. Das vorstehend beschriebene in sich geschlossene Modell erklärt auch, warum beim Bausparen einige Dinge anders funktionieren als im Bankensystem am freien Markt. Höhere Stabilität und Sicherheit sind vor allem das Ergebnis einer relativ hohen Unabhängigkeit von den Schwankungen der Finanzmärkte. Diese Unabhängigkeit kann jeweils in Abhängigkeit von der Entwicklung der Zinssätze oder dem Angebot der Wettbewerber von Vorteil oder von Nachteil sein. Die Zinssätze sind im Keller: der beste Zeitpunkt für ein Darlehen Die Zinssätze sind auf ein historisches Minimum abgesunken. Das ist gut für diejenigen, die ein Darlehen wollen, denn sie bekommen ihr Geld zu sehr günstigen Konditionen, und schlecht für diejenigen, die sparen, den sie erhalten für ihre Ersparnisse weniger Zinsen als früher. Auch in dieser Situation behält das Bausparen beständig seine Position bei und bietet gute Erträge bei geringstem Risiko und beste Konditionen für ungesicherte Darlehen. Da diese Darlehen heute so günstig sind wie nie, ist die beste Zeit für Umbau- und Rekonstruktionsmaßnahmen gekommen. Der Bauspargedanke findet breite Anwendung Der Name Bausparen bedeutet nicht, dass mit Hilfe dieses System nur wohnwirtschaftliche Belange finanziert werden könnten. Dieser Name ist historisch entstanden und stammt aus der Zeit, als durch dieses System Abhilfe für den akuten Wohnungsmangel geschaffen werden sollte. Dieses System kann überall da zum Einsatz kommen, wo das Grundprinzip gilt: Alle sparen, und einige nehmen ein Darlehen für einen genau vorbestimmten Zweck in Anspruch, wie zum Beispiel für das Studium. Wer kein Darlehen in Anspruch nimmt, kann seine Ersparnisse für die Altersvorsorge nutzen.

15 Adresse: Vodičkova 3, 11 Praha 1 Telefon: tajemnik@acss.cz Internet: Adresse: Vinohradská 3218/169, 1 17 Praha 1 Telefon: Fax: info@cmss.cz Internet: Adresse: Vinohradská 18/1632, Praha 3 Telefon: Fax: burinka@burinka.cz Internet: Adresse: Bělehradská 128, Praha 2 Telefon: Fax: info@mpss.cz Internet: Adresse: Koněvova 2747/99, Praha 3 Telefon: Fax: rsts@rsts.cz Internet: Adresse: Na Hřebenech II 1718/8, Praha 4 Telefon: Fax: kontakt@wuestenrot.cz Internet:

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