Kenzo Japan Real Estate Fonds 1

Größe: px

Ab Seite anzeigen:

Download "Kenzo Japan Real Estate Fonds 1"

Elizabeth Huber
vor 8 Jahren
Abrufe

2 Beteiligungsangebot im Überblick Art des Fonds Privatplatzierung in Deutschland für vermögende natürliche Personen sowie Investition in japanischen Yen (JPY) Investmentstruktur Beteiligung als Kommanditist an einer deutschen GmbH & Co. KG ( Beteiligungsgesellschaft ) Investition der Beteiligungsgesellschaft über japanische TK-Strukturen (vergleichbar atypisch stillen Gesellschaften) Vermeidung der Doppelbesteuerung in Deutschland Mittelbarer Erwerb von Immobilien in Japan auf Basis festgelegter Investitionskriterien (Blind Pool) Typische japanische Eigentumsstrukturen (Direktbesitz und Treuhandbankenmodell) Zielmärkte Großraum Tokio Einschließlich der Präfekturen Kanagawa, Chiba, Saitama Investitionsziele Aufbau eines Wohnimmobilien-Portfolios der Kategorien Core und Value Add für kurz- bis mittelfristige Haltedauern Objektarten: vermietete Apartmenthäuser und Wohnanlagen, Projekte zur Nutzung als Wohnraum, Objekte zur Aufteilung in Eigentumswohnungen Core: ca % des Investitionsvolumens; Immobilien mit festem Mieter bestand und kalkulierbaren Einnahmen; kleinere bis mittlere Objekte der unteren und mittleren Preisklassen in guter und typischer städtischer Wohnlage Value Add: ca % des Fondsvolumens; Projekte kurz vor Fertigstellung, Immobilien mit Finanzierungsproblemen, Erwerb von Hypothekendarlehen zur Immobilienübernahme Investmentstrategie Erzielen zusätzlicher Wertsteigerungen und Verkauf der Core-Objekte am Ende der Fondslaufzeit, einzeln oder im Paket Neupositionierung der Value-Add-Objekte sowie anschließender sukzessiver Verkauf aller Wohneinheiten: Wohnbauprojekte, deren Eigentümer das Bauprojekt nicht mehr vollenden können: Erwerb wie besehen, Fertigstellung des Projektes und Verkauf der einzelnen Wohnungen Erwerb von Hypothekendarlehen auf Immobilien mit insolventen oder in anderer Weise nicht leistungsfähigen Eigentümern (sog. notleidende Kredite): Erwerb der Darlehen, Übernahme des Eigentums an den Immobilien, eventuell Neupositionierung der Immobilien, anschließender Verkauf Erwerb von Wohnimmobilien in attraktiven Lagen, deren Potenzial nicht leistungsfähigen Eigentümern: Erwerb der Immobilien, Neupositionierung, Umstrukturierung und Veräußerung der einzelnen Wohnungen 2

KG ( Beteiligungsgesellschaft ) Investition der Beteiligungsgesellschaft über japanische TK-Strukturen (vergleichbar atypisch stillen Gesellschaften) Vermeidung der Doppelbesteuerung in Deutschland

3 Geplantes Fondsvolumen 3,7 Mrd. JPY (entspricht rund 36 Mio. EUR zum Kurs von 104 JPY/EUR) Davon Fremdkapital auf der japanischen TK-Ebene von rund 1,86 Mrd. JPY (entspricht rund 17,9 Mio. EUR zum Kurs von 104 JPY/EUR) Geplantes Eigenkapital Rund 1,88 Mrd. JPY (entspricht rund 18,1 Mio. EUR zum Kurs von 104 JPY/EUR) Investitionsbeginn ab einem Eigenkapital von mindestens 1,6 Mrd. JPY Eigenkapital kann innerhalb der Beitrittsfrist bis auf 2,4 Mrd. JPY erhöht werden Zeichnungssumme pro Investor Zielgröße ist eine Beteiligung von 100 Mio. JPY (entspricht 0,96 Mio. EUR zum Kurs von 104 JPY/EUR) zuzüglich eines Agios von 5 % Größere Beteiligungen müssen durch 1 Mio. JPY teilbar sein Ein Anteil darf zum Zeitpunkt des Beitritts nicht unter einem Betrag liegen, der mindestens dem Gegenwert von EUR entspricht und durch 1 Mio. JPY teilbar ist Durch Übertragung (Verkauf, Schenkung, Erbfall, Vermächtnis) darf die Beteiligung nicht in Anteile unter nominal 25 Mio. JPY aufgeteilt werden Wesentliche Rechte des Anlegers Beteiligung an Gewinn und Verlust sowie am Vermögen grundsätzlich im Verhältnis des jeweils eingezahlten Kapitals Auszahlungen (Entnahmen) im Rahmen vorhandener Liquiditätsüberschüsse im Verhältnis des jeweils eingezahlten Kapitals; geplant anfänglich vierteljährlich, später halbjährlich nach Beschluss der Geschäftsführung Beteiligung am Liquidationserlös im Verhältnis des jeweils eingezahlten Kapitals Ausübung von Stimmrechten auf Ebene der Beteiligungsgesellschaft im schriftlichen Beschlussverfahren oder in Gesellschafterversammlungen; Stimmrecht entsprechend eingezahltem Kapital Auskunfts- und Einsichtnahmerecht nach 164 HGB Kündigung nur aus wichtigem Grund; im Falle des Ausscheidens grund- Möglichkeit jederzeitiger Anteilsveräußerung mit Zustimmung der Geschäftsführung Geplante Fondslaufzeit Ca. 5 Jahre Investitionshorizont: Core-Immobilien ca. 5 Jahre Value-Add-Immobilien ca. 2 bis 2 ½ Jahre 3

JPY Eigenkapital kann innerhalb der Beitrittsfrist bis auf 2,4 Mrd. JPY erhöht werden Zeichnungssumme pro Investor Zielgröße ist eine Beteiligung von 100 Mio. JPY (entspricht 0,96 Mio.

4 Angestrebte Rendite Primärer Fokus auf attraktive Gesamtrendite aus laufenden Erträgen und Verkaufserlösen Ziel-IRR auf Beteiligungsebene, gesamt: 8 9 % p. a. (IRR = Internal Rate of Return; interner Zinsfuß, nach Abzug japanischer Steuern, nach allen Kosten und Vergütungen, gerechnet über die gesamte Fondslaufzeit von ca. 5 Jahren); hierbei wird von folgenden Immobilienrenditen ausgegangen: Core: ca. 7 % und mehr IRR (vor Steuern und Kosten) Value Add: ca. 20 % und mehr IRR (vor Steuern und Kosten) Value-Add-Immobilien sollen innerhalb von ca. 2 bis 2 ½ Jahren verkauft werden Core-Immobilien sollen ca. 5 Jahre gehalten werden Planung geht von Auszahlungen aus, die bereits nach ca. 24 bis 30 Monaten durch zeitigen Verkauf der Value-Add-Immobilien Reporting Jahresberichte Abschriften von Bilanz sowie Gewinn-und-Verlust-Rechnung Möglichkeit zur Einsichtnahme in Berichte der Wirtschaftsprüfer Deutsch- und englischsprachige Ansprechpartner in Frankfurt am Main Wesentliche Vergütungen und Kosten (netto) Marketing: ca EUR (einmalig) Vertrieb: ca EUR (einmalig) Fondsmanagement: EUR (pro Jahr) Geschäftsführung (Beteiligungsgesellschaft): EUR pro Jahr Haftungsvergütung: Euro pro Jahr Vermögensverwaltung (Asset-Management): ca. 0,4 0,75 % des investierten Fondsvolumens pro Jahr (je nach Immobilie) Immobilienankauf: 1 % der Erwerbskosten Erfolgshonorar: 12,5 % der Differenz zwischen An- und Verkaufspreis (nach Kosten) bei Immobilienverkauf Kostenquote des Fonds Indirekte Kosten ca. 2,4 % der geplanten Gesamtinvestitionskosten (inkl. Reserve, ohne Agio) 4

5 Jahren); hierbei wird von folgenden Immobilienrenditen ausgegangen: Core: ca. 7 % und mehr IRR (vor Steuern und Kosten) Value Add: ca.

5 Fondsinitiator Kenzo Japan Real Estate GmbH, München Fondsmanager Metzler Real Estate GmbH, Frankfurt am Main Asset-Manager Kenzo Capital Corporation, Tokio Ansprechpartner Dr. Leonard Meyer zu Brickwedde Geschäftsführer Kenzo Japan Real Estate GmbH Elisabethstraße München München Büro Mobil Tokio Büro Mobil leonard.meyerzubrickwedde@ken-zo.de 5

Leonard Meyer zu Brickwedde Geschäftsführer Kenzo Japan Real Estate GmbH Elisabethstraße 91 80797 München

6 Haftungsausschluss Die vorliegenden Dokumente und die darin enthaltenen Aussagen wurden von Kenzo Japan Real Estate GmbH und seinen angeschlossenen Unter nehmen ( Kenzo ) geprüft. Sie basieren jedoch teilweise auf Aussagen, Analysen und Meinungen Dritter, sodass Kenzo grundsätzlich keine inhaltliche Haftung übernehmen kann. Ebenfalls wird grundsätzlich keine Haftung für eventuelle Schreib-, Rechen- oder Übersetzungsfehler übernommen, die bei der Erstellung oder dem Abdruck der Dokumente entstanden sein könnten. Soweit vorliegend ungeprüfte oder untestierte Wirtschafts- oder Fondsdaten beigefügt oder wiedergegeben werden, erfolgt die Angabe nach bestem Wissen und Gewissen, ohne dass Kenzo die inhaltliche Richtigkeit oder Vollständigkeit garantiert. Diese Daten können sich zudem bis zum Abschluss einer eventuellen Prüfung noch ändern. Für geprüfte und testierte Daten haftet ausschließlich der jeweilige Wirt schaftsprüfer entsprechend seinen Auftragsbestimmungen. Soweit vorliegend Prognosen und Hochrechnungen aufgestellt werden, dienen diese lediglich der Erläuterung des gegenständlichen Anlageproduktes oder Finanzinstrumentes. Die darin zugrunde gelegten Preise, Werte oder sonstigen Faktoren basieren auf Annahmen, die abhängig von Markt- und Wirtschaftslage jederzeit Schwankungen und Veränderungen ausgesetzt sind. Die getroffenen Aussagen stellen deshalb nur theoretisch erzielbare Ergebnisse dar und garantieren nicht deren Eintritt. Soweit Aussagen über die Vergangenheit getroffen werden, kann aus diesen ebenfalls nicht hergeleitet werden, dass ein aufgezeigter Trend sich fortsetzt oder Ergebnisse der Vergangenheit künftig weiterhin erzielt werden könnten. Die in den vorliegenden Dokumenten enthaltenen Informationen und Angaben berücksichti- Sie stellen daher kein Beteiligungsangebot und keine Beratungsleistung durch Kenzo dar und haben auch nicht den Zweck, dem Investor als Entscheidungsgrundlage für eine Beteiligung oder Investition zu dienen. Aussagen, die zu in- oder ausländischen Rechts-, Steuer- oder Wirtschaftslagen getroffen werden, sind reine Interpretation von Kenzo und stellen keine Rechts-, Steuer- oder Wirtschaftsberatung dar. Für ihre inhaltliche Richtigkeit kann keine Garantie übernommen werden. Eine Investitionsentscheidung sollte ausschließlich auf eigene rechtliche, steuerliche und wirtschaftliche Analysen durch eigene, unabhängige Analysten und Berater des Investors gestützt werden. Diese Dokumente sind nur für diejenigen bestimmt, denen sie durch Kenzo ausgehändigt oder übersandt werden. Kopie und Weitergabe der vorliegenden Informationen oder Teilen derselben ohne die Zustimmung des Herausgebers sind untersagt. Soweit Kenzo eine Weiter gabe autorisiert, erfolgt diese unter jeglichem Ausschluss der Haftung gegenüber dem Empfänger. Kenzo behält sich unangekündigte Änderungen der in dieser Unterlage zum Ausdruck gebrachten Meinungen, Vorhersagen, Schätzungen und Prognosen vor und unterliegt keiner informieren, falls sich eine dieser Aussagen verändert hat oder unrichtig, unvollständig oder irreführend wird. 6

Ebenfalls wird grundsätzlich keine Haftung für eventuelle Schreib-, Rechen- oder Übersetzungsfehler übernommen, die bei der Erstellung oder dem Abdruck der Dokumente entstanden sein könnten.

Ähnliche Dokumente

Multi-Asset mit Schroders

Multi-Asset mit Schroders Echte Vermögensverwaltung aus Überzeugung! Caterina Zimmermann I Vertriebsleiterin Januar 2013 Die Märkte und Korrelationen haben sich verändert Warum vermögensverwaltende Fonds?