So entwickelte sich Ihr Unternehmen

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1 So entwickelte sich Ihr Unternehmen - Ratingnote und traditionelle Kennzahlen - EK-Quote 32,72% 28,73% Dynamischer Verschuldungsgrad 7,89 5, Ratingnote * BBB- BBB ordentlicher Betriebserfolg Jahresergebnis Gesamtkapitalrendite 12,96% 15,66% Erste Zeile 213 Zweite Zeile Cash Flow * Standard & Poor's; Idealisiert = keine auf historischen Ausfalldaten basierende Skala.

2 Einschätzung der Zukunftsfähigkeit Anteil des ordentlichen Ergebnisses Ordentliches Ergebnis Nettobilanzsumme für das Rating Bank- und Lieferantenanteil Bank- und Lieferantenverbindlichkeiten Nettobilanzsumme für das Rating zinslast Zinsen und ähnliche Aufwendungen abzüglich Zinsaufwendungen aus der Abzinsung/Zinsänderung von/für Rückstellungen Verbindlichkeiten Anteil kurzfristiger Verbindlichkeiten Kurzfristige Verbindlichkeiten Anteil Eigenmittel Ratingorientiertes, wirtschaftliches Eigenkapital Ratingorientierte Bilanzsumme Zusammengesetzter Wert aus obigen Kennzahlen (Z-Wert) Ausfallwahrscheinlichkeit 19,76% 13,7% 17,31% ,97% 13,83% ,58% 38,24% 33,27% 31,96% 29,13% ,32% 3,74% 3,77% 3,57% 3,94% ,24% 25,18% 29,4% 31,95% 26,29% ,91% 23,92% 26,7% 29,3% 33,9% ,37 4,4 4,55 4,62 4,44,28%,39%,24%,22%,26%,39%,28%,24%,22%,26% Mapping Initiative Finanzstandort Deutschland (IFD) * Volksbanken Raiffeisenbanken (BVR) 1e 2a 1e 1d 1e Deutscher Sparkassen- und Giroverband (DSGV) Commerzbank Creditreform Rating AG CR5 CR6 CR4 CR4 CR5 Moody's RiskCalc Baa1 Baa2 Baa1 Baa1 Baa1 Standard & Poor's ** BBB- BB+ BBB- BBB BBB- Berechnungen auf Basis einer vorgegebenen Insolvenzquote von 1,8 %.

3 Struktur der Erfolgsrechnung 213 zum Vergleich 212 Steuern vom Einkommen ordentlicher Leistung Betriebserfolg ,87% ,4% ,3% 99,83% 99,35% 2,47% 3,84% -24,52% Übrige Leistungen Erfolg vor Steuern ,61% ,17%,65% Zinsaufwand im Finanzerfolg -23,71% Aufwand Finanz- und sonstiger neutraler Erfolg ,38% ,3% 47,97% 46,24% Jahreserfolg ,54% Personalaufwand Ausschüttung Ertrag 17,23% Entnahmen, Einlagen -19,69% ,46% 26,6% außerordentlicher ,47% 4.13 Erfolg -61,67% ordentliche Abschreibungen 18,12% 19,36% Gesamtkapital ,56% rendite -928,23% Aufwand 2,43% 2,77% Änderung Kapital ,96% Restlicher Aufwand ,66% -99,99% ,96% ,15% ,86% -12,33% 11,67% 11,48% Änderung Änderung Anteil Änderung in % Änderung in % Änderung in % Anteil Änderung Änderung Änderung 212 Veränderung Veränderung -23,76% 7,868% 11,38% -19,695% 17,225% -24,517% -5,558% 9,148% Erfolg vor Steuern Jahreserfolg ordentlicher betrieblicher Erfolg Personalaufwand ordentliche Abschreibungen Restlicher Aufwand

4 Was bleibt von der erwirtschafteten Leistung? 213 Leistung 1 % % Personalaufwand ordentliche Abschreibungen 28 % 2,4% Restlicher Aufwand 12 % Betriebserfolg 9,5% ,8,6 13% 8% 12% 13% 9% 9% 12% 12% 12% 3% 3% 11% 3% 2% 3% 26% 28% 27% 26% 28%,4,2 49% 49% 47% 46% 48% Personalaufwand ordentliche Abschreibungen Restlicher Aufwand Betriebserfolg

5 Liquiditätsnachweis Jahresergebnis Finanzunwirksame Erträge/Aufwendungen Nicht im Cash Flow auszuweisende Beträge Zunahme/Abnahme 'net working capital' Zunahme/Abnahme Rückstellungen, andere Bilanzposten = Cash Flow Cash Flow, soweit dieser positiv ist Einzahlungen aus Eigenkapitalzuführungen Sonstige Änderungen des Eigenkapitals = Einzahlungen aus Cash Flow und Eigenkapitalzuführungen + Zunahme Verbindlichkeiten ohne Kontokorrent Einzahlungen aus dem Verkauf von Anlagevermögen Abnahme Umlaufvermögen Summe Einzahlungen Auszahlungen für den Kauf von Anlagevermögen Zunahme Umlaufvermögen Abnahme Verbindlichkeiten ohne Kontokorrent Ausschüttung, Entnahmen Cash Flow, soweit dieser negativ ist Summe Auszahlungen Saldo Einzahlungen abzüglich Auszahlungen Anfangsbestand kfr. Finanzmittel/Verbindlichkeiten Abnahme Schecks, Kasse, Bank Zunahme Schecks, Kasse, Bank Zunahme Kontokorrentverbindlichkeiten Abnahme Kontokorrentverbindlichkeiten = Endbestand kfr. Finanzmittel/Verbindlichkeiten Änderung Cash Flow Endbestand kfr. Finanzmittel/Verbindlichkeiten

6 Bilanzstrukturanalyse 213 im Vergleich zu 212 Grundstücke und Gebäude Bilanzielles Eigenkapital ,1% ,7% ,% ,6% Technische Anlagen und Sachanlagen Eigenkapital Abrechnungen Maschinen ,9% ,2% ,9% ,1% 82,83% 32,72% Hinzurechnungen Andere Anlagen Betriebs- 81,26% 28,73% und Geschäftsausstattung Anlage- vermögen Langfristiges Kapital ,5% Wirtschaftliches Eigenkapital ,2% ,7% ,7% Kapitalbeteiligungen 84,1% 46,87% 82,17% 34,85% Sonderposten Finanzanlagen Lfr. Forderungen Langfristige Rückstellungen 1,14% ,4% Wertpapiere, sonstige Anlagen,82% 14,14% ,1% 4. 1,1% 6,12% Anleihen, Obligationen 3.,8% Bilanzierungshilfen,%,% Immaterielles Anlagevermögen 1.718,% 3.257,1% Geleistete Anzahlungen, Anlagen im Bau Leistungsforderungen Vermögensgegenstände Sonstige Anlagen ,5%,9% Verbund- und Gesellschafteraktiva,%,% Mfr. Umlaufvermögen,%,% Verbund- und Gesellschafterkapital ,14% 4,3% Mittelfristiges ,19% 17,48% gegenüber Kreditinstituten ,8% ,% Leistungsverbindlichkeiten Übrige Verbindlichkeiten Anleihen, Obligationen gegenüber Kreditinstituten ,2% ,6% Leistungsverbindlichkeiten Übrige Verbindlichkeiten 7. 1,9% Material ,1% ,% Erzeugnisse ,5% ,3% Leistungsforderungen ,% ,9% Stg. Umlaufvermögen Nettobilanzsumme ,6% ,9% Flüssige Mittel ,8% 1,% ,7% 1,% Übriges Kfr. Kfr. Rückstellungen Umlaufvermögen ,6% ,5% Anleihen, Obligationen 15,99% 15,87% 17,83% 19,78% gegenüber Kreditinstituten Korrekturen des Bilanzgewinn, ,4% 8,6% Vermögens umgegliedertes Nettobilanzsumme Leistungsverbindlichkeiten ,5% ,5% Übrige Verbindlichkeiten,% 24,93% 1,% ,4%,% 23,86% 1,% ,2%

7 Ergänzende Kennzahlen Mehrjahresvergleich Renditekennzahlen Umsatzrendite bezogen auf Erfolg Erfolg vor Zinsaufwand und Steuern Gesamtleistung Umsatz Kapital Umsatzrendite bezogen auf Betriebserfolg ordentlicher betrieblicher Erfolg Gesamtleistung Gesamtkapitalrendite Erfolg vor Zinsaufwand und Steuern Nettobilanzsumme Eigenkapitalquote (wirtschaftliches EK) Wirtschaftliches Eigenkapital Nettobilanzsumme Dynamischer Verschuldungsgrad Cash Flow 12,86% 11,4% 11,92% 12,71% 9,42% ,7% 8,12% 11,66% 13,46% 9,47% ,36% 16,77% 16,5% 15,66% 12,96% Eigenkapitalrendite 35,56% 29,43% 26,38% 25,46% 18,8% Erfolg vor Steuern Bilanzielles Eigenkapital Verschuldungskennzahlen Eigenkapitalquote (bilanzielles Eigenkapital) 42,82% 48,14% 52,97% 52,59% 57,65% Bilanzielles Eigenkapital Bilanzsumme Statisch Dynamisch Kapitaldienstquote Laufender Kapitaldienst Laufender betrieblicher Cash Flow vor Kapitaldienst, Steuern 2,64% 23,63% 26,4% 28,73% 32,72% ,39 1,24 5,6 5,3 7, ,7% 38,1% 43,5% 12,5% 47,5% Umsatzrendite bezogen auf Erfolg Gesamtkapitalrendite Eigenkapitalrendite 16% 14% 12% 1% 8% 6% 4% 2% % Umsatzrendite bezogen auf Betriebserfolg 4% 35% 3% 25% 2% 15% 1% 5% % Eigenkapitalquote (bilanzielles Eigenkapital) Eigenkapitalquote (wirtschaftliches EK) Dynamischer Verschuldungsgrad 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% %

8 Ergänzende Kennzahlen Mehrjahresvergleich Kennzahlen zur Zielgewährung und Lagerreichweite Zielgewährung an Kunden in Tagen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen Ziel Lager Zielgewährung von Lieferanten in Tagen Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen Reichweite des Erzeugnislagers in Tagen Bestand an Erzeugnisse, Leistungen Reichweite des Material- bzw. Warenlagers Bestand an Roh-,Hilfs-und Betriebsstoffen, Waren Kennzahlen zu Investitionen und Finanzierung Statisch Deckungsgrad des Anlagevermögens 33,58% 32,22% 37,22% 42,41% 55,79% Langfristiges Kapital Anlagevermögen Liquiditätsgrad Flüssige Mittel Nettobilanzsumme Zielgewährung an Kunden in Tagen Zielgewährung von Lieferanten in Tagen 1,21% 3,% 8,96% 5,71% 1,82% Reichweite des Erzeugnislagers in Tagen Reichweite des Material- bzw. Warenlagers y Deckungsgrad des Anlagevermögens Liquiditätsgrad 6% 5% 4% 3% 2% 1% % 1% 8% 6% 4% 2% %

9 Ergänzende Kennzahlen Mehrjahresvergleich Kennzahlen zur Schuldendienstfähigkeit Schuldendienstfähigkeit I Laufender Einzahlungsüberschuss Schuldendienstfähigkeit II Laufender Einzahlungsüberschuss Nettoverschuldung ( - Flüssige Mittel) Kennzahlen zur Liquidität Liquiditätsgrad I Flüssige Mittel Kurzfristige Verbindlichkeiten Liquiditätsgrad II Flüssige Mittel + kurzfristige Forderungen Kurzfristige Verbindlichkeiten 22,35%,37% 3,19% 9,93% -,3% ,7%,38% 3,64% 1,79% -,31% ,57% 17,65% 48,57% 28,84% 11,48% ,13% 67,5% 86,59% 63,31% 65,4% Schuldendienstfähigkeit I Schuldendienstfähigkeit II 25% 2% 15% 1% 5% % -5% 25% 2% 15% 1% 5% % -5% Liquiditätsgrad I Liquiditätsgrad II 6% 5% 4% 3% 2% 1% % 1% 8% 6% 4% 2% %