KEPLER-FONDS Kapitalanlagegesellschaft m.b.h. Starmix Ausgewogen. Rechenschaftsbericht 2005

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1 KEPLER-FONDS Kapitalanlagegesellschaft m.b.h. Starmix Ausgewogen Rechenschaftsbericht 2005

2 Rechenschaftsbericht für das 5. Geschäftsjahr vom bis zum Die KEPLER-FONDS KAG arbeitet nach den Qualitätsstandards der Vereinigung österreichischer Investmentgesellschaften (VÖIG). Seite 2

3 Inhaltsverzeichnis Gesellschafter und Organe der KEPLER-FONDS Kapitalanlagegesellschaft m.b.h. 4 Starmix Ausgewogen - Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG 5 Ertragsrechnung Wertentwicklung im Geschäftsjahr 6 Fondsergebnis 6 Entwicklung des Fondsvermögens 7 Verwendung des Fondsergebnisses 7 Kapitalmarkt + Anlagepolitik 8 Zusammensetzung des Fondsvermögens per 31. Dezember Vermögensaufstellung 10 Uneingeschränkter Bestätigungsvermerk 14 Steuerliche Behandlung Grundlagen der Besteuerung 15 Steuerliche Behandlung für Ausschüttungsanteilscheine 17 Steuerliche Behandlung für Thesaurierungsanteilscheine 19 Verwaltete Kapitalanlagefonds 21 Anhang: Fondsbestimmungen Seite 3

4 KEPLER-FONDS Kapitalanlagegesellschaft m.b.h Linz, Europaplatz 1 a Telefon: (0732) Telefax: (0732) Gesellschafter: Staatskommissäre: Aufsichtsrat: Geschäftspolitischer Beirat: Depotbank: Geschäftsführung: Prokuristen: Raiffeisenlandesbank Oberösterreich Aktiengesellschaft OÖ. Landesbank AG OÖ. Versicherung AG MR Mag. Jutta Raunig Oberrätin Mag. Ingrid Oberleitner VDStv. MMag. Martin Schaller, Dir. Mag. Alois Mayrhofer, Dir.Stv. Mag. Johann Schillinger, Abt.-Dir. Mag. Herbert Ackerl, Horst Lukas, Prok. Dir. Mag. Rainer Burgstaller Vst.-Dir. Dr. Georg Starzer, GD Dr. Andreas Mitterlehner, GD Dr. Wolfgang Weidl Raiffeisenlandesbank Oberösterreich Aktiengesellschaft Andreas Lassner, Dr. Robert Gründlinger Rudolf Gattringer, Mag. Uli Krämer, Mag. Bernhard Hiebl, Alexander Preisinger, Mag. Michael Bumberger, Mag. Dr. Manfred Nosek, Dipl.-Vw. Markus Götz Seite 4

5 Sehr geehrte Anteilinhaber! Starmix Ausgewogen Starmix Ausgewogen Die KEPLER-FONDS Kapitalanlagegesellschaft m.b.h. erlaubt sich, den Rechenschaftsbericht des "Starmix Ausgewogen" - Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG - für das 5. Geschäftsjahr vom 01. Jänner 2005 bis 31. Dezember 2005 vorzulegen. Den enthaltenen Unterfonds, die nicht in eigener Verwaltung stehen, wurden von deren jeweils verwaltenden Kapitalanlagegesellschaften Verwaltungsentschädigungen zwischen 0,50 % und 2,00 % per anno verrechnet. Für den Kauf der Anteile wurden keine Ausgabeaufschläge in Rechnung gestellt. Vergleich der Fondsdaten zum Berichtsstichtag gegenüber dem Beginn des Berichtszeitraumes Fondsdaten in EUR per per EUR EUR Fondsvolumen , ,02 errechneter Wert je Ausschüttungsanteil 94,40 105,58 Ausgabepreis je Ausschüttungsanteil 97,25 108,76 errechneter Wert je Thesaurierungsanteil 95,81 108,51 Ausgabepreis je Thesaurierungsanteil 98,70 111,78 Ausschüttung/Auszahlung in EUR per per EUR EUR Ausschüttung je Ausschüttungsanteil 1,5849 1,5492 Auszahlung je Thesaurierungsanteil 0,3916 0,3954 Wertentwicklung für das 5. Geschäftsjahr bzw. Kalenderjahr ,71% Umlaufende Starmix Ausgewogen-Anteile zum Berichtsstichtag: Ausschüttungsanteile per ,40 Absätze 6.559,00 Rücknahmen ,04 Ausschüttungsanteile per ,36 Thesaurierungsanteile per ,50 Absätze 6.706,00 Rücknahmen 3.376,53 Thesaurierungsanteile per ,97 Überblick über die ausgewiesenen Erträge und Fondsentwicklung seit Fondsbeginn Ausschüttungsanteil Thesaurierungsanteil Wertent- Datum Volumen Anzahl der err. Wert Ausschüttung err. Wert Auszahlung wicklung EUR Anteile in Stk. EUR EUR EUR EUR in % , ,00 99,07 1, ,07 0,0000-0, , ,40 88,34 2, ,34 0,0000-9, , ,40 90,96 1, ,96 0, , , ,90 94,40 1, ,81 0, , , ,33 105,58 1, ,51 0, ,71 Die Wertentwicklung der Vergangenheit lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Wertentwicklung eines Kapitalanlagefonds zu. Seite 5

6 Ertragsrechnung und Entwicklung des Fondsvermögens in EUR Starmix Ausgewogen Wertentwicklung im Berichtszeitraum EUR Ermittlung nach OeKB-Berechnungsmethode: pro Anteil in Fondswährung (EUR) ohne Berücksichtigung eines Ausgabeaufschlages Ausschüttungsanteilanteile Thesaurierungs- Anteilswert am Beginn des Rechnungsjahres 94,40 95,81 Ausschüttung am (entspricht 0,0167 Anteilen)1) 1, Auszahlung am (entspricht 0,0040 Anteilen)1) - 0,3916 Anteilswert am Ende des Rechnungsjahres 105,58 108,51 Gesamtwert inkl. (fiktiv) durch Ausschüttung/Auszahlung erworbene Anteile 107,34 108,94 Nettoertrag pro Anteil 12,94 13,13 Wertentwicklung eines Anteils im Berichtszeitraum 13,71% 2. Fondsergebnis A) Realisiertes Fondsergebnis Erträge (ohne Kursergebnis) Zinsenerträge ,26 Zinsenaufwendungen - 137,60 Dividendenerträge + 0,00 Ordentl. Erträge aus Subfonds ,49 Sonstige Erträge + 0, ,15 Aufwendungen Vergütung für Verwaltungstätigkeit ,04 Vergütung Depotbank - 0,00 Prüfungskosten ,13 Sonstige Verwaltungsaufwendungen - 849,34 Bestandsprovision Subfonds , ,13 Ordentliches Fondsergebnis (exkl. Ertragsausgleich) ,02 Erwartete Gesamtkosten 4) 1,69% 2) 3) Realisiertes Kursergebnis Realisierte Gewinne ,10 derivative Instrumente + 0,00 Realisierte Verluste ,83 derivative Instrumente - 0,00 Realisiertes Kursergebnis (exkl. Ertragsausgleich) ,27 Realisiertes Fondsergebnis (exkl. Ertragsausgleich) ,29 B ) Nicht realisiertes Kursergebnis 2) 3) Veränderung des nicht realisierten Kursergebnisses ,13 C ) Ertragsausgleich Ertragsausgleich ,17 Fondsergebnis gesamt ,59 1) Rechenwert für einen Ausschüttungsanteil am (Ex Tag) EUR 94,88; für einen Thesaurierungsanteil EUR 97,51 2) Realisierte Gewinne und realisierte Verluste sind nicht periodenabgegrenzt und stehen nicht unbedingt in Beziehung zu der Wertentwicklung des Fonds im Rechnungsjahr. 3) Kursergebnis gesamt, ohne Ertragsausgleich (realisiertes Kursergebnis ohne Ertragsausgleich, zuzüglich Veränderungen des nicht realisierten Kursergebnisses) EUR ,40 4) Die Gesamtkosten beinhalten alle Kosten, die dem Kapitalanlagefonds inkl. Unterfonds angelastet werden, mit Ausnahme der Transaktionskosten und diesen vergleichbaren Kosten und werden anhand der Zahlen des letzten geprüften Rechenschaftsberichtes erstellt.. Eine Total Expence Ratio kann für diesen Kapitalanlagefonds nicht angegeben werden. Seite 6

7 3. Entwicklung des Fondsvermögens EUR Fondsvermögen am Beginn des Rechnungsjahres 4) ,68 Ausschüttung am (1,5849 x ,400 Anteile) Ausschüttung (für Ausschüttungsanteile) ,83 Auszahlung am (0,3916 x 6.886,500 Anteile) Auszahlung (für Thesaurierungsanteile) ,75 Mittelveränderung Saldo Zertifikatsabsätze und -rücknahmen (exkl. Ertragsausgleich) ,67 Fondsergebnis gesamt (das Fondsergebnis ist im Detail im Punkt 2. dargestellt) ,59 Fondsvermögen am Ende des Rechnungsjahres 5) ,02 4. Verwendungs(Herkunfts-)rechnung Ausschüttung/Auszahlung/Wiederveranlagung Ausschüttung Ausschüttung am für Ausschüttungsanteile ,359 zu je EUR 1, ,48 Auszahlung (KESt) am für Thesaurierungsanteile ,973 zu je EUR 0, ,28 Wiederveranlagung für für Thesaurierungsanteile ,973 und Vortrag KESt (EUR 0,00) , , ,49 Realisiertes Fondsergebnis (inkl. Ertragsausgleich) ,46 Aufwand- und Verlustabdeckung/Gewinnübertrag Aufwands- und Verlustabdeckung aus der Substanz + 0,00 Gewinnübertrag auf die Substanz + 0,00 + 0,00 Veränderung des Gewinnvortrages 6) Gewinnvortrag aus dem Vorjahr + 5,52 Gewinnvortrag in die Folgeperiode , , ,49 4) Anteilsumlauf zu Beginn des Rechnungsjahres: ,400 Ausschüttungsanteile; 6.825,500 Thesaurierungsanteile 5) Anteilsumlauf am Ende des Rechnungsjahres: ,359 Ausschüttungsanteile; ,973 Thesaurierungsanteile 6) Inklusive Ertragsausgleich für das realisierte Kursergebnis, soweit dieser nicht in den Ausschüttungen (Auszahlungen) bzw. Wiederveranlagungen enthalten ist bzw. war Seite 7

8 Kapitalmarktbericht Nach dem zyklischen Aufschwung im Jahr 2004, konnte sich die konjunkturelle Dynamik auch im Jahre 2005 weiter fortsetzen. Neben den USA, die im Rahmen ihres Produktionspotentiasl wachsen, profitierten insbesondere die globalen Emerging Markets. Auch Japan scheint die langanhaltenden Probleme der letzten Jahre endlich überwunden zu haben. Lediglich die Eurozone leidet nach wie vor unter der schwachen Binnennachfrage, die auch von einem robusten Exportsektor nicht vollständig kompensiert werden kann. An den Finanzmärkten kam es im Jahresverlauf zu einem häufigen Wechsel der kursbestimmenden Themen. Während noch zu Beginn des Jahres die globalen ökonomischen Ungleichgewichte, insbesondere das Haushalts- und Leistungsbilanzdefizit in den USA im Vordergrund standen, rückten im Frühjahr verstärkt Inflationsängste in den Mittelpunkt des Interesses. Vor diesem Hintergrund hat die US-Notenbank ihre Politik der graduellen Zinserhöhung beibehalten und die Leitzinsen schrittweise in Richtung neutraler Ausrichtung angehoben. Auch die EZB hat nach langem Zuwarten angesichts der nach wie vor nur moderaten Wachstumsperspektiven, Anfang Dezember zum ersten Mal die Leitzinsen um 0,25% erhöht. Neben der Zinsentwicklung spielten aber auch die Rohstoffpreise eine wichtige Rolle für die Entwicklung an den Finanzmärkten. Obwohl der Erdölpreis lange Zeit von einem Rekordhoch zum nächsten eilte, zeigten sich die Unternehmensgewinne erstaunlich robust. Zusätzlich verzeichneten die Erdölfirmen und Rohstofferzeuger gewaltige Gewinnanstiege und gehörten damit lange zu den Favoriten an der Börse. Ingesamt betrachtet verlief das Jahr 2005 vor allem für Aktien sehr zufriedenstellend. Trotz immer wieder aufkommender ökonomischer Risken und hohen Energiepreisen konnten die internationalen Aktienkurse deutliche Zuwächse verbuchen. Aber auch die Anleihen konnten sich in einem schwierigen Umfeld recht gut behaupten. Die steigenden Leitzinsen und aufkommende Inflationsängste sorgten zwar in der zweiten Jahreshälfte für Kursrückgänge, auf Jahressicht konnten Euro Staatsanleihen jedoch mit einem positiven Ergebnis abschneiden. Anlagepolitik Der Starmix Ausgewogen ist ein international investierender gemischter Dachfonds. Auf der Aktienseite wird das Portfolio global diversifiziert, wobei sich die Aktienquote in der Regel um die 40% bewegt. Bei der Fondsauswahl wird das entsprechende Anlageuniversum nach quantitativen und qualitativen Aspekten analysiert. Letztendlich werden jene Fonds für die Portfoliokonstruktion herangezogen, die entsprechend herausragende Ertrags- und Risikorelationen aufweisen. Seite 8

9 Zusammensetzung des Fondsvermögens per 31. Dezember Wertpapiere EUR % Investmentzertifikate Euro ,33 83,16 Amerikanische Dollar ,37 16,55 Summe Investmentzertifikate ,70 99,71 Summe Wertpapiere ,70 99,71 2. Devisenterminkontrakte 0,00 0,00 Zur Absicherung Verkauf von Devisen 0,00 0,00 3. Gesamtmargin offener Finanzterminkontrakte 0,00 0,00 Kauf/Verkauf von Finanzterminkontrakten 0,00 0,00 4. Bankguthaben ,41 0,28 Bankguthaben auf EUR lautend ,41 0,28 Guthaben in sonstigen EU-Währungen 0,00 0,00 Fremdwährungsguthaben 0,00 0,00 5. Abgrenzungen 602,91 0,01 Abgegrenzte Dividendenansprüche 0,00 0,00 Anteilige Zinsen (aus Wertpapieren und Bankguthaben) 452,17 0,01 Einschüsse (initial margin) 0,00 0,00 Sonstige Ansprüche 150,74 0,00 6. Sonstige Verbindlichkeiten 0,00 0,00 Fondsvermögen ,02 100,00 Seite 9

10 Vermögensaufstellung per 31. Dezember 2005 in EUR Seite 10

11 WP-Bezeichnung WHG Bestand Käufe Verkäufe Kurs Kurswert %-Anteil Zugänge Abgänge in EUR am Fondsvermögen Investmentzertifikate Investmentzertifikate in Euro ALLIANZ PIMCO MORTGAGE EUR , ,90 2,70 FIDELITY FD.SICAV-EUROP.GROWTH FD. EUR , ,00 7,05 HYPO-RENT EUR , ,11 3,88 KEPLER Emerging Markets Rentenfonds EUR , ,30 1,32 KEPLER Europa Rentenfonds EUR , ,80 9,40 KEPLER Vorsorge Rentenfonds EUR , ,52 15,02 OP AMERICAN EQUITIES EUR , ,00 3,84 OPPENHEIM SELECT EAST ASIA EUR , ,90 4,79 OPPPENHEIM EASTERN EUROPE EUR , ,00 2,98 SCHRODER INTL. SE. FD. - EUR. EQ. A EUR , ,00 4,74 SCHRODER ISF-EURO DYN.GROWTH A EUR , ,00 2,76 SIEMENS EUROPEAN BONDS EUR , ,00 15,25 SIEMENS GLOBAL BONDS EUR , ,80 9,43 Investmentzertifikate in Amerikanische Dollar JP MORG.FLEM.FDS-US DYNAMIC FD USD , ,78 6,12 JPMORGAN FL.F.S-JAPAN EQUITY FD USD , ,52 5,48 THREADNEEDLE FD.-AMERIC.SEL.GR.RE USD , ,07 4,95 SUMME DER AMTLICH GEHANDELTEN WERTPAPIERE ,70 99,71 SUMME WERTPAPIERVERMÖGEN ,70 99,71 BANKGUTHABEN ,41 0,28 EUR-GUTHABEN ,41 0,28 GUTHABEN IN SONSTIGEN EU-WÄHRUNGEN 0,00 0,00 VERBINDLICHKEITEN IN SONSTIGEN WÄHRUNGEN 0,00 0,00 ABGRENZUNGEN 602,91 0,01 ZINSANSPRÜCHE 452,17 0,01 DIVIDENDENANSPRÜCHE 0,00 0,00 EINSCHÜSSE 0,00 0,00 SONSTIGE ANSPRÜCHE 150,74 0,00 VERBINDLICHKEITEN 0,00 0,00 SONSTIGE VERBINDLICHKEITEN 0,00 0,00 FONDSVERMÖGEN ,02 100,00 AUSSCHÜTTUNGSANTEILWERT 105,58 THESAURIERUNGSANTEILWERT 108,51 UMLAUFENDE ANTEILE STK ,33 Seite 11

12 DEVISENKURSE Vermögensgegenstände in anderen Währungen als in EUR werden zu den Devisenkursen per umgerechnet Währung Einheiten Kurs AMERIKANISCHER DOLLAR (USD) 1 = EUR 1,1836 Während des Berichtszeitraumes getätigte Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, soweit sie nicht in der Vermögensaufstellung angeführt sind: WP-Bezeichnung Währung Käufe Verkäufe Investmentzertifikate THREADN.AMER.GROWTH USD ADIG FUND EUR.VAL.EQUI. N EUR GARTMORE-EUROP.SM.COS FUND EUR NORDEA I.S-NTH.AM.FD USD SCHRODER INTL.SMALLER COMPANIES A USD SIEMENS EQUITY NORTH AMERICA EUR Woman's World EUR Seite 12

13 Zusammensetzung des Fondsvermögens JPMORGAN FL.F.S- JAPAN EQUITY FD 5,48% THREADN. FD.- AMERIC.SEL.GR.RET 4,95% Bankguthaben Abgrenzungen 0,29% ALLIANZ PIMCO MORTGAGE 2,70% FIDELITY FD.SICAV- EUROP.GROWTH FD. 7,05% HYPO-RENT 3,88% JP MORG.FLEM.FDS- US DYNAMIC FD 6,12% SIEMENS GLOBAL BONDS 9,43% SIEMENS EUROPEAN BONDS 15,25% SCHRODER ISF-EURO DYN.GROWTH A 2,76% SCHRODER INTL. SE. FD. - EUR. EQ. A 4,74% OPPPENHEIM EASTERN EUROPE 2,98% KEPLER Emerging Markets Rentenfonds 1,32% KEPLER Europa Rentenfonds 9,40% KEPLER Vorsorge Rentenfonds 15,02% OP AMERICAN EQUITIES 3,84% OPPENHEIM SELECT EAST ASIA 4,79% Linz, im Jänner 2006 KEPLER-FONDS Kapitalanlagegesellschaft m.b.h. Dir. Andreas Lassner Dir. Dr. Robert Gründlinger Seite 13

14 Uneingeschränkter Bestätigungsvermerk Starmix Ausgewogen Wir erteilen dem ungekürzten, deutschsprachigen Rechenschaftsbericht zum 31. Dezember 2005, der KEPLER-FONDS Kapitalanlagegesellschaft m.b.h., Linz, über den von ihr verwalteten Starmix Ausgewogen, Miteigentumsfonds gemäß 20 InvFG, - unter Hinweis auf die Ausführungen bei Kapitel 3.2. Fondsvermögen im Bericht über die Prüfung - den nachstehenden uneingeschränkten Bestätigungsvermerk: Wir haben gemäß 12 Abs 4 des Bundesgesetzes über Kapitalanlagefonds (Investmentfondsgesetz) den Rechenschaftsbericht über das Rechnungsjahr vom 01. Jänner 2005 bis 31. Dezember 2005 des Starmix Ausgewogen, Miteigentumsfonds gemäß 20 InvFG, unter Einbeziehung der Buchführung geprüft. Die Prüfung erstreckte sich auch darauf, ob das Investmentfondsgesetz und die Fondsbestimmungen beachtet wurden. Die Buchführung, die tägliche Bewertung, die Berechnung von Abzugsteuern und die Aufstellung des Rechenschaftsberichtes sowie die Verwaltung des Sondervermögens, jeweils nach den Vorschriften des Investmentfondsgesetzes, den ergänzenden Regelungen in den Fondsbestimmungen und den steuerlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Kapitalanlagegesellschaft und der Depotbank. Unsere Aufgabe als Abschlussprüfer ist es, auf Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über die aus der Buchhaltung abgeleiteten Zahlen und die allgemeinen Aussagen des Rechenschaftsberichtes abzugeben sowie festzustellen, ob bei der Verwaltung des Sondervermögens das Investmentfondsgesetz und die Fondsbestimmungen beachtet wurden. Wir haben unsere Prüfung nach 12 Abs 4 Investmentfondsgesetz unter Beachtung der österreichischen Grundsätze ordnungsgemäßer Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf den Rechenschaftsbericht, die Ordnungsmäßigkeit der Buchführung und die Einhaltung des Gesetzes und der Fondsbestimmungen wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden unsere Kenntnisse der Verwaltung des Sondervermögens sowie unsere Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Nachweise für die Angaben in der Buchführung und im Rechenschaftsbericht auf Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst ferner die Beurteilung der angewandten Rechnungslegungsgrundsätze für den Rechenschaftsbericht. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet. Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt. Auf Grund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Rechenschaftsbericht nach unserer Beurteilung den gesetzlichen Vorschriften. Die Vorschriften des Bundesgesetzes über Kapitalanlagefonds (Investmentfondsgesetz) und die Fondsbestimmungen wurden beachtet. Linz, am 17. Februar 2006 KPMG Austria GmbH Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft (Mag. Martha Kloibmüller) Wirtschaftsprüfer und Steuerberater (Mag. Rudolf Kraus) Wirtschaftsprüfer und Steuerberater Die Veröffentlichung oder Weitergabe des Rechenschaftsberichtes mit unserem Bestätigungsvermerk darf nur in der von uns bestätigten Fassung erfolgen. Für abweichende Fassungen (zb Verkürzung oder Übersetzung in eine andere Sprache) sind die Vorschriften des 281 Abs 2 HGB zu beachten. Seite 14

15 Grundlagen der Besteuerung für Starmix Ausgewogen Rechnungsjahr: bis Die nachstehenden Ausführungen beziehen sich ausschließlich auf in Österreich unbeschränkt steuerpflichtige Anleger (Anleger mit Sitz, Wohnsitz oder gewöhnlichem Aufenthalt in Österreich). Andere Anleger haben die jeweiligen nationalen Gesetze zu beachten. Aus- Thesau- Die Angaben entsprechen der aktuellen steuerlichen Rechtslage. schüttungs- rierungsanteile anteile AT AT EUR EUR A. Daten für Steuererklärungen und sonstige Eingaben bei Finanzämtern 1. Anteile im Privatvermögen a) Die Erträge aus dem Fonds sind im Fall des Vorliegens einer Optionserklärung durch den KESt-Abzug zur Gänze endbesteuert; eine Aufnahme in die Steuererklärung ist nicht erforderlich. Die Punkte 1.b. bis 1.f. betreffend die Anrechnung bzw. Rückerstattung von Abzugsteuern sollten jedoch beachtet werden. b) Wurde keine Optionserklärung abgegeben: Einkünfte aus Kapitalvermögen, die keinem Steuerabzug unterliegen: 0,0000 0,0000 c) Bei niedrigem Einkommensteuersatz sollten zur Veranlassung der (teilweisen) Rückerstattung der 1) KESt die nachstehend angeführten Beträge in die Steuererklärung aufgenommen werden: - Kapitalerträge aus endbesteuerungsfähigen Kapitalanlagen zum vollen Steuersatz: Anzusetzende Werte bei Depots mit Optionserklärung: 1,5015 1,5456 Anzusetzende Werte bei Depots ohne Optionserklärung: 2) 1,5015 1, Kapitalerträge aus endbesteuerungsfähigen Kapitalanlagen zum halben Steuersatz: 0,0000 0, Kapitalertragsteuer, soweit sie auf endbesteuerungsfähige Kapitalerträge entfällt: Anzusetzende Werte bei Depots mit Optionserklärung: 0,3756 0,3854 Anzusetzende Werte bei Depots ohne Optionserklärung: 0,3756 0,3854 d) Anspruch gemäß DBA auf (teilweise) Anrechnung der ausländischen Quellensteuern auf die österreichische Einkommensteuer bzw. auf deren Erstattung bzw. Möglichkeit des Antrags gem. 48 BAO: Siehe den Punkt 18. im Abschnitt B. e) Gemäß DBA steuerfreie Einkünfte (Detailinformationen s. im Abschnitt B.): 0,0477 0,0400 Anspruch auf Anrechnung bzw. Rückerstattung der einbehaltenen Kapitalertragsteuer für die gemäß DBA steuerfreien Einkünfte: 0,0119 0,0100 f) Gemäß DBA von den ausländischen Finanzverwaltungen rückforderbare, im Ausland einbehaltene ausländische Quellensteuern: Siehe den Abschnitt B. g) Erbschaftssteuerwert: Anzusetzende Werte bei Depots mit Optionserklärung: 0,00 0,00 Anzusetzende Werte bei Depots ohne Optionserklärung: 0,00 0,00 2. Anteile im Betriebsvermögen von Einzelunternehmen oder Mitunternehmerschaften (wie OHG, KG) a) Die Erträge aus dem Fonds sind im Fall des Vorliegens einer Optionserklärung durch den KESt-Abzug 3) weitgehend endbesteuert; zu versteuern sind lediglich die Substanzgewinne in der nachstehend angeführten Höhe: 0,4416 1,5858 Die Punkte 2.b. bis 2.f. betreffend die Anrechnung bzw. Rückerstattung von Abzugsteuern sollten jedoch beachtet werden. b) Wenn keine Optionserklärung abgegeben wurde: Statt des im Punkt a. angeführten Betrags ist steuerlich zu berücksichtigen: Einkünfte aus Kapitalvermögen, die keinem Steuerabzug unterliegen: 0,4416 1,5858 c) Bei niedrigem Einkommensteuersatz sollte trotz Endbesteuerung zur Veranlassung der (teilweisen) 4) Rückerstattung der KESt in die Steuererklärung aufgenommen werden: - Anstatt der im Punkt a. (mit Optionserklärung) bzw. b. (ohne Optionserklärung) angeführten Beträge werden als steuerpflichtig berücksichtigt: 1,9431 3, Darin enthalten: Einkünfte gemäß 37 EStG, für die der Hälftesteuersatz beansprucht wird: 0,0000 0, Anzurechnende Kapitalertragsteuer: Für Depots mit Optionserklärung: 0,3756 0,3854 Für Depots ohne Optionserklärung: 0,3756 0,3854 d) Anspruch gemäß DBA auf (teilweise) Anrechnung der ausländischen Quellensteuern auf die österreichische Einkommensteuer bzw. auf deren Erstattung bzw. Möglichkeit des Antrags gem. 48 BAO: Siehe den Punkt 18. im Abschnitt B. Seite 15

16 e) Gemäß DBA steuerfreie Einkünfte (Detailinformationen s. im Abschnitt B.): 0,0477 0,0400 Anspruch auf Anrechnung bzw. Rückerstattung der einbehaltenen Kapitalertragsteuer für die gemäß DBA steuerfreien Einkünfte: 0,0119 0,0100 f) Gemäß DBA von den ausländischen Finanzverwaltungen rückforderbare, im Ausland einbehaltene ausländische Quellensteuern: Siehe den Abschnitt B. 3. Anteile im Betriebsvermögen von Kapitalgesellschaften (AG, GmbH) 5) a) Zurechnungen: - Ausschüttung (ohne darin enthaltene ausschüttungsgleiche Erträge ausländischer Unterfonds) 1, ordentliches Fondsergebnis - 1, ausländische Abzugssteuern auf ausländische Erträge: 0,0000 0, inländische KESt auf inländische Dividendenerträge: 0,0000 0, ordentliche ausschüttungsgleiche Erträge ausländischer Unterfonds: 0,0000 0, ausschüttungsgleiche Substanzgewinne ausländischer Unterfonds: 0,4509 1, Ertragsausgleich auf ausländische Dividendenerträge: - - b) Abrechnungen: - Beteiligungserträge gem. 10 Abs. 1 KStG: 0,0000 0, Gemäß DBA steuerfreie Einkünfte (Detailinformationen s. Abschnitt B.): 0,0477 0, Ertragsausgleich auf ausländische Dividendenerträge: 0,0000 0,0000 c) Grundsätzlich auf die Körperschaftsteuer anrechenbare inländische Kapitalertragsteuer: 0,3875 0,3954 (Achtung: Die Anrechnung der Kapitalertragsteuer ist nur soweit zulässig, als diese in Abzug gebracht und an das Finanzamt abgeführt wurde) 6) davon jedenfalls anrechenbar: KESt auf inländische Dividendenerträge 0,0000 0,0000 d) Anspruch gemäß DBA auf (teilweise) Anrechnung bzw. Rückerstattung der ausländischen Quellensteuern auf die österr. Körperschaftsteuer: 0,0005 0,0005 (Detailinformationen dazu sowie auf allenfalls auf Antrag gem. 48 BAO anrechenbare Beträge können dem Punkt 18. im Abschnitt B entnommen werden.) In diesem Zusammenhang in der Steuererklärung anzuführen: Ausländische Einkünfte, für die Österreich das Besteuerungsrecht zusteht: 0,0000 0,0000 e) Von den ausländischen Finanzverwaltungen gemäß DBA rückforderbare, im Ausland einbehaltene ausländische Quellensteuern: Siehe den Abschnitt B. 4. Anteile im Vermögen von Privatstiftungen a) Zwischenbesteuerung gemäß 13 Abs. 3 KStG: Einkünfte gemäß 13 Abs. 3 Z 1 KStG: 1,4922 1,5456 b) Anspruch auf Erstattung der KESt für inländische Beteiligungserträge: 0,0000 0,0000 c) Anspruch gemäß DBA auf Anrechnung von im Ausland in Abzug gebrachten Quellensteuern für Anleihen: 0,0005 0,0005 Rückforderbare ausländische Quellensteuern 1) Wenn die in Abzug gebrachte Kapitalertragsteuer höher ist als die (Regel-)Einkommensteuer, die für den Anteilsinhaber auf die betreffenden Einkünfte entfällt. 2) Zusätzlich zu dem im Punkt 1.b. angeführten Betrag. 3) Für Zwecke der Steuererklärung sind Ausschüttungen bzw. ausschüttungsgleiche Erträge des Fonds, soweit diese bei der Ermittlung des betrieblichen Gewinns/Verlusts berücksichtigt wurden, aus diesem zu eliminieren und durch den hier angeführten steuerpflichtigen Betrag zu ersetzen. 4) Wenn die in Abzug gebrachte Kapitalertragsteuer höher ist als die (Regel-)Einkommensteuer, die für den Anteilsinhaber auf die betreffenden Einkünfte entfällt. 5) Hier sind unter a. Zurechnungen und b. Abrechnungen sämtliche Beträge enthalten, die in der Steuererklärung einer Kapitalgesellschaft aus dem Ergebnis des Fonds zu berücksichtigen sind. Soweit hier als Zurechnungen angeführte Beträge im Bilanzergebnis der Kapitalgesellschaft enthalten sind und damit in deren Steuererklärung an anderer Stelle aufscheinen (was üblicherweise zumindest hinsichtlich der Ausschüttung des Fonds der Fall sein wird), sind diese Beträge in der Steuererklärung bei den Zurechnungen außer Ansatz zu lassen. 6) Auf Grund von Befreiungserklärungen gem. 94 Z 5 EStG wird bei den meisten Kapitalgesellschaften ein KESt-Abzug durch die depotführende Bank sowie deren Abfuhr an das Finanzamt unterbleiben und wird daher keine Anrechnung zulässig sein. Soweit der hier angeführte Betrag der grundsätzlich anrechenbaren KESt auf eine inländische KESt auf inländische Dividendenerträge entfällt (siehe den Betrag oben unter a. Zurechnungen), ist er jedenfalls anrechenbar. Seite 16

17 B. Steuerliche Behandlung je Ausschüttungsanteil des Starmix Ausgewogen Alle Zahlenangaben beziehen sich auf die am Abschlussstichtag in Umlauf befindlichen Anteile und auf inländische Anleger, die unbeschränkt steuerpflichtig sind. Anleger mit Sitz, Wohnsitz oder gewöhnlichem Aufenthalt außerhalb Österreichs haben die jeweiligen nationalen Gesetze bzw im Einzelfall Angaben zur EU-Quellensteuer zu beachten. Rechnungsjahr: Privatanleger Betriebliche Anleger Privatstiftungen Ausschüttung: Natürliche Juristische im Rahmen der ISIN: AT Person (inkl Personen Einkünfte aus OHG, Kapitalvermögen KG, ) EUR EUR EUR EUR 1. Ausschüttung vor Abzug der KESt II und III 1,5492 1,5492 1,5492 1, Zuzüglich: a) Einbehaltene in- und ausländische Abzugsteuern (ohne Berücksichtigung des avoir fiscal) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 b) Steuerpflichtige ordentliche ausschüttungsgleiche Erträge ausländischer Subfonds 0,0093 0,0093 0,0093 0,0093 c) Steuerpflichtige außerordentliche ausschüttungsgleiche Erträge ausländischer Subfonds 0,0000 0,4509 0,4509 0,0000 d) Steuerpflichtige Substanzgewinne (20%) 0,0000 0,0000 0,0000 0, Ertrag 1,5585 2,0001 2,0001 1, Abzüglich: a) rückerstattete ausländische Quellensteuer aus Vorjahren 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 b) Gemäß DBA steuerfreie Zinsenerträge 1) 0,0477 0,0477 0,0477 0,0477 c) Gemäß DBA steuerfreie Dividenden 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 d) Steuerfrei gemäß 10 Abs 1 KStG (Inlandsdividenden) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 e) Steuerfrei gemäß 13 Abs 2 KStG (Auslandsdividenden) 2) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 f) Steuerneutraler Ertragsausgleich auf Dividenden 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 g) Steuerfreie ausgeschüttete Substanzgewinne 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 h) in der Ausschüttung enthaltene ausschüttungsgleiche Erträge ausländischer Subfonds 0,0093 0,0093 0,0093 0, Verbleibender Ertrag 1,5015 1,9431 1,9431 1, Hievon endbesteuert 1,5015 1,5015 0,0000 0, Steuerpflichtige Einkünfte 3) 0,0000 0,4416 1,9431 1, Rechenwert zum Ende des Rechnungsjahres 105,58 105,58 105,58 105,58 9. Erbschaftssteuerwert 0, Detailangaben 10. Ausländische Einkünfte, für die Österreich das Besteuerungsrecht zusteht 4) 0,0000 0,0000 0,0000 0, von den im Ausland entrichteten Steuern sind zur Vermeidung der Doppelbesteuerung: a) anrechenbar (einschließlich matching credit, Detail siehe Punkt 18. a)) 5) 6) 7) 8) aus Aktien (Dividenden) (ohne Berücksichtigung des avoir fiscal) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 aus Anleihen (Zinsen) 0,0005 0,0005 0,0005 0,0005 gesamt 0,0005 0,0005 0,0005 0,0005 b) rückerstattbar (Detail siehe Punkt 18. b)) 8) 9) aus Aktien (Dividenden) (ohne Berücksichtigung des avoir fiscal) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 aus Anleihen (Zinsen) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 gesamt 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 c) weder anrechen- noch rückerstattbar (Detail siehe Punkt 18 c)) 10) 0,0000 0,0000 0,0000 0, Beteiligungserträge gemäß 37 Abs 4 EStG/ 10 Abs 1 KStG (Inländische Dividenden brutto) 11) 0,0000 0,0000 0,0000 0, Erträge, die einem inländischen KESt-Abzug unterliegen: 12) a) Zinsen, ausgenommen DBA-Erträge 13) 14) 1,4901 1,4901 1,4901 1,4901 b) gemäß DBA steuerfreie Zinsen 1) 0,0477 0,0477 0,0477 0,0477 c) ausländische Dividenden 4) 13) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 d) Ausschüttungen ausländischer Subfonds 13) 14) 0,0021 0,0021 0,0021 0,0021 e) ordentliche ausschüttungsgleiche Erträge ausländischer Subfonds 13) 14) 0,0093 0,0093 0,0093 0,0093 f) außerordentliche ausschüttungsgleiche Erträge ausländischer Subfonds (20%) 13) 14) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 g) Erträge aus Indexzertifikaten 13) 14) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 h) Erträge aus Immobilienfonds 13) 14) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 i) Substanzgewinne (20%) 13) 14) 0,0000 0,0000 0,0000 0, Österreichische KEST I (auf Inlandsdividenden) 0,0000 0,0000 0,0000 0, Österreichische KEST II auf: 12) a) Zinsen, ausgenommen DBA-Erträge 0,3728 0,3728 0,3728 0,3728 b) gemäß DBA steuerfreie Zinsen 1) 0,0119 0,0119 0,0119 0,0119 c) ausländische Dividenden 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 d) Ausschüttungen ausländischer Subfonds 0,0005 0,0005 0,0005 0,0005 e) ordentliche ausschüttungsgleiche Erträge ausländischer Subfonds 0,0023 0,0023 0,0023 0,0023 f) außerordentliche ausschüttungsgleiche Erträge ausländischer Subfonds (20%) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 g) Erträge aus Indexzertifikaten 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 h) Erträge aus Immobilienfonds 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 Österreichische KESt II (gesamt) 0,3875 0,3875 0,3875 0, Österreichische KEST III (auf Substanzgewinne) 0,0000 0,0000 0,0000 0, Österreichische KESt II und III (gesamt) 0,3875 0,3875 0,3875 0,3875 Seite 17

18 Privatanleger Betriebliche Anleger Privatstiftungen Natürliche Person (inkl Juristische Personen im Rahmen der Einkünfte aus OHG, KG, ) Kapitalvermögen EUR EUR EUR EUR 18. a) Zu Punkt 11. a) anrechenbare ausländische Steuern Gemäß DBA fiktiv anrechenbarer Betrag (matching credit) aus türkischen Zinsen 0,0003 0,0003 0,0003 0,0003 aus malaiischen Zinsen 0,0001 0,0001 0,0001 0,0001 aus tunesischen Zinsen 0,0001 0,0001 0,0001 0,0001 0,0005 0,0005 0,0005 0,0005 Summe aus Anleihen 0,0005 0,0005 0,0005 0, Angaben zu einer allfälligen EU-Quellensteuer a) Zinsertrag, der der EU-Quellensteuer unterliegt 0,9484 0,9484 0,9484 0,9484 b) EU-Quellensteuer 0,1422 0,1422 0,1422 0,1422 1) Privatanleger können gemäß 240 Abs 3 BAO bei ihrem zuständigen Finanzamt einen Antrag auf Rückerstattung der KESt stellen oder diese im Wege der Veranlagung zur ESt geltendmachen. Bei betrieblichen Anlegern erfolgt die Steuerfreistellung und die damit verbundene Anrechnung der KESt auf die ESt/KSt im Wege der Veranlagung. 2) wenn keine Entlastung auf Grund eines DBAs erfolgt, dh keine Anrechnung von Quellensteuern (sonst voller Steuersatz) 3) dieser Betrag unterliegt in der Privatstiftung der Zwischenbesteuerung 4) sind in der Privatstiftung nur dann steuerpflichtig (zum vollen Steuersatz), wenn eine Steuerentlastung auf Grund von DBAs in Anspruch genommen wird. 5) Der gemäß DBA fiktiv anrechenbare Betrag (matching credit) kann nur im Wege der Veranlagung geltend gemacht werden 6) für Privatanleger und betriebliche Anleger/natürliche Personen grundsätzlich nicht von Relevanz, da die ausländischen Dividenden mit dem KESt-Abzug endbesteuert sind. Gemäß Rz 166 InvFR wurden die ausländischen Quellensteuern als Ausgabe geltend gemacht. Eine Anrechnung oder Erstattung der Quellensteuern ist nicht möglich. 7) Die Anrechnung darf nicht höher sein als die österreichische Einkommen/Körperschaftsteuer, die auf die entsprechenden Kapitaleinkünfte anteilsmäßig entfällt, wobei auch Einkunftsquellen außerhalb dieses Fonds zu berücksichtigen sind. 8) Einbehaltene Steuern sind nur für jene Anteilsinhaber anrechenbar/rückerstattbar, die am Abschlussstichtag Zertifikate halten. 9) Die entsprechenden Doppelbesteuerungsabkommen sehen auf Antrag die Rückerstattung der im jeweiligen Quellenstaat erhobenen Abzugsteuern, soweit sie nicht angerechnet werden können, vor. Die Rückerstattungsanträge sind durch den jeweiligen Anteilsinhaber zu stellen. Die erforderlichen Formulare bzw Merkblätter sind beim Finanzamt Bruck Eisenstadt Oberwart erhältlich. 10) Der gemäß DBA Österreich-USA zustehende Rückforderungsanspruch betreffend die US-Quellensteuer kann derzeit auf Grund einer gegenteiligen Ansicht der US-Finanzbehörde nicht durchgesetzt werden, mit der Rückerstattung der US-Quellensteuer kann daher zum gegenwärtigen Zeitpunkt nicht gerechnet werden. Ein Verständigungsverfahren gemäß DBA zwischen den Finanzbehörden der USA und Österreichs in dieser Frage ist noch nicht abgeschlossen. 11) Bei Privatanlegern und betrieblichen Anlegern/natürliche Personen sind die Beteiligungserträge mit dem KESt I-Abzug endbesteuert. Im Einzelfall (wenn die zu erhebende Einkommensteuer geringer ist als die KESt) können die Beträge im Wege der Veranlagung auf Antrag mit dem halben Durchschnittssteuersatz versteuert und die KESt (teilweise) rückerstattet werden. 12) Entfällt für betriebliche Anleger/juristische Person bei Vorliegen einer KESt-Befreiungserklärung gemäß 94 Z 5 EStG Falls keine vorliegt, ist die KESt auf die KSt anrechenbar. 13) Bei Privatanlegern und betrieblichen Anlegern/natürliche Personen sind die Erträge mit dem KESt II-Abzug endbesteuert. Im Einzelfall (wenn die zu erhebende Einkommensteuer geringer ist als die KESt) können die Beträge im Wege der Veranlagung versteuert und die KESt (teilweise) rückerstattet werden. 14) Bei Privatstiftungen unterliegen diese Beträge der Zwischenbesteuerung (einschließlich jenes optionalen Zinsenteiles, hinsichtlich dessen die Stiftung mangels gesetzlicher Grundlage nicht zum KESt-Abzug optieren kann) Seite 18

19 B. Steuerliche Behandlung je Thesaurierungsanteil des Starmix Ausgewogen Alle Zahlenangaben beziehen sich auf die am Abschlussstichtag in Umlauf befindlichen Anteile und auf inländische Anleger, die unbeschränkt steuerpflichtig sind. Anleger mit Sitz, Wohnsitz oder gewöhnlichem Aufenthalt außerhalb Österreichs haben die jeweiligen nationalen Gesetze bzw im Einzelfall Angaben zur EU-Quellensteuer zu beachten. Rechnungsjahr: Privatanleger Betriebliche Anleger Privatstiftungen Auszahlung: Natürliche Juristische im Rahmen der ISIN: AT Person (inkl Personen Einkünfte aus OHG, KG, ) Kapitalvermögen EUR EUR EUR EUR 1. Ordentliches Fondsergebnis 1,5723 1,5723 1,5723 1, Zuzüglich: a) Einbehaltene in- und ausländische Abzugsteuern (ohne Berücksichtigung des avoir fiscal) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 b) Steuerpflichtige ordentliche ausschüttungsgleiche Erträge ausländischer Subfonds 0,0133 0,0133 0,0133 0,0133 c) Steuerpflichtige außerordentliche ausschüttungsgleiche Erträge ausländischer Subfonds 0,0000 1,5858 1,5858 0,0000 d) Steuerpflichtige Substanzgewinne (20%) 0,0000 0,0000 0,0000 0, Ertrag 1,5856 3,1714 3,1714 1, Abzüglich: a) rückerstattete ausländische Quellensteuer aus Vorjahren 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 b) Gemäß DBA steuerfreie Zinsenerträge 1) 0,0400 0,0400 0,0400 0,0400 c) Gemäß DBA steuerfreie Dividenden 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 d) Steuerfrei gemäß 10 Abs 1 KStG (Inlandsdividenden) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 e) Steuerfrei gemäß 13 Abs 2 KStG (Auslandsdividenden) 2) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 f) Steuerneutraler Ertragsausgleich auf Dividenden 0,0000 0,0000 0,0000 0, Verbleibender Ertrag 1,5456 3,1314 3,1314 1, Hievon endbesteuert 1,5456 1,5456 0,0000 0, Steuerpflichtige Einkünfte 3) 0,0000 1,5858 3,1314 1, Rechenwert zum Ende des Rechnungsjahres 108,51 108,51 108,51 108,51 9. Erbschaftssteuerwert 0, Detailangaben 10. Ausländische Einkünfte, für die Österreich das Besteuerungsrecht zusteht 4) 0,0000 0,0000 0,0000 0, von den im Ausland entrichteten Steuern sind zur Vermeidung der Doppelbesteuerung: a) anrechenbar (einschließlich matching credit, Detail siehe Punkt 18. a)) 5) 6) 7) 8) aus Aktien (Dividenden) (ohne Berücksichtigung des avoir fiscal) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 aus Anleihen (Zinsen) 0,0005 0,0005 0,0005 0,0005 gesamt 0,0005 0,0005 0,0005 0,0005 b) rückerstattbar (Detail siehe Punkt 18. b)) 8) 9) aus Aktien (Dividenden) (ohne Berücksichtigung des avoir fiscal) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 aus Anleihen (Zinsen) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 gesamt 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 c) weder anrechen- noch rückerstattbar (Detail siehe Punkt 18 c)) 10) 0,0000 0,0000 0,0000 0, Beteiligungserträge gemäß 37 Abs 4 EStG/ 10 Abs 1 KStG (Inländische Dividenden brutto) 11) 0,0000 0,0000 0,0000 0, Erträge, die einem inländischen KESt-Abzug unterliegen: 12) a) Zinsen, ausgenommen DBA-Erträge 13) 14) 1,5305 1,5305 1,5305 1,5305 b) gemäß DBA steuerfreie Zinsen 1) 0,0400 0,0400 0,0400 0,0400 c) ausländische Dividenden 4) 13) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 d) Ausschüttungen ausländischer Subfonds 13) 14) 0,0018 0,0018 0,0018 0,0018 e) ordentliche ausschüttungsgleiche Erträge ausländischer Subfonds 13) 14) 0,0133 0,0133 0,0133 0,0133 f) außerordentliche ausschüttungsgleiche Erträge ausländischer Subfonds (20%) 13) 14) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 g) Erträge aus Indexzertifikaten 13) 14) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 h) Erträge aus Immobilienfonds 13) 14) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 i) Substanzgewinne (20%) 13) 14) 0,0000 0,0000 0,0000 0, Österreichische KEST I (auf Inlandsdividenden) 0,0000 0,0000 0,0000 0, Österreichische KEST II auf: 12) a) Zinsen, ausgenommen DBA-Erträge 0,3817 0,3817 0,3817 0,3817 b) gemäß DBA steuerfreie Zinsen 1) 0,0100 0,0100 0,0100 0,0100 c) ausländische Dividenden 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 d) Ausschüttungen ausländischer Subfonds 0,0004 0,0004 0,0004 0,0004 e) ordentliche ausschüttungsgleiche Erträge ausländischer Subfonds 0,0033 0,0033 0,0033 0,0033 f) außerordentliche ausschüttungsgleiche Erträge ausländischer Subfonds (20%) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 g) Erträge aus Indexzertifikaten 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 h) Erträge aus Immobilienfonds 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 Österreichische KESt II (gesamt) 0,3954 0,3954 0,3954 0, Österreichische KEST III (auf Substanzgewinne) 0,0000 0,0000 0,0000 0, Österreichische KESt II und III (gesamt) 0,3954 0,3954 0,3954 0,3954 Seite 19

20 Privatanleger Betriebliche Anleger Privatstiftungen Natürliche Person (inkl Juristische Personen im Rahmen der Einkünfte aus OHG, KG, ) Kapitalvermögen EUR EUR EUR EUR 18. a) Zu Punkt 11. a) anrechenbare ausländische Steuern Gemäß DBA fiktiv anrechenbarer Betrag (matching credit) aus türkischen Zinsen 0,0003 0,0003 0,0003 0,0003 aus malaiischen Zinsen 0,0001 0,0001 0,0001 0,0001 aus tunesischen Zinsen 0,0001 0,0001 0,0001 0,0001 0,0005 0,0005 0,0005 0,0005 Summe aus Anleihen 0,0005 0,0005 0,0005 0, Angaben zu einer allfälligen EU-Quellensteuer a) Zinsertrag, der der EU-Quellensteuer unterliegt 0,9219 0,9219 0,9219 0,9219 b) EU-Quellensteuer 0,1382 0,1382 0,1382 0,1382 1) Privatanleger können gemäß 240 Abs 3 BAO bei ihrem zuständigen Finanzamt einen Antrag auf Rückerstattung der KESt stellen oder diese im Wege der Veranlagung zur ESt geltendmachen. Bei betrieblichen Anlegern erfolgt die Steuerfreistellung und die damit verbundene Anrechnung der KESt auf die ESt/KSt im Wege der Veranlagung. 2) wenn keine Entlastung auf Grund eines DBAs erfolgt, dh keine Anrechnung von Quellensteuern (sonst voller Steuersatz) 3) dieser Betrag unterliegt in der Privatstiftung der Zwischenbesteuerung 4) sind in der Privatstiftung nur dann steuerpflichtig (zum vollen Steuersatz), wenn eine Steuerentlastung auf Grund von DBAs in Anspruch genommen wird. 5) Der gemäß DBA fiktiv anrechenbare Betrag (matching credit) kann nur im Wege der Veranlagung geltend gemacht werden 6) für Privatanleger und betriebliche Anleger/natürliche Personen grundsätzlich nicht von Relevanz, da die ausländischen Dividenden mit dem KESt-Abzug endbesteuert sind. Gemäß Rz 166 InvFR wurden die ausländischen Quellensteuern als Ausgabe geltend gemacht. Eine Anrechnung oder Erstattung der Quellensteuern ist nicht möglich. 7) Die Anrechnung darf nicht höher sein als die österreichische Einkommen/Körperschaftsteuer, die auf die entsprechenden Kapitaleinkünfte anteilsmäßig entfällt, wobei auch Einkunftsquellen außerhalb dieses Fonds zu berücksichtigen sind. 8) Einbehaltene Steuern sind nur für jene Anteilsinhaber anrechenbar/rückerstattbar, die am Abschlussstichtag Zertifikate halten. 9) Die entsprechenden Doppelbesteuerungsabkommen sehen auf Antrag die Rückerstattung der im jeweiligen Quellenstaat erhobenen Abzugsteuern, soweit sie nicht angerechnet werden können, vor. Die Rückerstattungsanträge sind durch den jeweiligen Anteilsinhaber zu stellen. Die erforderlichen Formulare bzw Merkblätter sind beim Finanzamt Bruck Eisenstadt Oberwart erhältlich. 10) Der gemäß DBA Österreich-USA zustehende Rückforderungsanspruch betreffend die US-Quellensteuer kann derzeit auf Grund einer gegenteiligen Ansicht der US-Finanzbehörde nicht durchgesetzt werden, mit der Rückerstattung der US-Quellensteuer kann daher zum gegenwärtigen Zeitpunkt nicht gerechnet werden. Ein Verständigungsverfahren gemäß DBA zwischen den Finanzbehörden der USA und Österreichs in dieser Frage ist noch nicht abgeschlossen. 11) Bei Privatanlegern und betrieblichen Anlegern/natürliche Personen sind die Beteiligungserträge mit dem KESt I-Abzug endbesteuert. Im Einzelfall (wenn die zu erhebende Einkommensteuer geringer ist als die KESt) können die Beträge im Wege der Veranlagung auf Antrag mit dem halben Durchschnittssteuersatz versteuert und die KESt (teilweise) rückerstattet werden. 12) Entfällt für betriebliche Anleger/juristische Person bei Vorliegen einer KESt-Befreiungserklärung gemäß 94 Z 5 EStG Falls keine vorliegt, ist die KESt auf die KSt anrechenbar. 13) Bei Privatanlegern und betrieblichen Anlegern/natürliche Personen sind die Erträge mit dem KESt II-Abzug endbesteuert. Im Einzelfall (wenn die zu erhebende Einkommensteuer geringer ist als die KESt) können die Beträge im Wege der Veranlagung versteuert und die KESt (teilweise) rückerstattet werden. 14) Bei Privatstiftungen unterliegen diese Beträge der Zwischenbesteuerung (einschließlich jenes optionalen Zinsenteiles, hinsichtlich dessen die Stiftung mangels gesetzlicher Grundlage nicht zum KESt-Abzug optieren kann) Seite 20

21 Verwaltete Kapitalanlagefonds per Publikumsfonds Kategorie Veranlagungsschwerpunkt AFP 100 Select Miteigentumsfonds gem. 20a InvFG 100 % Aktien AFP 50 Select Miteigentumsfonds gem. 20a InvFG 50 % Aktien/ 50 % Anleihen Asset Management 10:90 Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG 10 % Aktien, 90 % Anleihen Asset Management 50:50 Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG 50 % Aktien, 50 % Anleihen INVESCO Euro Rentenfonds Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG 100 % Anleihen INVESCO Extra Income Bond Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG 100 % Anleihen INVESCO US Core Equity Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG Amerikanische Aktien INVESCO Vorsorgefonds Miteigentumsfonds gem. 20a InvFG 40 % Aktien/ 60 % Anleihen K 2005 Exklusivfonds Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG 100 % Anleihen K 80 Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG Euroland Kest-frei KEPLER Asset Backed Securities Fonds Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG 100 % Anleihen KEPLER CASH PLUS Fonds Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG 100 % Anleihen KEPLER Mix Ausgewogen Miteigentumsfonds gem. 20a InvFG 50 % Anleihenfonds, 50 % Aktienfonds KEPLER Mix Dynamisch Miteigentumsfonds gem. 20a InvFG 20 % Anleihenfonds, 80 % Aktienfonds KEPLER Mix Solide Miteigentumsfonds gem. 20a InvFG 80 % Anleihenfonds, 20 % Aktienfonds KEPLER Dollar Rentenfonds Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG Dollar Renten KEPLER Emerging Markets Rentenfonds Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG 100 % Anleihen KEPLER Ethik Aktienfonds Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG 100 % Aktien KEPLER Ethik Rentenfonds Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG internat. Anleihen KEPLER Europa Aktienfonds Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG Europäische Aktien KEPLER Europa Rentenfonds Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG Europäische Renten KEPLER Global Aktienfonds Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG Internationale Aktien KEPLER Global Rentenfonds Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG Internationale Anleihen KEPLER Growth Aktienfonds Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG 100 % Aktien KEPLER High Grade Corporate Rentenfonds Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG Internationale Unternehmensanleihen KEPLER High Yield Corporate Fonds Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG Unternehmensanleihen KEPLER Liquid Rentenfonds Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG Geldmarktnahe Veranlagung KEPLER Netto Rentenfonds Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG Internationale Anleihen KEPLER Österreich Aktienfonds Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG Aktien österreichischer Unternehmen KEPLER Pensionsfonds Ertrag Pensionsinvestmentfonds 50 % Aktien/ 50 % Anleihen KEPLER Pensionsfonds Sicherheit Pensionsinvestmentfonds 30 % Aktien/ 70 % Anleihen KEPLER Pensionsfonds Wachstum Pensionsinvestmentfonds 70 % Aktien/ 30 % Anleihen KEPLER Realzins Plus Rentenfonds Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG 100 % Anleihen KEPLER Short Only Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG Internationale Anleihen KEPLER Small Cap Aktienfonds Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG Internationale kleinkapitalisierte Aktien KEPLER Sustainability Aktienfonds Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG 100 % Aktienfonds KEPLER US Aktienfonds Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG US Aktien KEPLER Vorsorge Mixfonds Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG 60 % europ. Renten, 40 % Aktien KEPLER Vorsorge Rentenfonds Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG ATS-Renten (Österr. Emittenten, mündels.) Life Exklusivfonds Miteigentumsfonds gem. 20a InvFG 50 % Aktien, 50 % Anleihen Portfolio Management AUSGEWOGEN Miteigentumsfonds gem. 20a InvFG 50 % Aktien/ 50 % Anleihen Portfolio Management DYNAMISCH Miteigentumsfonds gem. 20a InvFG 70 % Aktien/ 30 % Anleihen Portfolio Management PROGRESSIV Miteigentumsfonds gem. 20a InvFG 100 % Aktien Portfolio Management SOLIDE Miteigentumsfonds gem. 20a InvFG 30 % Aktien/ 70 % Anleihen PRIVAT BANK Global Aktienfonds (K 65) Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG Internationale Aktien PRIVAT BANK Global Rentenfonds (K 70) Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG Internationale Anleihen Rohstoff Exklusivfonds Miteigentumsfonds gem. 20a InvFG 50 % Aktien, 50 % Anleihen Starfonds Best European Equity Miteigentumsfonds gem. 20a InvFG Europäische Aktien Starfonds Best World Equity Miteigentumsfonds gem. 20a InvFG Aktienfonds Starmix Ausgewogen Miteigentumsfonds gem. 20 InvFG 40 % Aktien/ 60 % Anleihen Starmix Konservativ Miteigentumsfonds gem. 20a InvFG 20 % Aktien/ 80 % Anleihen Seite 21

22 Spezial- u. Großanlegerfonds BONUS Euro Bond B K 66 KEPLER KARUM Fonds K 1 K 67-Fonds KEPLER Multi-Med Fund K 2 K 68 KEPLER SE K 3 K 69-Fonds KEPLER Star 1 K 4 K 72 KEPLER Star 2 K 5 K 74 KEPLER Star 3 K 6 K 75 KEPLER V 1832 K 8 K 77 Pension High Yield 1 K 9 K 88 Pension Income D 2 K 10 K 90 PRIVAT BANK Dynamik Aktienfonds K 11 K 100 PRIVAT BANK ECI K 14 K 110 PRIVAT BANK JWE 01 K 16 K 115 PRIVAT BANK LAURA K 17 K 120 PRIVAT BANK NOVA K 18 K 125 PRIVAT BANK Titan Dachfonds K 20 K 220 PRIVAT BANK VALERE K 21 K 380 PRIVAT BANK Wien K 29 K 1917 SMART1 K 47 K 2003 UNIQA World Selection K 50 ASDF 2001 V 101-Fonds K 51 HP-Fonds V 102-Fonds K 52 Keine Sorgen Aktiv - VLV Aktiv V 103-Fonds K 55 Keine Sorgen Ausgewogen - VLV Konservativ V 47-Fonds K 56 Keine Sorgen Top - VLV Offensiv V 54-Fonds K 57 KEPLER Dachfonds 1999 Vorsorgezertifikat-Fonds K 60 KEPLER Dachfonds Hoffnung K 61 KEPLER Emerging Star Fonds K 62 KEPLER Horch 1 K 63 KEPLER INVEST K 64 KEPLER IS+SE Seite 22

23 gültig ab Allgemeine Fondsbestimmungen Starmix Ausgewogen zur Regelung des Rechtsverhältnisses zwischen den Anteilinhabern und der KEPLER-FONDS Kapitalanlagegesellschaft m.b.h. (nachstehend "Kapitalanlagegesellschaft" genannt) für den von der Kapitalanlagegesellschaft verwalteten Kapitalanlagefonds, die nur in Verbindung mit den für den jeweiligen Kapitalanlagefonds aufgestellten besonderen Fondsbestimmungen gelten: 1 Grundlagen Die Kapitalanlagegesellschaft unterliegt den Vorschriften des österreichischen Investmentfondsgesetzes 1993 in der jeweils geltenden Fassung (nachstehend "InvFG" genannt). 2 Miteigentumsanteile 1. Das Miteigentum an den zum Kapitalanlagefonds gehörigen Vermögenswerten ist in gleiche Miteigentumsanteile zerlegt. Die Anzahl der Miteigentumsanteile ist nicht begrenzt. 2. Die Miteigentumsanteile werden durch Anteilscheine (Zertifikate) mit Wertpapiercharakter verkörpert. Nach Maßgabe der besonderen Fondsbestimmungen können die Anteilscheine in mehreren Anteilscheingattungen ausgegeben werden. Die Anteilscheine werden in Sammelurkunden ( 24 Depotgesetz in der jeweils geltenden Fassung) dargestellt. 3. Jeder Erwerber eines Anteilscheines erwirbt in der Höhe der darin verbrieften Miteigentumsanteile Miteigentum an sämtlichen Vermögenswerten des Kapitalanlagefonds. Jeder Erwerber eines Anteiles an einer Sammelurkunde erwirbt in der Höhe seines Anteiles an den in der Sammelurkunde verbrieften Miteigentumsanteilen Miteigentum an sämtlichen Vermögenswerten des Kapitalanlagefonds. 4. Die Kapitalanlagegesellschaft darf mit Zustimmung ihres Aufsichtsrates die Miteigentumsanteile teilen (splitten) und zusätzliche Anteilscheine an die Anteilinhaber ausgeben oder die alten Anteilscheine in neue umtauschen, wenn sie zufolge der Höhe des errechneten Anteilswertes ( 6) eine Teilung der Miteigentumsanteile als im Interesse der Miteigentümer gelegen erachtet. 3 Anteilscheine und Sammelurkunden 1. Die Anteilscheine lauten auf Inhaber. 2. Die Sammelurkunden tragen die handschriftlichen Unterschriften des Vorsitzenden des Aufsichtsrates sowie zweier Geschäftsleiter der Kapitalanlagegesellschaft. 4 Verwaltung des Kapitalanlagefonds 1. Die Kapitalanlagegesellschaft ist berechtigt, über die Vermögenswerte des Kapitalanlagefonds zu verfügen und die Rechte aus diesen Vermögenswerten auszuüben. Sie handelt hierbei im eigenen Namen für Rechnung der Anteilinhaber. Sie hat die Interessen der Anteilinhaber und die Integrität des Marktes zu wahren, die Sorgfalt eines ordentlichen und gewissenhaften Geschäftsleiters im Sinne des 84 Abs. 1 Aktiengesetz anzuwenden und die Bestimmungen des InvFG sowie die Fondsbestimmungen einzuhalten. Die Kapitalanlagegesellschaft kann sich bei der Verwaltung des Kapitalanlagefonds Dritter bedienen und diesen auch das Recht überlassen, im Namen der Kapitalanlagegesellschaft oder im eigenen Namen für Rechnung der Anteilinhaber über die Vermögenswerte zu verfügen. 2. Die Kapitalanlagegesellschaft darf für Rechnung eines Kapitalanlagefonds weder Gelddarlehen gewähren noch Verpflichtungen aus einem Bürgschafts- oder einem Garantievertrag eingehen. 3. Vermögenswerte des Kapitalanlagefonds dürfen außer in den - laut den besonderen Fondsbestimmungen - vorgesehenen Fällen nicht verpfändet oder sonst belastet, zur Sicherung übereignet oder abgetreten werden. 4. Die Kapitalanlagegesellschaft darf für Rechnung eines Kapitalanlagefonds keine Wertpapiere, Geldmarktinstrumente oder andere Finanzanlagen gem. 20 und 21 InvFG verkaufen, die im Zeitpunkt des Geschäftsabschlusses nicht zum Fondsvermögen gehören. 5 Depotbank Die im Sinne des 23 InvFG bestellte Depotbank ( 13) führt die Depots und Konten des Kapitalanlagefonds und übt alle übrigen ihr im InvFG sowie in den Fondsbestimmungen übertragenen Funktionen aus. 6 Ausgabepreis und Anteilswert 1. Die Depotbank hat den Wert eines Anteiles (Anteilswert) für jede Anteilscheingattung jedesmal dann zu errechnen und den Ausgabepreis und Rücknahmepreis ( 7) zu veröffentlichen, wenn eine Ausgabe oder eine Rücknahme der Anteile stattfindet, mindestens aber zweimal im Monat. Der Wert eines Anteiles ergibt sich aus der Teilung des Gesamtwertes des Kapitalanlagefonds einschließlich der Erträgnisse durch die Zahl der Anteile. Der Gesamtwert des Kapitalanlagefonds ist aufgrund der jeweiligen Kurswerte, der zu ihm gehörigen Wertpapiere und Bezugsrechte zuzüglich des Wertes der zum Kapitalanlagefonds gehörenden Geldmarktinstrumente und Finanzanlagen, Geldbeträge, Guthaben, Forderungen und sonstigen Rechte, abzüglich Verbindlichkeiten, von der Depotbank zu ermitteln. Der Ermittlung der Kurswerte werden die letztbekannten Börsekurse bzw. Preisfeststellungen zugrundegelegt.