KEPLER-Fonds Kapitalanlagegesellschaft mbh. KEPLER Österreich Aktienfonds. Halbjahresbericht KEPLER FONDS Die kalkulierbare Zukunft

Transkript

1 KEPLER-Fonds Kapitalanlagegesellschaft mbh. KEPLER Österreich Aktienfonds Halbjahresbericht 2003 KEPLER FONDS Die kalkulierbare Zukunft

2 Halbjahresbericht vom bis zum Die KEPLER-Fonds KAG arbeitet nach den Qualitätsstandards der Vereinigung österreichischer Investmentgesellschaften (VÖIG). Seite 2

3 Inhaltsverzeichnis Gesellschafter und Organe der KEPLER-Fonds Kapitalanlagegesellschaft mbh. 4 KEPLER Österreich Aktienfonds - Miteigentumsfonds in Wertpapieren 5 Kapitalmarkt + Anlagepolitik 6 Zusammensetzung des Fondsvermögens per 30. September Vermögensaufstellung 8 Verwaltete Kapitalanlagefonds 11 Seite 3

4 KEPLER-Fonds Kapitalanlagegesellschaft mbh Linz, Europaplatz 1 a Telefon: (0732) Telefax: (0732) Gesellschafter: Staatskommissäre: Aufsichtsrat: Geschäftspolitischer Beirat: Depotbank: Geschäftsführung: Prokuristen: Raiffeisenlandesbank Oberösterreich reg.gen.m.b.h. OÖ. Landesbank AG OÖ. Versicherung AG Oberrätin Mag. Jutta Raunig Oberrätin Mag. Ingrid Oberleitner VDStv. Dr. Heinrich Schaller, Dir. Mag. Alois Mayrhofer, Dir. Stv. Mag. Johann Schillinger, Abt. Dir. Mag. Herbert Ackerl, Horst Lukas, Dir. Mag. Rainer Burgstaller Vst.-Dir. Dr. Georg Starzer, Vst.-Dir. Mag. Emil Lauss, GD Dr. Wolfgang Weidl Raiffeisenlandesbank Oberösterreich reg. Gen.m.b.H. Dr. Robert Gründlinger, Georg Horvat, Andreas Lassner Rudolf Gattringer, Mag. Uli Krämer Mag. Bernhard Hiebl, Alexander Preisinger Seite 4

5 KEPLER Österreich Aktienfonds Sehr geehrte Anteilinhaber! Die KEPLER-Fonds Kapitalanlagegesellschaft mbh. erlaubt sich, den Halbjahresbericht des "KEPLER Österreich Aktienfonds" - Miteigentumsfonds in Wertpapieren - vom 23. April 2003 bis 30. September 2003 vorzulegen: Vergleich der Fondsdaten zum Berichtsstichtag gegenüber dem Beginn des Berichtszeitraumes Fondsdaten in EUR per per Fondsvolumen , ,16 EUR EUR errechneter Wert je Ausschüttungsanteil 100,00 113,29 Ausgabepreis je Ausschüttungsanteil 104,00 117,85 errechneter Wert je Thesaurierungsanteil 100,00 113,29 Ausgabepreis je Thesaurierungsanteil 104,00 117,85 Wertentwicklung im Berichtszeitraum 13,29 % Umlaufende KEPLER Österreich Aktienfonds-Anteile zum Berichtsstichtag: Absätze ,00 Rücknahmen 1,00 Ausschüttungsanteile per ,00 Absätze ,00 Rücknahmen 128,00 Thesaurierungsanteile per ,00 Seite 5

6 Kapitalmarktbericht Die globalen Aktienmärkte konnten seit Mitte März diesen Jahres bis zum Ende der Berichtsperiode einen stetigen Aufwärtstrend verbuchen. Zwar kam es zwischenzeitlich aufgrund uneinheitlicher Konjunkturdaten und zahlreicher Gewinnmitnahmen zu kleinen Korrekturphasen, doch diese konnten der positiven Stimmung am Kapitalmarkt nichts anhaben. Auch am heimischen Aktienmarkt gab es massive Kursanstiege, welche dem österreichischen Aktienindex ATX sogar zu einem 5-Jahres-Höchststand verhalfen. Aufgrund der Belebung des österreichischen Marktes durch die neue Pensionsvorsorge und des sich allgemein verbessernden konjunkturellen Umfeldes konnte der ATX jedes Monat der Berichtsperiode mit einer positiven Performance abschließen. Im weiteren sind die heimischen Blue Chip-Werte aufgrund ihrer Kurs/Gewinn-Verhältnisse interessant und weisen zudem überdurchschnittliche Dividendenrenditen aus. Zusätzlich werden positive Effekte durch die EU-Osterweiterung für die Exporte österreichischer Unternehmen erwartet. Die Highlights der letzten sechs Monate im österreichischen Aktienmarkt in einem kurzen Rückblick: Im April dj stand die Übernahme des größten österreichischen Getränkekonzerns, der Linzer Brau Beteiligungs AG (BBAG), durch den niederländischen Brauereikonzern Heineken, im Mittelpunkt. Die BBAG verzeichnete darauf hin Anfang Mai einen regelrechten Kurssprung von fast 29 Prozent. Im Mai verabschiedete sich die Jenbacher AG vom Kurszettel der Wiener Börse. Das Unternehmen wurde von General Electric übernommen. Die BWT AG mußte im Juli aufgrund einer Gewinn- und Umsatzwarnung einen Kursverlust von etwa 13 Prozent hinnehmen. Dem gegenüber konnte die Palfinger AG im Juli einen Kursanstieg von rund 13 Prozent verbuchen, auch Andritz konnte sich um etwa fünf Prozent verbessern, nachdem gute Unternehmenszahlen veröffentlicht worden waren. Ein Blick auf den weltweiten Kapitalmarkt zeigte im Berichtszeitraum folgendes Bild (EUR-Basis): ATX +14,80 % DAX +9,49 % Dow Jones Euro Stoxx50 +2,50 % Dow Jones Industrials +3,16 % NASDAQ Index +14,45 % NIKKEI Index +33,26 % Anlagepolitik Die Anlagepolitik des Fonds ist auf ein Investment in Aktien mit guten Wachtumsaussichten bei gleich zeitig attraktiver Bewertung ausgelegt. Die Strategie, Aktien nachhaltig profitable Unternehmen zu einem angemessenen Preis zu kaufen, sollte sich mittel- bis langfristig bewähren, da auf lange Sicht die Aktienkurse der Entwicklung der Unternehmensgewinne folgen müssen. Im August wurde die BBAG Österreichische Brau-Beteiligungs AG im KEPLER Österreich Aktienfonds zur Gänze verkauft, da sich der Kurs in etwa bei dem Übernahmeangebot von Heineken befand. Weiters wurde die Position der Aktie Flughafen Wien reduziert. Der Großteil dieser Desinvestition wurde für die Aufstockung der Wienerberger AG Aktien verwendet. Aufgrund fundamental günstiger Daten wurde die Wolford AG neu in das Portfolio aufgenommen. Der Fonds war in der Berichtsperiode schwerpunktmäßig in den Branchen Industrie und Grundstoffe investiert. Der Investitionsgrad wurde relativ hoch gehalten. Seite 6

7 Zusammensetzung des Fondsvermögens per Wertpapiere EUR % Aktien Euro ,00 99,88 Summe Wertpapiere ,00 99,88 2. Bankguthaben 4.791,85 0,11 Bankguthaben auf EUR lautend 4.791,85 0,11 Guthaben in sonstigen EU-Währungen 0,00 0,00 Fremdwährungsguthaben 0,00 0,00 3. Abgrenzungen 761,31 0,01 Abgegrenzte Dividendenansprüche 0,00 0,00 Anteilige Zinsen (Wertpapiere und Bankguthaben) 570,99 0,01 Einschüsse (Initial Margin) 0,00 0,00 Sonstige Ansprüche 190,32 0,00 4. Sonstige Verbindlichkeiten 0,00 0,00 Fondsvermögen ,16 100,00 Seite 7

8 Vermögensaufstellung per 30. September 2003 in EUR Seite 8

9 WP-Bezeichnung WHG Bestand Käufe Verkäufe Kurs Kurswert %-Anteil Zugänge Abgänge in EUR. vermögen Aktien Aktien in Euro AGRANA BETEILIGUNGS-AG EUR , ,50 4,16 ANDRITZ AG EUR , ,00 3,66 AT&S AUSTRIA TECHNOL. & SYSTEMT. EUR , ,50 1,08 BOEHLER-UDDEHOLM AG EUR , ,00 4,32 BRAU UNION EUR , ,00 2,06 BWT AG EUR , ,60 2,28 CONSTANTIA-VERPACKUNGEN AG EUR , ,50 1,55 DO+CO RESTAURANT + CATERING AG EUR , ,00 0,79 ERSTE ÖSTERR. SPAR-CASSE STAMMA. EUR , ,00 8,50 EVN ENERGIE-VERSORGUNG NOE AG EUR , ,40 1,58 FLUGHAFEN WIEN AG EUR , ,80 4,78 GENERALI HOLDING VIENNA AG EUR , ,00 2,00 GERICOM AG EUR , ,00 0,58 LENZING AG AKTIEN O.N. EUR , ,00 4,21 MAYR-MELNHOF KARTON AG EUR , ,00 4,91 ÖSTERREICHISCHE ELEKTRIZITÄTSW. EUR , ,00 3,97 OMV AG EUR , ,80 8,93 PALFINGER AG AKTIE EUR , ,60 4,25 RHI AG EUR , ,00 2,48 ROSENBAUER INTERNATIONAL AG EUR , ,00 1,92 SCHÖLLER-BLECKMANN OILFIELD EQU. EUR , ,00 1,66 SEMPERIT AG HOLDING EUR , ,30 4,38 TELEKOM AUSTRIA AG EUR , ,00 7,86 UNIQA VERSICHERUNGEN AG EUR , ,00 1,37 VA TECHNOLOGIE AG EUR , ,00 1,96 VOEST-ALPINE STAHL AG EUR , ,00 5,83 WIENERBERGER BAUSTOFFIND. AG EUR , ,00 7,86 WOLFORD AG EUR , ,00 0,95 SUMME DER AMTLICH GEHANDELTEN WERTPAPIERE ,00 99,88 SUMME WERTPAPIERVERMÖGEN ,00 99,88 BANKGUTHABEN 4.791,85 0,11 EUR-GUTHABEN 4.791,85 0,11 GUTHABEN IN SONSTIGEN EU- WÄHRUNGEN 0,00 0,00 ABGRENZUNGEN 761,31 0,01 ZINSANSPRÜCHE 570,99 0,01 DIVIDENDENANSPRÜCHE 0,00 0,00 SONSTIGE ANSPRÜCHE 190,32 0,00 VERBINDLICHKEITEN 0,00 0,00 SONSTIGE VERBINDLICHKEITEN 0,00 0,00 FONDSVERMÖGEN ,16 100,00 AUSSCHÜTTUNGSANTEILWERT 113,29 THESAURIERUNGSANTEILWERT 113,29 AUSSCHÜTTUNGSANTEILE STK ,00 THESAURIERUNGSANTEILE STK ,00 Während des Berichtszeitraumes getätigte Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, soweit sie nicht in der Vermögensaufstellung angeführt sind: WP-Bezeichnung Währung Käufe Verkäufe Aktien BBAG OESTERR. BRAU-BETEILIGUNGS-AG EUR Seite 9

10 Zusammensetzung des Fondsvermögens Bankguthaben, Abgrenzungen 0,12% EUR 99,88% Linz, im Oktober 2003 KEPLER-Fonds Kapitalanlagegesellschaft mbh. Georg Horvat Dr. Robert Gründlinger Andreas Lassner Seite 10

11 Verwaltete Kapialanlagefonds per Publikumsfonds Kategorie Veranlagungsschwerpunkt PRIVAT BANK Global Aktienfonds (K 65) Aktienfonds Internationale Aktien K 69-Fonds Anleihenfonds Internationale Anleihen + Emerging Markets PRIVAT BANK Global Rentenfonds (K 70) Anleihenfonds Internationale Anleihen Starfonds Best World Equity Dachfonds Aktienfonds Starfonds Best European Equity Dachfonds Europäische Aktien KEPLER Dollar Rentenfonds Anleihenfonds Dollar Renten KEPLER Europa Rentenfonds Anleihenfonds Europäische Renten KEPLER Vorsorge Rentenfonds Anleihenfonds ATS-Renten (Österr. Emittenten, mündels.) KEPLER Global Aktienfonds Aktienfonds Internationale Aktien KEPLER Europa Aktienfonds Aktienfonds Europäische Aktien KEPLER US Aktienfonds Aktienfonds US Aktien KEPLER Dachfonds Sicherheit Dachfonds 80 % Anleihenfonds, 20 % Aktienfonds KEPLER Dachfonds Ertrag Dachfonds 50 % Anleihenfonds, 50 % Aktienfonds KEPLER Dachfonds Wachstum Dachfonds 20 % Anleihenfonds, 80 % Aktienfonds KEPLER Dachfonds Zukunft Dachfonds 100 % Aktienfonds KEPLER High Yield Corporate Fonds Anleihenfonds Unternehmensanleihen KEPLER Netto Rentenfonds Anleihenfonds Internationale Anleihen KEPLER Vorsorge Mixfonds Gemischter Fonds 60 % europ. Renten, 40 % Aktien KEPLER Pensionsfonds Sicherheit Pensionsinvestmentfonds 30 % Aktien/ 70 % Anleihen KEPLER Pensionsfonds Ertrag Pensionsinvestmentfonds 50 % Aktien/ 50 % Anleihen KEPLER Pensionsfonds Wachstum Pensionsinvestmentfonds 70 % Aktien/ 30 % Anleihen AFP MegaTrend Select Dachfonds Int. Aktien KEPLER Tech Aktienfonds Aktienfonds Technologie K 80 Anleihenfonds Euroland Kest-frei KEPLER Liquid Rentenfonds Anleihenfonds Geldmarktnahe Veranlagung Dachfonds US Umbrella Dachfonds 100 % US-Aktien Starfonds Private Bond Fund Dachfonds 100 % Anleihen Starfonds Private Equity Fund Dachfonds 100 % Aktienfonds KEPLER Sustainability Aktienfonds Aktienfonds 100 % Aktienfonds KEPLER Emerging Markets Rentenfonds Anleihenfonds 100 % Anleihen KEPLER Dachfonds Biotech & Pharma Dachfonds 100 % Aktienfonds KEPLER Starmix Pension und Abfertigung Dachfonds 40 % Aktien/ 60 % Anleihen Portfolio Management 100 Dachfonds 100 % Aktien Portfolio Management 70:30 Dachfonds 70 % Aktien/ 30 % Anleihen Portfolio Management 50:50 Dachfonds 50 % Aktien/ 50 % Anleihen Portfolio Management 30:70 Dachfonds 30 % Aktien/ 70 % Anleihen AFP 50 Select Dachfonds 50 % Aktien/ 50 % Anleihen AFP 100 Select Dachfonds 100 % Aktien Öko-Star Best Equity Fund Dachfonds International KEPLER Global Rentenfonds Anleihenfonds Internationale Anleihen Vontobel Liquiditätsfonds Anleihenfonds Geldmarktnahe Veranlagung Vontobel Europäischer Anleihefonds Anleihenfonds Europäische Anleihen Vontobel Internationaler Anleihefonds Anleihenfonds Internationale Anleihen Vontobel Mündelsicherer Anleihefonds Anleihenfonds Mündels. Anl., österr. Emittenten in EUR INVESCO US Core Equity Aktienfonds Amerikanische Aktien INVESCO Vorsorgefonds Dachfonds 40 % Aktien/ 60 % Anleihen Woman's World Aktienfonds 100 % Aktien INVESCO Euro Rentenfonds Anleihenfonds 100 % Anleihen Starfonds Global Portfolio Dachfonds 100 % Aktien INVESCO Extra Income Bond Anleihenfonds 100 % Anleihen KEPLER Ethik Aktienfonds Aktienfonds 100 % Aktien KEPLER Small Cap Aktienfonds Aktienfonds Internationale kleinkapitalisierte Aktien KEPLER High Grade Corporate Rentenfonds Anleihenfonds Internationale Unternehmensanleihen KEPLER Österreich Aktienfonds Aktienfonds Aktien österreichischer Unternehmen KEPLER Ethik Rentenfonds Anleihenfonds internat. Anleihen Seite 11

12 Spezial- u. Großanlegerfonds K 1 K 72 V 101-Fonds K 2 K 74 V 102-Fonds K 3 K 88 V 103-Fonds K 4 K 90 V 104-Fonds K 5 K 100 K 22 K 9 K 4794 PRIVAT BANK Titan Dachfonds K 10 KEPLER Dachfonds Hoffnung PRIVAT BANK K 555 K 14 KEPLER Dachfonds Linz K 21 K 115 KEPLER INVEST K 111 K 16 KEPLER SE KEPLER Dachfonds 1999 K 20 KEPLER Star 1 KEPLER Horch 1 K 47 KEPLER Star 2 PRIVAT BANK Birdie K 50 KEPLER Star 3 K 29 K 51 KEPLER Star 4 PRIVAT BANK ISIS K 56 KEPLER US Value K 17 K 57 K 31 Pension High Yield 1 K 58 KEPLER V 1832 ASDF 2001 K 60 Pension Income D 2 K 2003 K 61 Dachfonds St. Anton K 75 K 62 PRIVAT BANK Linz PRIVAT BANK Wien K 63 PRIVAT BANK ECI K 64 PRIVAT BANK AOS-Fonds PRIVAT BANK JWE 01 K 66 V 47-Fonds K 77 K 68 V 54-Fonds Keine Sorgen Ausgewogen - VLV Konservativ K 11 PRIVAT BANK GHK Fonds Keine Sorgen Aktiv - VLV Aktiv PRIVAT BANK Dynamik Aktienfonds Keine Sorgen Top - VLV Offensiv HP-Fonds KEPLER IS+SE-Dachfonds Vorsorgezertifikat-Fonds K 52 K 18 K 1917 Seite 12