Geldanlage. Vermögensbildung. Prof. Dr. Hermann May. R.Oldenbourg Verlag München Wien. unter Mitarbeit von Dipl.-Hdl. Ulla May.

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1 Geldanlage Vermögensbildung 2008 AGI-Information Management Consultants May be used for personal purporses only or by libraries associated to dandelon.com network. Von Prof. Dr. Hermann May unter Mitarbeit von Dipl.-Hdl. Ulla May R.Oldenbourg Verlag München Wien

2 Inhaltsübersicht I Allgemeine Vorbemerkungen 1 1 Vermögensbildung in Deutschland 3 2 Geldanlageziele Sicherheit Verlustrisiko Kursrisiko Ertragsrisiko Währungsrisiko Inflationsrisiko Rentabilität Verzinsung Kursgewinne/Kursverluste Kosten und Gebühren Kosten und Gebühren beim Kauf und Verkauf Aktien Anleihen Kosten für Verwahrung und Verwaltung Rendite Liquidität Steuerminderung Zielkonflikte 9 3 Struktur und Dauer von Geldanlagen 9 4 Anlageberatung und Haftung Prospekthaftung Beratungshaftung Haftung nach den Allgemeinen Geschäftsbedingungen der Banken und Sparkassen Beweislast Anlageberatungsprotokoll Schadensberechnung Verjährung 14 5 Vermögensverwaltung 19 II Geldwertanlagen 21 1 Anlagen auf Konten Sichteinlagen Termineinlagen Spareinlagen Sondersparformen Bonus-/Prämiensparen Wachstums-/Zuwachssparen Überschuß-/Ultimo-/Plus-/Abräumsparen Bausparen Sparvertrag mit Lebensversicherung Gewinn-/Lossparen 29

3 VIII Inhaltsübersicht Junghandwerkersparen Heiratssparen Sparpläne Sparvertrag nach 8 Fünftes Vermögensbildungsgesetz Sparvertrag nach 4 Fünftes Vermögensbildungsgesetz Euribor-Sparen Geldmarktfonds 31 2 Anlage in Anleihen Sparbriefe Sparschuldverschreibungen Bundesschatzbriefe Finanzierungsschätze Bundesanleihen Länder- und Kommunalanleihen Bundesobligationen Bundesschatzanweisungen Bundeswertpapiere im Überblick Pfandbriefe und Kommunalobligationen Industrieanleihen Bankanleihen Auslandsanleihen DM-Auslandsanleihen Währungsanleihen Ausländische Euro-Anleihen Doppelwährungsanleihen Neuere Anleiheformen (Finanzinnovationen) Null-Kupon-Anleihen (Zero-Bonds) Anleihen mit variabler Verzinsung (Floating-Rate-Notes) Annuitäten-Bonds Swap-Anleihen Gleitzins- und Kombizinsanleihen Aktienindexanleihen Indexzertifikate Sonderformen von Anleihen Wandelanleihen Optionsanleihen Optionsscheine Gewinnschuldverschreibungen Genußscheine Rentenfonds 65 3 Anlage in Lebensversicherungen Kapitallebensversicherungen Gemischte Lebensversicherung Termfixversicherung Lebenslängliche Todesfall Versicherung Fondsgebundene Lebensversicherung Lebensversicherung auf verbundene Leben Rentenversicherungen Altersrentenversicherung 72

4 Inhaltsübersicht IX Selbständige Berufsunfähigkeitsversicherung Pflegerentenversicherung 75 III Sachwertanlagen 77 1 Aktien 79 2 Aktienfonds 90 3 Immobilien Eigengenutzte Immobilien Fremdgenutzte Immobilien Gemischtgenutzte Immobilien Immobilienfonds Offene Immobilienfonds Geschlossene Immobilienfonds Immobilien-Leasingfonds Schiffsbeteiligungen Infrastrukturfonds Immobilienfonds auf Aktien Immobilienaktien Private Equity Mobilien-Leasingfonds Gold 113 IV Gemischte Anlagen Gemischte Fonds (Mischfonds) Umbrellafonds Dachfonds (Funds of Funds) Fonds-Picking Futures-Fonds Optionsscheinfonds 126 V (Börsen-)Termingeschäfte (Derivate) Optionen Aktienanleihen Futures Aktienkorb-Zertifikate Discount-Zertifikate Wichtige Informationen über Verlustrisiken bei Börsentermingeschäften nach 53 Abs. 2 Börsengesetz 142 VI Vermögenswirksame Anlage nach dem Fünften Vermögensbildungsgesetz 147 VII Altersvorsorge - Sondervermögen 157 VIII Die Besteuerung von Geldanlagen (Zusammenfassende Übersicht) Steuern auf Erträge Einkünfte aus Kapitalvermögen Dividenden Zinsen Erträge aus Investmentanteilen Werbungskosten für Einkünfte aus Kapitalvermögen Nichtveranlagungsbescheinigung und Freistellungsauftrag 168

5 X Inhaltsübersicht Zur Erfassung von Einkünften Schema zur Erfassung der Einkünfte aus Kapitalvermögen Doppelseitiges Schema zur Erfassung der sonstigen Einkünfte Doppelseitiges Schema zur Erfassung von Einkünften aus Vermietung und Verpachtung Doppelseitiges Schema zur Einzelaufstellung der Schuldzinsen und anderer Finanzierungskosten sowie der Aufwendungen für Instandhaltung und Instandsetzung für Grundstücke Vereinfachtes Schema zur Ermittlung der Einkommensteuerschuld Einkünfte aus Vermietung und Verpachtung Spekulationsgewinne Steuern bei Erwerb oder Veräußerung Umsatzsteuer Grunderwerbsteuer Erbschaft- und Schenkungsteuer Steuern auf Eigentum Vermögensteuer Grundsteuer Zusammenfassende Leitmaximen zur Steuerersparnis bei Kapitalanlagen 186 IX Anmerkungen zu einer kritischen Geldanlage 187 Anhang Erläuterungen zum Kursteil von Tageszeitungen 191 Stichwortverzeichnis 193