FONDSFÜHRER RUDOLF RAUSCHENBERGER AKTIENFONDS IMMOBILIENFONDS MISCHFONDS INDEXFONDS UEBERREUTER EIN RATGEBER DER ZDF- WIRTSCHAFTS- REDAKTION

Transkript

1 RUDOLF RAUSCHENBERGER EIN RATGEBER DER ZDF- WIRTSCHAFTS- REDAKTION 2008 AGI-Information Management Consultants May be used for personal purporses only or by libraries associated to dandelon.com network. FONDSFÜHRER AKTIENFONDS IMMOBILIENFONDS MISCHFONDS INDEXFONDS UEBERREUTER

2 INHALT EINLEITUNG 9 I. MIT FONDS ZUR PRIVATEN ALTERSVORSORGE IS Das Gebot der Stunde: Hit Fondssparen gegen Altersarmut 17 Umdenken bei der Alterssicherung 18 Die Investmentbranche setzt auf AS-Fonds 19 II. IN DER FONDSBRANCHE HERRSCHT HOCHKONJUNKTUR 23 Rückenwind durch die Konjunktur 25 Harter Wettbewerb zwingt zu Höchstleistungen 27 Bessere Rahmenbedingungen für das Fondssparen 27 Wegweiser durch den Fondsdschungel 29 III. FONDSTYPEN NACH ANLAGEKATEGORIEN 29 Publikumsfonds und Spezialfonds 30 Aktienfonds 31 Rentenfonds 45 Mischfonds 47 Geldmarktfonds 49 Immobilienfonds 50 IV. MITTELAUFKOMMEN UND FONDSVERMÖGEN 60 Jubelstimmung in der Investmentbranche 60 Aktienfonds sind Spitzenreiter 61 Geldmarktfonds sind im Kommen 63 Mischfonds bleiben attraktiv 63 Die neuen AS-Fonds etablieren sich 63 Offene Immobilienfonds weiterhin beliebt 63 Favoritenwechsel 64 V. SPARPLÄNE UND WERTENTWICKLUNG 65 Spare in der Zeit, so hast du in der Not" 65 Weg vom Sparbuch und hin zum Fondssparplan 67

3 Die Wertentwicklung von Fonds im langjährigen Vergleich 69 Wie groß soll das Vermögen im Alter sein? 83 Vorsicht: Der Trick mit dem Rechenschieber 84 VI. DIE PERFORMANCE - DARAUF SCHAUEN ALLE! 86 Performance ist nicht alles 86 Immer wieder Wechsel in der Spitzenposition 87 VII. VOR DEM KAUF: ACHTUNG BEI KOSTEN UND VERTRIEB 93 Vor der Rendite stehen die Gebühren 93 Wie man bei den Gebühren sparen kann 95 Trends im Vertrieb 97 Eine Alternative: bankunabhängige Vermögensverwalter 98 Fondsshops statt Bankfiliale 99 Der Investmentmarkt wird kräftig durchgerüttelt 101 VIII. STEUERN AUF FONDS - EINE VERZWICKTE ANGELEGENHEIT 103 Steuern auf Erträge von inländischen Fonds 103 Steuerliche Überraschungen bei ausländischen Fonds 107 Keine Probleme bei ausländischen Fonds deutscher Provenienz" 109 Geplante Änderungen nach der Steuerreform ab IX. FONDSRATING - IMMER WICHTIGER ALS ENTSCHEIDUNGSHILFE! 114 Wie finde ich einen guten Fonds? 114 Ranking-Listen allein reichen nicht 115 Konkurrenz unter Fondsrating-Agenturen 115 Moody's 116 Standard & Poor's (S&P) 117 Lipper 118 FERI Trust 119 X. NICHTS GEHT OHNE DIE KAPITAL-ANLAGEGESELLSCHAFTEN (KAGS) 128 Die Rolle der KAGs 128 Noch dominieren heimische KAGs die Märkte 130 Die Ausländer drängen nach Europa 134 Der Kapitalmarkt Luxemburg 137 Eine Flut von Fonds 138 Wie ein Fonds entsteht - Produktideen und Erfolgsfaktoren 141

4 XI. XII. XML XIV. XV. DIE MACHT DER FONDS UND IHRER MANAGER Der Einfluss der Fondsmanager - Kritik und Lob Aktiv oder passiv? Zwei konträre Managementstile Value" oder Growth"? Ein Methodenstreit Gesucht: qualifizierte Fondsmanager Akteure und Macher der Investmentbranche DIE RICHTIGE ANLAGESTRATEGIE Entscheidungsfindung und individuelle Risikoeinschätzung Wie vermeide ich Fehler beim Fondssparen? Aktien oder Fonds?" oder Aktien und Fonds?" Das Management der eigenen Gefühle Seien Sie ehrlich zu sich selbst DER EURO UND DIE FONDSBRANCHE Ein riesiger Finanzmarkt entsteht Schluss mit dem Währungsrisiko Euro-Stoxx und Eurofonds Die geplante EU-Erweiterung schafft neue Anlagefelder WARNUNG VOR DEM GRAUEN KAPITALMARKT" Wie man sich schützen kann Kostenlose Hilfe Checkliste gegen unseriöse Angebote Regelmäßige Informationen über den Graumarkt-Report" FONDSLEXIKON Altersvorsorge-Sondervermögen-Fonds (AS-Fonds) Branchenfonds Dachfonds Derivate-Fonds/Termingeschäfte-Fonds/Hedge-Fonds Eurofonds/Europafonds Garantiefonds Indexfonds Internet-Fonds Laufzeitfonds Länder- und Regionenfonds Mitarbeiterfonds Ökofonds/Ethische Fonds

5 Rohstofffonds Schwellenländerfonds/Emerging-Market-Fonds Small-Cap-Fonds/Mid-Cap-Fonds/Nebenwerte-Fonds VL(Vermögenswirksame Leistungen)-Fonds Wagniskapital-Fonds/Venture-Capital-Fonds (VC-Fonds) XVI. FONDSGLOSSAR XVII. INFORMATIONSQUELLEN, DIE MAN KENNEN SOLLTE Bundesaufsichtsamt für das Kreditwesen (BAKred) Bundesaufsichtsamt für den Wertpapierhandel (BAWe) Bundesverband Deutscher Investmentgesellschaften e.v. (BVI) Deutsches Aktieninstitut (DAIj Discountbroker und Direktbanken Die Medien und das Thema Investmentfonds" XVIII. ANHANG Adressenliste mit Kapitalgesellschaften aus Deutschland Adressenliste mit Kapitalgesellschaften aus Österreich und der Schweiz Abkürzungsverzeichnis Stichwortverzeichnis