Crowdinvest Marktreport 2017 Deutschland

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1 Crowdinvest Marktreport Deutschland Immobilien Unternehmen Energie Entwicklung Plattformen Investmentdetails Anlagestatus Markterhebung durch crowdfunding.de

2 Crowdinvest Marktreport Deutschland Der Markt für Crowdinvestments Der Marktreport zeigt die Entwicklung der Crowdinvest-Segmente Immobilien, Unternehmen und Energie. Es werden die Marktanteile der Plattformen, Investmentdetails zu den Projekten und der Anlagestatus der bisherigen Crowdinvestments dargestellt. Vor Erstellung des Reports wurde erstmalig eine Umfrage zur Fragestellung Was zählt als Crowdinvest? durchgeführt. Das Umfrageergebnis bildet die Grundlage für die Strukturierung der Markterhebung. Herzlichen Dank an alle, die mit ihren Rückmeldungen zur Entstehung des Marktreports beigetragen haben. Die Umsetzung des Feedbacks führte zu Anpassungen gegenüber den Reports 2015 und Als größte Neuerung werden jetzt neben eigenkapitalähnlichen auch kreditbasierte Crowdfinanzierungen für gewerbliche Zwecke erfasst. Alle dem Report zugrundeliegenden Crowdinvest-Projekte sind im Sinne der Nachvollziehbarkeit und Transparenz unter offen einsehbar. Berlin, Der Marktreport wird von crowdfunding.de präsentiert. Das unabhängige Portal informiert seit 2011 zu Crowdfunding. Über den kostenfreien Newsletter werden monatlich Crowdinvest Marktupdates verschickt. Die Crowdinvest Datenbank hält deutsche Crowdinvestments mit dem aktuellen Anlagestatus nach. Das offene Crowd-Prinzip ermöglicht eine hohe Datenqualität und eine transparente Erfolgsmessung. Haftungsausschluss Die Daten im Marktreport wurden mit größtmöglicher Sorgfalt recherchiert. Für die Vollständigkeit und Richtigkeit der Angaben kann crowdfunding.de / crowdinvest.de jedoch keine Gewähr übernehmen. Haftungsansprüche, welche sich auf Schäden materieller oder ideeller Art beziehen, die durch die Nutzung oder Nichtnutzung der dargebotenen Informationen bzw. durch die Nutzung fehlerhafter und unvollständiger Informationen verursacht wurden, sind grundsätzlich ausgeschlossen. Crowdinvest Marktreport crowdfunding.de S. 2

3 Auf einen Blick Der Markt Definition Crowdinvest Viele Menschen investieren gemeinsam mit geringen Mindestanlagesummen online direkt in konkrete unternehmerische Vorhaben. Dies kann über eigen- oder fremdkapitalähnliche Mittel geschehen. Anleger erhalten einen festen Zins und/oder eine erfolgsabhängige Vergütung. Als Crowdinvestments zählen nur Darlehen für gewerbliche Zwecke, also keine privaten Konsumkredite. Der Anleger muss wissen, wer das Geld bekommt. Die Definition wurde aus den Ergebnissen der Umfrage Was zählt als Crowdinvest? abgeleitet. Highlights > Der deutsche Crowdinvestment-Markt wächst um +171% auf 200 > Immobilien-Crowdinvestments haben sich im dritten Jahr in Folge mehr als verdreifacht > Crowdfinanzierungen für Unternehmen legen um +114% zu > Energieprojekte verzeichnen ein Plus von +63% Mehr als Rendite Crowdinvestoren übernehmen direkte Verantwortung für ihr Geld. Das tun sie einerseits in Bezug auf das Risiko eines möglichen Totalverlustes ihrer Investition, andererseits im Hinblick darauf, was sie mit ihrem Investment konkret bewirken. Durch direkte zweckgebundene Investitionen bestimmen Investoren, wo Neues entsteht, wie z.b. Innovationen, Arbeitsplätze, Wohnraum oder Umweltschutz. Die Crowdinvestments tragen dazu bei Bau von neuen Wohneinheiten Realisierung von 488 Unternehmer- Visionen Einsparung von Tonnen CO2 p.a. Unternehmer-Visionen = Anzahl finanzierter Unternehmen / Infos zu Wohneinheiten und CO2 wurden von den Plattformen erhoben Crowdinvest Marktreport crowdfunding.de S. 3

4 Gesamtmarkt Deutschland Marktentwicklung Der deutsche Crowdinvest-Markt wächst auf 200 Im Jahr wurde in Deutschland ein Crowdinvestment-Volumen von 200 realisiert. Dies entspricht einem Wachstum von +171% gegenüber dem Vorjahr. Alle Investmentsegmente zeigen deutliches Wachstum. Crowdinvest-Markt Deutschland Entwicklung vs. Vorjahr Gesamt: 200 Mio. Euro + 171% Immobilien Unternehmen Energie 130 Millionen Euro 63 Millionen Euro 6 Millionen Euro + 221% + 114% + 63% Crowdinvestment Entwicklung Deutschland Energie 199,6 Unternehmen Immobilien 68,4 73,7 1,4 5,0 18,1 24, Crowdinvest Marktreport crowdfunding.de S. 4

5 Gesamtmarkt Deutschland Investmentsegmente Volumen Entwicklung vs Marktanteil Projekte Ø Volumen pro Projekt Immobilien ,2% 65,3% Unternehmen ,1% 31,7% Energie ,3% 3,1% Sonstige ,0% Gesamt ,5% 100,0% Marktanteile Volumen Entwicklung Volumenveränderung vs Energie 3% Energie 3% Unternehmen 32% Immobilien Unternehmen +114% +221% Immobilien 65% Energie +63% 200 Gesamt + 171% Gesamt Crowdinvest Marktreport crowdfunding.de S. 5

6 Immobilien Marktentwicklung Trends Stetig steigende Volumen Der deutsche Crowdinvestment-Markt für Immobilien hat sich im dritten Jahr in Folge mehr als verdreifacht. Neue Plattformen haben 15 verschiedene Plattformen erfolgreich Immobilienprojekte finanziert. Im Jahr zuvor waren es 5 Plattformen. Neben neuen Anbietern haben auch etablierte Energie-Plattformen Immobilienprojekte finanziert. Vorwiegend Nachrangdarlehen Auch wenn der Markt weiterhin durch die Vergabe von Nachrangdarlehen bestimmt wurde, gab es mit dem Forderungsverkauf von Bankdarlehen eine weitere Beteiligungsform. Von den 130,3, die in deutsche Immobilienprojekte investiert wurden, liefen 125,6 über Nachrangdarlehen (113 Projekte) und 4,7 über den Forderungsverkauf von Bankdarlehen (7 Projekte). Anleihen wurden Crowd-Anleihen für Immobilienprojekte angeboten, allerdings wurde bis Ende des Jahres keine Finanzierung für ein deutsches Projekt vollständig abgeschlossen haben weitere Plattformen Anleihenfinanzierungen gestartet, bzw. angekündigt. Entwicklung Crowdinvestments Immobilien Deutschland bis 130,3 40,6 1,0 2,3 3,1 13, Crowdinvest Marktreport crowdfunding.de S. 6

7 Immobilien Plattformen Volumen Entwicklung vs Marktanteil Projekte Ø Volumen pro Projekt Exporo ,3% 64,3% Zinsland ,4% 12,7% Zinsbaustein ,1% 9,2% Bergfürst ,0% 7,0% ReaCapital ,0% Engel & Völkers Capital ,2% ifunded ,9% 0,9% Home Rocket ,7% LeihDeinerUmweltGeld ,6% GLS Crowd ,5% Mezzany ,4% Econeers ,3% RenditeFokus ,1% Grundag ,0% GreenVesting ,0% ZinsCrowd ,0% Gesamt ,2% 100,0% Marktanteile Volumen Weitere 5% Weitere 5% ReaCapital 2% Bergfürst 7% Zinsbaustein 9% Entwicklung Volumenveränderung vs Exporo Zinsland Zinsbaustein +155% +95% +291% Exporo 64% Zinsland 13% Bergfürst ReaCapital Weitere +107% neu +199% 130 Gesamt + 221% Gesamt In den Volumen sind ausschließlich Immobilienprojekte mit deutschen Standorten erfasst. Volumen, Marktanteile und Veränderungsraten beziehen sich ausschließlich auf das Crowdinvest-Segment Immobilien Deutschland und entsprechen nicht unbedingt der Gesamtentwicklung der Plattformen. Über die Plattformen wurden zum Teil weitere Projekte finanziert wie z.b. Projekte in anderen Crowdinvest-Segmenten, internationale Projekte, Club Deals oder Projekte mit institutionellen Investoren ohne Crowd. Crowdinvest Marktreport crowdfunding.de S. 7

8 Immobilien Investmentdetails Zinsen p.a. in % 120 Projekte 44x 2x 3x 27x 26x 14x 4x Ø Zins: 5,7% p.a. Niedrigster Zins: 4,0% p.a. Median: 6,0 % p.a. Höchster Zins: 7,0% p.a. 4,5% 4,5-- 4,9 4,9% 5,0% 5,0-- 5,4% 5,4 5,5% 5,5-- 5,9% 5,9 6,0% 6,0-- 6,4% 6,4 6,5% 6,5-- 6,9% 6,9 4,0% 4,0-- 4,4 4,4% 7,0% 7,0-- 7,5% 7,5 Laufzeiten 120 Projekte 44x 32x Ø Laufzeit: 21 Monate 18x 15x 7x 4x Kürzeste Laufzeit: 10 Monate Median: 18 Monate Längste Laufzeit: 6 Jahre bis zu 1 Jahr Monate Monate Monate Monate mehr als 3 Jahre Ø Zins / Ø Laufzeit = einfacher Durchschnitt (keine Gewichtung nach Volumen der Investmentrunden) Crowdinvest Marktreport crowdfunding.de S. 8

9 Unternehmen Formen der Kapitalüberlassung Mezzanin-, Eigen- und Fremdkapital Der Marktreport unterscheidet im Investmentsegment Unternehmen zwischen Mezzanin-/ Eigenkapitalfinanzierungen und Fremdkapitalfinanzierungen. MZ/EK = Mezzanin- und Eigenkapitalfinanzierungen (Crowdinvesting) FK = Fremdkapitalfinanzierungen (Crowdlending) Die Kreditprojekte für Unternehmen werden mit dem Marktreport erstmals erfasst. Die Reports 2015 und 2016 fokussierten sich ausschließlich auf eigenkapitalähnliche Finanzierungen. Die Erweiterung erfolgt, da in der aktuellen Was zählt als Crowdinvest Umfrage? 60% der Feedback-Geber angegeben haben, dass Kreditprojekte für sie als Crowdinvestments zählen. Entwicklung Crowdinvestments Unternehmen Deutschland Fremdkapitel (FK) Mezzanin- / Eigenkapital (MZ/EK) 50,1 63,2 29,5 15,0 19,1 0,4 4, Crowdinvest Marktreport crowdfunding.de S. 9

10 Unternehmen MZ/EK Marktentwicklung Trends Startup-Investments sind seit 5 Jahren auf konstantem Niveau Crowdfinanzierungen für deutsche Startups liegen seit fünf Jahren auf einem konstanten Niveau von rund 15 pro Jahr. Wachstumsunternehmen legen zu Crowdfinanzierungen für Wachstumsunternehmen legen deutlich zu. Companisto, Seedmatch und Kapilendo bieten mittlerweile Unternehmensfinanzierungen an, bei denen Investoren einen festen Zins erhalten (teilweise zzgl. variablen Zinsbonus). Internationale Plattformen auf dem deutschen Markt Die UK-Plattform SEEDRS hat erstmals vier deutsche Startups finanziert. Auch über die österreichischen Plattformen Green Rocket und Finnest wurden deutsche Unternehmen finanziert. Entwicklung Crowdinvestments Unternehmen (MZ/EK) Deutschland ,9 KMU Wachstumsunternehmen 27,3 Startups 15,0 14,5 18,8 0,4 4, Crowdinvest Marktreport crowdfunding.de S. 10

11 Unternehmen MZ/EK Plattformen Volumen Entwicklung vs Marktanteil Projekte Ø Volumen pro Projekt Companisto ,8% 30,6% Kapilendo ,1% 24,6% Seedmatch ,1% 12,3% SEEDRS ,4% Finnest ,0% 4,4% GLS Crowd ,1% Econeers ,0% Green Rocket ,6% WIWIN ,5% FunderNation ,5% 1,4% aescuvest ,6% 1,4% Katrim ,1% 1,2% Conda ,1% Medifundo ,1% bettervest ,5% transvendo ,4% Unternehmerich ,9% 0,4% Gesamt ,8% 100% Marktanteile Volumen Entwicklung Volumenveränderung vs Compan isto 31% Weitere 17% Finnest 4% Companisto Kapilendo Seedmatch -7% +412% +10% SEEDRS 11% SEEDRS Finnest neu +650% Kapilendo 25% Seedmatch 12% Weitere +90% 34 Gesamt + 81% Gesamt In den Volumen sind ausschließlich Unternehmen mit deutschen Standorten erfasst. Volumen, Marktanteile und Veränderungsraten beziehen sich ausschließlich auf das Crowdinvest-Segment Unternehmen Deutschland MZ/EK-Finanzierungen und entsprechen nicht unbedingt der Gesamtentwicklung der Plattformen. Die Plattformen haben zum Teil weitere Projekte finanziert, wie z.b. Projekte in anderen Crowdinvest-Segmenten, internationale Projekte, Club Deals oder Projekte mit institutionellen Investoren ohne Crowd. Crowdinvest Marktreport crowdfunding.de S. 11

12 Unternehmen MZ/EK Investmentdetails Startups Bewertungen in Mio. Euro 23 Projekte 7x Ø Startup-Bewertung: 5,7 3x 4x 3x 1x 2x 3x Niedrigste Bewertung: 1,2 Median: 3,5 Höchste Bewertung: 25,2 1,1,1- - 2,0 Mio. 2,0 2,12,1- - 3,0 Mio. 3,0 3,13,1- - 4,0 Mio. 4,0 4,14,1- - 5,0 Mio. 5,0 5,15,1- - 6,0 Mio. 6,0 6,16,1- - 7,0 Mio. 7,0 über 7,6 Mio. 7 Wachstumsunternehmen Zinsen p.a. in % 21 Projekte 10x Ø Zins: 7,7% p.a. + variabler Bonus bei 16 Projekten 1x 1x 2x 3x 4x Niedrigster Zins: 4,5% p.a. Median: 8,0 % p.a. Höchster Zins: 9,5% p.a. KMU Zinsen p.a. in % 10 Projekte 5x Ø Zins: 5,1% p.a. + variabler Bonus bei 3 Projekten 1x 2x 2x Niedrigster Zins: 3,5% p.a. Median: 4,8 % p.a. Höchster Zins: 8,5% p.a. unter unter 5,0% 5,0% 5,0- - 5,9% 6,0% 6,0- - 6,9% 7,0% 7,0- - 7,9% 8,0% 8,0- - 8,9% 9,0% 9,0- - 9,9% 5,0 5,9 6,9 7,9 8,9 9,9 unter unter 4,0% 4,0% 4,0- - 4,4% 4,5% 4,5- - 4,9% über über 5% 4,0 4,4 4,9 5,0 Abgebildet werden hier nur die Startup-Investmentrunden, bei denen die Pre-Money Bewertung öffentlich einsehbar ist (23 von 34 erfassten Startup-Investmentrunden in ). Ø Zins / Ø Laufzeit = einfacher Durchschnitt (keine Gewichtung nach Volumen der Investmentrunden). Crowdinvest Marktreport crowdfunding.de S. 12

13 Unternehmen FK Marktentwicklung Crowdlending für Unternehmen Die im Marktreport ausgewiesenen Volumen für Unternehmenskredite umfassen die crowdfinanzierten Kreditprojekte der Plattformen Kapilendo und Funding Circle. Die Funding Circle Volumen enthalten die Zencap Volumen der Jahre 2014 und 2015 (die beiden Plattformen sind Ende 2015 fusioniert). Die Volumen von Lendico konnten nicht erfasst werden, da die Crowdlending-Plattform aktuell keine Statistiken veröffentlicht. Die Finanzierungsvolumen von Auxmoney werden nicht berücksichtigt, da die Plattform ausschließlich Konsumentenkredite anbietet und damit nicht zum definierten Crowdinvestment-Markt zählt. Deutliches Wachstum in Nachdem sich das Crowdlending Volumen für Unternehmensfinanzierungen in 2016 um die Hälfte reduziert hat, verzeichnet der Markt wieder ein deutliches Wachstum. Entwicklung Crowdinvestments Unternehmen (FK) Deutschland bis 29,3 22,8 10,7 4, Crowdinvest Marktreport crowdfunding.de S. 13

14 Unternehmen FK Plattformen Volumen Entwicklung vs Marktanteil Projekte Ø Volumen pro Projekt Funding Circle ,8% 83,3% Kapilendo ,9% 16,7% Gesamt ,7% 100,0% Marktanteile Volumen Entwicklung Volumenveränderung vs Kapilendo 17% Funding Circle +246% Kapilendo +34% Funding Circle 83% 29 Gesamt + 174% Gesamt In den Volumen sind ausschließlich Unternehmen mit deutschen Standorten erfasst. Volumen, Marktanteile und Veränderungsraten beziehen sich ausschließlich auf das Crowdinvest-Segment Unternehmen Deutschland - Kreditfinanzierungen und entsprechen nicht unbedingt der Gesamtentwicklung der Plattformen. Über die Plattformen wurden zum Teil weitere Projekte finanziert, wie z.b. Projekte in weiteren Crowdinvest-Segmenten oder Projekte mit institutionellen Investoren ohne Crowd. Crowdinvest Marktreport crowdfunding.de S. 14

15 Unternehmen FK Investmentdetails Zinsen p.a. in % 424 Projekte 119x 15x 76x 78x 46x 71x 19x Ø Zins: 10,1% p.a. Niedrigster Zins: 3,99% p.a. Median: 9,2% p.a. Höchster Zins: 19,99% p.a. unter < 5,0% 5,0% 5,0-- 6,9% 7,0% 7,0-- 8,9% 9,0% 9,0-- 10,9% 11,0% 11, ,9% 13,0% 13,0-- 14,9% über 15% 15,0 Laufzeiten 424 Projekte 150x 121x Ø Laufzeit: 40 Monate 41x 63x 48x Kürzeste Laufzeit: 6 Monate Median: 36 Monate Längste Laufzeit: 6 Jahre 1x < unter 1 Jahr 1 Jahr 1 Jahr 2 Jahre 3 Jahre 4 Jahre 5 Jahre Ø Zins / Ø Laufzeit = einfacher Durchschnitt (keine Gewichtung nach Volumen der Investmentrunden) Crowdinvest Marktreport crowdfunding.de S. 15

16 Energie Marktentwicklung Trends Steigende Volumen Nach einem Rückgang in 2016 konnte der deutsche Crowdinvestment-Markt für Energieprojekte um 63% zulegen. Vorwiegend Nachrangdarlehen Der Markt wurde durch die Vergabe von Nachrangdarlehen bestimmt. Von den 6,1 liefen 5,7 über Nachrangdarlehen (13 Projekte), über Forderungskaufverträge (5 Projekte) und über einen Kredit (1 Projekt). Erste Bank mit Plattformauftritt Mit GLS Crowd ist erstmals eine von einer Bank initiierten Crowdinvestment-Plattform gestartet. Deutsche Plattformen mit Energieprojekten in Entwicklungsländern wurden über die Plattformen bettervest und Ecoligo 18 Projekte in Entwicklungs- und Schwellenländern mit einem Gesamtvolumen von 3,1 Mio. Euro finanziert (2016: 1,0 Mio. Euro). Internationale Projekte werden in diesem Marktreport nicht zum deutschen Markt gezählt. Entwicklung Crowdinvestments Energie Deutschland bis 6,1 4,4 3,7 2,2 0, Crowdinvest Marktreport crowdfunding.de S. 16

17 Energie Plattformen Volumen Entwicklung vs Marktanteil Projekte Ø Volumen pro Projekt WIWIN ,8% Econeers ,1% 13,4% GLS Crowd ,5% Bettervest ,3% 11,2% Greenvesting ,0% LDUG ,6% 9,1% greenxmoney ,5% 5,8% Kapilendo ,2% Gesamt ,3% 100,0% Marktanteile Volumen Entwicklung Volumenveränderung vs. Vorjahr WIWIN 38% Weitere 16% Greenvesting 10% WIWIN Econeers GLS Crowd -20% neu neu Econeers 13% 6 Gesamt GLS Crowd 12% bettervest 11% bettervest Greenvesting Weitere -10% neu + 63% Gesamt -50% In den Volumen sind ausschließlich Energieprojekte mit deutschen Standorten erfasst. Volumen, Marktanteile und Veränderungsraten beziehen sich ausschließlich auf das Crowdinvest-Segment Energie Deutschland und entsprechen nicht unbedingt der Gesamtentwicklung der Plattformen. Die Plattformen haben zum Teil weitere Projekte finanziert, wie z.b. Projekte in anderen Crowdinvest-Segmenten oder internationale Projekte. Crowdinvest Marktreport crowdfunding.de S. 17

18 Energie Investmentdetails Zinsen p.a. in % 18 Projekte 7x 5x Ø Zins: 4,3% p.a. 1x 2x 2x 1x Niedrigster Zins: 2,6% p.a. Median: 4,0% p.a. Höchster Zins: 8,0% p.a. weniger <3,0 3,0% 3,0- - 3,9% 4,0% 4,0- - 4,9% 5,0% 5,0- - 5,9% 6,0% 6,0- - 6,9% 7% 7,0 und als 2,0% 3,9 4,9 5,9 6,9 mehr Laufzeiten in Jahren 19 Projekte 6x Ø Laufzeit: 8,3 Jahre 2x 3x 3x 3x Kürzeste Laufzeit: 4 Jahre Median: 8 Jahre Längste Laufzeit: 14 Jahre 1x 0x 1x < 5 J. 5 Jahre6 5 J. Jahre7 6 J. Jahre8 7 J. Jahre9 8 J. Jahre 9 J J. 10 > 10J. Jahre Jahre Jahre Bei manchen Projekten handelt es sich um eine in Aussicht gestellte Rendite, die dann von der konkreten Ausbringungsmenge abhängt. Ein Projekt mit Stufenzins wurde in der Zinsbetrachtung nicht berücksichtigt. Ø Zins / Ø Laufzeit = einfacher Durchschnitt (keine Gewichtung nach Volumen der Investmentrunden). Crowdinvest Marktreport crowdfunding.de S. 18

19 Plattformen Deutsche Crowdinvestments vs. Gesamtvolumen Deutsche Crowdinvest-Projekte Volumen VÄ vs Deutsche Plattformen Volumen VÄ vs. 16 Exporo ,3% Funding Circle ,8% Zinsland ,4% kapilendo ,2% Zinsbaustein ,1% Companisto ,8% Bergfürst ,0% Seedmatch ,1% SEEDRS WIWIN ReaCapital GLS Crowd Econeers ,7% Engel & V. Capital Finnest ,0% LeihDeinerUmweltG ,7% ifunded ,9% Home Rocket ,9% Bettervest ,5% Greenvesting Green Rocket Mezzany FunderNation ,5% aescuvest ,6% KATRIM ,1% Conda DE ,5% Medifundo greenxmoney ,5% Renditefokus Transvendo Unternehmerich ,9% Grundag Cinedime Zinscrowd GESAMT ,7% Exporo ,0% Funding Circle ,3% Zinsland ,0% kapilendo ,2% Bergfürst ,2% Zinsbaustein ,1% Companisto ,8% Seedmatch ,1% bettervest ,8% WIWIN ReaCapital Vestinas GLS Crowd Econeers ,7% LeihDeinerUmweltG ,2% Engel & V. Capital ifunded ,9% FunderNation ,6% Greenvesting Mezzany aescuvest ,6% Sarego Ecoligo KATRIM Conda DE ,5% Medifundo greenxmoney ,5% Renditefokus Transvendo Unternehmerich ,9% Grundag Cinedime Zinscrowd GESAMT ,5% Crowdinvest Marktabgrenzung Nur Projekte die in Deutschland stattfinden, keine Blindpool Investments und Private Placements. Siehe Details der Marktabgrenzung auf S. 21 Volumen deutsche Plattform Gesamtfinanzierungsvolumen der deutschen Plattformen, inkl. Private Placements, internationalen Projekten und institutionellen Investoren. Alle nach Crowdinvest-Definition erfassten Projekte sind unter einzeln ausgewiesen. Crowdinvest Marktreport crowdfunding.de S. 19

20 Erfolgsmonitor Anlagestatus Crowdinvestments 430,7 Millionen Euro - Deutsche Crowdinvestments seit Nov Stand der Daten: Aktueller Status unter Bisherige Entwicklungen stellen keine Prognosen für künftige Entwicklungen dar! Immobilien 0,2% 18,4% Energie 4,9% 0,4% 216,8 18,4 81,4% 81,3% 94,7% Startup (MZ/EK) 9,0% Wachstum (MZ/EK) 0,1% 5,1% 16,8% 68,9% 68,8% 78,5 1,7% 3,6% 94,8% 35,8 KMU (MZ/EK) 1,3% 8,0% KMU Kredit (FK) 0,3% 12,8% 5,8 74,0 90,7% 86,9% Aktiv: Investments, bei denen das Darlehen bzw. die Beteiligung läuft und der Emittent noch am Markt aktiv ist. Ggf. wurden schon Zinsen gezahlt und Tilgung geleistet. Rückkaufangebot: Angebot über eine vorzeitige Rückzahlung des Investments. Einordnung unabhängig davon, inwieweit das Angebot von der Crowd angenommen wurde. Zurückgezahlt: Das Crowdinvestment wurde vollständig an die Anleger zurückbezahlt. Unklar: Informationen deuten darauf hin, dass der Emittent nicht mehr aktiv am Markt tätig ist. Unklar ist, inwieweit die Ansprüche der Investoren befriedigt wurden oder noch werden können. Ausfall: Mit einem Ausfall des Crowdinvestments ist zu rechnen, auch wenn nicht ausgeschlossen werden kann, dass noch Ansprüche der Crowdinvestoren befriedigt werden konnten/können. Nicht ausgewiesen: Der Anlagestatus des Crowdinvestments wird von der Plattform nicht offen ausgewiesen. Crowdinvest Marktreport crowdfunding.de S. 20

21 Grundlagen der Datenerhebung Was zählt als Crowdinvest? Kriterien der Marktabgrenzung Projekte mit Mindestinvest pro Anleger von höchstens Euro zählen als Crowdinvest. Die Plattformen müssen die Projekte mit den eingeworbenen Summen ausweisen, um als Crowdinvest zu zählen. Blind-Pool Investments zählen nicht als Crowdinvest. Geschlossene Club-Deals zählen nicht als Crowdinvest. Ausnahme: Startup-Crowinvestments bei denen die Anschlussfinanzierung nur bestehenden Investoren zugänglich war. Fremd-, Mezzanin- und Eigenkapitalfinanzierungen zählen als Crowdinvest. Die Länderzuordnung erfolgt über den Standort des jeweiligen Projekts und nicht über den Standort der vermittelnden Plattform. Die Projekte werden dem Jahr zugeordnet, in dem das Funding abgeschlossen wurde. Details zu den Grundlagen der Datenerhebung: Feedback-Umfragen Die Kriterien der Marktabgrenzung basieren auf den Ergebnissen der Umfrage Was zählt als Crowdinvest?. Weiteres Feedback ist jederzeit möglich, die Datenbank wird kontinuierlich weiterentwickelt. PDF-Download der Umfrageergebnisse: Datenbank und Erfolgsmonitor für Crowdinvestments Offen Crowdsourcing Prinzip: Jeder kann Ergänzungen und Aktualisierungen zur Datenbank übermitteln. Transparent Die in der Datenbank erfassten Investmentrunden sind mit ihrem aktuellen Anlagestatus einsehbar. Aktuell Die Datenbank wird laufend aktualisiert. Zeitpunkt des letzten Updates im Header der Webseite. Crowdinvest Marktreport crowdfunding.de S. 21

22 Crowdfunding Definition und Modelle Crowdfunding = Finanzierung durch eine Menge an Menschen In der aktuellen Diskussion wird zwischen vier verschiedenen Crowdfunding Modellen unterschieden. Spenden Crowdfunding Donation-based Crowdfunding Die Unterstützer spenden das Geld und bekommen keine Gegenleistung. Klassisches Crowdfunding Reward based Crowdfunding Die Crowd bekommt eine nichtfinanzielle Gegenleistung für ihr Geld. Dies kann ein kleines Dankeschön oder auch oft das Produkt sein, dessen Produktion durch das Crowdfunding finanziert werden soll (man spricht hier auch von Pre-Selling). Crowdinvesting Equity-based Crowdfunding Die Crowd nimmt über eigenkapitalähnliche Beteiligungen am wirtschaftlichen Erfolg der finanzierten Projekte teil. Je nach Vertrag erhalten die Investoren einen festen Zins und / oder eine erfolgsabhängige Verzinsung. Crowdlending Lending based crowdfunding Die Crowd gibt einen Kredit an Privatperson (P2P-Kredit) oder Unternehmen. Das Geld wird verzinst zurückgezahlt. Der Crowdinvest Marktreport erfasst Rendite-Crowdfunding für unternehmerische Vorhaben: Crowdinvesting + Crowdlending ohne Privatkredite. Der Crowdfunding Kompass Ein Modell von crowdfunding.de Spenden Crowdfunding unterstützenswert Klassisches Crowdfunding habenwert Rendite Crowdfunding lohnenswert Crowdinvest Marktreport crowdfunding.de S. 22

23 Impressum crowdfunding.de Michel Harms (Herausgeber) Brunnenstr Berlin Transparenz in eigener Sache Haftungsausschluss Die Daten im Marktreport wurden mit größtmöglicher Sorgfalt recherchiert. Für die Vollständigkeit und Richtigkeit der Angaben kann crowdfunding.de / crowdinvest.de jedoch keine Gewähr übernehmen. Haftungsansprüche, welche sich auf Schäden materieller oder ideeller Art beziehen, die durch die Nutzung oder Nichtnutzung der dargebotenen Informationen bzw. durch die Nutzung fehlerhafter und unvollständiger Informationen verursacht wurden, sind grundsätzlich ausgeschlossen.