Bündnis für Fonds Tour 2015

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1 Bündnis für Fonds Tour 2015 Der genannte Teilfonds ist Teil von Nordea 1, SICAV, einer offenen Investmentgesellschaft luxemburgischen Rechts, welcher der EG-Richtlinie 2009/65/EWG vom 13. Juli 2009 entspricht. Bei dem vorliegenden Dokument handelt es sich um Werbematerial, es enthält daher nicht alle relevanten Informationen zu dem erwähnten Teilfonds. Jede Entscheidung, in Nordea-Fonds anzulegen, sollte auf der Grundlage des aktuellen Verkaufsprospekts, der Wesentlichen Anlegerinformationen sowie des aktuellen Jahres- und Halbjahresberichts getroffen werden. Die genannten Dokumente sind in elektronischer Form auf Englisch und in der jeweiligen Sprache der zum Vertrieb zugelassenen Länder auf Anfrage unentgeltlich bei Nordea Investment Funds S.A., 562, rue de Neudorf, P.O. Box 782, L-2017 Luxemburg bei den jeweiligen länderspezifischen Vertretern bzw. Informationsstellen oder bei den berechtigten Vertriebsstellen erhältlich. Anlagen in Derivaten und Fremdwährungsanlagen können erheblichen Schwankungen unterliegen, die die Wertentwicklung der Anlage beeinträchtigen können. Anlagen in Schwellenländern sind mit einem erhöhten Risiko verbunden. Der Wert von Anteilen kann je nach Anlagepolitik des Fonds stark schwanken und kann nicht gewährleistet werden. Angaben zu weiteren Risiken in Verbindung mit den genannten Teilfonds entnehmen Sie bitte den Wesentlichen Anlegerinformationen, die wie oben beschrieben erhältlich sind. Nordea Investment Funds S.A. veröffentlicht ausschließlich produktbezogene Informationen und erteilt keine Anlageempfehlungen. Herausgegeben von Nordea Investment Funds S.A. 562, rue de Neudorf, P.O. Box 782, L-2017 Luxemburg, einer von der Commission de Surveillance du Secteur Financier in Luxemburg genehmigten Verwaltungsgesellschaft. Weitere Informationen bei Ihrem Anlageberater er berät Sie als ein von Nordea Investment Funds S.A. unabhängiger Berater. Ergänzende Informationen für Anleger in Deutschland: Zahl- und Informationsstelle in Deutschland ist Nordea Bank Finland Plc, Niederlassung Deutschland, Bockenheimer Landstrasse 33, D Frankfurt am Main. Alle geäußerten Meinungen sind, falls keine anderen Quellen genannt werden, die von Nordea Investment Funds S.A. Dieses Dokument darf ohne vorherige Erlaubnis weder reproduziert noch veröffentlicht werden und ist nicht für Privatanleger bestimmt. Sie enthält Informationen für institutionelle Anleger und unabhängige Anlageberater und ist nicht zur allgemeinen Veröffentlichung bestimmt. In diesem Dokument genannte Unternehmen werden zu rein illustrativen Zwecken angeführt und stellen keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf der jeweiligen Werte dar.

2 Nordea Asset Management: Einziger europäischer Asset Manager, der in den vergangenen drei Jahren nacheinander in den Top 10 vertreten war Quelle: Morningstar Direct. Data (in EUR) Stand: (für 2012 und 2013) und (für 2014). Da diese Informationen auf geschätzten Flows basiert, können sie zukünftig noch Änderungen unterliegen. 2

3 Ein Bündnis für Fonds mit Nordea 2011 Emerging Consumer Fund Sean Valerius 2012 Danish Mortgage Bond Fund Poul Callesen / Christian Betzel 2013 Stable Return Fund. Stabilität Immer! Silke Blum 2014 Global Value Fund Jørn Linde 2015 Stable Return Fund. Stabilität Immer! Rainer Linder/ Jörg Klocke/ Christian Betzel 3

4 2011 Emerging Consumer - Sean Valerius Analoge Präsentation mit Ikea Boxen 4

5 Nordea 1 Danish Mortgage Bond Fund 13 Kalenderjahre in Folge ohne negativen Ertrag 10,00% Nordea 1 - Danish Mortgage Bond 8,00% 6,00% 4,00% 2,00% 0,00% ,00% Quelle Nordea Investment Funds S.A., Betrachteter Zeitraum: Wertentwicklung errechnet von Nettoanteilswert zu Nettoanteilswert in Basiswährung des jeweiligen Teilfonds, bei Wiederanlage der Erträge, ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages oder der Rücknahmegebühr. Ausgabe- und Rücknahmegebühren könnten die Wertentwicklung beeinträchtigen. Stand: Die dargestellte Wertentwicklung ist historisch; Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verläßlicher Richtwert für zukünftige Erträge und Anleger erhalten möglicherweise nicht den vollen Anlagebetrag zurück. Der Wert der Anteile kann je nach Anlagepolitik des Teilfonds stark schwanken und wird nicht garantiert. Sofern sich die Basiswährung des betreffenden Teilfonds von der Währung des Landes, in dem der Anleger wohnt, unterscheidet, kann die dargestellte Wertentwicklung aufgrund von Wechselkursschwankungen abweichend sein. 5

6 Nordea 1 Global Value Fund Track Record Jörn Linde Global Portfolio Performance in EUR Start Ende Jahre Fonds MSCI World ValueInvest Global ,63 84,36% 23,82% Nordea 1 Global Value Fund ,41 68,69% 75,52% Akkumulierte "GLOBAL" Performance 15,04 211,00% 117,33% Annualisierte Performance 7,84% 5,30% Quelle: Nordea Investment Funds S.A. und Morningstar. Betrachteter Zeitraum: Wertentwicklung errechnet von Nettoanteilswert zu Nettoanteilswert in EUR, bei Wiederanlage der Erträge, ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages oder der Rücknahmegebühr. Ausgabe- und Rücknahmegebühren könnten die Wertentwicklung beeinträchtigen. Stand: Die dargestellte Wertentwicklung ist historisch; Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verläßlicher Richtwert für zukünftige Erträge und Anleger erhalten möglicherweise nicht den vollen Anlagebetrag zurück. Der Wert der Anteile kann je nach Anlagepolitik des Teilfonds stark schwanken und wird nicht garantiert. Sofern sich die Basiswährung des betreffenden Teilfonds von der Währung des Landes, in dem der Anleger wohnt, unterscheidet, kann die dargestellte Wertentwicklung aufgrund von Wechselkursschwankungen abweichend sein. 6

7 * Nordea 1 Stable Return Fund LU (AP-EUR) ausschüttend LU (BP-EUR) thesaurierend Juni 2015 * die gemäß MiFID-Definition (Richtlinie 2004/39/EG) auf eigene Rechnung anlegen

8 Nordea 1 Stable Return Fund Bestseller in Europa * Nordea: Stand *Quelle: Morningstar Direct. Daten (dargestellt in EUR) stammen von Morningstar per und beziehen sich auf die Jahresdaten per Die Daten beruhen auf Schätzungen. Daher können sie sich zukünftig noch Änderungen unterliegen. 8

9 Von Mischfonds zu ertragsorientierten Lösungen Nordea 1 Global Value Fund Traditionelle Mischfonds Faktor Risiko steht im Fokus - Dynamisches Risikobudget zur Senkung der Korrelation - Ziel: Verlustminimierung - Ziel: Ertragsmaximierung + Allwetter- Portfolio - 9

10 Von Mischfonds zu ertragsorientierten Lösungen Traditionelle Mischfonds Fonds mit flexibler Asset Allocation Faktor Risiko steht im Fokus - - Dynamisches Risikobudget zur Senkung der Korrelation - - Ziel: Verlustminimierung - - Ziel: Ertragsmaximierung + + Allwetter- Portfolio

11 Von Mischfonds zu ertragsorientierten Lösungen Traditionelle Mischfonds Fonds mit flexibler Asset Allocation Auf Risikoparität ausgerichtete Fonds Faktor Risiko steht im Fokus Dynamisches Risikobudget zur Senkung der Korrelation Ziel: Verlustminimierung Ziel: Ertragsmaximierung Allwetter- Portfolio

12 Von Mischfonds zu ertragsorientierten Lösungen Gleichgewichts-Prinzip Sichere Papiere Riskante Papiere Traditionelle Mischfonds Fonds mit flexibler Asset Allocation Auf Risikoparität ausgerichtete Fonds Nordea 1 Stable Return Fund (ertragsorientiert) Faktor Risiko steht im Fokus Dynamisches Risikobudget zur Senkung der Korrelation Ziel: Verlustminimierung Ziel: Ertragsmaximierung Allwetter- Portfolio

13 Nordea 1 Stable Return Fund Stabilität. Immer. Risikobudget: geringe Wahrscheinlichkeit von negativen Renditen über einen 3-Jahres-Anlagehorizont Niedrige Volatilität Kapitalerhalt Disziplinierter Anlageprozess Stable Return Fund Risiko-/ Ertragsprofil (3 Jahre) Vergleich mit maßgeblichen Mitbewerbern Ertrag Quelle: Morningstar. Quelle der Daten: 2015 Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Datenbank für offene europäische Investmentfonds, Morningstar EAA OE, Kategorie Mischfonds EUR ausgewogen global. Wertentwicklung in EUR. Stand: Betrachtungszeitraum: Die dargestellte Wertentwicklung ist historisch; Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verläßlicher Richtwert für zukünftige Erträge und Anleger erhalten möglicherweise nicht den vollen Anlagebetrag zurück. Der Wert der Anteile kann je nach Anlagepolitik des Teilfonds stark schwanken und wird nicht garantiert. Risiko (Standardabweichung) 13

14 Fokus auf dem Rückschlagrisiko Erholungsphase: Weniger als 5 Monate Rückschlag: -4,49% Nordea 1 Stable Return Fund (BP-EUR) EAA OE EUR Moderate Allocation Global Erholungsphase: Über 12 Monate Rückschlag: -10,13% Datenquelle: 2015 Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Datenbank für europäische Investmentfonds, Morningstar-Kategorie EAA OE EUR Moderate Allocation Global. Stand: Wertentwicklung in EUR. Die dargestellte Wertentwicklung ist historisch; die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Richtwert für zukünftige Erträge, und Anleger erhalten möglicherweise nicht den vollen Anlagebetrag zurück. Der Wert der Anteile kann je nach Anlagepolitik des Teilfonds stark schwanken und wird nicht garantiert. 14

15 Bewährte Strategie zur Erzielung von Erträgen - mit Fokus auf Kapitalerhalt Positive Erträge in über 98% der 14,41% Anlagezeiträume (nur 4 Zeiträume mit negativen gegenüber 321 Zeiträumen mit positiven Erträgen) Quelle: Nordea Investment Funds S.A.. Betrachteter Zeitraum: Die Wertentwicklung wird errechnet auf Basis von Nettoanteilswert zu Nettoanteilswert (abzüglich Gebühren und Luxemburger Steuern) in der Basiswährung des jeweiligen Teilfonds, bei Wiederanlage der Bruttoerträge, ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags oder der Rücknahmegebühr. Ausgabe- und Rücknahmegebühren könnten die Wertentwicklung beeinträchtigen. Stand: Die dargestellte Wertentwicklung ist historisch; Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Richtwert für zukünftige Erträge. Deshalb erhalten Anleger möglicherweise nicht den vollen Anlagebetrag zurück. Der Wert der Anteile kann je nach Anlagepolitik des Teilfonds stark schwanken und wird nicht garantiert. Sofern sich die Basiswährung des betreffenden Teilfonds von der Währung des Landes, in dem der Anleger wohnt, unterscheidet, kann die dargestellte Wertentwicklung aufgrund von Wechselkursschwankungen abweichend sein. 15

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17 Wo investieren wir? Qualitativ hochwertige, unkorrelierte Assets für ein robustes Portfolio Riskobehaftete Papiere Sichere Papiere Credits Stabile Aktien (global und Schwellenländer) AAA Staatsanleihen Europäische Covered Bonds 17

18 Risikobalancierung Zur Strukturierung eines Allwetter-Portfolios Der Konjunkturzyklus Wirtschaftsleistung (BIP) Hoch Expansion Hoch Wachstumstrend Tatsächliches Wachstum Rezession Tief Illustrative Performance Ertrag Zeit Renditetreiber, die in rezessiven Phasen funktionieren Renditetreiber, die in Erholungsphasen funktionieren Wertentwicklung insgesamt Man muss die volkswirtschaftliche Entwicklung nicht exakt vorhersagen können, um in allen Phasen des Konjunkturzyklus einen positiven Ertrag zu erzielen Zeit Hinweis: Dient ausschließlich illustrativen Zwecken. 18

19 Das finale Portfolio Historische Asset Allokation Aktienkomponente Anleihenkomponente Quelle: Nordea Investment Management. Stand: Der Fonds verwendet auch Derivate. In der Grafik sind keine Fixed-Income Futures berücksichtigt. 19

20 Das finale Portfolio Aktuelle Asset Allokation 50.00% 40.00% 43% 37% Portfolio Characteristics Modified Duration 2.2 years 30.00% 20.00% 25% Net Equity Exposure 43% 10.00% 0.00% 6% 6% 3% % -6% % % -31% % Developed Markets Equities Government Bonds Covered Bonds Cash Emerging Markets Equities Credit Bonds Equity Futures Fixed Income Futures Quelle: Nordea Investment Management. Stand:

21 Globale Stabile Aktien Historische Sektoren-Allokation Quelle: Nordea Investment Funds S.A. Stand:

22 Zur Umsetzung dieser Strategie brauchen wir Experten 40 Investmentprofis verwalten rund 60 Mrd. EUR Anlageausschuss Dr. Asbjørn Trolle Hansen Dr. Claus Vorm Kurt Kongsted Multi Assets research SAA DURATION (TAA) CREDITS (TAA) AKTIEN BETA (TAA) ASSET ALLOCATION AKTIEN WÄHRUNGEN HANDEL RISIKOÜBERWACHUNG PRODUKTMANAGEMENT die in den einzelnen Anlageklasse über große Expertise verfügen. 22

23 Nordea 1 Stable Return Fund (BP-EUR) Wertentwicklung Renditen im Kalenderjahr in % Fonds % % % % % Seit Jahresbeginn 3.42% Quelle (falls nicht anders angegeben): Nordea Investment Funds S.A. Betrachteter Zeitraum: Wertentw icklung errechnet von Nettoanteilsw ert zu Nettoanteilsw ert in Basisw ährung des jew eiligen Teilfonds, bei Wiederanlage der Erträge, ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages oder der Rücknahmegebühr. Ausgabe- und Rücknahmegebühren könnten die Wertentw icklung beeinträchtigen. Stand: Die dargestellte Wertentwicklung ist historisch; Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verläßlicher Richtwert für zukünftige Erträge und Anleger erhalten möglicherweise nicht den vollen Anlagebetrag zurück. Der Wert der Anteile kann je nach Anlagepolitik des Teilfonds stark schwanken und wird nicht gewährleistet. Sofern sich die Basisw ährung des betreffenden Teilfonds von der Währung des Landes, in dem der Anleger w ohnt, unterscheidet, kann die dargestellte Wertentw icklung aufgrund von Wechselkursschw ankungen abw eichend sein. Kumulierte Renditen in % Fonds Seit Jahresbeginn 3.42% 1 Monat 0.50% 3 Monate 0.38% 6 Monate 3.96% 1 Jahr 9.81% 3 Jahre 29.11% 5 Jahre 43.46% Seit Gründung 60.10% 23

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