ÖPP ohne Banken? Thilo Rose, Senior Investment Director

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1 ÖPP ohne Banken? Thilo Rose, Senior Investment Director 16. Oktober 2012

2 UNSER MODEL Meridiam investiert von Projekt-Konzeption bis Betrieb für mind. 25 Jahre Identifizieren von Bedürfnissen der öffentlichen Hand Mobilisieren von Know-How verschiedener industrieller Partner Managing Interfaces für komplexe Projekte Partnerschaft mit öffentlichem Sektor um beste Performance zu erreichen Long-term Investor: Risiko Management & Lebenszyklus-Kosten Ansatz 2

3 UNSERE STRATEGY MERIDIAM PPP FOKUS Transport Sektor innerhalb und außerhalb von Städten: Straßen, Bahn, Häfen Neue öffentliche Infrastruktur: Gesundheits-, Bildungs-, Justiz-Sektor, Umweltservices MERIDIAM investiert Equity und Quasi-Equity in Infrastruktur-Projekte und schafft dabei einen Mehrwert für die Communities 20 bis 100% der junior Funds und von 10m bis 150m pro Projekt Hauptsächlich Neubau-Projekte (Greenfield) inklusive Design, Bau, Wartung, etc. Zielländer sind alle EU und OECD Mitgliedsstaaten 3

4 ERFOLGSGESCHICHTE Ein wachsendes Portfolio an Assets in Europa und Nord Amerika CRCHUM Limerick Tunnel LIFT A2 Phase 1 NEAH A2 Phase 2 E18 Motorway ISLE OF WIGHT Road Maintenance Nottingham Tram Presidio Parkway Long Beach Courthouse R1 Motorway Saint - Quentin Velodrome LBJ North Tarrant Expressway SEA HSL Vienna Ring Road Key A5 Motorway Meridiam offices Closed projects Port of Miami Tunnel A334 Motorway A66 Motorway CNM HSL Preferred bidder projects

5 ÖPP ohne Banken? Bisherige perfekte PPP Welt Langfristige Bankenfinanzierung für PPPs verfügbar Wettbewerb unter Banken erzwingt günstige Kreditkonditionen Kredit- und Konzessions-Laufzeiten im Einklang Banken üben Kontrollfunktion aus 5

6 ÖPP ohne Banken? Neue PPP Welt Langfristige Bankenfinanzierung für PPPs z.t. nicht mehr ausreichend verfügbar Wettbewerb unter Banken z.t. nicht mehr vorhanden Kredit- und Konzessions-Laufzeiten nicht mehr Einklang Basel III 6

7 Alternativen? EIB Projektanleihe Programm Projektanleihen mit anderem credit enhancement oder ohne Finanzierungsrisiko im Projekt und von Projekt-Partnern geteilt Kombination aus Bank- und Anleihefinanzierung 7

8 Zusammenfassung PPP ohne Banken verliert ein paar sehr wesentliche Merkmale Alternativen sind noch in der Entwicklung Europa benötigt privates Kapital zum Abbau von Investitionsstaus und zur Überbrückung von Wirtschafts- und Kreditkrisen Ausreichend Equity benötigt mehr Debt 8

9 AUSZEICHNUNGEN In, 2010 und 2011 ist Meridiam als der PPP-Marktführer von verschiedenen professionellen, unabhängigen Organisationen ausgezeichnet worden. Awards 2010 Awards 2011 Industrie Awards Meridiam Global Financial Sponsor of the Year Port of Miami Tunnel Americas PPP Deal of the Year R1 Deal of the Year (Europe) IH 635 (LBJ) Managed Lanes North America Project Bond Deal of the Year 2010 Journal Global Transport Deal of the Year SEA 2011 Journal Fund Manager of the year - Global Meridiam European Sponsor of the Year Award Port of Miami Tunnel North America PPP Deal of the Year R1 European Road Deal of the Year IH 635 (LBJ) Managed Lanes North America PPP Transaction of the Year 2010 SEA European transaction of the year Meridiam European infrastructure Fund Manager of the year Investor Awards Global PPP transaction of the Year (POMT) Investor Awards European Fund Manager of the Year Long Beach CourtBuilding North America PPP Deal of the Year 2010 SEA European Rail Deal of the year The LIFT Awards LIFT Awards LIFT Area of the Year The LIFT Awards LIFT Awards for Sustainability Journal Sponsor of the Year Award Journal Global Transport Deal of the Year NTE Meridiam European Fund Manager of the Year 2010 SEA Rail deal of the year - Europe 9