Charisma Sicav. Investmentgesellschaft mit variablem Kapital luxemburgischen Rechts mit mehreren Teilfonds

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1 Investmentgesellschaft mit variablem Kapital luxemburgischen Rechts mit mehreren Teilfonds Ungeprüfter Halbjahresbericht Keine Zeichnung darf auf der Grundlage dieses Berichtes entgegengenommen werden. Zeichnungen können nur auf Grundlage des aktuellen Verkaufsprospektes zusammen mit dem Zeichnungsantragsformular, dem letzten Jahresbericht und gegebenenfalls dem letzten Halbjahresbericht, falls Letzterer ein späteres Datum als der Jahresbericht trägt, erfolgen.

2 INHALTSVERZEICHNIS MANAGEMENT UND VERWALTUNG... 2 ALLGEMEINE INFORMATIONEN... 5 KONSOLIDIERTE VERMÖGENSAUFSTELLUNG... 7 Charisma Sicav - AHM DACH... 8 VERMÖGENSAUFSTELLUNG... 8 ENTWICKLUNG DES NETTOVERMÖGENS... 9 WERTPAPIERBESTAND UND SONSTIGE VERMÖGENSWERTE WIRTSCHAFTLICHE AUFGLIEDERUNG DES WERTPAPIERBESTANDES GEOGRAPHISCHE AUFGLIEDERUNG DES WERTPAPIERBESTANDES WERTPAPIERBESTANDSVERÄNDERUNGEN ERLÄUTERUNGEN ZUM HALBJAHRESABSCHLUSS

3 MANAGEMENT UND VERWALTUNG SITZ DER GESELLSCHAFT Charisma Sicav Investmentgesellschaft mit variablem Kapital 14, Boulevard Royal L-2449 LUXEMBURG Luxemburger Handels- und Registernummer der Gesellschaft B VERWALTUNGSRAT Vorsitzender Mitglieder Martin STÜRNER Mitglied des Vorstands PEH WERTPAPIER AG Adenauerallee 2 D OBERURSEL Thomas AMEND Geschäftsführender Gesellschafter fo.con S.A. 1B, Parc d Activité Syrdall L-5365 MUNSBACH Roman MERTES Geschäftsführender Gesellschafter fo.con S.A. 1B, Parc d Activité Syrdall L-5365 MUNSBACH Verwaltungsgesellschaft AXXION S.A. 1B, Parc d Activité Syrdall L-5365 MUNSBACH VERWALTUNGSRAT DER VERWALTUNGSGESELLSCHAFT Vorsitzender Mitglieder Martin STÜRNER Mitglied des Vorstands PEH WERTPAPIER AG Adenauerallee 2 D OBERURSEL Thomas AMEND Geschäftsführender Gesellschafter fo.con S.A. 1B, Parc d Activité Syrdall L-5365 MUNSBACH Uwe KRISTEN Direktor PEH Wertpapier AG Adenauerallee 2 D OBERURSEL 2

4 MANAGEMENT UND VERWALTUNG (Fortsetzung) Stefan MAYERHOFER Mitglied des Vorstands PEH Wertpapier AG Nymphenburger Straße 3c D MÜNCHEN Geschäftsführung der Verwaltungsgesellschaft Thomas AMEND Geschäftsführender Gesellschafter fo.con S.A. 1B, Parc d Activité Syrdall L-5365 MUNSBACH Roman MERTES Geschäftsführender Gesellschafter fo.con S.A. 1B, Parc d Activité Syrdall L-5365 MUNSBACH Depotbank und Zentralverwaltungsstelle BANQUE DE LUXEMBOURG Société Anonyme 14, Boulevard Royal L-2449 LUXEMBURG Register- und Transferstelle EUROPEAN FUND SERVICES Société Anonyme 17, Rue Antoine Jans L-1820 LUXEMBURG Fondsmanager PEH WERTPAPIER AG Adenauerallee 2 D OBERURSEL Zahlstellen - in Luxemburg BANQUE DE LUXEMBOURG Société Anonyme 14, Boulevard Royal L-2449 LUXEMBURG - in Deutschland MARCARD, STEIN & CO AG Ballindamm 36 D HAMBURG - in Österreich RAIFFEISEN ZENTRALBANK ÖSTERREICH AG Am Stadtpark 9 A-1030 WIEN 3

5 MANAGEMENT UND VERWALTUNG (Fortsetzung) Abschlussprüfer des Fonds und der Verwaltungsgesellschaft PRICEWATERHOUSECOOPERS S.à r.l. Réviseur d entreprises 400, Route d Esch B.P L-1014 LUXEMBURG Anlageausschuss für den Teilfonds Charisma Sicav - AHM DACH Martin STÜRNER PEH WERTPAPIER AG Stefan MAYERHOFER PEH WERTPAPIER AG Thomas AMEND fo.con S.A. 4

6 ALLGEMEINE INFORMATIONEN Die Investmentgesellschaft Charisma Sicav (die "SICAV") wurde am 19. November 1999 auf unbestimmte Zeit gegründet. Ihre Satzung wurde am 28. Dezember 1999 im "Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations" ("Mémorial") veröffentlicht. Eine überarbeitete Satzung trat am 13. Februar 2004 in Kraft und wurde am 5. März 2004 ebendort veröffentlicht. Eine weitere Überarbeitung der Satzung wurde am 29. September 2007 im Mémorial veröffentlicht und trat am 19. Juli 2007 in Kraft. Die SICAV unterliegt Teil I des geänderten Luxemburger Gesetzes vom 20. Dezember 2002 über Organismen für gemeinsame Anlagen und erfüllt die Anforderungen der durch die europäischen Richtlinien 2001/107/EG und 2001/108/EG vom 21. Januar 2002, sowie der geänderten Richtlinie des Rates der Europäischen Gemeinschaften Nr. 85/611 EWG vom 20. Dezember Es werden derzeit Aktien des folgenden Teilfonds angeboten: Charisma Sicav - AHM DACH Werden weitere Teilfonds hinzugefügt, wird der Verkaufsprospekt entsprechend ergänzt. Es werden für den Teilfonds Thesaurierungsaktien angeboten. Die SICAV hat die Verwaltung gemäß Richtlinie 85/611/EWG an die AXXION S.A. übertragen. Die Verwaltungsgesellschaft wurde am 17. Mai 2001 als Aktiengesellschaft unter luxemburgischem Recht für eine unbestimmte Dauer gegründet. Sie hat ihren Sitz in L-Munsbach. Die Satzung der Verwaltungsgesellschaft ist im "Mémorial" vom 15. Juni 2001 veröffentlicht und ist beim Handels- und Gesellschaftsregister von Luxemburg hinterlegt, wo die Verwaltungsgesellschaft unter der Registernummer B eingetragen ist. Eine Änderung der Satzung trat letztmalig mit Wirkung zum 28. Mai 2008 in Kraft und wurde am 3. Juli 2008 im Mémorial veröffentlicht und beim Handels- und Gesellschaftsregister von Luxemburg hinterlegt. Die Rechnungslegung für die SICAV und seines Teilfonds erfolgt in Euro. Der Nettoinventarwert pro Aktie wird von der SICAV oder einem von ihr Beauftragten unter Aufsicht der Depotbank an jedem Bankarbeitstag in Luxemburg ("Bewertungstag") berechnet. Das Geschäftsjahr der SICAV beginnt am 1. Januar eines jeden Jahres und endet am 31. Dezember des gleichen Jahres. Nach Abschluss jedes Geschäftsjahres sowie nach der ersten Hälfte jedes Geschäftsjahres erstellt die Verwaltungsgesellschaft einen geprüften Jahresbericht bzw. ungeprüften Halbjahresbericht. Der jeweils gültige Verkaufsprospekt (nebst Anhängen), die Satzung der SICAV, die vereinfachten Verkaufsprospekte sowie Jahres- und Halbjahresberichte der SICAV sind am Sitz der SICAV, der Verwaltungsgesellschaft, der Depotbank, bei den Zahlstellen und der Vertriebsstelle kostenfrei erhältlich. Der jeweils gültige Nettoinventarwert pro Aktie, der Ausgabe- und Rücknahmepreis sowie alle sonstigen Informationen für die Aktionäre können jederzeit am Sitz der SICAV, der Verwaltungsgesellschaft, der Depotbank, bei den Zahlstellen und der Vertriebsstelle erfragt werden. Außerdem werden die Ausgabe- und Rücknahmepreise bewertungstäglich in mindestens einer überregionalen Tageszeitung in den Ländern, in denen Aktien vertrieben werden, veröffentlicht. 5

7 ALLGEMEINE INFORMATIONEN (Fortsetzung) Mit Wirkung zum 1. Juli 2005 trat die EU-Zinsrichtlinie in Kraft, die generell einen Austausch von Informationen über die Zinserträge von EU-Ausländern (natürliche Personen) vorsieht. Luxemburg beteiligt sich grundsätzlich nicht an diesem Informationsaustausch, erhebt aber eine Quellensteuer auf Zinserträge von EU-Ausländern (derzeit 20%, ab dem 1. Juli %), sofern die Fondsanteile in einem Depot bei einer Luxemburger Bank gehalten werden und sich der EU- Ausländer nicht ausdrücklich für die Weitergabe der Informationen entschieden hat. Über eine Vermeidung der Quellensteuer (Vollmacht zur Auskunftserteilung) sollte sich der Interessent beraten lassen. Der im Rahmen der Europäischen Richtlinie 2003/48/EG betreffend die Besteuerung der Zinserträge angewandte Steuerstatus, steht den Kunden am Sitz der Verwaltungsgesellschaft zur Verfügung. Hinweise für Aktionäre in Deutschland Zahl- und Informationsstelle in Deutschland ist die MARCARD, STEIN & CO AG, Ballindamm 36, D HAMBURG. Vertriebs- und Informationsstelle ist die PEH WERTPAPIER AG, Adenauerallee 2, D OBERURSEL. Die Vertriebs- und Informationsstelle ist nicht berechtigt, sich Eigentum oder Besitz an Geldern oder Wertpapieren von Aktionären zu verschaffen. Zeichnungsanträge, Rücknahmeaufträge sowie Umtauschanträge können auch bei der vorgenannten Zahlstelle abgegeben werden. Sämtliche Zahlungen an die Aktionäre können über die vorgenannte Zahlstelle erfolgen. Informationen an die Aktionäre werden, soweit gesetzlich erforderlich, in Deutschland in der Börsen- Zeitung veröffentlicht. Außerdem werden die Ausgabe- und Rücknahmepreise börsentäglich in Deutschland in der Börsen-Zeitung veröffentlicht und können bei der vorgenannten Zahlstelle und den Informationsstellen erfragt werden. Die unter dem Titel "Informationen an die Aktionäre" im Verkaufsprospekt genannten Dokumente sind auch bei der vorgenannten Zahlstelle und den Informationsstellen kostenlos erhältlich bzw. einsehbar. Hinweise für Aktionäre in Österreich Zahl- und Informationsstelle in Österreich ist die RAIFFEISEN ZENTRALBANK ÖSTERREICH AG, Am Stadtpark 9, A-1030 WIEN. Als steuerlicher Vertreter fungiert seit dem 31. Dezember 2007 PRICEWATERHOUSECOOPERS, Erdbergstraße 200, A-1030 WIEN. Zeichnungsanträge, Rücknahmeaufträge sowie Umtauschanträge können auch bei der vorgenannten Zahlstelle abgegeben werden. Sämtliche Zahlungen an die Aktionäre können über die vorgenannte Zahlstelle erfolgen. Die Ausgabe- und Rücknahmepreise und sonstige Mitteilungen an die Aktionäre werden im "Der Standard" in Österreich veröffentlicht oder können bei der vorgenannten Zahlstelle nachgefragt werden. Die unter dem Titel "Informationen an die Aktionäre" im Verkaufsprospekt genannten Dokumente sind auch bei der vorgenannten Zahlstelle und den Informationsstellen kostenlos erhältlich bzw. einsehbar. 6

8 KONSOLIDIERTE VERMÖGENSAUFSTELLUNG (in EUR) AKTIVA Wertpapierbestand zum Marktwert ,65 Bankguthaben ,43 Zinsforderungen aus Bankguthaben 494,73 Nicht realisierter Gewinn aus Devisentermingeschäften ,94 Rechnungsabgrenzungsposten 8.692,83 Gesamtaktiva ,58 PASSIVA Bankzinsen und sonstige Verbindlichkeiten ,26 Gesamtpassiva ,26 NETTOVERMÖGEN am Ende der Berichtsperiode ,32 Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes. 7

9 Charisma Sicav - AHM DACH VERMÖGENSAUFSTELLUNG (in EUR) AKTIVA Wertpapierbestand zum Marktwert ,65 Bankguthaben ,43 Zinsforderungen aus Bankguthaben 494,73 Nicht realisierter Gewinn aus Devisentermingeschäften ,94 Rechnungsabgrenzungsposten 8.692,83 Gesamtaktiva ,58 PASSIVA Bankzinsen und sonstige Verbindlichkeiten ,26 Gesamtpassiva ,26 NETTOVERMÖGEN am Ende der Berichtsperiode ,32 Anzahl der im Umlauf befindlichen Thesaurierungsaktien 8.262,774 Nettoinventarwert pro Thesaurierungsaktie 1.083,83 Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes. 8

10 Charisma Sicav - AHM DACH ENTWICKLUNG DES NETTOVERMÖGENS (in EUR) Nettovermögen - zum ,32 - zum ,37 - zum ,33 Anzahl der Thesaurierungsaktien - im Umlauf zu Beginn der Berichtsperiode 8.572,608 - ausgegebene Aktien 34,778 - zurückgenommene Aktien -344,612 - im Umlauf am Ende der Berichtsperiode 8.262,774 Nettoinventarwert pro Thesaurierungsaktie - zum ,83 - zum ,10 - zum ,55 Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes. 9

11 Charisma Sicav - AHM DACH WERTPAPIERBESTAND UND SONSTIGE VERMÖGENSWERTE (in EUR) Währung Stückzahl / Nennwert Bezeichnung Einstandswert Marktwert % des Nettovermögens WERTPAPIERBESTAND AMTLICH NOTIERTE WERTPAPIERE Investmentfonds EUR Allianz RCM BRIC Stars FCP A (EUR) Dist Units , ,00 6,95 EUR BWI-Rent D Dist , ,00 3,35 EUR CAAM Fds SICAV Volatily Euro Equities Classic Cap , ,00 7,87 EUR Fidelity Fds Em Mk Debt A Dist , ,00 5,14 EUR JPMorgan Fds SICAV Global Natural Resources A EUR Cap , ,00 5,88 EUR OP Extra Bond Euro Hedge , ,00 3,46 EUR Pioneer Fds FCP EUR Strateg Bond A Cap Units , ,00 6, , ,00 39,03 USD CAAM Fds SICAV Global Bond Classic Cap , ,40 1,62 USD CAAM Fds Volatility World Equities Classic Cap , ,88 10,71 USD Henderson Horizon Fd Pacific Equity A2 Cap , ,47 3,86 USD Julius Baer Multibond Emerging Bond Fund B Cap , ,97 10, , ,72 26,71 Summe Investmentfonds , ,72 65,74 WERTPAPIERE, DIE AN ANDEREN GEREGELTEN MÄRKTEN GEHANDELT WERDEN Investmentfonds USD Parvest Gl High Yield Bd Classic Cap , ,33 6,81 Summe Investmentfonds , ,33 6,81 SONSTIGE WERTPAPIERE Investmentfonds EUR StarCapital Universal Bondval , ,00 3,87 USD 300 ING (L) Renta Fd SICAV Asian Debt P Dist , ,60 7,01 Summe Investmentfonds , ,60 10,88 SUMME DES WERTPAPIERBESTANDES , ,65 83,43 BANKGUTHABEN ,43 16,68 SONSTIGE NETTOAKTIVA/(-PASSIVA) ,76-0,11 GESAMT ,32 100,00 Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes. 10

12 Charisma Sicav - AHM DACH WIRTSCHAFTLICHE AUFGLIEDERUNG DES WERTPAPIERBESTANDES (in Prozent des Nettovermögens) Investmentfonds 83,43 % GESAMT 83,43 % GEOGRAPHISCHE AUFGLIEDERUNG DES WERTPAPIERBESTANDES (nach Sitz des Emittenten) (in Prozent des Nettovermögens) Großherzogtum Luxemburg 72,75 % Deutschland 10,68 % GESAMT 83,43 % Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes. 11

13 Charisma Sicav - AHM DACH WERTPAPIERBESTANDSVERÄNDERUNGEN vom 1. Januar 2009 bis Währung Bezeichnung Käufe Verkäufe Investmentfonds EUR APUS AC Stat Value Mk Neutral 7 Vol Fd A Cap EUR Allianz RCM BRIC Stars FCP A (EUR) Dist Units EUR Athena UI EUR BWI-Rent D Dist EUR CAAM Fds SICAV Volatily Euro Equities Classic Cap EUR Fidelity Fds Em Mk Debt A Dist EUR Harewood Market Trend A Cap EUR JPMorgan Fds SICAV Global Natural Resources A EUR Cap EUR JPMorgan Inv Fds SICAV Highbridge Stat Mk Neutral A EUR Cap EUR OP Extra Bond Euro Hedge EUR Pioneer Fds FCP EUR Strateg Bond A Cap Units EUR SEB Fund 1 Asset Selection Fd Units C Cap EUR Standard Life Inv Gl SICAV EUR Ext Dur Fd A Cap EUR StarCapital Universal Bondval EUR Threadneedle Specialis Inv Fds Target Return EUR RetGr Cap USD CAAM Fds SICAV Global Bond Classic Cap USD CAAM Fds Volatility World Equities Classic Cap USD Henderson Horizon Fd Pacific Equity A2 Cap USD ING (L) Renta Fd SICAV Asian Debt P Dist USD Julius Baer Multibond Emerging Bond Fund B Cap USD Parvest Gl High Yield Bd Classic Cap Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes. 12

14 ERLÄUTERUNGEN ZUM HALBJAHRESABSCHLUSS ERLÄUTERUNG 1 - WESENTLICHE RECHNUNGSLEGUNGSGRUNDSÄTZE a) Darstellung der Finanzberichte Die Finanzberichte der SICAV sind gemäß den in Luxemburg geltenden gesetzlichen Bestimmungen und Verordnungen über Organismen für gemeinsame Anlagen erstellt. b) Bewertung des Wertpapierbestandes und der Geldmarktinstrumente Wertpapiere, die an einer Wertpapierbörse amtlich notiert sind, werden zum letzten verfügbaren Kurs bewertet. Wird ein Wertpapier an mehreren Wertpapierbörsen amtlich notiert, ist der zuletzt verfügbare Kurs jener Börse maßgebend, die der Hauptmarkt für dieses Wertpapier ist. Wertpapiere, die nicht an einer Wertpapierbörse amtlich notiert sind, die aber an einem geregelten Markt gehandelt werden, werden zu einem Kurs bewertet, der nicht geringer als der Geldkurs und nicht höher als der Briefkurs zur Zeit der Bewertung sein darf und den der Verwaltungsrat der SICAV für den bestmöglichen Kurs hält, zu dem die Wertpapiere verkauft werden können. OTC-Derivate werden auf einer von dem Verwaltungsrat der SICAV festzulegenden und überprüfbaren Bewertung auf Tagesbasis bewertet. Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapiere (OGAW) bzw. Organismen für gemeinsame Anlagen (OGA) werden zum letztbekannten Nettoinventarwert bewertet. Ist ein solcher nicht verfügbar, werden diese Anteile ebenso wie alle anderen Vermögenswerte zum jeweiligen Verkehrswert bewertet, wie ihn die Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben und allgemein anerkannten, von Abschlussprüfern nachprüfbaren, Bewertungsregeln festlegt. Falls die jeweiligen Kurse nicht marktgerecht sind und falls für andere als die unter den ersten und zweiten Abschnitt genannten Wertpapiere keine Kurse festgelegt wurden, werden diese Wertpapiere, ebenso wie die sonstigen gesetzlich zulässigen Vermögenswerte zum jeweiligen Verkehrswert bewertet, wie ihn der Verwaltungsrat der SICAV nach Treu und Glauben auf der Grundlage des wahrscheinlich erreichbaren Verkaufswertes festlegt. Die flüssigen Mittel werden zu deren Nennwert zuzüglich Zinsen bewertet. Das jeweilige Nettoteilfondsvermögen wird um die Ausschüttungen reduziert, die gegebenenfalls an die Aktionäre des betreffenden Teilfonds gezahlt wurden. Die Berechnung des Nettoinventarwertes pro Aktie erfolgt nach den vorstehend aufgeführten Kriterien für jeden Teilfonds separat. Soweit jedoch innerhalb eines Teilfonds Aktienklassen gebildet wurden, erfolgt die daraus resultierende Berechnung des Nettoinventarwertes pro Aktie innerhalb des betreffenden Teilfonds nach den vorstehend aufgeführten Kriterien für jede Aktienklasse getrennt. Die Zusammenstellung und Zuordnung der Aktiva erfolgt immer pro Teilfonds. Investmentfonds (Zielfonds) werden zum letzten festgestellten und verfügbaren Nettoinventarwert bewertet. c) Realisierter Nettogewinn aus Wertpapierverkäufen Der realisierte Nettogewinn aus Wertpapierverkäufen wird auf der Grundlage des Mittelkurses der verkauften Wertpapiere berechnet. 13

15 ERLÄUTERUNGEN ZUM HALBJAHRESABSCHLUSS (Fortsetzung) d) Umrechnung von Fremdwährungen Der Marktwert von Wertpapieren und anderen Anlagen, die auf eine andere Währung als die jeweilige Teilfondswährung lauten, wird zum letzten Devisenmittelkurs in die entsprechende Teilfondswährung umgerechnet. Gewinne und Verluste aus Devisentransaktionen, werden jeweils hinzugerechnet oder abgesetzt. Die Wechselkurse zum Berichtsdatum waren die folgenden: 1 EUR = 1, CHF Schweizer Franken 10, HKD Hongkong Dollar 9, NOK Norwegische Krone 10, SEK Schwedische Krone 1, USD Amerikanischer Dollar e) Einstandswert der Wertpapiere im Bestand Für Wertpapiere, die auf andere Währungen als die Währung des jeweiligen Teilfonds lauten, wird der Einstandswert auf der Grundlage der am Kauftag gültigen Wechselkurse errechnet. f) Terminkontrakte Die Terminkontrakte sind außerhalb der Bilanz festgehalten und werden zum letzten verfügbaren Kurs bewertet. Realisierte und nicht realisierte Werterhöhungen/(Wertminderungen) werden in der Vermögensaufstellung sowie in der Ertrags- und Aufwandsrechnung erfasst. g) Bewertung der Devisentermingeschäfte Nicht realisierte Gewinne oder Verluste, welche sich zum Berichtszeitpunkt aus der Bewertung von offenen Devisentermingeschäften ergeben, werden zum Berichtsdatum aufgrund der Terminkurse für die restliche Laufzeit bestimmt und sind in der Vermögensaufstellung und in der Ertrags- und Aufwandsrechnung ausgewiesen. h) Dividendenerträge Dividenden werden am Ex-Datum gebucht. Dividendenerträge werden abzüglich von Quellensteuer ausgewiesen. i) Aufteilung der Kosten Das Vermögen der einzelnen Teilfonds haftet nur für die Verbindlichkeiten und Kosten des jeweiligen Teilfonds. Dementsprechend werden die Kosten, einschl. der Gründungskosten der Teilfonds, den einzelnen Teilfonds gesondert berechnet, soweit sie diese alleine betreffen. Im Übrigen werden die Kosten den einzelnen Teilfonds im Verhältnis ihres Nettovermögens anteilig belastet. ERLÄUTERUNG 2 - GEBÜHREN BEI AUSGABE, RÜCKNAHME UND UMTAUSCH VON AKTIEN Ausgabepreis ist der Nettoinventarwert pro Aktie zuzüglich einer Verkaufsprovision. Der Ausgabepreis kann sich um Gebühren oder andere Belastungen erhöhen, die in den jeweiligen Vertriebsländern anfallen. Bei der Ausgabe von Aktien werden folgende Gebühren erhoben: - Charisma Sicav - AHM DACH bis zu 5,00% 14

16 ERLÄUTERUNGEN ZUM HALBJAHRESABSCHLUSS (Fortsetzung) Bei der Rücknahme von Aktien wird kein Abschlag erhoben. Der Umtausch von Aktien erfolgt auf der Grundlage des Nettoinventarwertes pro Aktie der betreffenden Aktienklassen bzw. der betreffenden Teilfonds. Dabei kann eine Umtauschprovision zugunsten der Vertriebsstelle des Teilfonds erhoben werden, in den getauscht werden soll. Wird eine Umtauschprovision erhoben, so beträgt diese höchstens 1% des Aktienwertes des Teilfonds, in welchen der Umtausch erfolgen soll. ERLÄUTERUNG 3 - VERWALTUNGSVERGÜTUNG Die Verwaltungsgesellschaft AXXION S.A. erhält für den folgenden Teilfonds eine jährliche Verwaltungsvergütung von: - Charisma Sicav - AHM DACH bis zu 1,00% Die Verwaltungsvergütung wird auf der Basis des Nettoteilfondsvermögens monatlich am Monatsultimo berechnet und monatlich nachträglich ausgezahlt. Diese Vergütung versteht sich zuzüglich einer etwaigen Mehrwertsteuer. Diese Vergütung wird auf der Basis des durchschnittlichen Nettovermögens des Teilfonds eines jeden Kalendermonats pro rata temporis berechnet. Der Fondsmanager erhält für den folgenden Teilfonds aus der Vergütung der Verwaltungsgesellschaft eine Vergütung von: - Charisma Sicav - AHM DACH bis zu 1,00% Die Fondsmanagementvergütung wird auf der Basis des Nettoteilfondsvermögens monatlich am Monatsultimo berechnet und monatlich nachträglich ausgezahlt. Diese Vergütung versteht sich zuzüglich einer etwaigen Mehrwertsteuer. Diese Vergütung wird auf der Basis des durchschnittlichen Nettovermögens des Teilfonds eines jeden Kalendermonats pro rata temporis berechnet. ERLÄUTERUNG 4 - PERFORMANCE FEE Die Verwaltungsgesellschaft AXXION S.A. erhält aus dem Teilfondsvermögen des Charisma Sicav - AHM DACH eine wertentwicklungsorientierte Zusatzvergütung ("Performance Fee") in Höhe von 10% des Anstiegs des Nettoteilfondsvermögens, die am Geschäftsjahresende berechnet und ausgezahlt wird. Daneben erhält der Fondsmanager für den Teilfonds Charisma Sicav - AHM DACH aus der Vergütung der Verwaltungsgesellschaft eine wertentwicklungsorientierte Zusatzvergütung in Höhe von 10% des Anstiegs des Nettoteilfondsvermögens, die am Geschäftsjahresende berechnet und ausgezahlt wird. Der Vermögenszuwachs ergibt sich aus der Differenz des um Mittelzu- und abflüsse bereinigten Nettoteilfondsvermögens am jeweiligen Geschäftsjahresende zum höchsten der vorhergehenden Geschäftsjahresenden; am Ende des ersten Geschäftsjahres aus der Differenz zum Nettoteilfondsvermögen am Ende der Erstzeichnungsperiode pro rata temporis. Diese Vergütungen verstehen sich zuzüglich einer etwaigen Mehrwertsteuer. Zum Zeitpunkt des Berichtes erfolgte keine Rückstellung für eine Performance Fee. 15

17 ERLÄUTERUNGEN ZUM HALBJAHRESABSCHLUSS (Fortsetzung) ERLÄUTERUNG 5 - DEPOTBANKGEBÜHR Die Depotbank erhält für die Erfüllung ihrer Aufgaben aus dem Depotbankvertrag eine Vergütung in Höhe von bis zu 0,08% p.a. des Nettoteilfondsvermögens (mind. EUR 9.000,- p.a.), die monatlich nachträglich berechnet und monatlich nachträglich ausgezahlt wird. Diese Vergütungen verstehen sich zuzüglich einer etwaigen Mehrwertsteuer. Diese Vergütung wird auf der Basis des durchschnittlichen Nettovermögens des Teilfonds eines jeden Kalendermonats pro rata temporis berechnet. ERLÄUTERUNG 6 - KAPITALSTEUER ("taxe d abonnement") Die SICAV unterliegt dem luxemburgischen Gesetz. Die SICAV unterliegt gemäß den Luxemburger Gesetzen einer jährlichen Kapitalsteuer von 0,05% p.a. des Nettovermögens, welche vierteljährlich zu zahlen ist und auf der Grundlage des Nettovermögens jedes Teilfonds am letzten Tag des jeweiligen Quartals berechnet wird. Gemäß Artikel 129 (3) des geänderten Gesetzes vom 20. Dezember 2002 ist der Teil des Nettovermögens, der in OGAW angelegt ist, die bereits zur Zahlung der Kapitalsteuer verpflichtet sind, von dieser Steuer befreit. ERLÄUTERUNG 7 - DEVISENTERMINGESCHÄFTE Charisma Sicav - AHM DACH Währung Käufe Währung Verkäufe Fälligkeit Nicht realisiertes Ergebnis (in EUR) EUR ,95 USD , , ,94 ERLÄUTERUNG 8 - HERAUSGEGEBENE OPTIONEN Zum Berichtsdatum bestanden keine Verpflichtungen aus Optionsgeschäften. ERLÄUTERUNG 9 - ERTRAGSVERWENDUNG Die vereinnahmten Dividenden- und Zinserträge sowie sonstige ordentliche Erträge werden nach Maßgabe der Verwaltungsgesellschaft grundsätzlich für alle Teilfonds thesauriert. 16

18 ERLÄUTERUNGEN ZUM HALBJAHRESABSCHLUSS (Fortsetzung) ERLÄUTERUNG 10 - ZUSÄTZLICHE INFORMATIONEN Im Berichtszeitraum war das Nettovermögen des Teilfonds Charisma Sicav - AHM DACH in andere Investmentfonds (Zielfonds) investiert. Hierbei wurde in Zielfonds investiert, deren maximale jährliche Verwaltungsvergütungssätze aus dieser Aufstellung ersichtlich sind. Daneben können andere Kosten und Gebühren auf der Ebene der Zielfonds entstanden sein. Generell wurden für die Investition in Zielfonds keine Ausgabeaufschläge oder Rücknahmeabschläge erhoben. Charisma Sicav - AHM DACH Währung Bezeichnung Verwaltungsvergütungssätze EUR Allianz RCM BRIC Stars FCP A (EUR) Dist Units 1,75% EUR APUS AC Stat Value Mk Neutral 7 Vol Fd A Cap 1,60% EUR Athena UI 1,90% EUR BWI-Rent D Dist 0,75% USD CAAM Fds SICAV Global Bond Classic Cap 0,80% EUR CAAM Fds SICAV Volatily Euro Equities Classic Cap 1,00% USD CAAM Fds Volatility World Equities Classic Cap 1,00% EUR Fidelity Fds Em Mk Debt A Dist 1,25% EUR Harewood Market Trend A Cap 0,30% USD Henderson Horizon Fd Pacific Equity A2 Cap 1,20% USD ING (L) Renta Fd SICAV Asian Debt P Dist 1,00% EUR JPMorgan Fds SICAV Global Natural Resources A EUR Cap 1,50% EUR JPMorgan Inv Fds SICAV Highbridge Stat Mk Neutral A EUR Cap 1,50% USD Julius Baer Multibond Emerging Bond Fund B Cap 1,40% EUR OP Extra Bond Euro Hedge 0,60% USD Parvest Gl High Yield Bd Classic Cap 1,20% EUR Pioneer Fds FCP EUR Strateg Bond A Cap Units 1,00% EUR SEB Fund 1 Asset Selection Fd Units C Cap 1,10% EUR Standard Life Inv Gl SICAV EUR Ext Dur Fd A Cap 1,75% EUR StarCapital Universal Bondval 0,25% EUR Threadneedle Specialis Inv Fds Target Return EUR RetGr Cap 1,25% 17