Strategisches Netzwerk

Strategisches Netzwerk

Northern Invest unser Ansatz Die internationalen Schifffahrtsmärkte unterliegen seit jeher starken zyklischen Schwankungen. Diese führen wiederum dazu, dass Schifffahrtsgesellschaften von Zeit zu Zeit einen Finanzierungsbedarf zur Überbrückung einer temporären Talsohle haben. Dieser Umstand ist in der Schifffahrt nicht neu. Neu hingegen ist, dass die schiffsfinanzierenden Banken nicht mehr bereit oder in der Lage sind, ihre Kunden bei der Überwindung des Tales zu unterstützen und ihnen die notwendige Liquidität zur Überbrückung nicht zur Verfügung stellen. Die angestiegenen regulativen Anforderungen an die Banken (Basel II und demnächst Basel III) zwingen diese, ihre Kreditportfolien abzubauen, so dass es kaum möglich ist, reguläres Neugeschäft zu zeichnen. Völlig außen vor bleibt in dieser Situation die kleinteilige Brückenfinanzierung von Schifffahrtsgesellschaften, die häufig lediglich einen 6- oder niedrigen 7-stelligen Betrag zur Überbrückung des aktuellen Zyklus benötigen, obwohl ausreichende Sicherheiten vorhanden sind. 2

Northern Invest Bündelung von Expertise Northern Invest GmbH & Co. KG wurde im Dezember 2011 von Markus Brückner mit dem Ziel gegründet, Anlageprodukte zu entwickeln, die dieses Marktungleichgewicht ausnutzen und mit hoher Sicherheit eine interessante Rendite mit planbaren, risikoarmen Zahlungsströmen erwirtschaften. Um die hohen Anforderungen bei der Entwicklung und dem Management dieser Produkte zu erfüllen, hat Northern Invest ein strategisches, professionelles Expertennetzwerk aufgebaut. Interne und externe Fachleute mit langjähriger ausgewiesener Erfahrung bringen ihre spezifische Expertise unter anderem in den Bereichen Schiffsmanagement, internationale Rechtsberatung, Wirtschaftsprüfung sowie Finanzberatung in dieses Netzwerk ein. Northern Invest hat sich zum Ziel gesetzt, gemeinsam mit den eingebundenen Partnern Anlageprodukte von höchster Qualität und Sicherheit zu entwickeln und zu managen, um professionellen Investoren die Erreichung ihrer Anlageziele zu ermöglichen. 3

Northern Invest Management Team Nach seiner Ausbildung zum Bankkaufmann und dem Abschluss des Studiums der Betriebswirtschaftslehre an der Universität Hamburg begann Markus Brückner seine berufliche Laufbahn als Finanzplaner in Berlin und Göttingen. Anschließend setzte er seine Karriere in der Abteilung Wealth Management der Commerzbank Hamburg als mitleitender Abteilungsdirektor fort. Unmittelbar bevor Herr Brückner 2003 in die Geschäftsleitung des Emissionshauses Hansa Hamburg Shipping berufen wurde, arbeitete er als Vertriebsleiter in der Nordcapital Gruppe. Im Dezember 2011 gründete Markus Brückner die Gesellschaft Northern Invest GmbH & Co. KG, die er als geschäftsführender Gesellschafter leitet. Das 2007 durch Herrn Brückner gegründete Emissionshaus Northern Energy Invest GmbH & Co. KG hat er in diese Gesellschaft eingebracht. Nach dem Betriebswirtschaftsstudium an der FU Berlin war Jens Brandis über zehn Jahre in der Steuerberatung und Wirtschaftsprüfung tätig, zuletzt bei einer mittelständischen Hamburger Wirtschaftsprüfungsgesellschaft mit dem Prüfungsschwerpunkt Schiffsfonds. Im Anschluss war er von 2001 bis 2006 zuletzt als Mitglied der Geschäftsleitung für das renommierte Hamburger Emissionshaus Atlantic tätig. Dort war er zuständig für die Projektentwicklung, Vertriebsunterstützung und den internen Organisationsablauf. Bis Ende 2011 war Herr Brandis fünfeinhalb Jahre Geschäftsführer des Emissionshauses Fondshaus Hamburg, Tochtergesellschaft der traditionsreichen Hamburger Reederei Christian F. Ahrenkiel GmbH & Co. KG. Im April 2012 stieg Herr Brandis als Partner bei der Northern Invest GmbH & Co. KG ein und ist als Key Account Manager mit Markus Brückner zentraler Ansprechpartner. 4

Northern Invest Management Team Hinrich Wischer (Diplom-Kaufmann) ist bei Northern Invest GmbH & Co. KG für die Projektentwicklung zuständig. Zuvor war er von 2008 bis 2011 für die MPC Capital AG im gleichen Bereich tätig. Sein Aufgabengebiet umfasste dort die Entwicklung von maritimen Investmentprodukten für den deutschen und holländischen Kapitalmarkt. Herr Wischer startete seinen beruflichen Werdegang bei PricewaterhouseCoopers in Hamburg, im Bereich Wirtschaftsprüfung. Im Anschluss arbeitete er für Hansa Hamburg Shipping; dort baute er das Fondsmanagement aus. Hinrich Wischer hat von 1998 bis 2003 an der Universität zu Köln, der Helsinki School of Economics und an der Hanken Swedish Business School studiert. Nach seinem Studium der Betriebswirtschaftslehre an der Universität Hamburg war der Diplom- Kaufmann Stefan Zarnack fünf Jahre bei einer mittelständischen Steuerberatungsgesellschaft tätig. Anschließend war er bei Ernst & Young über zehn Jahre mit der Konzeption und der Prüfung von Schiffsfonds betraut und leitete im Anschluss die Treuhandgesellschaft des Emissionshauses Fondshaus Hamburg. Herr Zarnack war bis 2008 als Geschäftsführer und bis Ende Mai 2012 als Leiter der Finanzen bei der Wappen Reederei GmbH & Co. KG tätig; darüber hinaus war er Geschäftsführer der durch die Reederei betriebenen Schiffsgesellschaften. Stefan Zarnack ist seit Juni 2012 bei der Northern Invest GmbH & Co. KG zuständig für Finanzen und Reporting. 5

Northern Invest - Wertschöpfung Die nachfolgenden vier Prozesse bilden die Hauptbestandteile der Wertschöpfungskette von Northern Invest: Projektentwicklung Anlagenbeschaffung Risiko Management Administration Das Management Team von Northern Invest wird im Rahmen der Bearbeitung dieser vier Prozesse von einem ausgesuchten Netzwerk von Partnern unterstützt. Diese bringen entlang dieser Wertschöpfungskette ihre langjährige Erfahrung ein und formen damit ein Expertennetzwerk höchster Qualität. 6

Projektentwicklung Die von Northern Invest entwickelten Inhaberschuldverschreibungen werden über eine von der Hauck & Aufhäuser Gruppe in Luxembourg zur Verfügung gestellten und betreuten Verbriefungsplattform strukturiert und verwaltet. Darüber hinaus fungiert Hauck & Aufhäuser als Depotbank. Die H&A Gruppe in Luxembourg ist ein äußerst renommierter Spezialist für alternative Investmentstrukturen, wie z.b. maßgeschneiderte Verbriefungsplattformen, und bietet für diese einen qualitativ hohen und umfassenden Verwaltungsservice sowie Depotbankdienstleistungen an. www.hauck-aufhaeuser.lu Northern Invest und H&A arbeiten im Rahmen der Strukturierung und Verwaltung mit renommierten Partnern zusammen, die eine erstklassige Beratung in rechtlichen und steuerlichen Fragen erbringen. Die Kanzlei Luther Rechtsanwaltsgesellschaft ist spezialisiert auf alternative Investmentstrukturen und berät in rechtlichen Fragestellungen. Ernst & Young erstellt NAV-Kalkulationen und erbringt ebenso Bewertungsleistungen. Darüber hinaus ist E&Y der zuständige Wirtschaftsprüfer für die Verbriefungsplattform; die Steuerberatung wird seitens der Firma BDO erbracht. 7

Anlagenbeschaffung Northern Invest ist aufgrund des über Jahre persönlich aufgebauten Netzwerks auf C- Level Ebene tief in dem deutschen und europäischen maritimen Umfeld verwurzelt. Diese hohe Qualität des Netzwerks, bestehend aus regionalen, nationalen und internationalen Experten und Marktteilnehmern, versetzt Northern Invest in die Lage, den Emissionserlös entsprechend den gesellschaftsrechtlichen Vereinbarungen des jeweiligen Compartments der Verbriefungsplattform risiko- und verantwortungsbewusst einzusetzen. Beschaffungsnetzwerk Schifffahrt Finanzdienstleister Beraternetzwerk Schiffseigner Schiffsmanager S&P Makler Frachtenmakler Banken Emissionshäuser / Treuhänder Vertriebspartner Ehemalige Banker Wirtschaftsprüfer Anwälte Steuerberater 8

Risiko Management Um die höchsten Standards für Prozesssicherheit zu erfüllen, hat Northern Invest umfangreiche Kontrollmechanismen entwickelt. Diese Kontrollmechanismen sowie die operativen Risiko Management Prozesse sind in den Risiko Management Richtlinien der Firma Northern Invest festgelegt. Die Richtlinien umfassen sechs Einzelprozesse. Diese wurden erarbeitet, um allen Beteiligten eine Anleitung zur Abarbeitung der anfallenden Arbeitsschritte an die Hand zu geben. In festgelegten Prozessschnittstellen arbeiten Northern Invest und der jeweilige (Beratungs-)Partner zusammen und bündeln auf diese Weise das Expertenwissen. Die Rating-Agentur TELOS GmbH (www.telos-rating.de) hat ein qualitatives Ratingverfahren für das Risiko Management bei Northern Invest durchgeführt und einen sehr hohen Qualitätsstandard bestätigt. 9

Risiko Management Prozesse Monitoring des Beleihungswertes Risiko Management im Verwertungsfall Investmentprozess Investment Compliance Check Northern Invest Risiko Management Risiko Management im Fall eines Events of Default Überwachung Schuldendienst / Zinsdepot Management von Marktrisiken Research Prozesse 10

Risiko Management ausgesuchte Partner Festgeschriebene Kontrollmechanismen innerhalb des Verwaltungsvertrages zwischen der Hauck & Aufhäuser Gruppe und der Verbriefungsplattform sowie die Dienstleistungen, welche durch die Depotbank erbracht werden, garantieren höchste Sicherheit für das jeweilige Compartment der Verbriefungsplattform hinsichtlich der Einhaltung der festgeschriebenen gesellschaftsrechtlichen Vereinbarungen. Die in Hamburg ansässige Anwaltsboutique Ehlermann Rindfleisch Gadow bietet Rechtsberatung sowohl während der Investitionsphase (Darlehensverträge, Dokumentation der Sicherheiten, Registrierung) als auch während der Vertragslaufzeit an. Darüber hinaus leitet die Kanzlei im Falle eines Verstoßes gegen die Klauseln des Darlehensvertrages rechtliche Schritte ein. Ehlermann Rindfleisch Gadow ist spezialisiert auf die Beratung in Angelegenheiten der maritimen Finanzierung, dem An- und Verkauf sowie der Registrierung von maritimen Gütern. Nur einige wenige Rechtsanwaltkanzleien verfügen über die Fachkompetenz, Mandanten auf diesem Spezialgebiet nicht nur zu beraten, sondern bei der Umsetzung auch aktiv erfolgreich zu begleiten. Ehlermann Rindfleisch Gadow ist mit etwa 20 auf diesem Gebiet tätigen Juristen unter den weltweit größten Rechtsanwaltskanzleien. 11

Risiko Management ausgesuchte Partner Northern Invest arbeitet in allen Belangen, die in Zusammenhang mit Risiken des technischen und operativen Managements stehen, wie z.b. während Due Diligence in der Investitionsphase sowie bei technischen und operativen Fragestellungen während der Laufzeit, sehr eng mit der Reederei NSB zusammen. NSB gehört zu den führenden Anbietern von Tramptonnagen und operiert Schiffe mit einer Kapazität zwischen 1.000-11.000 TEU und einer Tragfähigkeit von insgesamt über 5 Mio. tdw. Ferner operiert die Reederei Tanker und Offshore Jack-Up Schiffe. Herr Helmuth Ponath, Gründer und Geschäftsführer der NSB, ist darüber hinaus einer der Hauptgesellschafter von Northern Invest. www.reederei-nsb.de In Verwertungs-, Verkaufs- und Bewertungsfragen ist Howe Robinson Shipbrokers der bevorzugte Kooperationspartner von Northern Invest. Als führender Schiffsmakler, spezialisiert auf dem Gebiet von Trockenladung und Containerschiffen, ist HRS Northern Invests Hauptpartner für Maklerdienstleistungen im Verkaufsfalle sowie für Dienstleistungen im Rahmen der Evaluierung der Beleihungswerte. HRS verfügt über einen Marktanteil von mehr als 20%. Darüber hinaus unterscheidet sich die HRS von anderen Marktteilnehmern, insbesondere durch sein spezialisiertes Demolition Desk. www.shipbrokering.com 12

Administration Während der Kreditlaufzeit ist die zeitnahe Überwachung und Verwaltung der Kreditperformance unerlässlich. Northern Invest übernimmt dabei die Aufgaben eines Investment Managers für das Compartment. Daher obliegt es Northern Invest, die rechtzeitige Erfüllung der vertraglich geregelten Kreditverpflichtungen seitens der Kreditnehmer zu überwachen (z.b. Bedienung der Schuld, Reporting-Verpflichtungen, operative Belange). Darüber hinaus wird Northern Invest eng mit den Investoren kommunizieren, um sie auf diesem Weg über die Performance ihres Kreditportfolios auf dem Laufenden zu halten. Sofern Optionen ausgegeben werden, wird Northern Invest die Optionsinhaber darüber informieren, sobald die Option im Geld ist. Gelegentlich kann es vorkommen, dass Kreditnehmer ihren Verpflichtungen nicht nachkommen. Für den Fall wird Northern Invest die erforderlichen Schritte einleiten. Diese Schritte sind im Rahmen der Risiko Management Richtlinien von Northern Invest definiert. Northern Invest greift im Rahmen dieses trouble shooting Prozesses auf die in dieser Präsentation benannten Netzwerkpartner zurück und koordiniert die erforderlichen Schritte. 13