Deutsche Asset Management S.A. DWS Russia Halbjahresbericht 2018 Fonds Luxemburger Rechts
Hinweise für Anleger in der Bundesrepublik Deutschland Verkaufsprospekt, Verwaltungsreglement, Wesentliche Anlegerinformationen, Halbjahres- und Jahresberichte, Ausgabe- und Rücknahmepreise sind kostenlos bei der Verwaltungsgesellschaft sowie den Zahlund Informationsstellen erhältlich. Rücknahmeanträge können bei den deutschen Zahlstellen eingereicht werden. Sämtliche Zahlungen (Rücknahme erlöse, etwaige Ausschüttungen und sonstige Zahlungen) werden durch die deutschen Zahlstellen an die Anleger ausgezahlt. Die Ausgabe- und Rücknahmepreise der Anteile sowie etwaige Mitteilungen an die Anteilinhaber werden grundsätzlich im Internet unter www.dws.de veröffentlicht. Sofern in einzelnen Fällen eine Veröffentlichung in einer Tageszeitung oder im Recueil Electronique des Sociétés et Associations (RESA) des Handels- und Firmenregisters in Luxemburg gesetzlich vorgeschrieben ist, erfolgt die Veröffentlichung in Deutschland im Bundes anzeiger. Vertriebs-, Zahl- und Informationsstellen für Deutschland sind: Deutsche Bank AG Taunusanlage 12 D-60325 Frankfurt am Main und deren Filialen Deutsche Bank Privat- und Geschäftskunden AG Theodor-Heuss-Allee 72 D-60486 Frankfurt am Main und deren Filialen
Inhalt Halbjahresbericht 2018 vom 1.1.2018 bis 30.6.2018 Hinweise... 2 Halbjahresbericht DWS Russia... 4 Vermögensaufstellung zum Halbjahresabschluss... 6 TER für Anleger in der Schweiz... 9 1
Hinweise Für den in diesem Bericht genannten Fonds gilt das Luxemburger Recht. Wertentwicklung Der Erfolg einer Investmentfondsanlage wird an der Wertentwicklung der Anteile gemessen. Als Basis für die Wertberechnung werden die Anteilwerte (=Rücknahmepreise) herangezogen, unter Hinzurechnung zwischenzeitlicher Ausschüttungen, die z. B. im Rahmen der Investmentkonten bei der Deutsche Asset Management S.A. kostenfrei reinvestiert werden. Angaben zur bisherigen Wertentwicklung erlauben keine Prognosen für die Zukunft. Darüber hinaus ist in dem Bericht auch der entsprechende Vergleichsindex soweit vorhanden dargestellt. Alle Grafikund Zahlenangaben geben den Stand vom 30. Juni 2018 wieder (sofern nichts anderes angegeben ist). Verkaufsprospekte Der Kauf von Fondsanteilen erfolgt auf Grundlage des zzt. gültigen Verkaufsprospekts und Verwaltungsreglements sowie des Dokuments Wesentliche Anlegerinformationen, ergänzt durch den jeweiligen letzten geprüften Jahresbericht und zusätzlich durch den jeweiligen Halbjahresbericht, falls ein solcher jüngeren Datums als der letzte Jahresbericht vorliegt. Ausgabe- und Rücknahmepreise Die jeweils gültigen Ausgabeund Rücknahmepreise sowie alle sonstigen Informationen für die Anteilinhaber können jederzeit am Sitz der Verwaltungsgesellschaft sowie bei den Zahlstellen erfragt werden. Darüber hinaus werden die Ausgabe- und Rücknahmepreise in jedem Vertriebsland in geeigneten Medien (z. B. Internet, elektronische Informationssysteme, Zeitungen, etc.) veröffentlicht. 2
Halbjahresbericht
DWS Russia DWS Russia Wertentwicklung der Anteilklassen vs. Vergleichsindex (in Euro) Anteilklasse ISIN 6 Monate Klasse LC LU0146864797 3,6% Klasse IC LU1628016351 4,4% Klasse TFC LU1673816341 3,4% 1) MSCI Russia 10/40 5,7% 1) Klasse TFC aufgelegt am 2.1.2018 Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand: 30.6.2018 4
Vermögensaufstellung zum Halbjahresabschluss
DWS Russia Vermögensaufstellung zum 30.06.2018 Stück Käufe/ Verkäufe/ Kurswert %-Anteil Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. Bestand Zugänge Abgänge Kurs in am Fondsin 1000 im Berichtszeitraum EUR vermögen Börsengehandelte Wertpapiere 146 120 676,85 96,72 Aktien Altyn (GB00B015PT76).... Stück 39 045 857 GBP 0,0096 421 294,69 0,28 Aktsionernaya Kompaniya ALROSA (RU0007252813).. Stück 4 000 000 2 500 000 2 250 000 USD 1,5878 5 451 776,82 3,61 Detskiy Mir (RU000A0JSQ90).... Stück 525 000 525 000 USD 1,4642 659 819,10 0,44 Gazprom ADR (US3682872078).... Stück 2 900 000 940 000 USD 4,4010 10 955 278,97 7,25 Inter RAO UES (RU000A0JPNM1).... Stück 85 000 000 50 000 000 15 000 000 USD 0,0648 4 724 978,54 3,13 Lukoil ADR (US69343P1057).... Stück 185 000 115 000 USD 68,0000 10 798 283,26 7,15 Magnit GDR (US55953Q2021).... Stück 100 000 325 000 425 000 USD 17,8800 1 534 763,95 1,02 Magnitogorsk Iron & Steel Works GDR Reg S (US5591892048)... Stück 250 000 250 000 USD 8,7600 1 879 828,33 1,24 Mail.ru Group GDR Reg S (US5603172082).... Stück 175 000 75 000 150 000 USD 28,9000 4 341 201,72 2,87 MMC Norilsk Nickel (Sp. ADR) (US55315J1025).... Stück 475 000 150 000 75 000 USD 17,9100 7 302 360,52 4,83 Mobile Telesystems ADR (US6074091090).... Stück 850 000 850 000 USD 8,7600 6 391 416,31 4,23 Moscow Exchange MICEX-RTS (RU000A0JR4A1).... Stück 3 750 000 2 400 000 250 000 USD 1,7540 5 645 858,37 3,74 Neftekamskiy Avtozavod (RU0009115604).... Stück 353 350 USD 1,5437 468 223,63 0,31 Novatek GDR Reg S (US6698881090).... Stück 58 000 2 000 USD 146,6000 7 298 540,77 4,83 Novolipetsk Steel GDR Reg S (US67011E2046).... Stück 300 000 300 000 200 000 USD 24,2500 6 244 635,19 4,13 PhosAgro Sp. GDR Reg S (US71922G2093).... Stück 250 000 250 000 USD 12,8900 2 766 094,42 1,83 Polyrus Sp. GDR (US73181M1172)... Stück 213 086 213 086 100 000 USD 32,8500 6 008 476,48 3,98 Qiwi ADR (US74735M1080).... Stück 388 900 400 000 11 100 USD 15,4500 5 157 515,02 3,41 Rosneft Oil GDR (US67812M2070)... Stück 1 400 000 300 000 2 300 000 USD 6,2300 7 486 695,28 4,96 Rostelekom (RU0008943394).... Stück 4 250 000 250 000 USD 1,1683 4 262 075,11 2,82 Rushydro Pao ADR (US7821834048).... Stück 2 000 000 1 654 162 USD 1,0380 1 781 974,25 1,18 Sberbank of Russia ADR (US80585Y3080).... Stück 800 000 325 000 225 000 USD 14,2650 9 795 708,15 6,48 Sberbank of Russia Pref. (RU0009029557).... Stück 1 000 000 800 000 USD 2,9694 2 548 841,20 1,69 Severstal PAO GDR Reg S (Oct. 2006) (US8181503025). Stück 400 000 324 138 224 138 USD 14,6300 5 023 175,97 3,33 Surgutneftegaz Pref. (RU0009029524).... Stück 26 500 000 18 500 000 500 000 USD 0,5001 11 376 120,17 7,53 Tatneft ADR (US8766292051).... Stück 10 000 10 000 140 000 USD 63,5800 545 751,07 0,36 TCS Group Holding GDR Reg S (US87238U2033).... Stück 200 000 259 176 100 000 USD 20,2500 3 476 394,85 2,30 Transneft Pref. (RU0009091573).... Stück 1 300 300 USD 2 649,0291 2 955 998,14 1,96 VTB Bank GDR (US46630Q2021).... Stück 5 000 000 2 444 352 500 000 USD 1,5250 6 545 064,38 4,33 Yandex (NL0009805522).... Stück 75 000 75 000 150 000 USD 35,3000 2 272 532,19 1,50 Summe Wertpapiervermögen 146 120 676,85 96,72 Bankguthaben 5 254 558,41 3,48 Verwahrstelle (täglich fällig) Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen.... EUR 6 505,80 % 100 6 505,80 0,00 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Schweizer Franken... CHF 0,31 % 100 0,27 0,00 Hongkong Dollar.... HKD 4 642,80 % 100 507,91 0,00 Russische Rubel.... RUB 10 200 000,00 % 100 139 694,64 0,09 US Dollar.... USD 5 950 645,00 % 100 5 107 849,79 3,38 Sonstige Vermögensgegenstände 1 356 718,18 0,90 Zinsansprüche.... EUR 5 397,81 % 100 5 397,81 0,00 Dividendenansprüche.... EUR 1 351 320,37 % 100 1 351 320,37 0,89 Summe der Vermögensgegenstände 1) 152 731 953,44 101,10 Verbindlichkeiten aus Kreditaufnahme -1 407 173,59-0,93 EUR - Kredite.... EUR -1 407 173,59 % 100-1 407 173,59-0,93 Sonstige Verbindlichkeiten -256 756,62-0,17 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen.... EUR -256 756,62 % 100-256 756,62-0,17 6
DWS Russia Stück Käufe/ Verkäufe/ Kurswert %-Anteil Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. Bestand Zugänge Abgänge Kurs in am Fondsin 1000 im Berichtszeitraum EUR vermögen Fondsvermögen 151 068 023,23 100,00 Anteilwert bzw. Stück Anteilwert in der umlaufende Anteile bzw. Whg. jeweiligen Whg. Anteilwert Klasse LC... EUR 216,37 Klasse IC... EUR 110,67 Klasse TFC... EUR 103,39 Umlaufende Anteile Klasse LC... Stück 683 302,615 Klasse IC... Stück 100,000 Klasse TFC... Stück 31 079,000 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Devisenkurse (in Mengennotiz) per 29.06.2018 Schweizer Franken... CHF 1,156750 = EUR 1 Britische Pfund... GBP 0,885100 = EUR 1 Hongkong Dollar... HKD 9,140950 = EUR 1 Russische Rubel... RUB 73,016400 = EUR 1 US Dollar... USD 1,165000 = EUR 1 Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden von der Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt. Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den von der Verwaltungsgesellschaft auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/Verordnungen bzw. im Prospekt des Fonds definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren. Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen. Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess. Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft. Die in diesem Bericht ausgewiesenen Anlagen werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet. Fußnoten 1) Beinhaltet, sofern vorhanden, keine Positionen mit negativem Bestand. Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Stück Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. bzw. bzw. in 1000 Zugänge Abgänge Börsengehandelte Wertpapiere Aktien Bank Saint-Peterburg (RU0009100945)... Stück 1 852 000 MegaFon GDR (US58517T2096)... Stück 184 060 584 060 TMK GDR Reg S (US87260R2013)... Stück 650 000 Veon Sp.ADR (US91822M1062)... Stück 1 400 000 3 300 000 X 5 Retail Group GDR Reg S (US98387E2054)... Stück 200 000 200 000 7
DWS Russia Angaben gemäß Verordnung (EU) 2015/2365 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften (WpFinGesch.) und der Weiterverwendung sowie zur Änderung der Verordnung (EU) Nr. 648/2012 - Ausweis nach Abschnitt A Im Berichtszeitraum lagen keine Wertpapierfinanzierungsgeschäfte gemäß der o.g. rechtlichen Bestimmung vor. 8
TER für Anleger in der Schweiz Gesamtkostenquote (Total Expense Ratio (TER)) für Fonds mit Registrierung in der Schweiz im Zeitraum vom 1.7.2017 bis 30.6.2018 Fonds Anteilklasse ISIN TER 1)2) DWS Russia Klasse LC LU0146864797 2,05 Klasse IC LU1628016351 0,50 Klasse TFC LU1673816341 1,01 1) Die Gesamtkostenquote drückt die Summe der Kosten und Gebühren (ohne Transaktionskosten) als Prozentsatz des durchschnittlichen Fondsvolumens innerhalb eines Jahres aus (TER inkl. erfolgsabhängiger Vergütung gemäss SFAMA-Richtlinie). 2) Der TER-Ausweis in den Vermögensaufstellungen und Ertrags- und Aufwandsrechnungen zu den Jahresberichten kann hiervon abweichen, da er nach BVI-Methode ermittelt wurde. 9
Verwaltungsgesellschaft, Zentralverwaltung, Transferstelle, Registerstelle und Hauptvertriebsstelle Deutsche Asset Management S.A. 2, Boulevard Konrad Adenauer L-1115 Luxemburg Eigenkapital per 31.12.2017: 285,7 Mio. Euro vor Gewinnverwendung Aufsichtsrat Holger Naumann Vorsitzender Deutsche Asset Management Investment GmbH, Frankfurt am Main Nathalie Bausch (bis zum 31.1.2018) Deutsche Bank Luxembourg S.A., Luxemburg Vorstand Manfred Bauer Vorsitzender Deutsche Asset Management S.A., Luxemburg Nathalie Bausch (seit dem 1.2.2018) Deutsche Asset Management S.A., Luxemburg Ralf Rauch (bis zum 30.4.2018) Deutsche Asset Management Investment GmbH, Frankfurt am Main Barbara Schots Deutsche Asset Management S.A., Luxemburg Abschlussprüfer KPMG Luxembourg Société coopérative 39, Avenue John F. Kennedy L-1855 Luxemburg Verwahrstelle State Street Bank Luxembourg S.C.A. 49, Avenue John F. Kennedy L-1855 Luxemburg Fondsmanager Deutsche Asset Management Investment GmbH Mainzer Landstraße 11-17 D-60329 Frankfurt am Main Vertriebs-, Zahl- und Informationsstelle Yves Dermaux (bis zum 5.6.2018) Deutsche Bank AG, London Stefan Kreuzkamp Deutsche Asset Management Investment GmbH, Frankfurt am Main LUXEMBURG Deutsche Bank Luxembourg S.A. 2, Boulevard Konrad Adenauer L-1115 Luxemburg Frank Krings Deutsche Bank Luxembourg S.A., Luxemburg Dr. Matthias Liermann Deutsche Asset Management Investment GmbH, Frankfurt am Main Stand: 31.7.2018
Deutsche Asset Management S.A. 2, Boulevard Konrad Adenauer L-1115 Luxemburg Tel.: +352 4 21 01-1 Fax: +352 4 21 01-9 00