Deutsche Asset Management Deutsche Asset Management S.A. DWS Euro-Bonds (Long) Halbjahresbericht 2016 Fonds Luxemburger Rechts
Zusätzliche Informationen für Anleger in der Bundesrepublik Deutschland Verkaufsprospekt, Verwaltungsreglement, Wesentliche Anlegerinformationen, Halbjahres- und Jahresberichte, Ausgabeund Rücknahmepreise sind kostenlos bei der Verwaltungsgesellschaft sowie den Zahl- und Informationsstellen erhältlich. Rücknahme- und Umtauschanträge können bei den deutschen Zahlstellen eingereicht werden. Sämtliche Zahlungen (Rücknahme erlöse, etwaige Ausschüttungen und sonstige Zahlungen) werden durch die deutschen Zahlstellen an die Anleger ausgezahlt. Die Ausgabe- und Rücknahmepreise der Anteile sowie etwaige Mitteilungen an die Anteilinhaber werden grundsätzlich im Internet unter www.dws.de veröffentlicht. Sofern in einzelnen Fällen eine Veröffentlichung in einer Tageszeitung oder im RESA (Recueil Electronique des Sociétés et Associations) in Luxemburg gesetzlich vorgeschrieben ist, erfolgt die Veröffentlichung in Deutschland im Bundesanzeiger. Vertriebs-, Zahl- und Informationsstellen für Deutschland sind: Deutsche Bank AG Taunusanlage 12 D-60325 Frankfurt am Main und deren Filialen Deutsche Bank Privat- und Geschäftskunden AG Theodor-Heuss-Allee 72 D-60486 Frankfurt am Main und deren Filialen
Inhalt Halbjahresbericht 2016 vom 1.1.2016 bis 30.6.2016 Hinweise 2 Hinweise für Anleger in der Schweiz 3 2016 Halbjahresbericht DWS Euro-Bonds (Long) 6 Vermögensaufstellung zum Halbjahresabschluss 8 1
Hinweise Für den in diesem Bericht genannten Fonds gilt das Luxemburger Recht. Wertentwicklung Der Erfolg einer Investmentfondsanlage wird an der Wertentwicklung der Anteile gemessen. Als Basis für die Wertberechnung werden die Anteilwerte (=Rücknahmepreise) herangezogen, unter Hinzurechnung zwischenzeitlicher Ausschüttungen, die z. B. im Rahmen der Investmentkonten bei der Deutsche Asset Management S.A. kostenfrei reinvestiert werden. Angaben zur bisherigen Wertentwicklung erlauben keine Prognosen für die Zukunft. Darüber hinaus ist in dem Bericht auch der entsprechende Vergleichsindex soweit vorhanden dargestellt. Alle Grafik- und Zahlenangaben geben den Stand vom 30. Juni 2016 wieder (sofern nichts anderes angegeben ist). Verkaufsprospekte Der Kauf von Fondsanteilen erfolgt auf Grundlage des zzt. gültigen Verkaufsprospekts und Verwaltungsreglements sowie des Dokuments Wesentliche Anlegerinformationen, ergänzt durch den jeweiligen letzten geprüften Jahresbericht und zusätzlich durch den jeweiligen Halbjahresbericht, falls ein solcher jüngeren Datums als der letzte Jahresbericht vorliegt. Ausgabe- und Rücknahmepreise Die jeweils gültigen Ausgabe- und Rücknahmepreise sowie alle sonstigen Informationen für die Anteilinhaber können jederzeit am Sitz der Verwaltungsgesellschaft sowie bei den Zahlstellen erfragt werden. Darüber hinaus werden die Ausgabe- und Rücknahmepreise in jedem Vertriebsland in geeigneten Medien (z. B. Internet, elektronische Informationssysteme, Zeitungen, etc.) veröffentlicht. Zum 17. März 2016 wurden die folgenden Gesellschaften umbenannt: Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbH in Deutsche Asset Management Investment GmbH Deutsche Asset & Wealth Management International GmbH in Deutsche Asset Management International GmbH Deutsche Asset & Wealth Management Investment S.A. in Deutsche Asset Management S.A. 2
Hinweise für Anleger in der Schweiz Der Vertrieb von Anteilen dieser kollektiven Kapitalanlage (die Anteile ) in der Schweiz richtet sich ausschliesslich an qualifizierte Anleger, wie sie im Bundesgesetz über die kollektiven Kapitalanlagen vom 23. Juni 2006 ( KAG ) in seiner jeweils gültigen Fassung und in der umsetzenden Verordnung ( KKV ) definiert sind. Entsprechend ist und wird diese kollektive Kapitalanlage nicht bei der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht FINMA registriert. Dieses Dokument und/oder jegliche andere Unterlagen, die sich auf die Anteile beziehen, dürfen in der Schweiz einzig qualifizierten Anlegern zur Verfügung gestellt werden. 1. Vertreter und Zahlstellen in der Schweiz Deutsche Bank (Suisse) SA Place des Bergues 3 CH-1201 Genf und deren Zweigniederlassungen in Zürich und Lugano 2. Bezugsort der massgeblichen Dokumente Der Verkaufsprospekt, die Anlagebedingungen, Wesentliche Anlegerinformationen sowie Jahres- und Halbjahresberichte können beim Vertreter sowie den Zahlstellen in der Schweiz kostenlos bezogen werden. 3. Erfüllungsort und Gerichtsstand Für die in der Schweiz und von der Schweiz aus vertriebenen Anteile ist am Sitz des Vertreters Erfüllungsort und Gerichtsstand begründet. 3
Halbjahresbericht
DWS Euro-Bonds (Long) DWS Euro-Bonds (Long) vs. Vergleichsindex Wertentwicklung im Überblick ISIN 6 Monate LU0044387529 5,5% iboxx Overall 7-10J 5,7% Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand: 30.6.2016 Angaben auf Euro-Basis 6
Vermögensaufstellung zum Halbjahresabschluss
DWS Euro-Bonds (Long) Vermögensaufstellung zum 30.06.2016 Stück Käufe/ Verkäufe/ Kurswert %-Anteil Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. Bestand Zugänge Abgänge Kurs in am Fondsin 1000 im Berichtszeitraum EUR vermögen Börsengehandelte Wertpapiere 67 756 036,90 96,34 Verzinsliche Wertpapiere 1,5000 % Anheuser-Busch InBev 16/17.03.25 MTN (BE6285454482)... EUR 700 860 160 % 105,1910 736 337,00 1,05 1,0000 % Autoroutes du Sud de la France 16/13.05.26 MTN (FR0013169885)... EUR 500 500 % 102,2210 511 105,00 0,73 0,6250 % Baden-Württemberg 16/27.01.26 LSA MTN (DE000A14JYZ4)... EUR 1 000 1 500 500 % 103,3600 1 033 600,00 1,47 3,0000 % Banque Fédérative Crédit Mu. 15/11.09.25 MTN (XS1288858548)... EUR 700 200 % 105,5370 738 759,00 1,05 3,7500 % Bayer 14/01.07.74 (DE000A11QR73)... EUR 800 1 200 % 101,8260 814 608,00 1,16 4,5000 % Belgium 11/28.03.26 S.64 (BE0000324336). EUR 1 500 1 500 % 142,1370 2 132 055,00 3,03 2,6000 % Belgium 14/22.06.24 S.72 (BE0000332412) 3)... EUR 2 000 2 500 % 120,8950 2 417 900,00 3,44 0,8000 % Belgium 14/22.06.25 S.74 (BE0000334434) 3)... EUR 2 000 1 500 8 000 % 105,8900 2 117 800,00 3,01 5,5000 % Belgium 98/28.03.28 S.31 (BE0000291972). EUR 1 500 1 500 % 159,5070 2 392 605,00 3,40 3,5000 % Bertelsmann 15/23.04.75 (XS1222594472) 3)..................... EUR 700 400 % 92,8080 649 656,00 0,92 1,2500 % Blackrock 15/06.05.25 (XS1117297785)... EUR 700 1 020 % 101,3810 709 667,00 1,01 4,0320 % BNP Paribas Cardif 14/Und. (FR0012329845)... EUR 700 800 % 95,9270 671 489,00 0,95 3,8750 % Colombia 16/22.03.26 (XS1385239006)... EUR 700 1 020 320 % 107,2500 750 750,00 1,07 2,6250 % Crédit Agricole 15/17.03.27 (XS1204154410)... EUR 700 160 % 99,4570 696 199,00 0,99 3,5000 % France O.A.T. 10/25.04.26 (FR0010916924) 3)..................... EUR 1 800 2 800 1 000 % 132,1900 2 379 420,00 3,38 1,7500 % France O.A.T. 13/25.11.24 (FR0011962398) 3)..................... EUR 2 000 4 000 % 114,2430 2 284 860,00 3,25 1,0000 % France O.A.T. 15/25.11.25 (FR0012938116) 3)..................... EUR 1 000 2 500 1 500 % 107,5950 1 075 950,00 1,53 1,5000 % Germany 14/15.05.24 (DE0001102358) 3).. EUR 2 500 2 000 % 114,5875 2 864 687,50 4,07 1,0000 % Germany 14/15.08.24 (DE0001102366) 3).. EUR 3 000 3 000 % 110,6375 3 319 125,00 4,72 0,5000 % Germany 15/15.02.25 (DE0001102374) 3).. EUR 2 500 % 106,4000 2 660 000,00 3,78 6,5000 % Germany 97/04.07.27 (DE0001135044) 3).. EUR 2 500 2 500 % 173,7675 4 344 187,50 6,18 3,3750 % Indonesia 15/30.07.25 MTN Reg S (XS1268430201)... EUR 700 800 % 102,7850 719 495,00 1,02 5,0000 % Italy B.T.P. 09/01.03.25 (IT0004513641)... EUR 3 000 2 500 7 000 % 131,2620 3 937 860,00 5,60 4,5000 % Italy B.T.P. 13/01.03.24 (IT0004953417)... EUR 3 500 6 000 % 125,6830 4 398 905,00 6,25 3,7500 % Italy B.T.P. 14/01.09.24 (IT0005001547)... EUR 3 000 1 500 % 120,5120 3 615 360,00 5,14 2,0000 % Italy B.T.P. 15/01.12.25 (IT0005127086)... EUR 2 500 % 106,0680 2 651 700,00 3,77 3,3750 % Merck 14/12.12.74 (XS1152343668)... EUR 700 150 % 102,2890 716 023,00 1,02 1,6250 % Mexico 15/06.03.24 MTN (XS1198102052).. EUR 700 640 % 100,8650 706 055,00 1,00 1,0000 % Nederlandse Waterschapsbank 15/03.09.25 MTN (XS1284550941)... EUR 1 000 1 600 % 106,5660 1 065 660,00 1,52 1,1250 % Nordea Bank 15/12.02.25 MTN (XS1189263400)... EUR 700 390 % 103,9700 727 790,00 1,03 2,0000 % Nordrhein-Westfalen 13/15.10.25 R.1244 LSA (DE000NRW2111)... EUR 1 000 4 000 % 115,9530 1 159 530,00 1,65 1,0000 % Orange 16/12.05.25 MTN (XS1408317433).. EUR 400 400 % 102,2920 409 168,00 0,58 2,7500 % Peru 15/30.01.26 (XS1315181708)... EUR 700 300 % 105,7080 739 956,00 1,05 1,6250 % RTE Réseau de Trans. d Electricité 15/27.11.25 MTN (FR0013060209)... EUR 700 100 % 107,7770 754 439,00 1,07 4,6500 % Spain 10/30.07.25 (ES00000122E5)... EUR 1 200 1 800 % 130,1400 1 561 680,00 2,22 5,9000 % Spain 11/30.07.26 (ES00000123C7)... EUR 1 200 1 800 % 143,1450 1 717 740,00 2,44 4,4000 % Spain 13/31.10.23 (ES00000123X3)... EUR 2 000 3 200 % 125,6800 2 513 600,00 3,57 3,8000 % Spain 14/30.04.24 (ES00000124W3)... EUR 1 500 2 000 % 121,3630 1 820 445,00 2,59 1,0000 % Tennet Holding 16/13.06.26 MTN (XS1432384664)... EUR 690 690 % 102,2890 705 794,10 1,00 2,3750 % UNEDIC 14/25.05.24 MTN (FR0011755156)... EUR 1 000 1 600 % 118,1820 1 181 820,00 1,68 1,8750 % United Technologies 16/22.02.26 (XS1366791124)... EUR 540 540 % 107,3820 579 862,80 0,82 2,2500 % Vonovia Finance 15/15.12.23 MTN (DE000A18V146).................. EUR 700 % 110,3420 772 394,00 1,10 Summe Wertpapiervermögen 67 756 036,90 96,34 8
DWS Euro-Bonds (Long) Stück Käufe/ Verkäufe/ Kurswert %-Anteil Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. Bestand Zugänge Abgänge Kurs in am Fondsin 1000 im Berichtszeitraum EUR vermögen Bankguthaben 1 837 423,82 2,61 Verwahrstelle (täglich fällig) EUR - Guthaben.... EUR 737 423,82 % 100 737 423,82 1,05 Termingeld EUR - Guthaben (UniCredit Bank AG, Munich).... EUR 1 100 000,00 % 100 1 100 000,00 1,56 Sonstige Vermögensgegenstände 790 872,47 1,13 Zinsansprüche.... EUR 786 715,15 % 100 786 715,15 1,12 Sonstige Ansprüche... EUR 4 157,32 % 100 4 157,32 0,01 Summe der Vermögensgegenstände 1) 70 384 333,19 100,08 Sonstige Verbindlichkeiten -53 207,90-0,08 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen.... EUR -42 839,89 % 100-42 839,89-0,06 Andere sonstige Verbindlichkeiten.... EUR -10 368,01 % 100-10 368,01-0,02 Fondsvermögen 70 331 125,29 100,00 Anteilwert 1 791,63 Umlaufende Anteile 39 255,473 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Erläuterungen zur Bewertung Die Anteilwerte werden von der Verwaltungsgesellschaft ermittelt sowie die Bewertung der Vermögenswerte des Fondsvermögens durchgeführt. Die grundsätzliche Kursversorgung sowie die Preisvalidierung erfolgen nach den von der Verwaltungsgesellschaft auf der Grundlage der in den gesetzlichen Bestimmungen/Verordnungen bzw. im Prospekt des Fonds definierten Grundsätze für Bewertungsmethoden eingeführten Verfahren. Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen State Street Bank Luxemburg als externem Price Service Provider und Verwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen. Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess. Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft. Die in diesem Bericht ausgewiesenen Anlagen werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet. Fußnoten 1) Beinhaltet, sofern vorhanden, keine Positionen mit negativem Bestand. 3) Diese Wertpapiere sind ganz oder teilweise als Wertpapier-Darlehen verliehen. Der Gegenwert der verliehenen Wertpapiere beläuft sich auf EUR 23 581 586,00. 9
DWS Euro-Bonds (Long) Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Stück Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. bzw. bzw. in 1000 Zugänge Abgänge Börsengehandelte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 1,8750 % ADIF - Alta Velocidad 15/28.01.25 MTN (ES0200002006)... EUR 2 400 0,2500 % Bank Nederlandse Gemeenten 15/07.05.25 MTN (XS1227748214)... EUR 3 000 0,5000 % Bpifrance Financement 15/25.05.25 MTN (FR0012682060)... EUR 4 000 1,6250 % Chile 14/30.01.25 (XS1151586945)... EUR 1 400 1,7500 % Citigroup 15/28.01.25 (XS1173792059). EUR 2 000 2,2500 % Corp. Nacional del Cobre Chile 14/09.07.24 Reg S (XS1084942470)... EUR 1 000 1,1250 % Deutsche Bank 15/17.03.25 MTN (DE000DB7XJP9)... EUR 1 500 1,7500 % France O.A.T. 12/25.05.23 (FR0011486067)... EUR 3 000 1,5000 % Germany 13/15.05.23 (DE0001102317)... EUR 9 000 1,7500 % Germany 14/15.02.24 (DE0001102333)... EUR 6 000 1,0000 % Heineken 16/04.05.26 MTN (XS1401174633)... EUR 1 160 1 160 5,4000 % Ireland 09/13.03.25 (IE00B4TV0D44)... EUR 2 000 2 000 4,7500 % Italy B.T.P. 08/01.08.23 (IT0004356843)... EUR 6 400 4,5000 % Italy B.T.P. 13/01.05.23 (IT0004898034)... EUR 6 200 1,5000 % JPMorgan Chase & Co. 15/27.01.25 MTN (XS1174469137)... EUR 1 000 1,5000 % Kraft Heinz Foods 16/24.05.24 (XS1405782407)... EUR 250 250 0,3750 % Landwirts. Rentenbank 16/16.03.26 MTN (XS1379610675)... EUR 1 500 1 500 1,2500 % Nationwide Building Society 15/03.03.25 MTN (XS1196797614)... EUR 1 090 1,7500 % Netherlands 13/15.07.23 (NL0010418810)... EUR 3 300 5,2500 % Orange 14/und. MTN (XS1028599287). EUR 2 000 2,2500 % Scentre Management 14/16.07.24 MTN (XS1087816374)... EUR 2 000 2,2500 % Sky 15/17.11.25 MTN (XS1321424670)... EUR 1 000 2,6250 % Total 15/Und. MTN (XS1195202822)... EUR 2 000 3,2500 % Verizon Communications 14/17.02.26 (XS1030900242)... EUR 2 000 1,3750 % Wells Fargo & Company 16/26.10.26 MTN (XS1400169931)... EUR 850 850 Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Terminkontrakte Volumen in 1000 Zinsterminkontrakte Gekaufte Kontrakte: EUR 16 886 (Basiswerte: Euro-Bund Future 03/2016) Verkaufte Kontrakte: EUR 13 397 (Basiswerte: EURO-BTP (ITALY GOVT) JUN 16, EURO-BTP (ITALY GOVT) SEP 16, Euro-Bund Future 03/2016, Euro-Bund Future 06/2016, EURO-BUND SEP 16) Optionsrechte Optionsrechte auf Zins-Derivate Optionsrechte auf Zinsterminkontrakte Gekaufte Verkaufsoptionen (Put): EUR 9 600 (Basiswerte: Euro-Bund Future 06/2016) Wertpapier-Darlehen (Geschäftsvolumen, bewertet auf Basis des bei Abschluss des Darlehensgeschäftes vereinbarten Wertes) Volumen in 1000 unbefristet EUR 84 075 Gattung: 0,2500 % Bank Nederlandse Gemeenten 15/07.05.25 MTN (XS1227748214), 3,0000 % Banque Fédérative Crédit Mu. 15/11.09.25 MTN (XS1288858548), 2,6000 % Belgium 14/22.06.24 S.72 (BE0000332412), 0,8000 % Belgium 14/22.06.25 S.74 (BE0000334434), 1,6250 % Chile 14/30.01.25 (XS1151586945), 1,7500 % Citigroup 15/28.01.25 (XS1173792059), 3,8750 % Colombia 16/22.03.26 (XS1385239006), 1,1250 % Deutsche Bank 15/17.03.25 MTN (DE000DB7XJP9), 3,5000 % France O.A.T. 10/25.04.26 (FR0010916924), 1,7500 % France O.A.T. 12/25.05.23 (FR0011486067), 1,7500 % France O.A.T. 13/25.11.24 (FR0011962398), 1,5000 % Germany 13/15.05.23 (DE0001102317), 1,7500 % Germany 14/15.02.24 (DE0001102333), 1,5000 % Germany 14/15.05.24 (DE0001102358), 1,0000 % Germany 14/15.08.24 (DE0001102366), 6,5000 % Germany 97/04.07.27 (DE0001135044), 4,5000 % Italy B.T.P. 13/01.05.23 (IT0004898034), 1,5000 % JPMorgan Chase & Co. 15/27.01.25 MTN (XS1174469137), 1,7500 % Netherlands 13/15.07.23 (NL0010418810), 2,0000 % Nordrhein-Westfalen 13/15.10.25 R.1244 LSA (DE000NRW2111), 2,2500 % Sky 15/17.11.25 MTN (XS1321424670), 4,4000 % Spain 13/31.10.23 (ES00000123X3) 10
Verwaltungsgesellschaft, Zentralverwaltung, Transferstelle, Registerstelle und Hauptvertriebsstelle Deutsche Asset Management S.A. 2, Boulevard Konrad Adenauer L-1115 Luxemburg Eigenkapital per 31.12.2015: 251,7 Mio. Euro vor Gewinnverwendung Aufsichtsrat Holger Naumann Vorsitzender Deutsche Asset Management Investment GmbH, Frankfurt am Main Nathalie Bausch Deutsche Bank Luxembourg S.A., Luxemburg Vorstand Dirk Bruckmann (seit dem 14.1.2016) Vorsitzender Deutsche Asset Management Investment GmbH, Frankfurt am Main Ralf Rauch Deutsche Asset Management S.A., Luxemburg Martin Schönefeld Deutsche Asset Management S.A., Luxemburg Barbara Schots Deutsche Asset Management S.A., Luxemburg Abschlussprüfer KPMG Luxembourg Société coopérative 39, Avenue John F. Kennedy L-1855 Luxemburg Verwahrstelle State Street Bank Luxembourg S.C.A. 49, Avenue John F. Kennedy L-1855 Luxemburg Fondsmanager Deutsche Asset Management Investment GmbH Mainzer Landstraße 11-17 D-60329 Frankfurt am Main Vertriebs-, Zahl- und Informationsstelle Reinhard Bellet Deutsche Bank AG, Frankfurt am Main Marzio Hug Deutsche Bank AG, London LUXEMBURG Deutsche Bank Luxembourg S.A. 2, Boulevard Konrad Adenauer L-1115 Luxemburg Stefan Kreuzkamp (seit dem 1.2.2016) Deutsche Asset Management Investment GmbH, Frankfurt am Main Frank Krings (seit dem 10.5.2016) Deutsche Bank Luxembourg S.A., Luxemburg Dr. Matthias Liermann Deutsche Asset Management Investment GmbH, Frankfurt am Main Stand: 31.7.2016
Deutsche Asset Management S.A. 2, Boulevard Konrad Adenauer L-1115 Luxemburg Tel.: +352 4 21 01-1 Fax: +352 4 21 01-9 00