Die Automobilwirtschaft im Spiegel der nationalen und internationalen Konjunktur

Die Automobilwirtschaft im Spiegel der nationalen und internationalen Konjunktur Dr. Klaus Wohlrabe Leiter der ifo Befragungen ifo Zentrum für Makroökonomik und Befragungen

Was sie erwartet Die deutsche Konjunktur seit 2013 Wie sieht es international aus? Ein Blick auf die Automobilwirtschaft Ein (genereller) Ausblick Automobilwirtschaft im Spiegel der nationalen und internationalen Konjunktur 2

Die deutsche Wirtschaft Dr. Klaus Wohlrabe Leiter der ifo Befragungen ifo Zentrum für Makroökonomik und Befragungen

Überblick Aufschwung seit 2013 mit kräftigen und stabilen Wachstumsraten (getragen durch niedrige Zinsen, starkem Beschäftigungsaufbau, kräftigen Lohnzuwächsen) in 2017 löst eine dynamische Weltkonjunktur einen Boom in der deutschen Wirtschaft aus Abkühlung seit 2018 Produktionsschwierigkeiten in der deutschen Automobilindustrie bremsen die Wirtschaft aus Weltkonjunktur schwächt sich deutlich ab Automobilwirtschaft im Spiegel der nationalen und internationalen Konjunktur 4

Aufschwung 2013-18 Veränderung ggü. Vorjah Prozent 5 4 3 2 1 0-1 -2-3 -4-5 -6 2.2 2.2 2.2 1.7 1.4 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 ifo Institut Automobilwirtschaft im Spiegel der nationalen und internationalen Konjunktur 5

Aufschwung 2013-18 Jahresdurchschnit 45 44 43 Millionen 42 41 40 39 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 ifo Institut Automobilwirtschaft im Spiegel der nationalen und internationalen Konjunktur 6

Konjunkturabschwächung seit 2018 Niveau Verlaufsrate 2.5 117.5 Prozent 2.0 1.5 1.0 0.5 0.0 115.0 112.5 110.0 107.5 105.0 102.5 100.0 Index 2010=100-0.5 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 97.5 ifo Institut Automobilwirtschaft im Spiegel der nationalen und internationalen Konjunktur 7

Aufschwung 2013-18 Verarbeitendes Gewerbe Westdeutschland Mittelwert seit 1991 Mittelwert seit 1960 95 1970 Q1 92.4 1990 Q3 89.5 2007 Q2 88.7 2018 Q1 88.1 90 Prozent 85 80 86.3 84.0 83.7 75 70 2012 Q4 82.3 1960 1965 1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010 2015 ifo Institut Automobilwirtschaft im Spiegel der nationalen und internationalen Konjunktur 8

Konjunkturabschwächung seit 2018 Deutschland: Verarbeitendes Gewerbe & Handel & Bau & Dienstleister Verarbeitendes Gewerb Saldo 35.0 32.5 30.0 27.5 25.0 22.5 20.0 17.5 15.0 12.5 10.0 7.5 Feb Mrz Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dez Jan Feb Mrz Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dez Jan Feb 2017 2018 2019 ifo Institut Automobilwirtschaft im Spiegel der nationalen und internationalen Konjunktur 9

Konjunkturabschwächung seit 2018 Mittelwert seit 1991 Dauer 3.6 3.5 3.4 Monate 3.3 3.2 3.1 3.0 2.9 2.8 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2017 2018 2019 ifo Institut Automobilwirtschaft im Spiegel der nationalen und internationalen Konjunktur 10

Konjunkturabschwächung seit 2018 insgesamt 115.0 112.5 Index 2015=100 110.0 107.5 105.0 102.5 100.0 Jan Feb Mrz Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dez Jan Feb Mrz Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dez Jan 2017 2018 2019 ifo Institut Automobilwirtschaft im Spiegel der nationalen und internationalen Konjunktur 11

Konjunkturabschwächung seit 2018 Trump Importzölle auf europäischen Stahl (25%) und Aluminium (19%) seit Juni Unternehmenssteuerreform in den USA Sanktionen für Unternehmen, die mit dem Iran Geschäfte machen Unternehmen überdenken ihre globalen Produktionsketten Brexit Austritt am XX.XX.2019? / Übergangsphase bis XX.XX.2020? Streitfrage über Zollpolitik Großbritanniens ggü. Drittstaaten / Gefahr eines ungeordneten No-Deal -Brexits Unternehmen bereiten sich auf verschiedene Szenarien vor 25.03.2019 Automobilwirtschaft im Spiegel der nationalen und internationalen Konjunktur 12

Konjunkturabschwächung seit 2018 Italien kostspielige Reformvorhaben (Einkommensteuersenkung, Grundsicherung, Senkung des Renteneintrittsalters): 74 Mrd. / Jahr Euroskepsis Gefahr einer Eurokrise 2.0 China graduelle Verlangsamung der Wachstumsraten (Halbierung seit 2007) einer der wichtigsten Abnehmer deutscher Waren Automobilwirtschaft im Spiegel der nationalen und internationalen Konjunktur 13

Konjunkturabschwächung seit 2018 Unsicherheit bezüglich zukünftiger globaler Produktionsstrukturen, Lieferketten und Handelspartner Investitionszurückhaltung, Schwächung der Ausfuhren Konjunkturabschwächung im Ausland Nachfragerückgang nach deutschen Exporten Automobilwirtschaft im Spiegel der nationalen und internationalen Konjunktur 14

Konjunkturabschwächung seit 2018 gleitender Dreimonatsdurchschnit 65.0 Lehman OMT Brexit 62.5 60.0 Saldenpunkte 57.5 55.0 52.5 50.0 47.5 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 ifo Institut Automobilwirtschaft im Spiegel der nationalen und internationalen Konjunktur 15

Internationale Konjunktur Dr. Klaus Wohlrabe Leiter der ifo Befragungen ifo Zentrum für Makroökonomik und Befragungen

Konjunkturabschwächung seit 2018 Automobilwirtschaft im Spiegel der nationalen und internationalen Konjunktur 17

Konjunkturabschwächung seit 2018 Automobilwirtschaft im Spiegel der nationalen und internationalen Konjunktur 18

Konjunkturabschwächung seit 2018 Großbritannien China USA EU Euroraum 59 58 57 56 Index 55 54 53 52 51 50 Feb Mrz Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dez Jan Feb Mrz Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dez Jan Feb 2017 2018 2019 ifo Institut Automobilwirtschaft im Spiegel der nationalen und internationalen Konjunktur 19

Konjunkturabschwächung seit 2018 Italien Frankreich Deutschland Euroraum 60 58 56 Index 54 52 50 48 Feb Mrz Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dez Jan Feb Mrz Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dez Jan Feb 2017 2018 2019 ifo Institut Automobilwirtschaft im Spiegel der nationalen und internationalen Konjunktur 20

Konjunkturabschwächung seit 2018 ifo Exportklima ifo Exporterwartungen Verarbeitendes Gewer 1.4 107 Abweichung vom Mittelwert 1.3 1.2 1.1 1.0 0.9 0.8 0.7 0.6 0.5 Feb Mrz Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dez Jan Feb Mrz Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dez Jan Feb 2017 2018 2019 106 105 104 103 102 101 100 99 98 Index ifo Institut Automobilwirtschaft im Spiegel der nationalen und internationalen Konjunktur 21

Die Automobilwirtschaft Dr. Klaus Wohlrabe Leiter der ifo Befragungen ifo Zentrum für Makroökonomik und Befragungen

Automobilbranche Probleme in der Automobilindustrie Auslieferungsprobleme wegen neuer Kfz-Zertifizierung (WLTP) Angebotsprobleme überschattet von einer Abschwächung der globalen Automobilnachfrage Nachfrageprobleme Automobilwirtschaft im Spiegel der nationalen und internationalen Konjunktur 23

Automobilbranche Automobilwirtschaft im Spiegel der nationalen und internationalen Konjunktur 24

Automobilbranche Automobilwirtschaft im Spiegel der nationalen und internationalen Konjunktur 25

Automobilbranche Verarbeitendes Gewerbe 115.0 112.5 110.0 Index 2015=100 107.5 105.0 102.5 100.0 97.5 95.0 92.5 Jan Feb Mrz Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dez Jan Feb Mrz Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dez Jan 2017 2018 2019 ifo Institut Automobilwirtschaft im Spiegel der nationalen und internationalen Konjunktur 26

Automobilbranche Automobilwirtschaft im Spiegel der nationalen und internationalen Konjunktur 27

Automobilbranche Automobilwirtschaft im Spiegel der nationalen und internationalen Konjunktur 28

Automobilbranche Europäische Unio 1.7 1.6 Anzahl in Millionen 1.5 1.4 1.3 1.2 1.1 1.0 2014 2015 2016 2017 2018 ifo Institut Automobilwirtschaft im Spiegel der nationalen und internationalen Konjunktur 29

Automobilbranche Vereinigte Staate 110 105 100 Index, 2014=100 95 90 85 80 75 70 65 60 2014 2015 2016 2017 2018 2019 ifo Institut Automobilwirtschaft im Spiegel der nationalen und internationalen Konjunktur 30

Automobilbranche China 135 130 125 Index, 2014=100 120 115 110 105 100 95 2014 2015 2016 2017 2018 ifo Institut Automobilwirtschaft im Spiegel der nationalen und internationalen Konjunktur 31

Ein Ausblick Dr. Klaus Wohlrabe Leiter der ifo Befragungen ifo Zentrum für Makroökonomik und Befragungen

Prognose derzeit hohe Streuung der Konjunkturprognosen für 2019 IWH 0,5% / OECD 0,7% / BReg (intern) 0,8% / IfW, RWI, DIW 1,0% ifo 0,6% hohe Unsicherheit über internationale wirtschaftspolitische Weichenstellungen Brexit internationale Zollpolitik europäische Integration China binnenwirtschaftliche Kräfte weiterhin intakt Automobilwirtschaft im Spiegel der nationalen und internationalen Konjunktur 33

Prognose jahresdurchschnittliche Veränderung ggü. Vorja Prozent 5 2.2 2.2 2.2 4 1.7 1.4 1.8 3 0.5 0.6 2 1 0-1 -2-3 -4-5 -6 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 ifo Institut Automobilwirtschaft im Spiegel der nationalen und internationalen Konjunktur 34

Ausblick für die Automobilbranche Schwieriges Terrain Zangenbewegung für die deutsche Automobilindustrie 1. Sowohl: konjunkturelle (weltweite) Abkühlung 2. Als auch: verschärfter Wettbewerb um zukünftige Antriebstechnologie 3. Sowie: Image des Autos wandelt sich Schwierige Fahrwasser: -> Automobilbranche sollte Steuer in der Hand behalten Automobilwirtschaft im Spiegel der nationalen und internationalen Konjunktur 35

25.03.2019 KONTAKT: Dr. Klaus Wohlrabe Leiter ifo Befragungen ifo Zentrum für Makroökonomik und Befragungen ifo Institut Leibniz-Institut für Wirtschaftsforschung an der Universität München e. V. Poschingerstraße 5 81679 München T: +49(0)89/9224-1229 F: +49(0)89/ 907795-1406 E-Mail: wohlrabe@ifo.de