Die tatsächlichen Renditen der Investmentfonds im Jahr 2007

Die tatsächlichen Renditen der Investmentfonds im Jahr 2007

Die tatsächlichen Renditen der Investmentfonds im Jahr 2007 W Für Banken und Sparkassen, aber auch für Versicherungsgesellschaften und freie Vermittler sind sie ein einträgliches Geschäft: Dank Ausgabeaufschlag und regelmäßiger Verwaltungsgebühren bringen Investmentfonds Millionengewinne und dies mit vergleichsweise geringem Aufwand und nahezu frei von Risiken. W Bis Anfang der 1990er-Jahre konzentrierten sich Banken und Sparkassen in erster Linie auf das Einlagengeschäft, also die Entgegennahme von Spareinlagen, die dann mit mehr oder minder großen Zinsaufschlägen an andere Kunden ausgeliehen wurden. Die damit erzielte Bruttozinsspanne erreichte in guten Zeiten mehr als 4 % ausreichend, um einen großen Personalbestand und die umfangreichen Investitionen in die EDV problemlos finanzieren zu können. Mit zunehmendem Wettbewerb vorrangig aufgrund der neuen Möglichkeiten des Internets begann dann jedoch die Zinsspanne zu schrumpfen und heute sind viele Institute froh, wenn sie ihren Anteilseignern nach Abzug der Kosten mehr als 1 % ausweisen können. Längst werden die Einnahmeausfälle jedoch anderweitig kompensiert: Cross-Selling lautet die Devise und so verkaufen die meisten Geldhäuser heute Versicherungen und Kreditkarten, Bausparverträge, Auslandsimmobilien und vor allem Investmentfonds. Denn gerade hier winken besonders große Profite. Legt man beispielsweise einen klassischen Investmentfonds mit einem Kapitalvermögen von 5 Mrd. zugrunde, haben die Anleger in der Regel allein über den Ausgabeaufschlag mehr als 250 Mio. an Provisionen gezahlt, die an die Fondsgesellschaft, die zwischengeschalteten Kreditinstitute oder freie Vermittler geflossen sind. Hinzu kommen laufende Verwaltungskosten, Depotentgelte, Management- sowie die nicht publizierten Transaktionsgebühren in einer Größenordnung von durchschnittlich 2 % p.a., die unter den Beteiligten aufgeteilt werden. Der bequeme Weg über die Fondsanlage propagiert in nahezu jedem Beratungsgespräch hat also seinen Preis. Allerdings erscheinen diese Kosten auch durchaus gerechtfertigt, wenn damit klare Vorteile für den Kunden verbunden sind. Und hier sieht die Bilanz ganz anders aus: Positiv zu bewerten ist zweifellos die von Fonds gebotene Risikostreuung, die im Fall einer Direktanlage lediglich bei großen Kapitalbeträgen möglich ist. Auch die Einstiegssummen Fondsanlagen werden schon für unter 100 angeboten sind recht attraktiv. Im Übrigen stellen Fondsprodukte oft die einzige Möglichkeit dar, auch in exotischen Segmenten zu investieren, etwa in der Boomregion Asien oder in Lateinamerika. Dem steht jedoch die Frage nach den Erträgen gegenüber. Eigentlich so die landläufige Meinung sollte sich ein professionell gemanagtes Anlagevermögen deutlich besser entwickeln als die jeweilige Messlatte in der Fachsprache auch als Benchmark bezeichnet. Tatsache ist jedoch, dass gerade deutsche Fondsgesellschaften oft eher mittelmäßig wirtschaften und letztlich nicht einmal die Wertentwicklung der maßgeblichen Börsenindizes erreichen. Die Gründe dafür sind unterschiedlich. Viele Fonds machen es sich ausgesprochen leicht, indem sie beispielsweise nur einen Index nachbilden. Im Ergebnis wird der Fonds zwangsläufig schlechter abschneiden als der Index selbst, muss der Anleger doch die nicht unerhebliche Kostenbelastung tragen. Ähnliches gilt bei der Titelauswahl von Rentenfonds: Verkauft beispielsweise eine Sparkasse Anteile an einem bestimmten Fonds, kauft die Fondsgesellschaft dieser Sparkasse im Gegenzug deren Rentenwerte ab und nimmt sie wiederum in den Fonds auf. Die Fondsrendite ist damit allein schon aus Kostengründen zwangsläufig niedriger als im Fall der Direktanlage in diesen Rentenwerten der Sparkasse. Eines der größten Probleme deutscher Fonds liegt schließlich in der Erfahrung des Managements.

Vielfach werden die Fonds von jungen Experten geführt, die frisch von der Uni gekommen kaum Erfahrungen im Auf und Ab der Börse vorweisen können. Im Fall einer Börseneuphorie lassen sie sich mitreißen, in der Baisse warten sie zu lange mit dem Verkaufen. Antizyklisches Handeln ist ihnen jedoch fremd. Im Ergebnis wird die Fondsrendite zu wünschen übrig lassen. Gleiches gilt, wenn eine Fondsgesellschaft allein auf den Computer als Entscheidungsträger setzt oder wie in den vergangenen Jahren mehrfach zu beobachten das Research vom Management des Fonds trennt: Die Manager müssen das einkaufen, was der Computer bzw. die Researchabteilung in einer Art Einkaufsliste vorgibt. Die Folgen sind meist fatal, denn nunmehr geht selbst manchem erfahrenen Fondsmanager das Gespür für den Markt, für die Wechselwirkung verschiedener Papiere und nicht zuletzt für das Risiko verloren. Statt einen attraktiven Ertrag bei überschaubaren Risiken zu erwirtschaften, streben sie allein danach, eine Benchmark also eine Messlatte wie etwa einen Index zu erreichen. Schließlich haben auch einige Fondsmanager und nicht zuletzt die Muttergesellschaften ihre Fonds offenbar als eine Art Selbstbedienungsladen betrachtet. Die Kosten wurden immer weiter in die Höhe geschraubt, am Management jedoch gespart. Sogar Bestechungsskandale sorgten bereits für Schlagzeilen. Aber auch Banken wird nachgesagt, dass sie unliebsame Wertpapiere aus Eigenbeständen in ihre hauseigenen Fonds umschichten, um so entstandene oder drohende Verluste auf die Anleger umlegen zu können. Darüber hinaus sollte sich jeder Anleger der Tatsache bewusst sein, dass die in der Werbung und den Medien genannten Wertentwicklungszahlen keineswegs den Ergebnissen entsprechen, die ein Anleger mit den einzelnen Fonds in den jeweiligen Perioden tatsächlich erzielt hat. Denn schließlich basieren die Statistiken auf der sogenannten BVI-Methode (BVI = Bundesverband Investment und Asset Management e.v.), die sich zwar durchaus für den Vergleich mehrerer Fonds untereinander eignet, aber dennoch von den realen Ergebnissen in den jeweiligen Anlagezeiträumen abweicht. Denn der BVI geht bei seinen regelmäßig publizierten Informationen stets von Idealvorstellungen aus. Die errechneten Zahlen berücksichtigen zwar die dem Fondsvermögen belasteten Verwaltungskosten, Transaktionsspesen und Depotgebühren, nicht jedoch den Ausgabeaufschlag und eventuelle Depotgebühren des Anlegers. Auch Zuschläge etwa für die fondsgebundene Vermögensverwaltung finden in den BVI-Zahlen keine Berücksichtigung. Allein schon der Ausgabeaufschlag wirkt sich oftmals bereits entscheidend aus. Er beträgt bei Aktien- und offenen Immobilienfonds effektiv meist 5,26 %, im Einzelfall auch bis zu 6,5 %. Bei Rentenfonds berechnen die Fondsgesellschaften meist 3,0 %, im Einzelfall aber bis zu 5,0 % Ausgabeaufschlag. Lediglich die sogenannten No- Load-Fonds, auch als Trading-Fonds vermarktet, sehen zwar keinen Ausgabeaufschlag vor. Dafür sind aber die laufenden Verwaltungskosten umso höher, beinhalten sie doch auch eine Vertriebsprovision für den Anbieter bzw. den Vermittler. Wird ein Ausgabeaufschlag verlangt, muss der Anleger diesen zunächst als Verlust verbuchen. Überweist er 100 an die Kapitalanlagegesellschaft, werden ihm davon bei einem Ausgabeaufschlag von effektiv 5,26 % lediglich 95,00 gutgeschrieben. Und damit stehen auch nur diese 95,00 zur Verfügung, um an der Wertentwicklung des Fonds zu partizipieren. Vergleichbares gilt im Fall der Wiederanlage der Erträge, die bei einer Verwahrung im Bankdepot des Instituts jedem Anleger nahegelegt und bei der Verwahrung auf einem Investment-Anlagekonto sogar automatisch vorgenommen wird. Selbst wenn einige Fonds hier Gebührenrabatte gewähren oder sogar Gebührenverzicht üben, wird bei anderen oftmals der volle Ausgabeaufschlag verlangt, sodass der Wiederanlageeffekt weitaus geringer ausfällt als letztlich propagiert. Besonders deutlich wird die Differenz zwischen den BVI-Zahlen und den tatsächlichen Ergebnissen, wenn eine sehr kurze oder eine sehr lange Anlagedauer zugrunde gelegt wird. Bei einjähriger Laufzeit erhöht sich beispielsweise ein Kursverlust des Fonds um 20 % bei einem 2

aufschlag von 5,26 % auf ein Minus von 24 %. Der Fonds muss also im zweiten Jahr bereits 31,6 % Wertzuwachs erwirtschaften, damit der Anleger allein sein eingesetztes Kapital wieder erhält ein sicherlich schwieriges Unterfangen. Von einer Verzinsung kann dann noch nicht gesprochen werden. Und selbst wenn ein Zuwachs von 20 % erwirtschaftet worden wäre, reduziert sich der tatsächliche Ertrag bei einem Ausgabeaufschlag von 5,26 % auf nur noch 14 %. Ähnliches gilt bei besonders langen Laufzeiten: Legt man eine 20-jährige Anlagedauer zugrunde, wird ein Ertrag von beispielsweise 800 % infolge des Zinseszins-Effekts allein durch den Ausgabeaufschlag auf eine reale Rendite von 750 % reduziert. Hat ein Anleger also 100.000 in diesem Fonds angelegt, mindert der Ausgabeaufschlag die Ablaufleistung bei Beendigung der Anlage um rund 50.000. Die BVI-Zahlen sind mithin zwar durchaus zum Vergleich der Fonds untereinander geeignet. Sie spiegeln jedoch nicht die tatsächlichen Ergebnisse wider, die der Anleger in den jeweiligen Zeiträumen hätte erzielen können. In der nachfolgenden alphabetisch sortierten Tabelle haben wir für Sie die Zahlen aller vom BVI ausgewerteten Fonds, die seit mindestens einem Jahr bestanden haben und aktuell noch angeboten werden, zusammengetragen. Nicht enthalten sind hingegen die inzwischen geschlossenen Fonds, deren Anteile nicht mehr neu ausgegeben werden, sowie die Fonds, die ausschließlich in fremder Währung gehandelt werden. Nachfolgende Zeiträume haben wir für Sie analysiert: W BVI-Zahlen für 1, 3, 5, 10 und 20 Jahre in Prozenten; W reale Wertentwicklung für 1, 3, 5, 10 und 20 Jahre in Prozenten; W reale Ergebnisse einer Einmalanlage von 10.000 in 1, 3, 5, 10 und 20 Jahren. Folgende Zeiträume wurden für die Berechnung gewählt: W 1 Jahr: 31. Dezember 2006 31. Dezember 2007; W 3 Jahre: 31. Dezember 2004 31. Dezember 2007; W 5 Jahre: 31. Dezember 2002 31. Dezember 2007; W 10 Jahre: 31. Dezember 1997 31. Dezember 2007; W 20 Jahre: 31. Dezember 1987 31. Dezember 2007. Abkürzungen: ABIO ACH ADE ADESM AEM AEUR AFINZ AIA AIB AIE AIESM AIF AIFJ AIG AIGSM AIJ AIR = Aktienfonds Branchen, Anlageschwerpunkt Biotechnologie / Pharma = Aktienfonds Länder / Regionen, Anlageschwerpunkt Schweiz = Aktienfonds Länder / Regionen, Anlageschwerpunkt Deutschland = Aktienfonds Länder / Regionen, Anlageschwerpunkt Deutschland, Small und Mid Caps, Nebenwerte = Aktienfonds Länder / Regionen, Anlageschwerpunkt Emerging Markets = Aktienfonds Länder / Regionen, Anlageschwerpunkt Euro-Länder = Aktienfonds Branchen, Anlageschwerpunkt Finanzwerte = Aktienfonds Länder / Regionen, Anlageschwerpunkt Nordamerika = Aktienfonds mit Anlageschwerpunkt sonstige Branchen = Aktienfonds Länder / Regionen, Anlageschwerpunkt Europa = Aktienfonds Länder / Regionen, Anlageschwerpunkt Europa, Small und Mid Caps, Nebenwerte = Aktienfonds Länder / Regionen, Anlageschwerpunkt Fernost ohne Japan = Aktienfonds Länder / Regionen, Anlageschwerpunkt Fernost mit Japan = Aktienfonds mit internationalem Anlageschwerpunkt = Aktienfonds mit internationalem Anlageschwerpunkt, Small und Mid Caps, Nebenwerte = Aktienfonds Länder / Regionen, Anlageschwerpunkt Japan = Aktienfonds Länder / Regionen, Anlageschwerpunkt sonstige Länder / Regionen 3

AIRSM ANHRG AOSTE AREIT AROH ATEC ATEL AV AVRSO DA DG DM DR DS DV GEUR GI GS HFD I MAS MD MEUR = Aktienfonds Länder / Regionen, Anlageschwerpunkt sonstige Länder / Regionen, Small und Mid Caps, Nebenwerte = Aktienfonds Branchen, Anlageschwerpunkt Ernährungsbranche = Aktienfonds Länder / Regionen, Anlageschwerpunkt Osteuropa = Aktienfonds Branchen, Anlageschwerpunkt REITS = Aktienfonds Branchen, Anlageschwerpunkt Rohstoffe / Energiewerte = Aktienfonds Branchen, Anlageschwerpunkt Technologie = Aktienfonds Branchen, Anlageschwerpunkt Telekommunikation / Medien = Aktienfonds mit variablem Anlageschwerpunkt = Aktienfonds Branchen, Anlageschwerpunkt Versorgungsunternehmen = Dachfonds, der überwiegend in Aktienfonds investiert = Dachfonds, der überwiegend in Geldmarktfonds investiert = Dachfonds, der überwiegend in Mischfonds investiert = Dachfonds, der überwiegend in Rentenfonds investiert = Dachfonds, der überwiegend in sonstige Wertpapierfonds investiert = Dachfonds mit variablem Anlageschwerpunkt = Geldmarktfonds mit Anlageschwerpunkt Euro = Geldmarktfonds mit internationalem Anlageschwerpunkt = Geldmarktfonds, sonstige = Dach-Hedgefonds = Offene Immobilienfonds = Mischfonds Altersvorsorge- Sondervermögen = Mischfonds mit Anlageschwerpunkt Deutschland = Mischfonds mit Anlageschwerpunkt Euro MI MIM MS MV RC REM REUR REURK REUW RIG RIGK RIW RIWK RS RUSD RV RVK SSP SWP WGAR WSI = Mischfonds mit internationalem Anlageschwerpunkt = Mischfonds mit Wertpapierund Immobilien- / Immobilienfondsanteil = Mischfonds, sonstige = Mischfonds mit variablem Anlageschwerpunkt = Rentenfonds Corporate Bonds = Rentenfonds mit Anlageschwerpunkt Emerging Markets = Rentenfonds mit Anlageschwerpunkt Euro = Rentenfonds mit Anlageschwerpunkt Euro, geldmarktnahe und Kurzläuferfonds = Rentenfonds mit Anlageschwerpunkt europäische Währungen = Rentenfonds mit internationalem Anlageschwerpunkt = Rentenfonds mit internationalem Anlageschwerpunkt, geldmarktnahe und Kurzläuferfonds = Rentenfonds mit internationalem Anlageschwerpunkt, spezielle oder sonstige Währungen = Rentenfonds mit internationalem Anlageschwerpunkt, spezielle oder sonstige Währungen, geldmarktnahe und Kurzläuferfonds = Rentenfonds, sonstige = Rentenfonds mit Anlageschwerpunkt US-Dollar = Rentenfonds mit variablem Anlageschwerpunkt = Rentenfonds mit variablem Anlageschwerpunkt, geldmarktnahe und Kurzläuferfonds = Sonstige Wertpapierfonds, spezielle Instrumente = Sonstige Wertpapierfonds, sonstige = Wertgesicherte Fonds, Garantiefonds = Wertgesicherte Fonds, Wertsicherungsfonds 4

1822-Struktur Chance DM 2,0 3,1 37,2 1,1 34,5 10.108 13.451 1822-Struktur Chance Plus DA 2,0 5,3 55,4 3,2 52,3 10.323 15.235 1822-Struktur Ertrag DR 2,0 0,8-1,2 9.882 1822-Struktur Ertrag Plus DM 2,0 1,0 12,2-1,0 10,0 9.902 11.000 1822-Struktur Wachstum DM 2,0 2,4 21,7 0,4 19,3 10.039 11.931 3V Invest Swiss Small & Mid Cap AIESM 2,0-9,6 86,2 305,8-11,4 82,5 297,8 8.863 18.255 39.784 4Q-EUROPEAN VALUE F. UNIVERSAL AIE 5,0-0,4 50,1 100,3-5,1 43,0 90,8 9.486 14.295 19.076 4Q-GROWTH FONDS UNIVERSAL ATEC 5,0 8,4 3,2 10.324 4Q-INCOME FONDS UNIVERSAL RV 3,0 1,3 8,5 19,2-1,6 5,3 15,7 9.835 10.534 11.573 4Q-STRATEGIE FONDS UNIVERSAL MI 5,0 0,4 20,3-4,4 14,6 9.563 11.459 4Q-VALUE FONDS UNIVERSAL MV 4,7 1,3 41,0 117,0 10,7-3,3 34,6 107,2 5,7 9.672 13.462 20.718 10.569 A2A BASIS DM 4,0-4,0 6,1 35,2-7,7 2,0 30,0 9.230 10.201 12.999 A2A CHANCE DA 6,0-6,7 21,7 82,8-12,0 14,8 72,4 8.801 11.480 17.243 A2A DEFENSIV DM 3,0 0,4-2,5 9.746 A2A WACHSTUM DM 5,0-6,0 8,9 49,8-10,5 3,7 42,7 8.952 10.371 14.266 Aachener Grund-Fonds Nr. 1 I 4,0 4,0 10,1 15,7 46,1 188,4 0,0 5,9 11,3 40,5 177,3 10.000 10.587 11.125 14.048 27.731 ABAKUS Asia Growth Fund AIFJ 5,0-0,4-5,1 9.486 ABAKUS World Dividend Fund AIG 5,0 9,0 3,8 10.382 ACATIS 5 STERNE-UNIVERSAL-FONDS DA 5,0 7,5 60,8 109,4 2,4 53,2 99,4 10.239 15.315 19.944 ACATIS AKT. EUR. F. UI Anteilkl. A1 (inst.) AIE 1,0-5,2-6,1 9.386 ACATIS AKT. GLOB. F. UI Ant.Kl. B (inst.) AIG 1,0-4,7-5,6 9.436 ACATIS AKT. GLOB. FONDS UI Ant.Kl. A AIG 5,0-5,2 30,0 106,8 208,2-9,7 23,8 97,0 193,5 9.029 12.381 19.695 29.353 advantage dynamisch OP DA 5,0 4,8 37,0 68,0-0,2 30,5 60,0 9.980 13.047 15.999 advantage konservativ OP DM 3,0 0,9 6,8 12,2-2,0 3,7 8,9 9.796 10.368 10.893 Advisor Global OP DA 5,0-0,7 34,2 49,5-5,4 27,8 42,4 9.457 12.781 14.239 AE&S Struktur Selekt UI MS 5,0 2,1-2,8 9.724 AE&S Substanz Selekt UI MIM 5,0 1,7-3,1 9.687 AFA GLOBAL SELEC. FONDS-WARB. DA 6,1-1,1 37,6 69,9-6,8 29,7 60,2 9.324 12.972 16.017 Aktien Welt INKA AV 5,0 4,5 41,6 67,8-0,5 34,9 59,8 9.953 13.487 15.982 Aktiv Balance DM 3,0 0,9-2,0 9.796 AktivBasis DR 2,0 0,6-1,4 9.863 AktivChance DA 4,0 2,8-1,2 9.884 5

AL FT Chance DA 5,0 5,9 0,9 10.085 AL FT Stabilität DR 4,0 0,9-3,0 9.702 AL FT Wachstum DM 4,5 4,5 0,0 10.000 Albatros Aktien Europa OP AIE 5,0-9,9 24,9 49,9-14,2 19,0 42,8 8.581 11.895 14.276 Albatros Aktien International OP AIG 5,0 1,1 30,0 43,5-3,7 23,8 36,7 9.629 12.381 13.667 Albatros Fonds OP MEUR 5,0-3,4 20,1 32,9 15,5-8,0 14,4 26,6 10,0 9.201 11.439 12.658 11.001 Alli. PIM. TREAS. EURO B. PL. 09 - I - EUR REUR 2,0 3,2 3,1 1,2 1,1 10.118 10.108 Alli. PIM. TREAS. EURO B. PL. 13 - I - EUR REUR 2,0 1,3 1,6-0,7-0,4 9.931 9.961 Alli. PIM. TREAS. EURO B. PL. 15 - I - EUR REUR 2,0 0,4 1,7-1,6-0,3 9.843 9.971 Alli. PIM. Treas. Euro B. Pl. 17 - I - EUR++ REUR 5,0 0,1-4,7 9.534 Alli. PIM. Treas. Euro Cash Pl. - I - EUR GEUR 0,0 4,4 5,5 4,4 5,5 10.436 10.549 Alli. RCM Glob. Emerg. Mark. Equ. - A - EUR AEM 5,0 19,6 125,8 248,7 120,1 13,9 115,0 232,1 109,6 11.390 21.504 33.208 20.961 Alli. RCM Glob. Emerg. Mark. Equ. - A - USD AEM 5,0 32,9 142,5 388,5 196,7 26,6 130,9 365,2 182,6 12.657 23.094 46.522 28.256 Alli.-dit Euro B. Tot. Ret. - PIMCO I (H-CHF) REUR 0,0-1,9-1,9 9.810 Alli.-dit Euro B. Tot. Ret. - PIMCO I (H-SKK) REUR 0,0-0,2-0,2 9.980 Alli.-dit Glob. B. Low Dur. (Euro) - AX - EUR REURK 2,0 3,2 6,6 1,2 4,5 10.117 10.451 Allianz dit Strategiefonds Balance MV 0,0-1,1 19,1 31,2-1,1 19,1 31,2 9.890 11.910 13.120 Allianz dit Strategiefonds Stabilität MEUR 0,0-0,2-0,2 9.980 Allianz dit Strategiefonds Wachstum MV 0,0-2,3 26,9 39,6-2,3 26,9 39,6 9.770 12.690 13.960 Allianz dit Strategiefonds Wachstum Plus AIG 0,0-3,1 34,6 47,3-3,1 34,6 47,3 9.690 13.460 14.730 Allianz Horizont Balance DV 4,0-0,9 23,4 35,2-4,7 18,7 30,0 9.529 11.866 13.000 Allianz Horizont Defensiv DR 4,0-2,1 10,7 20,3-5,9 6,4 15,7 9.414 10.645 11.568 Allianz Horizont Dynamik DA 5,0 0,4 43,6 53,3-4,4 36,8 46,0 9.562 13.677 14.600 Allianz Investors VISION - I - EUR MEUR 0,0 3,3 9,6 3,3 9,6 10.330 10.960 Allianz PIM. EURO B. TOT. RET. - A - EUR REUR 3,0-1,8-2,9-4,7-5,7 9.532 9.425 Allianz PIM. EURO B. TOT. RET. - AT - EUR REUR 3,0 3,0 9,4 0,0 6,2 10.001 10.622 Allianz PIM. EURO B. TOT. RET. - I - EUR REUR 2,0-0,2-0,1-2,1-2,0 9.785 9.795 Allianz PIM. EURO B. TOT. RET. - IT - EUR REUR 2,0 4,1 2,1 10.205 Allianz PIM. Euro B.To. Ret. - I (H-CHF) REUR 2,0-6,2-8,1 9.192 Allianz PIM. LiquiditätsMan. - A - EUR GEUR 0,0 3,2 5,1 8,9 3,2 5,1 8,9 10.320 10.509 10.894 Allianz PIMCO Comm.PLUS - A - EUR SSP 4,0 13,8 9,4 10.942 Allianz PIMCO Comm.PLUS - I - EUR SSP 0,0 14,6 14,6 11.460 6

Allianz PIMCO Comm.PLUS - P - EUR SSP 0,0 14,6 14,6 11.460 Allianz RCM ASIA PACIFIC - A - EUR AIF 5,0 27,6 21,5 12.150 Allianz RCM ASIA PACIFIC - A - USD AIF 5,0 27,3 21,3 12.126 Allianz RCM ASIA PACIFIC - I - EUR AIF 0,0 27,7 27,7 12.770 Allianz RCM ASIA PACIFIC - I - USD AIF 0,0 42,0 42,0 14.200 Allianz RCM BEST STYLES EURO. - I - EUR AEUR 0,0 7,2 7,2 10.720 Allianz RCM China - A - EUR AIR 5,0 41,8 185,4 338,5 35,1 171,8 317,7 13.506 27.183 41.766 Allianz RCM China - A - USD AIR 5,0 58,1 207,4 517,6 389,4 50,6 192,8 488,3 366,2 15.060 29.281 58.829 46.617 Allianz RCM EURO EQU. INDEX - A - EUR AEUR 5,0 9,8 56,3 4,6 48,9 10.457 14.886 Allianz RCM EURO EQU. INDEX - I - EUR AEUR 0,0 10,0 57,2 10,0 57,2 11.000 15.720 Allianz RCM France - A - EUR AIR 5,0 3,4 61,9 127,4 164,2-1,5 54,2 116,6 151,6 9.847 15.419 21.657 25.161 Allianz RCM GLOB. SUSTAINAB. - A - EUR AIG 5,0 6,0 46,3 1,0 39,4 10.097 13.935 Allianz RCM GLOB. SUSTAINAB. - A - USD AIG 5,0 6,0 46,4 0,9 39,4 10.095 13.942 Allianz RCM GLOBAL EQUITY - AT - EUR AIG 5,0 7,9 52,3 66,8 2,8 45,1 58,9 10.280 14.510 15.891 Allianz RCM GLOBAL EQUITY - AT - USD AIG 5,0 20,7 64,9 135,6 14,9 57,0 124,4 11.494 15.703 22.435 Allianz RCM High Divid. Asia Pac. - P - EUR AIF 0,0 15,2 15,2 11.520 Allianz RCM High Divid. Asia Pac. - W - EUR AIF 0,0 15,3 15,3 11.530 Allianz RCM High Divid. Asia Pac. I - EUR AIF 0,0 15,2 15,2 11.520 Allianz RCM High Dividend Europe - I - EUR AIE 0,0-10,0-10,0 9.000 Allianz RCM Indonesia - A - EUR AIR 5,0 42,2 172,5 348,3 35,5 159,6 327,1 13.548 25.962 42.711 Allianz RCM Indonesia - A - USD AIR 5,0 42,2 185,3 368,9 272,8 35,5 171,8 346,7 255,1 13.546 27.179 44.669 35.514 Allianz RCM Korea - A - EUR AIR 5,0 23,6 163,7 209,8 17,8 151,2 195,1 11.775 25.122 29.514 Allianz RCM Korea - A - USD AIR 5,0 38,0 184,6 336,4 1062,4 31,4 171,1 315,7 1007,2 13.144 27.108 41.567 110.718 Allianz RCM Thailand - A - EUR AIR 5,0 6,9 20,9 90,3 1,8 15,1 81,2 10.180 11.513 18.122 Allianz RCM Thailand - A - USD AIR 5,0 6,8 20,7 89,8 78,3 1,7 14,9 80,7 69,8 10.170 11.494 18.074 16.979 Allianz RCM US Equity - A - EUR AIA 5,0-0,9 28,1 38,9-5,6 22,0 32,3 9.439 12.201 13.229 Allianz RCM US Equity - C2 - USD AIA 0,0-1,3 27,0 36,6 60,2-1,3 27,0 36,6 60,2 9.870 12.700 13.660 16.020 Allianz RCM US Equity - I - USD AIA 0,0 11,0 11,0 11.100 Allianz ZinsManager - A - EUR REUR 3,0 1,0 1,3 13,1-1,9-1,7 9,8 9.806 9.835 10.980 Allianz-dit Aktien Deutschl. AF - CT - EUR ADE 0,0 14,0 76,8 169,7 136,4 14,0 76,8 169,7 136,4 11.400 17.680 26.970 23.640 Allianz-dit Aktien Deutschland - A - EUR ADE 5,0 16,7 81,9 166,7 72,7 11,1 73,2 154,0 64,5 11.114 17.323 25.399 16.447 Allianz-dit Aktien Europa - A - EUR AIE 5,0 3,6 56,7 92,1 74,4-1,3 49,2 83,0 66,1 9.867 14.924 18.296 16.610 7

Allianz-dit Aktien Europa AF - CT - EUR AIE 0,0 2,0 59,9 106,4 95,9 2,0 59,9 106,4 95,9 10.200 15.990 20.640 19.590 Allianz-dit Aktien Global AF - CT - EUR AIG 0,0 20,2 55,0 121,4 20,2 55,0 121,4 12.020 15.500 22.140 Allianz-dit Biotechnologie - A - EUR ABIO 5,0 0,5 10,2 13,8-4,3 4,9 8,4 9.571 10.495 10.838 Allianz-dit Bondsel. US $ - PIMCO I (H-EUR) RUSD 0,0 3,0 3,0 10.300 Allianz-dit Bondselect US $ - A - USD RUSD 3,0 6,9 8,7 15,5 62,3 3,8 5,5 12,1 57,6 10.379 10.554 11.214 15.758 Allianz-dit Bondselect US $ - AT - USD RUSD 3,0 10,5 19,9 32,2 85,8 7,3 16,4 28,3 80,4 10.728 11.641 12.835 18.039 Allianz-dit Bondspezial - A - EUR RIG 3,0-2,9-4,2-3,5 27,3-5,7-7,0-6,3 23,6 9.426 9.300 9.368 12.358 Allianz-dit Bondspezial - AT - EUR RIG 3,0-0,4 3,6 7,3 41,8-3,3 0,6 4,2 37,7 9.670 10.058 10.417 13.767 Allianz-dit BRIC Stars - A - EUR AEM 5,0 40,0 33,3 13.333 Allianz-dit BRIC Stars - RCM IT - EUR AEM 0,0 42,2 42,2 14.220 Allianz-dit Cash Euro - A - EUR GEUR 0,0 3,0 6,9 10,8 28,0 3,0 6,9 10,8 28,0 10.302 10.689 11.078 12.800 Allianz-dit Cash Euro - AT - EUR GEUR 0,0 6,4 12,9 17,0 35,2 6,4 12,9 17,0 35,2 10.643 11.290 11.704 13.521 Allianz-dit Corp. B. Euro. HiYield - PIMCO I RC 0,0-1,1-1,1 9.890 Allianz-dit Corp.Bond Euro. HiYield - A - EUR RC 3,0-1,6 12,1 52,9-4,5 8,8 48,4 9.554 10.884 14.845 Allianz-dit Corporate Bond Europa - A - EUR RC 3,0-2,2 0,5 15,1 43,7-5,1-2,4 11,7 39,5 9.494 9.756 11.173 13.950 Allianz-dit Corporate Bond Global - A - EUR RC 3,0-0,4-1,8-3,3-4,7 9.668 9.532 Allianz-dit Dynamik Plus - A - EUR MV 5,0-0,2 23,4 34,0 26,7-4,9 17,5 27,6 20,7 9.505 11.753 12.763 12.067 Allianz-dit Emerg. Mark. B. Fund - A - EUR REM 3,0 2,9 21,5 76,5 108,5-0,1 18,0 71,4 102,4 9.990 11.796 17.136 20.243 Allianz-dit Emerg. Mark. B. Fund - PIMCO I REM 0,0 3,6 23,8 3,6 23,8 10.360 12.380 Allianz-dit Energiefonds - A - EUR AROH 5,0 20,7 90,3 132,3 143,6 15,0 81,2 121,2 132,0 11.496 18.125 22.125 23.201 Allianz-dit Euro B. Tot. Ret. - PIMCO I - EUR REUR 0,0-0,1 3,7 19,1-0,1 3,7 19,1 9.990 10.370 11.910 Allianz-dit Euro Bond Real Return - A - EUR REUR 3,0-2,8-5,6 9.437 Allianz-dit Euro Bond Real Return - P - EUR REUR 3,0-2,5-5,3 9.466 Allianz-dit Euro Bond Total Return - A - EUR REUR 3,0-0,7 1,9 15,9-3,6-1,1 12,5 9.641 9.894 11.253 Allianz-dit Euro Bond Total Return - C - EUR REUR 0,0-1,1 0,9 13,9-1,1 0,9 13,9 9.890 10.090 11.390 Allianz-dit Euro Bond Total Return - P - EUR REUR 0,0-0,2-0,2 9.980 Allianz-dit Euro Garantie - AT - EUR WGAR 1,0 6,1 11,7 18,3 38,2 5,1 10,6 17,1 36,8 10.505 11.060 11.713 13.684 Allianz-dit Euro Laufzeitfonds 2008 REURK 1,0 2,5 3,5 1,5 2,5 10.149 10.248 Allianz-dit Euro Laufzeitfonds 2010 - A - EUR REUR 2,0 2,3 4,0 15,4 0,3 2,0 13,1 10.030 10.197 11.314 Allianz-dit Euro Protect Dynamic WGAR 4,0 3,9 12,1-0,1 7,8 9.990 10.779 Allianz-dit Euro Protect Dynamic III WGAR 4,0 4,6 14,0 0,6 9,6 10.058 10.962 Allianz-dit Euro Protect Dynamic Plus WGAR 4,0 4,9 30,4 0,9 25,4 10.087 12.539 8

Allianz-dit Euro Rentenf. >>K<< - A - EUR REURK 2,0 2,1 5,3 11,6 39,7 163,0 0,1 3,2 9,4 36,9 157,8 10.009 10.322 10.940 13.695 25.781 Allianz-dit Euro Rentenfonds - A - EUR REUR 2,5-0,7 3,6 14,9 52,5 199,0-3,1 1,1 12,1 48,8 191,7 9.687 10.106 11.209 14.877 29.168 Allianz-dit Euro Rentenfonds >>K4<< REURK 2,0 1,5 1,2 5,4 28,0-0,5-0,8 3,3 25,5 9.951 9.922 10.333 12.549 Allianz-dit Euroaktien - A - EUR AEUR 5,0 3,8 52,8 99,2-1,1 45,5 89,7 9.886 14.552 18.971 Allianz-dit Europa Renten >>T<< - AT - EUR REUW 3,0 2,9 11,2 27,9 62,1-0,1 8,0 24,2 57,4 9.990 10.796 12.418 15.738 Allianz-dit Europazins - A - EUR REUW 3,0-1,1 3,4 13,6 53,6-4,0 0,4 10,3 49,1 9.602 10.039 11.029 14.912 Allianz-dit Europazins >>K<< - A - EUR RIWK 2,5 1,2 4,8 9,9 38,9-1,3 2,2 7,2 35,5 9.872 10.224 10.721 13.550 Allianz-dit FinanzPlan 2015 - A - EUR DV 2,0 1,6-0,4 9.961 Allianz-dit FinanzPlan 2020 - A - EUR DV 4,0 1,3-2,6 9.740 Allianz-dit Finanzwerte - A - EUR AFINZ 5,0-17,2 15,4 40,2-21,2 9,9 33,5 7.884 10.989 13.350 Allianz-dit Flexi Euro Balance - A - EUR MEUR 4,0 2,5 25,3 52,3-1,4 20,5 46,4 9.855 12.047 14.644 Allianz-dit Flexi Rentenfonds - A - EUR MEUR 3,5 0,4 10,5 29,0 55,6-3,0 6,8 24,6 50,3 9.701 10.676 12.464 15.034 Allianz-dit Fonds Iberia - A - EUR AIR 5,0 8,1 74,3 176,4 207,7 3,0 66,0 163,2 193,1 10.295 16.600 26.324 29.305 Allianz-dit Fonds Portfolio Ertrag DR 3,0 1,3 11,4 23,9-1,7 8,1 20,3 9.834 10.815 12.028 Allianz-dit Fonds Schweiz - A - EUR ACH 5,0-1,6 53,2 90,8 71,8-6,3 45,9 81,7 63,6 9.372 14.591 18.172 16.362 Allianz-dit Fondsvorsorge 1947-1951 MV 2,0 2,3 10,3 15,5 0,3 8,1 13,2 10.030 10.815 11.325 Allianz-dit Fondsvorsorge 1952-1956 MV 2,0-0,9 12,1 18,5-2,8 9,9 16,2 9.715 10.990 11.617 Allianz-dit Fondsvorsorge 1957-1966 MV 3,0-0,7 21,9 32,7-3,6 18,3 28,8 9.640 11.834 12.883 Allianz-dit Fondsvorsorge 1967-1976 MV 5,0-0,2 23,7 38,7-4,9 17,8 32,1 9.505 11.782 13.210 Allianz-dit Fondsvorsorge 1977-1996 MV 5,0-0,5 31,6 51,2-5,2 25,3 44,0 9.475 12.532 14.398 Allianz-dit Geldmarktfonds - A - EUR GEUR 0,0 3,3 7,2 14,2 30,2 3,3 7,2 14,2 30,2 10.329 10.721 11.424 13.020 Allianz-dit Geldmarktfonds Spezial - A - EUR GEUR 0,0 3,5 7,6 11,7 31,0 3,5 7,6 11,7 31,0 10.348 10.761 11.167 13.095 Allianz-dit Global B. High Grade - AT - EUR RIG 3,0 1,3 5,3 5,7 38,9-1,6 2,2 2,6 34,9 9.835 10.223 10.262 13.486 Allianz-dit Global Bond High Grade - A - EUR RIG 3,0-1,3-2,4-5,0 24,7-4,2-5,2-7,8 21,1 9.583 9.476 9.224 12.108 Allianz-dit Global Fund Selection DA 4,0-0,6 31,1 40,9-4,4 26,1 35,5 9.558 12.606 13.548 Allianz-dit Health Care - A - EUR ABIO 5,0-6,0 9,2 5,8-10,5 4,0 0,8 8.953 10.401 10.077 Allianz-dit High Divid. Disc. - RCM I - EUR AIE 0,0-2,0-2,0 9.800 Allianz-dit High Dividend Discount - A - EUR AIE 5,0-2,7 28,1-7,3 22,0 9.266 12.200 Allianz-dit Industriewerte - A - EUR AIB 5,0 10,2 67,0 102,2 5,0 59,0 92,6 10.495 15.905 19.257 Allianz-dit Informationstechn. - A - EUR ATEC 5,0 5,3 21,8 25,9-4,0 194,4 0,3 16,0 19,9-8,6 180,4 10.029 11.601 11.991 9.143 28.040 Allianz-dit Interglobal - A - EUR AIG 5,0 7,6 55,3 68,1 55,1 245,8 2,5 47,9 60,1 47,7 229,3 10.248 14.791 16.010 14.772 32.934 Allianz-dit Intern. Rentenf. >>K<< - A - EUR RIGK 2,5-2,4-1,7-7,6 19,3 148,2-4,8-4,1-9,9 16,4 142,1 9.521 9.589 9.014 11.638 24.212 9

Allianz-dit Intern. Rentenfonds - A - EUR RIG 3,0-2,8-2,1-5,1 27,9 197,0-5,6-4,9-7,9 24,2 188,4 9.438 9.506 9.215 12.419 28.838 Allianz-dit Internet Fund - A - EUR AIB 5,0 7,6 19,4 74,8 2,5 13,7 66,5 10.247 11.370 16.646 Allianz-dit Inter-Rent Fonds - A - EUR RIG 3,8-2,1-1,4-4,1 24,7-5,7-5,0-7,6 20,1 9.430 9.498 9.238 12.012 Allianz-dit Japan - A - EUR AIJ 5,0-18,0 4,3 42,3 17,6-27,6-21,9-0,7 35,5 12,0-31,0 7.810 9.934 13.553 11.201 6.896 Allianz-dit Logistics & Services - A - EUR AIB 5,0-9,2 13,5 23,5-13,5 8,1 17,6 8.647 10.809 11.762 Allianz-dit Megastars Europa - A - EUR AIE 5,0 2,8 47,1 74,5-2,1 40,1 66,2 9.791 14.010 16.619 Allianz-dit Megastars Global - A - EUR AIG 5,0-1,7 29,4 28,6-6,4 23,2 22,5 9.361 12.322 12.246 Allianz-dit Mobil-Fonds - A - EUR REURK 2,0-0,8 2,2 9,0 35,6-2,7 0,2 6,9 33,0 9.726 10.020 10.687 13.295 Allianz-dit Mon. Mark. PL. (Euro) - AT - EUR GEUR 0,0 6,0 11,7 18,2 39,3 6,0 11,7 18,2 39,3 10.601 11.173 11.823 13.927 Allianz-dit Money Mark. PL. (Euro) - A - EUR GEUR 0,0 2,6 2,6 10.257 Allianz-dit Money Market US $ - A - USD GS 0,0 4,6 12,2 13,7 38,8 4,6 12,2 13,7 38,8 10.464 11.215 11.369 13.881 Allianz-dit Multimedia - A - EUR ATEL 5,0 1,7 12,1 15,7-13,4-3,1 6,8 10,2-17,5 9.687 10.678 11.021 8.249 Allianz-dit Nebenwerte Deutschl. - A - EUR ADESM 5,0 7,1 82,4 208,5 216,3 2,0 73,7 193,8 201,2 10.200 17.372 29.381 30.124 Allianz-dit Nebenwerte Japan - A - EUR AIGSM 5,0-18,1 9,9 64,1-22,0 4,7 56,3 7.801 10.468 15.630 Allianz-dit Osteuropa - A - EUR AOSTE 5,0 23,5 166,3 348,7 190,0 17,6 153,6 327,3 176,2 11.762 25.362 42.734 27.619 Allianz-dit Osteuropa - A - USD AOSTE 5,0 37,2 185,6 529,3 288,5 30,7 172,0 499,3 270,0 13.067 27.200 59.934 37.001 Allianz-dit Rendite Extra - A - EUR REUR 3,0 0,2 1,7-2,7-1,3 9.728 9.874 Allianz-dit Rendite Extra - AT - EUR REUR 3,0 0,2 3,2 18,4 48,4-2,7 0,2 15,0 44,1 9.729 10.020 11.496 14.409 Allianz-dit Rendite Extra - P - EUR REUR 0,0 0,6 2,5 0,6 2,5 10.060 10.250 Allianz-dit Renditeplus Euro - A - EUR GEUR 0,0 3,2 6,7 8,8 26,0 3,2 6,7 8,8 26,0 10.318 10.665 10.880 12.596 Allianz-dit Rentenfonds - A - EUR REUR 2,5 0,0 3,4 15,7 53,6 211,8 0,0 0,9 12,9 49,9 204,2 10.000 10.088 11.288 14.986 30.420 Allianz-dit Rohstoffonds - A - EUR AROH 5,0 31,2 160,5 251,4 284,3 432,8 25,0 148,1 234,7 266,0 407,4 12.496 24.810 33.468 36.601 50.744 Allianz-dit Small Cap Europa - A - EUR AIESM 5,0-0,2 88,0 199,6-5,0 79,0 185,3 9.504 17.904 28.532 Allianz-dit Small Cap Europa - I - EUR AIESM 0,0 3,1 3,1 10.310 Allianz-dit Softwarefonds - A - EUR ATEC 5,0 7,0 29,1 37,7 1,9 22,9 31,1 10.188 12.292 13.111 Allianz-dit Stiftungsfonds Balanced WGAR 3,0 1,5 6,3-1,5 3,2 9.854 10.320 Allianz-dit Thesaurus - AT - EUR ADE 5,0 19,9 88,8 171,6 109,2 670,0 14,2 79,8 158,7 99,2 633,3 11.419 17.981 25.867 19.924 73.334 Allianz-dit Tiger Fund - A - EUR AIF 5,0 22,1 110,9 143,3 97,8 16,3 100,8 131,7 88,4 11.628 20.085 23.170 18.837 Allianz-dit Top Selection Europa - A - EUR AIE 5,0 1,8 54,2-3,0 46,9 9.696 14.686 Allianz-dit Transatlanta - A - EUR AIA 5,0 1,1 22,6 21,7 14,7 270,0-3,7 16,8 15,9 9,2 252,4 9.629 11.677 11.591 10.924 35.240 Allianz-dit Value Global - A - EUR AIG 5,0-6,4 26,8 46,8 44,8-10,9 20,8 39,8 37,9 8.914 12.076 13.981 13.791 Allianz-dit Vermögensb. Deutschl. - A - EUR ADE 5,0 15,8 93,1 188,5 79,2 663,9 10,3 83,9 174,8 70,7 627,5 11.028 18.390 27.475 17.066 72.751 10

Allianz-dit Vermögensb. Europa - A - EUR AIE 5,0 5,1 64,7 108,7 75,8 0,1 56,9 98,8 67,4 10.009 15.685 19.876 16.742 Allianz-dit Vermögensb. Global - A - EUR AIG 5,0-1,6 37,5 67,5 55,7-6,3 30,9 59,5 48,3 9.370 13.093 15.950 14.826 Allianz-dit Wachstum Deutschland - A - EUR ADE 5,0 17,6 83,4 189,8 41,1 487,0 12,0 74,7 176,1 34,4 459,2 11.203 17.471 27.606 13.441 55.918 Allianz-dit Wachstum Euroland - A - EUR AEUR 5,0 3,9 53,6 126,6-1,0 46,3 115,8 9.896 14.629 21.582 Allianz-dit Wachstum Europa - A - EUR AIE 5,0 6,4 64,1 105,4 71,5 1,3 56,3 95,6 63,3 10.134 15.629 19.563 16.334 Allianz-dit Wachstum Global - A - EUR AIG 5,0 3,4 37,4 50,7 34,8-1,5 30,9 43,5 28,4 9.849 13.087 14.354 12.840 Allianz-dit-Flexi Euro Dynamik - A - EUR MEUR 5,0 3,7 36,2 69,4-1,2 29,7 61,3 9.877 12.972 16.134 ALL-IN-ONE MK DA 6,1 2,5 36,8 61,5-3,4 28,9 52,2 9.658 12.890 15.218 Alpha Centauri NORDINVEST MV 5,0-1,3-6,0 9.400 Alte Leipziger Trust Aktien Europa AEUR 5,0 6,5 51,5 88,6 1,4 44,3 79,6 10.144 14.430 17.963 Alte Leipziger Trust Euro Cash GEUR 0,0 3,8 7,8 3,8 7,8 10.382 10.783 Alte Leipziger Trust Fonds A ADE 5,0 17,9 78,2 149,8 61,3 571,5 12,3 69,7 137,9 53,6 539,5 11.228 16.970 23.789 15.361 63.949 Alte Leipziger Trust Fonds G5A AIG 5,0-0,5 22,7 33,3 12,8-5,2 16,9 27,0 7,4 9.476 11.686 12.695 10.743 Alte Leipziger Trust Fonds R REUR 3,0 0,6 4,7 12,8 46,0 179,7-2,3 1,6 9,5 41,7 171,5 9.767 10.165 10.951 14.174 27.155 ALTIMUM RV 6,0 10,0 3,8 10.378 ALTIS Fund Balanced Value MI 5,0 6,3 40,3 59,7 1,2 33,6 52,1 10.124 13.363 15.210 ALTIS Fund Privat-Rendite Plus MI 5,0 9,5 42,3 4,3 35,5 10.428 13.551 Amad. Asian Real Es. Sec. Fund - A - EUR AREIT 5,0 2,1-2,8 9.722 Amad. Asian Real Es. Sec. Fund - A - USD AREIT 5,0 1,8-3,0 9.697 Amad. Asian Real Estate Sec. F. - I - EUR AREIT 0,0 2,9 2,9 10.290 Amad. Europ. Real Estate Sec. F. - A - EUR AREIT 5,0-40,3 18,0 92,4-43,1 12,4 83,3 5.686 11.239 18.325 Amad. U.S. Real Est. Sec. Fund - A - EUR AREIT 5,0-24,1-27,7 7.229 Amad. U.S. Real Estate Sec. Fund - A - USD AREIT 5,0-15,7 22,2 98,2 105,4-19,7 16,4 88,7 95,6 8.027 11.636 18.872 19.558 AMB Generali Aktien Deutschland ADE 5,0 11,8 72,3 152,0 6,5 64,1 140,0 10.647 16.409 23.999 AMB Generali Aktien Euroland AEUR 5,0 8,8 57,0 99,3 3,6 49,5 89,8 10.363 14.953 18.982 AMB Generali Aktien Europa AIE 5,0-0,5 36,2 64,4-5,2 29,7 56,6 9.477 12.973 15.659 AMB Generali Aktien Global AIG 5,0 2,3 43,7 60,6-2,6 36,9 53,0 9.743 13.686 15.296 AMB Generali AktivMix Ertrag REURK 3,0 2,7 5,6-0,3 2,5 9.972 10.253 AMB Generali AktivMix Vario Select MEUR 3,0 4,0 1,0 10.097 AMB Generali Bond Euro REUR 3,0 0,8 4,7 15,2-2,1 1,7 11,8 9.786 10.165 11.184 AMB Generali Bond Europa Plus REUW 3,0-0,3 4,6 14,3-3,2 1,6 11,0 9.680 10.155 11.097 AMB Generali Bond Global RIG 3,0-2,5-1,2-5,3-5,3-4,1-8,1 9.466 9.592 9.194 11

AMB Generali Euroland Protect Io Klasse A WSI 0,0 5,8 5,8 10.580 AMB Generali Geldmarkt Euro GEUR 0,0 3,2 8,3 14,8 3,2 8,3 14,8 10.318 10.832 11.480 APO Forte INKA DA 4,0-2,2 38,1 75,3-6,0 32,8 68,5 9.403 13.278 16.855 APO Geldmarkt Plus INKA GEUR 0,0 3,1 7,6 12,0 3,1 7,6 12,0 10.314 10.757 11.195 APO High Yield Spezial INKA RC 7,1 0,5-6,2 9.380 APO Mezzo INKA DM 3,0-0,9 21,7 46,3-3,8 18,2 42,0 9.622 11.816 14.205 APO Piano INKA DR 2,0-0,5 12,3 29,9-2,5 10,1 27,3 9.754 11.009 12.734 APO Rendite Plus INKA RC 2,0 0,1 3,2 19,1-1,9 1,2 16,8 9.814 10.118 11.677 APO Trend Selekt INKA AIE 3,0-5,4 48,6 73,3-8,1 44,3 68,3 9.185 14.428 16.827 AR Inter INKA MV 3,5-4,1 19,8 43,0 55,3-7,3 15,7 38,2 50,0 9.265 11.574 13.816 15.004 AriDeka AIE 5,3 2,0 44,9 69,8 46,7 408,2-3,1 37,7 61,3 39,4 382,8 9.690 13.765 16.131 13.936 48.278 AS-AktivDynamik MAS 4,0 1,1 34,3 64,2-2,8 29,1 57,9 9.721 12.913 15.788 AS-AktivPlus MAS 4,0-0,2 23,0 46,1-4,0 18,3 40,5 9.597 11.828 14.050 ASS-Global DA 5,0 5,6 53,6 81,1 0,6 46,3 72,5 10.056 14.626 17.245 Astra-Fonds AV 5,0 12,2 75,6 146,7 169,6 6,9 67,2 135,0 156,8 10.686 16.724 23.495 25.676 AW Stocks Alpha Plus OP AIE 5,0 6,4 1,3 10.134 AXA Chance Invest DA 4,0 1,2 33,0 58,6-2,7 27,9 52,5 9.731 12.788 15.250 AXA Chance Spektrum DA 4,0 1,7 30,5 53,5-2,2 25,5 47,6 9.779 12.549 14.760 AXA Defensiv Invest DR 4,0-2,2 2,1 11,9-6,0-1,8 7,6 9.405 9.818 10.760 AXA Deutschland ADE 4,5 18,2 79,1 157,9 75,0 13,1 71,4 146,8 67,5 11.311 17.139 24.680 16.747 AXA Europa AIE 5,0-1,0 48,9 89,5-5,7 41,8 80,5 9.429 14.181 18.048 AXA Geldmarkt GEUR 0,0 2,1 6,7 11,6 30,3 2,1 6,7 11,6 30,3 10.206 10.669 11.162 13.030 AXA Immoselect I 5,0 5,3 15,5 28,5 0,3 10,0 22,4 10.028 11.000 12.238 AXA Performance Invest DA 5,0 1,7 30,4 53,2-3,1 24,2 45,9 9.686 12.420 14.591 AXA Portfolio 1 DA 5,0 0,7 49,1 80,0-4,1 42,0 71,4 9.590 14.200 17.143 AXA Portfolio 2 DA 5,0-4,7 23,0 32,5-9,2 17,2 26,2 9.077 11.715 12.620 AXA Portfolio 3 DA 5,0 22,3 114,1 194,2 16,5 103,9 180,2 11.647 20.390 28.019 AXA Portfolio 5 DR 5,0-1,0 0,2 8,9-5,7-4,6 3,7 9.428 9.542 10.371 AXA Portfolio 6 DR 5,0-5,4-5,6-12,2-9,9-10,1-16,4 9.009 8.990 8.362 AXA Portfolio 7 DR 5,0-4,9 4,1 10,5-9,4-0,9 5,2 9.056 9.913 10.523 AXA Renten Global RIG 3,5-4,3-3,5-9,1 15,1-7,5-6,8-12,2 11,2 9.245 9.322 8.781 11.119 AXA Renten Inland REUR 3,0 0,6 3,5 13,4 47,5 179,0-2,3 0,5 10,1 43,2 170,8 9.766 10.048 11.009 14.319 27.085 12

AXA Vorsorge-Fonds MEUR 3,0 1,3 17,5 41,1 39,5-1,7 14,1 37,0 35,4 9.835 11.408 13.699 13.544 AXA Wachstum Invest DM 4,0-0,4 12,1 27,9-4,2 7,8 23,0 9.576 10.778 12.297 AXA Wachstum Spektrum DM 4,0 1,1 12,9 27,9-2,8 8,6 23,0 9.721 10.856 12.298 AXA Welt AIG 5,0-3,6 29,1 47,2 22,1-8,2 23,0 40,2 16,3 9.181 12.296 14.020 11.629 AXA Zeitwertfonds I REUR 0,0 3,8 18,3 36,7 3,8 18,3 36,7 10.380 11.830 13.670 BARDUSCH GEHRSITZ UNIV. AKTIENF. AIE 5,0-3,3-7,9 9.209 Barmenia Renditefonds DWS REUR 3,5 1,6 5,3 17,2 57,3 209,6-1,8 1,7 13,2 52,0 199,1 9.815 10.173 11.322 15.196 29.910 Basis-Fonds I REURK 0,0 1,1 6,3 12,7 40,7 164,8 1,1 6,3 12,7 40,7 164,8 10.110 10.630 11.270 14.070 26.480 BBBank Chance Union DM 2,5 3,1 48,6 82,8 0,6 45,0 78,3 10.057 14.496 17.832 BBBank Dynamik Union DM 2,5 3,1 41,6 69,6 0,6 38,1 65,5 10.058 13.814 16.546 BBBank Kontinuität Union DM 2,0 3,9 14,9 27,6 1,9 12,7 25,1 10.187 11.265 12.510 BBBank Wachstum Union DM 2,5 4,0 30,3 56,2 1,5 27,1 52,4 10.146 12.712 15.239 BBV-Fonds-Union REUR 3,0 0,7 3,4 12,5 46,4 201,8-2,2 0,4 9,2 42,1 193,0 9.777 10.039 10.922 14.213 29.301 BBV-Invest-Union AV 5,0 12,1 58,0 125,7 93,5 6,8 50,5 114,9 84,3 10.676 15.047 21.494 18.428 BEG-Fonds 1 MEUR 3,0 3,9 0,9 10.088 BERENB. F.-OF-F. - DYN. SELECT FONDS DA 5,5-1,6 29,2 54,0-6,7 22,5 46,0 9.327 12.246 14.597 BERENB. F.-OF-F. - SELECT S.T.A.R. F. DA 5,5-1,7 48,1 83,3-6,8 40,4 73,7 9.317 14.037 17.373 BERENB. GLOB. OPPORT. MAG. BUDAP. AOSTE 5,5 16,6 115,3 190,7 10,5 104,1 175,5 11.052 20.407 27.554 BERENB. -UNIV.L-EURO-AKTIENFONDS AEUR 5,5 5,6 60,7 111,0 75,0 0,1 52,3 100,0 65,9 10.009 15.232 20.000 16.588 BERENB.-BALKAN-BALTIK.-UNIV.-F. AIR 5,5 24,1 17,6 11.763 BERENB.-C CLASSIC-UNIV.-FONDS DA 5,5-2,1 36,6 58,7-7,2 29,5 50,4 9.279 12.947 15.041 BERENB.-HELLAS-OLYMPIA-FONDS UI AIR 5,5 17,0 89,9 182,6 10,9 80,0 167,9 11.090 18.000 26.787 BERENB.-SELECT INCOME-UNIV.-F. DR 5,5 3,8 13,6-1,6 7,7 9.839 10.768 BERENB.-SELECT INVEST-UNIV.-FONDS DA 5,5-2,2 34,2 55,9-7,3 27,2 47,8 9.270 12.721 14.778 Berliner VB Aktien Union AV 5,0 8,8 62,4 114,9 68,7 3,6 54,7 104,7 60,7 10.362 15.467 20.468 16.067 Berliner VB Renten Union REUR 3,0 0,1 2,9 6,7 42,8-2,8-0,1 3,6 38,6 9.718 9.990 10.359 13.863 BerolinaCapital Chance DA 3,0 4,9 41,6 58,3 1,8 37,5 53,7 10.184 13.747 15.368 BerolinaCapital Ertrag DR 2,5 2,1-0,4 9.961 BerolinaCapital Premium DA 3,5 6,1 64,8 87,1 2,5 59,2 80,8 10.252 15.924 18.079 BerolinaCapital Sicherheit DR 2,5 2,2 16,9 29,3-0,3 14,1 26,1 9.971 11.405 12.615 BerolinaCapital Wachstum DM 2,7 3,1 27,2 41,2 0,4 23,8 37,4 10.035 12.381 13.744 BerolinaRent Deka MD 3,6 3,1 12,9 26,7 52,5-0,5 9,0 22,3 47,2 9.950 10.895 12.227 14.717 13

Best-INVEST 100 DA 4,0-3,9 31,9 61,9-7,6 26,8 55,7 9.240 12.682 15.566 Best-INVEST 30 DR 3,0-1,0 10,2 25,3-3,9 7,0 21,7 9.612 10.700 12.166 Best-INVEST 50 DV 3,5-1,8 15,9 34,5-5,1 12,0 30,0 9.488 11.198 12.995 Best-INVEST Bond Satellite DR 3,0 0,8 10,6-2,1 7,4 9.786 10.737 Beta Select DV 4,0 24,2 75,8 19,4 69,0 11.942 16.904 BFS-INVESCO Euro MIX MEUR 3,0 1,5 13,9 25,9-1,5 10,6 22,2 9.855 11.059 12.224 BG Umbrella Fund: BG Global Balance DA 6,1-3,2 6,6-8,8 0,5 9.124 10.047 BG Umbrella Fund: BG Global Challenge DA 6,1 1,7 19,0-4,1 12,2 9.585 11.216 BG Umbrella Fund: BG Global Classic DA 6,1-2,0 1,6 20,1-7,6-4,2 13,2 9.237 9.576 11.320 BG Umbrella Fund: BG Global Discovery DA 6,1 4,3 33,2-1,7 25,5 9.830 12.554 BG Umbrella Fund: BG Global Dynamic -A- DA 6,1 0,0 11,0 35,0 0,0 4,6 27,2 10.000 10.462 12.724 BG Umbrella Fund: BG Stable Value -A- DG 3,1-0,2 0,0-3,2-3,0 9.680 9.703 BHF Corporate 1 FT RC 1,0 1,6 5,2 11,3 0,6 4,2 10,2 10.060 10.417 11.021 BHF SustainSelect FT DV 3,0 5,2 2,1 10.214 BHF Total Return FT MI 3,0 1,2-1,7 9.826 BHF Trust Portfolio FT AIG 5,0 3,8 38,1 56,3 15,9 214,6-1,1 31,5 48,9 10,4 199,6 9.886 13.153 14.886 11.038 29.962 BHW Lazard Short Term Plus REURK 2,0-3,7 1,1-5,6-0,9 9.442 9.912 BN & Partner Global Fonds-UI AIG 5,0 3,6 40,7-1,3 34,0 9.867 13.401 BN & Partner US-Insight - UI AIR 5,0-4,6-9,1 9.088 BN & Partner US-Insight - UI Anteilklasse B AIR 2,0-4,3-6,2 9.382 brauco.invest Aktien Welt AIG 5,0 7,7 69,4 88,0 2,6 61,3 79,0 10.257 16.133 17.905 BREMEN TRUST - WARBURG - FONDS MD 3,0 7,7 49,7 120,4 46,1 4,6 45,4 114,0 41,9 10.458 14.536 21.401 14.187 BWI - Business Invest I AIE 4,0 7,4 35,9 68,2 3,3 30,7 61,7 10.328 13.068 16.174 BWI - Business Invest II MEUR 3,0 3,6 16,8 34,0 0,6 13,4 30,1 10.058 11.340 13.010 BWI-Aktien-Strategie Amerika AIA 5,0-3,7 7,9 15,7 7,4-8,3 2,8 10,2 2,3 9.171 10.276 11.019 10.228 BWI-Aktien-Strategie Deutschland ADE 5,0 12,0 70,1 157,5 90,7 6,7 62,0 145,2 81,6 10.666 16.199 24.523 18.161 BWI-Aktien-Strategie Small & Mid Caps AIESM 5,0 7,4 79,8 172,4 2,3 71,2 159,4 10.228 17.122 25.941 BWI-Dividenden-Strategie Euro AEUR 5,0 4,6 67,5 155,0-0,4 59,5 142,9 9.962 15.953 24.286 BWI-DYNAMIK -AS MAS 2,5 7,4 42,6 84,0 4,8 39,1 79,5 10.479 13.913 17.952 BWI-EuroProfil AIE 1,5 2,5 43,0 82,6 58,1 1,0 40,9 79,9 55,7 10.097 14.087 17.988 15.574 BWI-Fonds Portfolio Wachstum DM 3,5 4,3 33,7 66,7 0,8 29,2 61,1 10.078 12.919 16.107 BWI-FondsPortfolio Kontinuität DM 3,5 0,7 9,6 19,7-2,7 5,9 15,7 9.730 10.590 11.566 14

BWI-FondsPortfolio Rendite DM 3,5 2,4 17,1 33,2-1,1 13,1 28,7 9.894 11.314 12.870 BWI-FondsPortfolio Rohstoffe & Ress. DA 5,0 15,7 10,2 11.020 BWI-Geldmarktfonds R GEUR 0,0 3,2 7,5 11,6 30,6 3,2 7,5 11,6 30,6 10.320 10.749 11.159 13.056 BWI-KONTINUITÄT -AS MAS 2,5 4,7 25,6 47,3 2,1 22,5 43,7 10.215 12.254 14.371 BWI-Multi Global MV 1,5-0,6 12,7 29,2 47,5-2,1 11,0 27,3 45,3 9.793 11.103 12.729 14.532 BWI-NovaMax AIESM 5,0 12,0 56,1 258,7 6,7 48,7 241,6 10.666 14.866 34.160 BWI-RENT D REUR 0,0 3,0 7,6 20,2 44,0 3,0 7,6 20,2 44,0 10.300 10.760 12.020 14.400 BWI-RENT S REURK 0,0 2,3 8,1 16,4 42,6 2,3 8,1 16,4 42,6 10.230 10.810 11.640 14.260 BWI-RENT US-$ RIWK 0,0 4,6 9,0 10,9 4,6 9,0 10,9 10.460 10.900 11.090 BWI-RentaMax RC 3,5 2,3 8,9 25,3-1,2 5,2 21,1 9.883 10.521 12.106 BW-RENTA-INTERNATIONAL-UNIV.-F. RV 2,5 0,5 2,6 12,7 58,4-1,9 0,1 10,0 54,5 9.806 10.011 10.996 15.455 BW-RENTA-UNIVERSAL-FONDS REUR 2,5 2,7 3,0 15,5 55,6 227,8 0,2 0,5 12,7 51,8 219,8 10.018 10.047 11.267 15.178 31.976 BW-WARTBERG-UNIVERSAL-FONDS AIE 3,8-4,2 17,1 49,2 29,6 262,9-7,7 12,9 43,8 24,9 249,8 9.233 11.286 14.380 12.491 34.977 CAMCO Fonds Deutsche Aktien ADE 5,0 4,3 58,3 154,6 87,9-0,7 50,8 142,5 79,0 9.933 15.076 24.248 17.895 CAMCO Fonds Euro-Renten REUR 3,0 1,6 1,3 5,5 54,4-1,4-1,7 2,4 49,9 9.864 9.835 10.242 14.990 Carat Vermögensverwaltung DM 5,0-7,3-11,7 8.829 CB Geldmarkt Deutschland I GEUR 0,0 3,5 7,5 11,2 30,7 3,5 7,5 11,2 30,7 10.353 10.753 11.118 13.068 CFS Basic Income GEUR 1,0-4,6-5,6 9.440 Challenger Global Four Fonds AIG 5,0 16,7 74,0 52,1 11,1 65,7 44,9 11.114 16.571 14.486 Challenger Global New Markets Fonds AIESM 5,0 4,2 22,2 68,7-0,7 16,4 60,7 9.925 11.640 16.069 Challenger Global Two Fonds AIE 5,0 6,6 39,0 40,8 1,5 32,4 34,1 10.152 13.237 13.409 CHART High Value / Yield Fund MI 2,0 2,8 16,1 46,1 0,8 13,9 43,3 10.082 11.386 14.328 CK Investments Strategie DA 5,0-6,5-10,9 8.905 comdirect EURO Money Market cominvest GEUR 0,0 3,4 7,4 11,3 3,4 7,4 11,3 10.337 10.744 11.126 cominvest Adiasia AIFJ 5,0-16,7 8,6 20,9-11,6-20,7 3,4 15,1-15,8 7.933 10.343 11.514 8.419 cominvest Adifonds ADE 5,0 15,9 68,0 136,7 45,6 481,6 10,4 60,0 125,4 38,7 453,9 11.038 16.000 22.543 13.867 55.390 cominvest Adiglobal RIG 3,0-3,4-2,3-6,6 26,0-6,2-5,1-9,3 22,3 9.379 9.486 9.069 12.234 cominvest Adikur REURK 2,0 1,1 3,4 8,6 32,4 128,1-0,9 1,4 6,5 29,8 123,6 9.912 10.138 10.647 12.981 22.364 cominvest Adilux RV 3,0-2,7-2,2-7,9 17,5-5,5-5,1-10,6 14,1 9.446 9.495 8.941 11.407 cominvest Adirenta REUR 3,0 0,0 2,5 10,9 43,3 174,4 0,0-0,5 7,7 39,2 166,5 10.000 9.954 10.770 13.917 26.648 cominvest Adireth REUR 3,0 0,2 6,1 17,7 49,4-2,7 3,0 14,3 45,0 9.728 10.300 11.426 14.504 cominvest Adirewa RIG 3,0-2,5 3,2 1,5 32,7 177,5-5,3 0,2-1,5 28,8 169,4 9.466 10.019 9.854 12.884 26.942 15

cominvest Adiropa REUW 4,1-0,2 3,4 7,3 43,0-4,2-0,7 3,0 37,3 9.584 9.930 10.304 13.733 cominvest Adiselekt P ADESM 5,0 5,1 106,0 258,4 118,3 0,1 96,2 241,3 107,9 10.010 19.619 34.134 20.791 cominvest Aditec ATEC 5,0 5,6 20,8 29,4-29,1 40,0 0,6 15,1 23,2-32,5 33,3 10.058 11.506 12.325 6.753 13.335 cominvest Adiverba AFINZ 5,0-16,2 22,1 51,8 22,8 269,7-20,2 16,3 44,6 17,0 252,1 7.981 11.628 14.457 11.695 35.209 cominvest Best-in-One Europe Balanced I P DM 4,0-0,4 31,4 64,2-4,2 26,3 57,9 9.577 12.635 15.789 cominvest Best-in-One Europe Balanced II P DM 4,0-0,4 31,4 64,0-4,2 26,3 57,7 9.576 12.633 15.767 cominvest Best-in-One Europe I P DA 5,0-0,2 52,8 100,0-5,0 45,5 90,5 9.504 14.551 19.046 cominvest Best-in-One Europe I S DA 3,0 0,7-2,2 9.777 cominvest Best-in-One Europe II P DA 5,0-0,3 52,8 101,0-5,1 45,5 91,4 9.494 14.551 19.140 cominvest Best-in-One World I P DA 5,0 2,6 44,0 78,9-2,3 37,2 70,4 9.772 13.715 17.039 cominvest Best-in-One World II P DA 5,0 2,7 44,3 81,3-2,2 37,4 72,7 9.781 13.743 17.267 cominvest Best-in-One World III P DA 5,0 2,7 44,4 81,3-2,2 37,5 72,7 9.782 13.754 17.268 cominvest Best-in-One World IV P DA 5,0 2,7 44,3 81,3-2,2 37,4 72,6 9.779 13.740 17.263 cominvest CONVEST 21 VL AIG 5,0-3,0 21,9 28,7 10,4-7,6 16,1 22,6 5,1 9.238 11.609 12.257 10.514 cominvest Emerging Market Bonds P REM 3,0 1,0 14,8 56,7 94,5-1,9 11,5 52,1 88,8 9.806 11.146 15.214 18.885 cominvest Euro Rentplus REURK 1,0 3,1 5,9 9,8 31,1 2,1 4,9 8,7 29,8 10.208 10.485 10.871 12.980 cominvest EuroExpert MEUR 4,0 4,6 38,5 62,4 0,6 33,2 56,2 10.058 13.317 15.615 cominvest EuropaVision P AIE 5,0-5,3 43,9 82,5 42,5-9,8 37,0 73,8 35,7 9.019 13.705 17.381 13.572 cominvest Fondak Europa P AIE 5,0-1,1-5,8 9.419 cominvest Fondak P ADE 5,0 17,1 90,9 193,8 168,3 810,1 11,5 81,8 179,8 155,5 766,8 11.153 18.181 27.982 25.553 86.678 cominvest Fondamerika AIA 5,0-6,8 1,7-0,6-9,2-11,2-3,1-5,3-13,5 8.876 9.686 9.466 8.647 cominvest Fondirent RV 3,0-4,8-5,1-3,7 27,1 179,1-7,6-7,9-6,5 23,4 170,9 9.241 9.212 9.348 12.338 27.094 cominvest Fondiro P AROH 5,0 26,8 145,2 222,2 216,1 361,7 20,8 133,5 206,9 201,1 339,7 12.077 23.353 30.687 30.106 43.973 cominvest Fondiropa AIE 5,0-9,9 42,4 74,3 33,5-14,2 35,6 66,0 27,1 8.581 13.561 16.599 12.714 cominvest Fondis AIG 5,0 0,6 27,1 37,9 10,8 175,9-4,2 21,0 31,3 5,5 162,7 9.580 12.104 13.132 10.551 26.274 cominvest Fondra MD 5,0 13,7 49,5 94,0 73,0 354,3 8,3 42,4 84,8 64,8 332,7 10.829 14.238 18.477 16.477 43.268 cominvest Fund Asian Tiger P AIF 5,0 15,3 66,9 112,5 61,7 9,8 58,9 102,4 54,0 10.980 15.894 20.237 15.399 cominvest Fund Biotech P ABIO 5,0 7,0 18,6 36,6 1,9 12,9 30,1 10.190 11.294 13.009 cominvest Fund Deluxe P AIB 5,0 2,0-2,8 9.715 cominvest Fund Euro Cash I REURK 1,5 3,6 7,6 11,7 32,8 2,1 6,0 10,1 30,8 10.207 10.601 11.005 13.084 cominvest Fund Euro Cash P REURK 0,0 3,4 7,3 11,2 3,4 7,3 11,2 10.340 10.730 11.120 cominvest Fund Euro Corporate Bond P RC 3,0-0,6 2,1 15,4 44,5-3,5-0,9 12,0 40,3 9.651 9.913 11.204 14.029 16

cominvest Fund Euro Medium Term Bond I REUR 2,0 2,3 4,0 11,7 44,3 0,3 2,0 9,5 41,5 10.030 10.196 10.951 14.148 cominvest Fund Euro Short Term Bond P REURK 0,0 2,6 4,3 9,1 2,6 4,3 9,1 10.260 10.430 10.910 cominvest Fund Europ. Emerging Market Equity I AOSTE 2,0 19,6 154,5 357,8 17,3 149,5 348,8 11.725 24.951 44.882 cominvest Fund Europ. Emerging Market Equity P AOSTE 5,0 19,4 151,0 346,8 752,6 13,7 139,0 325,5 712,0 11.371 23.905 42.552 81.200 cominvest Fund Europ. Emerging Market Equity S AOSTE 3,0 21,4 17,9 11.787 cominvest Fund European Value Equity P AIE 5,0-4,8 38,2 106,2-9,3 31,6 96,4 9.067 13.162 19.638 cominvest Fund EuropeSelect P AIE 5,0-2,6 65,1 163,7-7,2 57,3 151,2 9.277 15.726 25.118 cominvest Fund Global Bond P RV 3,0 2,0 4,5-0,5 26,5-1,0 1,5-3,4 22,8 9.903 10.145 9.660 12.281 cominvest Fund GlobalExpert P MI 4,0-4,5 10,3 13,0-8,2 6,1 8,7 9.184 10.607 10.867 cominvest Fund NewTec P ADESM 4,7 9,6 72,2 187,8 4,7 64,4 174,8 10.466 16.444 27.483 cominvest Fund Quality Global Equity P AIG 5,0-0,5 33,2 52,1-5,3 26,8 44,8 9.474 12.683 14.483 cominvest Garant Dynamic MEUR 4,0 3,0-1,0 9.904 cominvest Geldmarkt 1 GEUR 0,0 3,0 7,7 11,6 31,1 3,0 7,7 11,6 31,1 10.299 10.771 11.164 13.114 cominvest Genussscheinfonds I SSP 3,0-9,3-11,9 8.806 cominvest Genussscheinfonds P SSP 3,0-9,4-5,7 11,8-12,0-8,4 8,5 8.796 9.155 10.855 cominvest GreatSelection 100 DA 5,0 5,6 45,0 73,8 0,6 38,1 65,5 10.057 13.809 16.552 cominvest GreatSelection 50 DM 5,0 0,5 21,5 33,8-4,3 15,7 27,4 9.570 11.570 12.741 cominvest Heraeus WS G MEUR 0,0 3,3 19,4 3,3 19,4 10.330 11.940 cominvest Heraeus WS P Fonds REUR 0,0 3,2 6,1 13,8 3,2 6,1 13,8 10.320 10.610 11.380 cominvest InflationsSchutz P REUR 3,0 3,0 7,7 0,0 4,6 10.000 10.457 cominvest Laufzeitfonds 11/2010 REUR 1,3 1,3 0,0 10.004 cominvest Multi Manager Global Balanced I DR 5,0-0,1 9,4-4,9 4,2 9.515 10.419 cominvest Multi Manager Global Balanced II DM 5,0-0,4 17,2-5,1 11,6 9.486 11.162 cominvest Multi Manager Global Conservative DR 3,0 0,2-2,7 9.728 cominvest Multi Manager Global Dynamic DA 5,0-1,8-6,5 9.352 cominvest Plusfonds MD 5,0 14,1 71,4 152,6 67,9 562,2 8,7 63,2 140,6 59,9 530,7 10.867 16.324 24.057 15.990 63.066 cominvest Premium Plus CB REURK 1,0 1,5 0,5 10.050 cominvest Premium Plus I REURK 1,0 1,5 0,5 10.050 cominvest Premium Plus P REURK 0,0 1,4 1,4 10.140 cominvest PrivateOptimum MV 3,0-1,3-4,2 9.582 cominvest Property Fund Europe P AREIT 5,0-35,6-38,7 6.133 cominvest Rent REUR 3,0 0,3 1,9 10,5 39,1-2,6-1,1 7,3 35,1 9.738 9.894 10.729 13.505 17

cominvest Rolling Protect MEUR 4,0-0,2-4,0 9.596 cominvest Selektion Dividende P AIE 5,0-12,2 32,2-16,4 25,9 8.362 12.591 cominvest Short Term Plus P RIGK 0,0-2,6-2,6 9.740 cominvest TAARA M MEUR 3,0 0,8-2,1 9.786 cominvest TAARA Stiftungsfonds I MEUR 3,0 1,0-1,9 9.806 cominvest TAARA Stiftungsfonds P MEUR 3,0 0,7-2,2 9.777 cominvest Total Return Bond P RV 4,0-2,6-6,3 9.366 cominvest Total Return Dynamic P MEUR 4,0-0,8 17,9-4,6 13,4 9.539 11.337 cominvest Total Return Protect MEUR 4,0 2,0 14,1-1,9 9,7 9.808 10.972 cominvest Wandelanleihenfonds SSP 3,0 4,1 25,3 36,2 1,1 21,7 32,2 10.107 12.165 13.223 cominvest WeltVision AIG 5,0-4,1 25,2 30,9-8,6 19,3 24,7 9.136 11.927 12.470 cominvest Zertifikate Stars P SSP 4,0 2,3-1,6 9.837 cominvest-laufzeitfonds 30.12.2011 REUR 4,0 2,5 5,3 19,2-1,4 1,2 14,6 9.855 10.124 11.461 cominvest-laufzeitfonds 30.12.2016 REUR 4,0-0,3 5,0 24,0-4,1 1,0 19,2 9.586 10.095 11.922 cominvest-laufzeitfonds 31.12.2021 REUR 4,0-3,0 3,9 27,7-6,7-0,1 22,8 9.326 9.989 12.277 cominvest-laufzeitfonds 31.12.2031 REUR 4,0-8,7 1,7 26,5-12,2-2,2 21,6 8.780 9.780 12.165 cominvest-zukunft 1 WS AIG 4,0 1,8 52,7 91,4-2,1 46,8 84,0 9.788 14.682 18.403 Commerzbank Money Market Fund: Euro GEUR 0,0 3,8 8,4 12,8 34,2 3,8 8,4 12,8 34,2 10.382 10.844 11.280 13.421 Commerzbank Money Market Fund: US-Dollar GI 0,0-6,3 3,8-19,5 3,5-6,3 3,8-19,5 3,5 9.367 10.379 8.046 10.347 CommTrust INVEST-Anteilklasse A- AIE 2,5 6,9 39,5 47,6 4,3 36,1 44,0 10.429 13.609 14.400 Concentra - A - EUR ADE 5,0 18,2 76,1 156,1 75,4 662,8 12,6 67,7 143,9 67,0 626,5 11.257 16.771 24.390 16.704 72.646 Condor-Fonds-Union REUR 3,0 0,4 2,8 20,3 57,2 300,4-2,5-0,2 16,8 52,6 288,7 9.747 9.980 11.679 15.261 38.871 CONQUEST Behavioral Finance Aktien AMI AEUR 5,0-0,6-5,3 9.469 CONREN Fortune (SICAV)++ AV 5,0 5,1 23,5 47,9 0,1 17,6 40,9 10.010 11.762 14.086 C-QUADRAT ARTS Total Return Global-AMI DM 5,0 5,6 0,6 10.057 C-QUADRAT Strategie Ausgewogen AMI DM 5,8 1,4 21,8 36,3-4,1 15,2 28,9 9.588 11.517 12.889 C-QUADRAT Strategie Chancen Aktien AMI DA 5,8 9,8 41,4 63,6 3,8 33,7 54,7 10.383 13.371 15.470 C-QUADRAT Strategie Global Aktien AMI DA 5,8 4,5 35,3 50,6-1,2 27,9 42,4 9.881 12.793 14.240 CS Aktien Plus AIE 5,1-1,5 41,5 84,3 48,5-6,3 34,7 75,4 41,3 9.374 13.467 17.540 14.133 CS EUROREAL A CHF I 5,0 3,3-1,6 9.838 CS EUROREAL A EUR I 5,0 4,5 12,5 21,9 59,7-0,5 7,1 16,1 52,1 9.953 10.714 11.610 15.210 CS Portfolio Plus MIM 5,0 1,2 28,0 50,3-3,6 21,9 43,2 9.639 12.191 14.315 18