Büroflächen Office Space Marktreport 2015/2016 Frankfurt

Büroflächen Office Space Marktreport 2015/2016 Frankfurt

Büromarkt Frankfurt Office market Frankfurt Flächenumsatz - 392.000 m² Auf dem Büroflächenmarkt in Frankfurt wurde im Jahr 2015 ein Büroflächenumsatz von 392.000 m² registriert. Im Vergleich zum Vorjahresergebnis ist das ein erfreulicher Anstieg um rd. 10 %. Trotzdem knüpft das Resultat noch nicht an die durchschnittlichen Vermietungszahlen der Vorjahre an, die deutlich über der 400.000er Marke lagen. Nur ein Großabschluss Kennzeichnend für das Marktgeschehen ist die minimale Transaktionszahl bei großflächigen Abschlüssen über 10.000 m². In dieser Größenklasse erfolgte lediglich der Abschluss der Deutschen Vermögensberatung (DVAG) in der Windmühlstraße im Bahnhofsviertel mit rd. 32.000 m². Im Central Business District () plant das Unternehmen nach erfolgter Sanierung im laufenden Jahr ihre bislang in Frankfurt verteilten Flächen zusammenzuführen. Die beiden im Ranking nächst größeren Flächenumsätze waren zwei Mietverträge über 7.000 m² durch die FCA Germany AG (Fiat) im Ostend und mit 6.810 m² durch die GIZ GmbH in. Insgesamt wurden nur 22 % des gesamten Flächenumsatzes in der Kategorie über 5.000 m² registriert. Sehr lebhaft war demgegenüber das kleinteilige Geschäft. 88 % aller Abschlüsse erfolgten bei Flächen bis zu 1.000 m². In dieser zusammengefassten Größenklasse (< 500 m² und 500 m² 1.000 m²) wurde mit 46 % fast die Hälfte des gesamten Flächenumsatzes registriert. Vor dem Hintergrund dieser Entwicklung zeigen sich in der Größenordnung 250 m² erste Verknappungen bei modernen, hochwertigen Flächen. Hohe Nachfrage durch unternehmensnahe Dienstleister Aufgrund der DVAG-Transaktion stehen Finanzdienstleister mit einem Anteil von knapp 25 % wieder mal in einer führenden Position. Eine geringfügig höhere Nachfrage ging allerdings von der vielschichtigen Gruppe der unternehmensnahen Dienstleister aus, die mit einem An- Take-up - 392.000 m² In 2015 a take-up of office premises of 392,000 m² was registered on the office space market in Frankfurt. In comparison with the previous year s value, this indicates a positive rise by around 10 %. Nevertheless, the result does not yet reach the average letting figures of previous years that lay well over the 400,000 mark. Only one large-space Deal Characteristic for the market activity is the minimal number of transactions for large-space deals of over 10,000 m². In this size category the only concluded deal was that by the Deutsche Vermögensberatung (DVAG) in Windmühlstraße in the station quarter with around 32,000 m². After successful modernisation during the current year the company is planning to merge its premises in the Central Business District () as these are so far distributed throughout Frankfurt. The two next largest take-ups in the ranking were two leases for over 7,000 m² by the FCA Germany AG (Fiat) in Ostend and for 6,810 m² by GIZ GmbH in. On the whole only 22 % of the total take-up were registered in the category above 5,000 m². In comparison the small-space business was very lively. 88 % of all deals were concluded for spaces of up to 1,000 m². With 46 % almost half of the total take-up was registered in this amalgamated size category (< 500 m² and 500 m² 1,000 m²). With this development in the background the first shortages of modern, high-quality premises are becoming apparent. High demand by service -provider Thanks to the DVAG transaction financial service-providers are in the lead once again with a share of just under 25 %. However, a slightly higher demand came from the multi-layered group of business support service-providers who lie in first place with a share of more than 25 %, followed in the next places with a significant gap Bedeutende Flächenumsätze Frankfurt* Significant take-ups Frankfurt* Mieter (Große Flächenumsätze) User Fläche Space Bürolagen Office area Deutsche Vermögensberatung AG 32.000 m² FCA Germany AG (Fiat) 7.000 m² Ostend GIZ GmbH 6.810 m² Kion Group AG 6.620 m² Atos IT Solutions and Services GmbH 6.320 m² * Jahr 2015/year 2015 Büroflächen Marktreport 2015/2016 Frankfurt

Flächenumsatz Take-up Flächenumsatz Lage* Take-up location* Volumen in Tsd. m²/volume in '000s m² 600 500 400 300 200 100 0 350 2009 470 2010 426 2011 515 430 2013 357 2014 392 2015 420 380 2016* 49 % Ostend sonstige Stadtgebiete 8 % 8 % 8 % 6 % 6 % 4 % Europaviertel/Messe 3 % City- 3 % Mertonviertel 3 % Sachsenhausen 2 % 0,0 10,0 20,0 30,0 40,0 50,0 60,0 * Prognose/Forecast 2015 Gesamtjahr Flächenumsatz Branche* Take-up segment* Sonstige 5 % Flächenumsatz Größenklassen* Take-up size categories* Bauwesen: Vermietung, Verpachtung 3% Transport, Verkehr, Post u. Kurier 2% Handel 3% Medien, Werbung 2% Verbände, Interessensvertretungen 3% sonstige Dienstleister 2% < 500 m² 25 % Öffentliche Hand, Verwaltung 8% unternehmensnahe Dienstleister 25 % 500 1.000 m² 1.001 2.000 m² 14 % 21 % Industrie, Verwaltung 9 % Information und Kommunikation 9 % Gesundheits- und Sozialwesen 9% * Jahr 2015/Year 2015 Finanzwesen 25% 2.001 5.000 m² 18 % > 5.000 m² 22 % 0 % 10 % 20 % 30 % * Jahr 2015/Year 2015 Büromieten (EUR/m²) Office rents (EUR/m²) Leerstand Vacancies in EUR/m² nettokalt/in EUR/m² excl. add. costs 40,0 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 37,00 36,50 36,00 36,00 20,00 2009 20,00 2010 19,00 2011 19,00 38,00 38,00 38,50 17,75 17,75 17,75 2013 2014 2015 in Tsd. m²/in '000s m² 3.000 2.500 2.000 1.500 1.000 500 0 14,3 14,7 13,8 1.690 1.750 1.664 2009 2010 2011 13,8 1.595 12,5 12,3 11,9 1.500 1.420 1.250 2013 2014 2015 20,0 18,0 16,0 14,0 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0 Quote in % / Rate in % Spitzenmiete/Prime rent Durchschnittsmiete/Average rent Leerstandsquote/Vacancy rate Leerstand/Vacancies

teil von etwas über 25 % auf dem ersten Rang liegt. Auf den weiteren Plätzen folgen mit deutlichem Abstand Gesundheit und Sozialwesen mit etwas über 9 % sowie der Bereich Information und Kommunikation mit knapp 9 %. Diese Branche stellt aber aufgrund der tendenziell eher kleinen nachgefragten Flächen, über 15 % der Mietverträge. weniger gefragt Zentrum der Nachfrage bleibt der -Bereich mit einem Anteil von 49 %. Im Vergleich zu 2014 (60 %) ist das allerdings erheblich weniger. Hier zeigt sich, dass die Vermietung zahlreicher größerer Flächen über 2.000 m² in den anderen Bürolagen mit niedrigerem Preisniveau stattgefunden hat. Insbesondere der Bereich hat aufgrund zweier Abschlüsse über 5.000 m² wieder an Bedeutung zugenommen. Spizenmiete gestiegen Die Durchschnittsmiete liegt weiter stabil bei 17,75 EUR/m². Aufgrund einiger großer, hochpreisiger Abschlüsse im -Bereich für neue bzw. neuwertige Flächen ist die Spitzenmiete um 50 Cent angestiegen und liegt bei 38,50 EUR/m². Insgesamt werden einige nicht im -Bereich liegende Bürolagen, die infrastrukturell gut aufgewertet wurden, stärker nachgefragt. Hierzu zählt z.b. sowohl das Mayfarth-Quartier als auch das Lindley- Quartier im Ostend. Insgesamt werden in Top-Projekten weiterhin hohe Mietpreise erzielt, wonach die Spitzenmiete weiteres Steigerungspotenzial hat. Aber auch sich neu entwickelnde zentrale Lagen, wie die Mainzer Landstraße, wo die Wirtschaftskanzlei Beiten Burkhardt knapp 3.300 m² im Neubau Vista mietete, sind für viele Unternehmen attraktiv. Deutlicher Leerstandsabbau Der Leerstand nimmt gerade in Frankfurt auch durch Umwandlungen von älteren Büroobjekten in Wohnraum nicht nur in zentralen Lagen weiter ab, sondern auch beispielsweise in. Er beträgt gegenwärtig by Health and Social Services with slightly more than 9 % and the sector Information and Communication with just under 9 %. However, this sector is responsible for more than 15 % of the leases since there tends to be more demand for small spaces. Less demand in The emphasis of demand remains on the segment with a share of 49 %. In comparison with 2014 (60 %) this figure was considerably lower. This shows that the letting of numerous large spaces of over 2,000 m² has taken place in the other office locations with a lower price level. In particular the region has grown in significance due to two deals for 5,000 m² each. Rise in top rent The average rent continues to lie at a stable level of 17.75 euros/m². Thanks to some major, high-price deals in the region for new or as new properties, the top rent has risen by 50 cents and lies at 38.50 euros/m². On the whole, some office locations outside of the region that from an infrastructural point of view have been well upvalued, will be in stronger demand. These include, e.g. both the Mayfarth Quarter and the Lindley Quarter in the Ostend. Altogether high rents are still being paid in top projects, according to which the highest rent has a further increase potential, but also newly developing, central locations such as the Mainzer Landstraße, where the commercial law firm Beiten Burkhardt rented just under 3,300 m² in the new building Vista, are attractive for many companies. Significant vacancy decrease It is particularly noticeable in Frankfurt that the persistent fall in the vacancy rate is also due to conversions of older office premises into residential space not only in central locations but also, for example, in. Bauprojekte Fertigstellung 2016/2017 (Auswahl) New constructions completion in 2016/2017 (selection) Projektname Project name Projektentwicklung Project development Investor Investor Fläche Space Bürolage Office area T8 (Credit Suisse) CS Euroreal 28.860 m² Neubau KVH Lang & Cie / Groß & Partner 18.500 m² Europaviertel/Messe MainZero (Händlerzentrum Deutsche Bank) Tishman Speyer 16.000 m² Turmcenter Benson Elliot Private Equity 15.000 m² Nord Bürogebäude Vista Groß & Partner Grundstücksentwicklungsgesellschaft mbh 7.200 m² Büroflächen Marktreport 2015/2016 Frankfurt

ca. 1.250.000 m², womit die Leerstandsrate aktuell bei 11,9 % liegt und somit 0,4 Prozentpunkte weniger als im Vorjahr beträgt. Dies ist die niedrigste Leerstandsrate seit zehn Jahren. Das Neubauvolumen wird 2016 mit etwa 110.000 m² Fläche, von denen bereits schon 40 % einen Mieter oder Nutzer haben, gering ausfallen. Mit Spannung erwartet Frankfurt nicht nur neue Bürohochhausprojekte, wie den Marienturm, oder das Tishman Speyer-Projekt auf dem ehemaligen Metzler-Areal in der Neuen Mainzer Straße, sondern auch die zahlreichen Wohnhochhausprojekte, die die Skyline weiter bereichern werden. Ausblick 2016 Für das Gesamtjahr 2016 rechnet Engel & Völkers mit einem Flächenumsatz, der die Marke von 400.000 m² wieder übertrifft. Die dynamische Nachfrage nach kleinteiligen Flächen wird auch 2016 stabil bleiben und eine solide Basis für die Flächennachfrage darstellen. Die Preise bewegen sich auf dem erreichten Niveau fort. Der Leerstandsabbau wird sich weiter fortsetzen. At present vacancies amount to approx. 1,250,000 m², leading to a current vacancy rate of 11.9 % and therefore totals 0.4 percentage points less than in the previous year. This is the lowest rate recorded over the past ten years. In 2016 the new construction volume of about 110,000 m², of which 40 % already have a tenant or user, will be low. Frankfurt is eagerly awaiting not only new office tower projects such as the Marienturm or the Tishman Speyer project on the former Metzler site in Neue Mainzer Straße, but also the numerous residential highrise projects that will enhance the skyline even further. Outlook 2016 For the whole of the year 2016 Engel & Völkers reckons with a take-up that again exceeds the 400,000 m² mark. The dynamic demand for small-space premises will also remain stable in 2016 and will present a solid basis for the demand for spaces. The prices will continue to move on the level already reached. The reduction in vacancies will continue to progress. Büroflächen Neuzugänge Office space completion m² Nutzfläche in Tsd./m² utility space in '000s 350 300 250 200 150 100 50 0 156,4 2006 30,8 2007 37,0 2008 260,9 2009 285,0 2010 241,8 2011 82,3 164,0 2013 293,0 129,0 2014 2015 107,0 42,4 2016* geplante Fertigstellung/scheduled completion davon vorvermietet/pre-let * Prognose/Forecast Quelle:/Source: Destatis, BulwienGesa AG, Engel & Völkers Commercial Büroflächen Marktreport 2015/2016 Frankfurt

Bürolagen Frankfurt Office locations in Frankfurt B43 Engel & Völkers Commercial A5 A648 A5 B3 Mertonviertel Nord A661 A66 end Ostend City- Innenstadt Bankenviertel Europaviertel/Messe Bahnhofsviertel hafen Sachsenhausen MAIN B44 A3 Kaiserlei/ Offenbach B46 Alle Informationen wurden mit größtmöglicher Sorgfalt recherchiert. Für etwaige Fehler kann jedoch keine Verantwortung übernommen werden. Vervielfältigung nur mit Quellenangabe. Stand der Informations- und Datenlage: 31. Dezember 2015, Quelle: Engel & Völkers Commercial. Whilst every eff ort has been made by those concerned to ensure the accuracy of the information in this document, no responsibility can be taken for errors made. Any copies made must cite the source. Date of information and data: 31st Decembre 2015, Source: Engel & Völkers Commercial Bankenviertel* 16,00-42,00 EUR/m² 14,00-28,00 EUR/m² City- City- 11,00-17,00 EUR/m² 8,00-15,50 EUR/m² sonstige Stadtgebiete Other municipal area end* end 14,00-37,00 EUR/m² hafen hafen 17,50-24,50 EUR/m² Bahnhofsviertel* Bahnhofsviertel 10,00-17,00 EUR/m² 8,00-14,50 EUR/m² * Europaviertel/Messe Europaviertel 16,50-35,00 EUR/m² Nord North 11,00-18,00 EUR/m² Sachsenhausen Sachsenhausen 9,50-16,00 EUR/m² Mertonviertel Mertonviertel 9,50-13,00 EUR/m² Gewässer Waters Innenstadt* City Center 14,00-34,00 EUR/m² 9,00-18,00 EUR/m² Ostend Eastend 9,00-15,50 EUR/m² Kaiserlei/Offenbach Kaiserlei 8,00-12,50 EUR/m² Engel & Völkers Main-Taunus GmbH Lizenzpartner der Engel & Völkers Commercial GmbH Taunusanlage 18 60325 Frankfurt/Main Tel. +49-(0)69-24 75 75 50 FrankfurtCommercial@engelvoelkers.com