ZUM HANDELN GESCHAFFEN. 2013/14 Ergebnispräsentation 11. Februar 2014 ZUM HANDELN GESCHAFFEN. GJ 2012 Ergebnispräsentation 0 20. März 2013 METRO AG 2013
2013/14 Highlights Trotz des weiterhin herausfordernden wirtschaftlichen Umfelds und des verhaltenen Weihnachtsgeschäfts ist der Umsatz um 1,1% gestiegen (bereinigt um Wechselkurseffekte und Portfolioveränderungen) 19.359 Umsatzentwicklung in Mio. 18.721 15.499 15.282 15.540 Im Vergleich zum Geschäftsjahr 2012/13 verbesserte sich der flächenbereinigte Umsatztrend bei METRO Cash & Carry, Media-Saturn und Galeria Kaufhof (pro forma) Q2 Q3 Q4 Marktposition in zahlreichen Ländern gestärkt Weitere Fortschritte bei der Neuausrichtung: Entwicklung des flächenbereinigten Umsatzes in % Umsatzanteil der Eigenmarken hat sich auf 10,6% erhöht -0,3-0,2 Belieferungsumsatz: 0,7 Mrd. (+17,5%) Onlineumsatz: 0,4 Mrd. (+47,2%) EBIT auf Vorjahresniveau (bereinigt um große Immobilientransaktionen, Portfolioveränderungen und Wechselkurseffekte) Berichtetes EBIT um 11% auf 1.094 Mio. gestiegen Weiterer Rückgang der Nettoverschuldung um 0,8 Mrd. auf 2,4 Mrd. -1,4 1.273-1,3-2,0 Q2 Q3 Q4 EBIT in Mio. 1.073 437 276 14 Verkauf von Real Osteuropa an Auchan Gruppe erfolgreich abgeschlossen Q2 Q3 Q4 ZUM HANDELN GESCHAFFEN. 2013/14 Ergebnispräsentation 11. Februar 2014 METRO AG 2014 1
Exkurs: Herleitung des vergleichbaren EBIT 2012/13 in Mio. 1.273 ~140 EBIT-Beitrag aus Sale-and-Leaseback Transaktionen ~40 EBIT-Beitrag aus Portfolioänderungen ~25 Negative Währungseffekte ~1.070 1.073 2012/13 2012/13 vergleichbar 2013/14 ZUM HANDELN GESCHAFFEN. 2013/14 Ergebnispräsentation 11. Februar 2014 METRO AG 2014 2
2013/14 Umsatz und EBIT nach Segmenten Umsatz Veränderung Veränderung EBIT EBIT EBIT berichtet vergleichbar 2013/14 2013/14 flächenbereinigt Mio. 2012/13 2012/13 METRO Cash & Carry 8.508-1,1% 0,9% 654 ~515 540 Media-Saturn 6.601-0,7% -1,0% 332 ~345 289 Real 2.607-16,0% -2,0% 116 ~65 98 Galeria Kaufhof 1.002 0,6% 0,6% 189 ~165 159 Andere 3-23,1% - -22-22 -13 Konsolidierung - - - 4 4 1 METRO GROUP 18.721-3,3% -0,2% 1.273 ~1.070 1.073 METRO Cash & Carry: Solide Entwicklung mit flächenbereinigtem Umsatzwachstum; EBIT-Verbesserung durch effizientere Kostenstrukturen Media-Saturn: Erneute Verbesserung des flächenbereinigten Umsatztrends; EBIT durch schwächere Umsatzentwicklung in Teilen Osteuropas und Deutschland sowie niedrigere Werbekostenzuschüsse belastet Real: Belastung des flächenbereinigten Wachstums durch intensiven Wettbewerb; positive EBIT-Effekte durch effizientere Kostenstrukturen, einen besseren Margenmix, einen geringeren Werbeaufwand sowie höhere Rückstellungen im Vorjahr Galeria Kaufhof: Viertes aufeinanderfolgendes Quartal mit positivem flächenbereinigten Umsatzwachstum; EBIT- Rückgang durch schwaches Textilgeschäft ZUM HANDELN GESCHAFFEN. 2013/14 Ergebnispräsentation 11. Februar 2014 METRO AG 2014 3
2013/14 Gewinn- und Verlustrechnung Mio. 2012/13 2013/14 Allgemeine Verwaltungskosten -361-323 EBIT 1.273 1.073 Nettofinanzergebnis -126-141 EBT 1.147 932 Steuern -582-429 Periodenergebnis 565 503 Anteile nicht beherrschender Gesellschafter 93 63 EPS in 1,44 1,35 Verringerung der allgemeinen Verwaltungskosten durch effizientere Kostenstrukturen Rückgang sonstiges Finanzergebnis aufgrund hoher Vorjahresbasis und negativer Wechselkurseffekte rückläufig teilweise durch geringere Nettoverschuldung kompensiert Konzernsteuerquote von 46,1% im Einklang mit Jahresprognose ( 2012/13: 50,8%) Anteile nicht beherrschender Gesellschafter sanken vor allem aufgrund des niedrigeren Ergebnisses bei Media-Saturn ZUM HANDELN GESCHAFFEN. 2013/14 Ergebnispräsentation 11. Februar 2014 METRO AG 2014 4
Herleitung des Anstiegs beim berichteten EPS 0,02 1,38 0,92 0,11 0,33 EPS 2012/13 Delta EBIT Delta Steuern Sonstiges EPS 2013/14 Delta EBIT: Deutlicher Anstieg beim berichteten EBIT im 1. Quartal 2013/14 auf 1.094 Mio. ( 2012/13: 985 Mio. ). Darin enthalten sind positive Sonderfaktoren in Höhe von 21 Mio., im Vorjahreszeitraum EBIT- Belastung durch Sonderfaktoren im Zusammenhang mit Abgabe von Media-Markt China und Real Osteuropa. Delta Steuern: Konzernsteuerquote beträgt in diesem Jahr 45,6% (Vorjahreszeitraum 85,0%). Sonstiges: Veränderungen im Finanzergebnis sowie bei den Anteilen Dritter im Periodenergebnis. ZUM HANDELN GESCHAFFEN. 2013/14 Ergebnispräsentation 11. Februar 2014 METRO AG 2014 5
Weitere Finanzkennzahlen Mio. 2012/13 2013/14 Nettoverschuldung (31.12.) 3.245 2.402 Veränderung Nettobetriebsvermögen 2.863 2.288 Nettobetriebsvermögen (31.12.) 4.625 4.603 Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit 4.435 3.535 Investitionen 484 273 Anzahl Neueröffnungen 57 36 Weiterer Rückgang der Nettoverschuldung um 0,8 Mrd. auf 2,4 Mrd. Nettobetriebsvermögen und operativer Cashflow vor allem durch höheren Anstieg der Vorräte und Sonderfaktoren in 2012/13 beeinflusst Rückgang der Investitionen hauptsächlich durch geringere Zahl an Neueröffnungen ZUM HANDELN GESCHAFFEN. 2013/14 Ergebnispräsentation 11. Februar 2014 METRO AG 2014 6
METRO Cash & Carry: 2013/14 Solides flächenbereinigtes Umsatzwachstum vor allem durch positive Entwicklung in Osteuropa und Asien/Afrika Entwicklung des flächenbereinigten Umsatzes in % 0,9 0,9 Anzeichen für Stabilisierung in Westeuropa; Spanien und Italien mit positivem flächenbereinigtem Umsatzwachstum -0,4-1,7-0,9 Deutliche EBIT-Verbesserung in Deutschland Q2 Q3 Q4 10 neue Standorte eröffnet (6 in China, 3 in Russland und 1 in Indien) Umgebaute Märkte mit guter Umsatzentwicklung Belieferungsumsatz legte um 17,5% zu Umsatzanteil der Eigenmarken stieg auf 16,3% 569 Belieferungsumsatz in Mio. 586 675 706 669 Zahl der Trader-Franchisenehmer auf 6.000 deutlich erhöht Q2 Q3 Q4 Beide MAKRO Cash & Carry Märkte in Ägypten geschlossen ZUM HANDELN GESCHAFFEN. 2013/14 Ergebnispräsentation 11. Februar 2014 METRO AG 2014 7
Strategie-Update: METRO Cash & Carry Fokus auf Kernzielgruppen weiter fortgesetzt: Sortimente, Services und Formate angepasst Ziel sind die weitere Stärkung der Kundenrelevanz, Marktanteilsgewinne und flächenbereinigtes Umsatzwachstum Neue Markenpositionierung YOU & METRO von MCC zum 50-jährigen Jubiläum unterstreicht das Ziel, der beste Partner für unabhängige Unternehmer zu sein YOU & METRO -Imagekampagne in zahlreichen Ländern Entwicklung des flächenbereinigten Umsatzes in % 0,9 0,9-0,9-1,7 Q2 2012/13 Q3 2012/13 Q4 2012/13 2013/14 ZUM HANDELN GESCHAFFEN. 2013/14 Ergebnispräsentation 11. Februar 2014 METRO AG 2014 8
Media-Saturn: 2013/14 Verhaltene Umsatzentwicklung in Deutschland, aber erstmals seit Q3 2010 positives flächenbereinigtes Umsatzwachstum in Westeuropa Onlineumsatz weiter dynamisch gewachsen (+46,5%) Internet-Produktangebot von www.mediamarkt.de und www.saturn.de auf >29.000 bzw. 25.000 Artikel ausgebaut Zwei-Marken-Strategie inzwischen in 6 Ländern beendet 25 neue Märkte eröffnet, 2 Märkte geschlossen -3,1 275 Entwicklung des flächenbereinigten Umsatzes in % -1,4 Q2 281 Q2-3,0 Q3-1,9 Q4 Onlineumsatz in Mio. -1,0 403 284 283 Q3 Q4 ZUM HANDELN GESCHAFFEN. 2013/14 Ergebnispräsentation 11. Februar 2014 METRO AG 2014 9
Strategie-Update: Media-Saturn EBIT-Rückgang in 2013/14 wird durch folgende Maßnahmen kompensiert: Abbau der Vorratsüberhänge Stabilisierung der Marge durch verbesserte Einkaufsprozesse, Synergien über Kernsortiment und exklusive A-Marken Fortlaufende Optimierung der Kostenposition Rückkehr defizitärer Länder in die Gewinnzone METRO hat den Media-Saturn-Rechtsstreit vor Gericht klar gewonnen: Am 18. Dezember 2013 hat das Oberlandesgericht München den Spruch des Schiedsgerichts vom August 2012 für vollstreckbar erklärt. METRO schätzt die Erfolgsaussichten der Berufungsklage des Minderheitsaktionärs als sehr gering ein. ZUM HANDELN GESCHAFFEN. 2013/14 Ergebnispräsentation 11. Februar 2014 METRO AG 2014 10
Real: 2013/14 Rückgang des flächenbereinigten Umsatzes in Deutschland bedingt durch hohe Vergleichsbasis, sehr wettbewerbsintensives Marktumfeld und teilweise reduzierte Lebensmittelpreise Sehr positive Kundenresonanz auf neue Eigenmarke unterhalb des Preiseinstiegssegments Umsatzanteil der Eigenmarken in Deutschland um 30 Bps auf 15,8% gestiegen Erfolgreiches Konzept des neuen Essener Real-Marktes soll auf bis zu 30 weitere Märkte übertragen werden Verkauf von Real Osteuropa an Auchan-Gruppe erfolgreich abgeschlossen. Entwicklung des flächenbereinigten Umsatzes in Deutschland in % 1,5 1,5-0,4-2,5-2,1 Q2 Q3 Q4 ZUM HANDELN GESCHAFFEN. 2013/14 Ergebnispräsentation 11. Februar 2014 METRO AG 2014 11
Galeria Kaufhof: 2013/14 Deutlicher Anstieg des flächenbereinigten Umsatzes in Deutschland um 0,8% Milde Witterung verhinderte bessere Umsatzentwicklung im Textilgeschäft Entwicklung des flächenbereinigten Umsatzes in % 0,9 0,6 1,1 0,6 Onlineshop mit anhaltend starkem Wachstum (>80%) -1,9 Q2 Q3 Q4 Weitere Verbesserung der Kostenstrukturen Neueröffnung in Belgien und Markteintritt in Luxemburg geplant ZUM HANDELN GESCHAFFEN. 2013/14 Ergebnispräsentation 11. Februar 2014 METRO AG 2014 12
Ausblick Geschäftsjahr 2013/14 Mrd. GJ 2012/13 GJ 2013/14 Umsatzwachstum 1,2-1,4% >0% Flächenbereinigtes Umsatzwachstum -1,3% ~0% EBITvor Sonderfaktoren 2 2,0 2,0 Bereingtes EBITvor Sonderfaktoren 2,3 1,7 ~1,75 Investitionen 1,2 <1,6 Nettoverschuldung 5,4 <5,4 Anzahl Neueröffnungen 91 ~70 1 Bereinigt um Portfolioänderungen 2 auf Basis stabiler Wechselkurse 3 Bereinigt um erhebliche Immobilienerträge und Portfolioänderungen ZUM HANDELN GESCHAFFEN. 2013/14 Ergebnispräsentation 11. Februar 2014 METRO AG 2014 13
Q&A Olaf Koch Vorstandsvorsitzender Mark Frese Finanzvorstand ZUM HANDELN GESCHAFFEN. 2013/14 Ergebnispräsentation 11. Februar 2014 METRO AG 2014 14
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