Plenum CAT Bond Fund OGAW nach liechtensteinischem Recht in der Rechtsform der Treuhänderschaft Halbjahresbericht 30. Juni 2013 CAIAC Fund Management AG Haus Atzig Postfach 27 Industriestrasse 2 FL-9487 Bendern Tel. +423 375 83 33 Fax +423 375 83 38 www.caiac.li info@caiac.li
Allgemeine Informationen Organisation Verwaltungsgesellschaft Asset Manager Verwahrstelle Revisionsstelle Vertriebsberechtigte Bewertungsintervall Bewertungstag Annahmeschluss Ausgabe Annahmeschluss Rückgabe Rechnungswährung Erfolgsverwendung Abschluss Rechnungsjahr Fondsdomizil Fondstyp Rechtsform Rechtsgrundlage Publikationsorgan CAIAC Fund Management AG Haus Atzig Industriestrasse 2 FL-9487 Bendern Plenum Investments AG Bellerivestrasse 44 CH-8034 Zürich Volksbank AG Feldkircherstrasse 2 FL-9494 Schaan Deloitte Liechtenstein AG Bahnhofstrasse 15 FL-9494 Schaan Nucleus Life AG Bangarten 10 FL-9490 Vaduz Wöchentlich Montag Vortag des Bewertungstages um spätestens 16.00h (MEZ) Vortag des Bewertungstages um spätestens 16.00h (MEZ) Thesaurierend 31. Dezember Bendern, Liechtenstein OGAW (UCITS IV) Kollektivtreuhänderschaft Liechtenstein. Gesetz über Investmentunt.(IUG) vom 19.05.2005 bzw. durch die Umstellung auf UCITS IV: UCITSG vom 28.06.2011 Web-Seite des Liechtensteinischer Anlagefondsverband www.lafv.li Fondsdaten ISIN Verwahrstellengebühr Verwaltungsvergütung Vermögensverwaltungsvergütung Performance Fee Hurdle Rate Ausgabekommission Rücknahmekommission Liquidationskommission LI0115208535 Class CHF LI0115208543 Class EUR LI0115208568 Class Maximal 0.15 % p.a. oder im Minimum CHF 15'000.- Maximal 0.20 % p.a. oder im Minimum CHF 27'000.- Maximal 2.00 % p.a. Keine Keine Maximal 5.00% zu Gunsten des Vertriebs Keine Maximal CHF 10'000.- Seite 2 von 9
Vermögensrechnung per 30.06.2013 Bankguthaben Sichtguthaben Wertpapiere Derivative Finanzinstrumente Sonstige Vermögenswerte Gesamtvermögen Verbindlichkeiten Nettovermögen Class CHF Class EUR Class 4'734'807.58 36'673'873.71 279'690.99 380'431.38 42'068'803.66-42'301.62 42'026'502.04 21'244'587.83 9'773'015.04 11'008'899.17 Anzahl der Anteile im Umlauf Class CHF 190'131 Class EUR 70'438 Class 103'196 Nettoinventarwert pro Anteil Class CHF CHF 111.74 104.26 Class EUR EUR 138.75 105.72 Class 106.68 106.68 Ausserbilanzgeschäfte Die im Vermögensinventar aufgeführten Devisentermingeschäfte dienen Absicherungszwecken und sind durch Basiswerte resp. Vermögenswerte gedeckt. Im Berichtszeitraum wurden keine Wertpapiere ausgeliehen. Seite 3 von 9
Erfolgsrechnung 01.01.2013-30.06.2013 Erträge der Wertpapiere Obligationen, Wandelobligationen, Optionsanleihen Einkauf in laufende Erträge bei der Ausgabe von Anteilen Total Erträge Revisionsaufwand Reglementarische Vergütung an die Verwaltung Reglementarische Vergütung an die Verwahrstelle Sonstige Aufwendungen Ausrichtung laufender Erträge bei der Rücknahme von Anteilen Total Aufwand Nettoertrag Realisierte Kapitalgewinne und Kapitalverluste Realisierter Erfolg Nicht realisierte Kapitalgewinne und Kapitalverluste Gesamterfolg 115'261.38-468'048.22-352'786.84 7'191.78 266'493.76 23'355.33 35'678.20-50'065.26 282'653.81-635'440.65 701'991.04 66'550.39 187'925.12 254'475.51 Seite 4 von 9
Verwendung des Erfolgs Nettoertrag des Rechnungsjahres -635'440.65 Zur Ausschüttung bestimmte Kapitalgewinne des Rechnungsjahres 0 Zur Ausschüttung bestimmte Kapitalgewinne früherer Rechnungsjahre 0 Vortrag des Vorjahres 0 Zur Verteilung verfügbarer Erfolg -635'440.65 Zur Ausschüttung an die Anleger vorgesehener Erfolg 0 Zur Wiederanlage zurückbehaltener Erfolg -635'440.65 Vortrag auf neue Rechnung 0 Veränderung des Nettovermögens vom 01.01.2013-30.06.2013 Nettovermögen zu Beginn der Berichtsperiode Saldo aus dem Anteilverkehr Gesamterfolg Nettovermögen am Ende der Berichtsperiode 26'445'873.74 15'326'152.79 254'475.51 42'026'502.04 Anzahl Anteile in Umlauf Class CHF Anzahl Anteile zu Beginn der Periode Neu ausgegebene Anteile Zurückgenommene Anteile Anzahl Anteile am Ende der Periode 113'697.00 78'397.00-1'963.00 190'131.00 Class EUR Anzahl Anteile zu Beginn der Periode Neu ausgegebene Anteile Zurückgenommene Anteile Anzahl Anteile am Ende der Periode Class Anzahl Anteile zu Beginn der Periode Neu ausgegebene Anteile Zurückgenommene Anteile Anzahl Anteile am Ende der Periode 56'292.00 25'601.00-11'455.00 70'438.00 58'774.00 45'422.00-1'000.00 103'196.00 Seite 5 von 9
Entwicklung des Nettoinventarwertes Datum Nettovermögen Anzahl Anteile Nettoinventarwert Performance in Mio. im Umlauf pro Anteil pro Geschäftsjahr Class CHF 31.12.2011 9.97 96'054 97.16-2.84% * 31.12.2012 12.69 113'697 102.13 5.12% 30.06.2013 21.24 190'131 104.26 2.09% * Class EUR 31.12.2011 4.53 35'608 97.50-2.50% * 31.12.2012 7.66 56'292 103.16 5.81% 30.06.2013 9.77 70'438 105.72 2.48% * Class 31.12.2011 3.65 37'547 97.32-2.68% * 31.12.2012 6.09 58'774 103.66 6.51% 30.06.2013 11.01 103'196 106.68 2.91% * Hinterlegungsstellen per 30.06.2013 Die Finanzinstrumente waren per Abschlussdatum bei der folgenden Hinterlegungsstelle deponiert: SIX SIS Ltd., CH-8002 Zürich Währungstabelle Schweiz Schweizer Franken 1 = 1.0718 Europäische Union Euro 1 = 1.3124 Total Expense Ratio (TER) ohne Performance Fee Anteilsklasse CHF 2.20 % p.a. Anteilsklasse EUR 2.20 % p.a. Anteilsklasse 2.26 % p.a. mit Performance Fee Anteilsklasse CHF 2.20 % p.a. Anteilsklasse EUR 2.20 % p.a. Anteilsklasse 2.26 % p.a. Portfolio Turnover Rate (PTR) Stichtag 30.06.2013 22.15% * Die ausgewiesene Performance ist unterjährig. Transaktionskosten Spesen 5'479.40 ** Courtage 5'545.83 ** * Die ausgewiesene Performance ist unterjährig. ** Die Transaktionskosten werden direkt mit dem Einstands- und Verkaufswert der betreffenden Anlagen verrechnet & sind deshalb in der TER-Berechnung nicht berücksichtigt. Seite 6 von 9
Vermögensinventar per 30.06.2013 Käufe und Verkäufe 01.01.2013-30.06.2013 Name Bestand Kauf Verkauf Bestand Marktwert Anteil 01.01.2013 1) 1) 30.06.2013 in % Wertpapiere und Wertrechte, die an einem geregelten, dem Publikum offen stehenden Markt gehandelt werden Obligationen EUR (Var.) Atlas Reinsurance VII Ltd. Reg-S Class B 1'500'000 1'500'000 2'002'484.74 4.76% 10.5% Atlas VI Cap. Ltd. 1'000'000 1'000'000 1'346'539.09 3.20% 3.5% Calypso Capital A 250'000 250'000 330'039.88 0.78% Total EUR 3'679'063.71 8.75% US-Dollar (Var.% ) Compass Re Ltd. CI3 Ser2011-1-144A- 1'000'000 1'000'000 1'039'700.00 2.47% (Var.%) Merna Re IV 16 144A3c7 FRN 1'500'000 1'500'000 1'516'500.00 3.60% (Var.) Lakeside Re III Ltd Ins. Lkd Sec. 2012-8.1.16 Prin at 1'000'000 1'000'000 1'062'300.00 2.53% 0% SKYLINE RE LTD Regd.Notes 2013-23.1.14 Class A 250'000 250'000 275'250.00 0.65% 10% Everglades Re LTD 16Nts-144A3c7 500'000 500'000 507'360.00 1.21% 10.00% Residential Reinsurance 2012 Ltd Notes Cl 3 Series 500'000 500'000 547'050.00 1.30% 10.35% Queen Street VI Re Ltd Notes 750'000 750'000 781'125.00 1.86% 10.75% Blue Danube Notes B 750'000 750'000 804'750.00 1.91% 11% Mythen Ltd. Notes 250'000 250'000 271'625.00 0.65% 11.25% Successor X V-X4Ser11-3 144A-3c7 250'000 250'000 256'092.50 0.61% 12.75% Successor X III-R3 250'000 250'000 251'800.00 0.60% 17.75% Everglades Re Ltd. Notes Class A 1'000'000 1'000'000 1'070'000.00 2.54% 2.75% Vitality Re IV Ltd. Notes Prin at Risk Cl A Ser 2013-1 250'000 250'000 254'250.00 0.60% 2.86% Bosphorus Re 2013-3.11.16 Series 144A-3c7 Fltg 1'000'000 1'000'000 1'010'000.00 2.40% 3.25% Tramline Re II 2013-1 Notes Prin at Risk Series A 1'250'000 1'250'000 1'250'000.00 2.97% 3.15% Akibare II Ltd. A 750'000 750'000 775'875.00 1.84% 3.4% Vita Capital V Ltd. Notes 2012-15.1.17 Cl E Ser 1 Prin 500'000 500'000 509'350.00 1.21% 3.5 % Sanders Re Ltd. Notes 1'000'000 1'000'000 1'010'000.00 2.40% 3.65% Merna Reins 1'250'000 1'250'000 3.75% Golden St. Re A 11-1 400'000 400'000 409'280.00 0.97% 3.75% Vitality Re IV Ltd. Notes Prin at Risk Cl B Ser 2013-1 500'000 500'000 513'000.00 1.22% 3.85% Vita Capital IV E 250'000 250'000 255'200.00 0.61% 4% Long Point Re III Ltd 2012-1 Notes Series A 144A-3C7 750'000 750'000 750'000.00 1.78% 4.25% Vitality Re Ltd. Notes 500'000 500'000 507'350.00 1.21% 4.5% Res Reins Notes 2012-6.12.16 Prin at Risk Cl 1 SerII -1 500'000 500'000 506'350.00 1.20% 4.75% Queen Street III 1'250'000 1'250'000 1'273'750.00 3.03% 5% Foundation Re A 500'000 500'000 515'730.00 1.23% 5.25% Caelus Re 2013 Ltd Notes Ser 2013-1 Prin at Risk-144A- 750'000 750'000 750'000.00 1.78% 5.25% KIBOU 144A-3c7 300'000 1'000'000 1'300'000 1'352'390.00 3.21% 5.75 % Foundation Re A 250'000 1'000'000 1'250'000 1'254'250.00 2.98% 6% Globecat A 500'000 500'000 6% Long Point Re III Ltd 2012-1 Notes Prin at Risk Series A 250'000 250'000 261'750.00 0.62% 6.25% Vitality Re II B 750'000 750'000 765'000.00 1.82% 6.50% Queen Street VIII Re Ltd Notes 1'250'000 1'250'000 1'250'000.00 2.97% 6.6 % Residential Re 500'000 500'000 6.6% Embarcadero 250'000 250'000 255'572.50 0.61% 6.65% East Lane RE IV B 1'250'000 1'250'000 1'294'500.00 3.08% 6.8% EOS Wind A 1'250'000 1'250'000 1'270'125.00 3.02% 6.85% Caelus Re 2013 Ltd. Series 2013-2 Class A Notes 500'000 500'000 510'000.00 1.21% 7.5% Queen Street II 500'000 500'000 506'500.00 1.20% 7.75% Lakeside Re II 500'000 500'000 8% Mythen Ltd. Notes Class E 500'000 500'000 535'600.00 1.27% 8.25% Lodestone Re B 300'000 300'000 8.5% Mythen Re Ltd Prin at Risk Cl A Srs 2012-2-144A-3c7 Flt 500'000 500'000 516'250.00 1.23% 8.5% Tar Heel Re Ltd. Series 2013-1 Class A Notes 750'000 750'000 767'250.00 1.82% 8.9% Residential Re 400'000 400'000 9% Compass Re 1 2011-1-144A-Fl 500'000 500'000 517'100.00 1.23% 9.25% Residential Reinsurance 2013 Ltd. 1 Cl 3 3c7 144A Fltg 1'000'000 1'000'000 1'000'960.00 2.38% 9.25% Sunshine Re 2013-1 Ltd Notes 2013-1.5.16 Floating Rate 750'000 750'000 757'500.00 1.80% 9.25% Successor X IV-E3 750'000 750'000 756'375.00 1.80% 4.50% Ibis Re II Notes 20 06.13/06.16 750'000 750'000 750'000.00 1.78% Total US-Dollar 32'994'810.00 78.43% Seite 7 von 9
Total Wertpapiere und Wertrechte, die an einem geregelten, dem Publikum offen stehenden Markt gehandelt werden 1) inklusive: Rückzahlung, Ausübung, Stockdividende, Split, Umtausch Derivative Finanzinstrumente, die an einem geregelten, dem Publikum offen stehenden Markt gehandelt werden Devisentermingeschäfte Kauf Verkauf Während der Berichtsperiode getätigte Derivate auf Devisen: Class CHF CHF/ 0.926406 28.01.2013 Class CHF CHF/ 0.923972 28.01.2013 Class CHF CHF/ 0.939237 28.01.2013 Class EUR EUR/ 1.284576 28.01.2013 Class EUR /EUR 1.297993 28.01.2013 Master /EUR 1.284423 28.01.2013 Class CHF CHF/ 0.910114 25.03.2013 170'000 186'789.79 Class CHF CHF/ 0.929737 25.03.2013 76'000 81'743.55 Class CHF CHF/ 0.92762 25.03.2013 11'930'000 12'860'869.75 Class EUR EUR/ 1.322173 25.03.2013 114'000 150'727.72 Class EUR EUR/ 1.344171 25.03.2013 5'860'000 7'876'842.06 Master /EUR 1.34417 25.03.2013 3'696'467.5 2'750'000 36'673'873.71 87.18% Am Ende der Berichtsperiode offene Derivate auf Devisen: Master /EUR 1.302985 01.07.2013 3'583'208.75 2'750'000 26'026.00-0.06% Am Ende der Berichtsperiode in der Share Class CHF offene Derivate auf Devisen Class CHF CHF/ 0.970764 01.07.2013 5'000'000 5'150'582.43 208'468.72 0.50% CLASS CHF CHF/ 0.958454 01.07.2013 156'000 162'762.11 4'440.39 0.01% CLASS CHF CHF/ 0.9205 01.07.2013 1'115'000 1'211'298.21 16'226.38-0.04% Class CHF CHF/ 0.938736 01.07.2013 770'000 820'251.91 5'043.45 0.01% Class CHF CHF/ 0.937343 01.07.2013 12'600'000 13'442'251.13 62'583.08 0.15% Am Ende der Berichtsperiode in der Share Class EUR offene Derivate auf Devisen CLASS EUR EUR/ 1.33915 01.07.2013 996'000 1'333'793.4 26'593.53-0.06% CLASS EUR EUR/ 1.297324 01.07.2013 1'059'000 1'373'866.12 16'016.96 0.04% Class EUR EUR/ 1.304357 01.07.2013 6'155'000 8'028'317.34 49'805.00 0.12% Class EUR EUR/ 1.297127 01.07.2013 70'000 90'798.89 1'072.51 0.00% Class EUR /EUR 1.31385 01.07.2013 1'037'941.5 790'000 1'106.79 0.00% Total Devisentermingeschäfte 279'690.99 0.66% Total Derivative Finanzinstrumente, die an einem geregelten, dem Publikum offen stehenden Markt gehandelt werden 279'690.99 0.66% Bankguthaben Sichtguthaben 4'734'807.58 11.25% Total Bankguthaben 4'734'807.58 11.25% Sonstige Vermögenswerte 380'431.38 0.90% Gesamtvermögen 42'068'803.66 100.00% Verbindlichkeiten -42'301.62-0.10% Nettovermögen 42'026'502.04 99.90% Seite 8 von 9
Bericht über die Tätigkeiten des abgelaufenen Geschäftsjahres Auskünfte über Angelegenheiten von besonderer wirtschaftlicher oder rechtlicher Bedeutung Mitteilung an die Anteilsinhaber vom 25.02.2013 Der Fonds wurde hinsichtlich den zugelassenen Investitionen in andere Fonds auf einen UCITS zielfondsfähigen Fonds umstrukturiert. Des Weiteren wurde anstelle der Nucleus Life AG die ACOLIN Fund Management S.A. neue Vertriebsstelle für den Fonds. Zusätzliche Informationen für Anleger in der Schweiz Vertreterin, Zahlstelle, Erfüllungsort und Gerichtsstand Vertreterin in der Schweiz: ACOLIN Fund Services AG, Stadelhoferstrasse 18, CH-8001 Zürich Zahlstelle in der Schweiz: Frankfurter Bankgesellschaft (Schweiz) AG, vormals LB (Swiss) Privatbank AG, Börsenstrasse 16, Postfach, CH-8022 Zürich Mit Bezug auf die in der Schweiz und von der Schweiz aus vertriebenen Anteile des Anlagefonds sind Erfüllungsort und Gerichtsstand am Sitz des Vertreters in der Schweiz begründet. Publikationen, Ausgabe- und Rücknahmepreis von Anteilen Der ausführliche Verkaufsprospekt mit den Vertragsbedingungen, die vereinfachten Verkaufsprospekte, die Liste über die Aufstellung der Käufe und Verkäufe sowie der Jahres- und Halbjahresbericht können kostenlos beim Vertreter in der Schweiz bezogen werden. Die Publikationen bezüglich des Anlagefonds erfolgen in der Schweiz im Schweizerischen Handelsamtsblatt sowie auf der elektronischen Plattform Fundinfo (www.fundinfo.com). In diesen Publikationsorganen werden insbesondere wesentliche Mitteilungen an die Anteilseigner wie wichtige Änderungen am Verkaufsprospekt sowie die Liquidation des Anlagefonds oder eines oder mehrerer Teilfonds veröffentlicht. Die Ausgabe- und Rücknahmepreise bzw. der Inventarwert mit dem Hinweis exklusive Kommissionen aller Anteilklassen werden täglich auf Fundinfo (www.fundinfo.com) publiziert. Bewertungsstichtag Als Basis für den Halbjahresbericht per 30.06.2013 dient der letzte NAV des Berichtszeitraumes. Dieser wurde per 24.06.2013 berechnet. Seite 9 von 9