NAB Regionalstudie Aargau 2012 Thomas Rühl, Credit Suisse Economic Research 24.10.2012 24.10.2012, Folie 1
24.10.2012, Folie 2
Überdurchschnittliche Standortqualität Synthetischer Indikator, CH = 0 2.5 2.0 1.5 1.0 0.5 0 ZG Mutschellen Baden ZH Brugg/Zurzach AG Freiamt Fricktal Aarau BL LU SO Quelle: Credit Suisse Economic Research 24.10.2012, Folie 3
Finanzielle Wohnattraktivität im Mittelfeld Frei verfügbares Einkommen, Synthetischer Indikator, CH = 0 3.0 2.0 UR GL AI OWTG AR SHSGNWGR SZ SO LU AG JU VS FR 1.0 TI ZG BE 0-1.0 NE ZH BL -2.0 VD BS -3.0-4.0 GE Quelle: Credit Suisse Economic Research 24.10.2012, Folie 4
Der Sprung über die Grenze kann sich auszahlen Finanzielle Wohnattraktivität, Synthetischer Indikator, CH = 0 rg linsbach (SO) Aarau iken gen Oberhof Dagmersellen Küttigen Oberentfelden Muhen Schöftland Schlossrued Triengen Sursee Sursee Schinznach Dorf Gränichen Veltheim (AG) Rupperswil Lenzburg Unterkulm Dürrenäsch Zetzwil Gunzwil Seengen Mosen Menziken Rickenbach (LU) Neudorf Mellingen Hägglingen Sarmenstorf Schongau Römerswil Niederwil (AG) Wohlen (AG) Boswil Hohenrain Spreitenbach Muri Zufikon Beinwil (Freiamt) Abtwil Auw Sins Dietikon Urdorf Affoltern am Albis Merenschwand Obfelden Mettmenstetten Hünenberg Bonstetten Cham Rümlang Regensdorf Zürich Zug Baar Menzingen Kantonsgrenzen Wirtschaftsregionen -5.2-2.0-2.0-1.0-1.0-0.3-0.3 0.0 0.0 0.3 0.3 0.6 0.6 1.0 1.0 1.5 1.5 2.0 2.0 3.0 0 3 6 km Dietwil Risch Unterägeri Ober Quelle: Credit Suisse Economic Research, Geostat, DDS 24.10.2012, Folie 5
Der Sprung über die Grenze kann sich auszahlen Finanzielle Wohnattraktivität, Synthetischer Indikator, CH = 0 rg linsbach (SO) Aarau iken gen Oberhof Dagmersellen Küttigen Oberentfelden Muhen Schöftland Schlossrued Triengen Sursee Sursee Schinznach Dorf Gränichen Veltheim (AG) Rupperswil Lenzburg Unterkulm Dürrenäsch Zetzwil Gunzwil Seengen Mosen Menziken Rickenbach (LU) Neudorf Mellingen Hägglingen Sarmenstorf Schongau Römerswil Niederwil (AG) Wohlen (AG) Boswil Spreitenbach Dietikon Zürich Familie, Einfamilienhaus Bonstetten Hohenrain Zufikon Beinwil (Freiamt) Abtwil Auw Sins Urdorf Affoltern am Albis Ersparnis: Muri Merenschwand Obfelden 20 700 CHF Mettmenstetten Hünenberg Cham Rümlang Regensdorf Einkommen: 150 000 CHF Zug Baar Menzingen Kantonsgrenzen Wirtschaftsregionen -5.2-2.0-2.0-1.0-1.0-0.3-0.3 0.0 0.0 0.3 0.3 0.6 0.6 1.0 1.0 1.5 1.5 2.0 2.0 3.0 0 3 6 km Dietwil Risch Unterägeri Ober Quelle: Credit Suisse Economic Research, Geostat, DDS 24.10.2012, Folie 6
Bevölkerungsentwicklung und Migration 24.10.2012, Folie 7
Rasante Bevölkerungsentwicklung Bevölkerungswachstum 2000 2010, 2000 = 100 115 Brugg/Zurzach AG ZH ZG CH 110 105 100 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Quelle: Bundesamt für Statistik 24.10.2012, Folie 8
Wachstum getrieben durch Agglomerationen Bevölkerungswachstum 2000 2010, Fahrzeit ins nächste Zentrum 4.0% 3.0% Bevölkerungswachstum 2.0% 1.0% 0.0% -1.0% -2.0% 10 20 30 40 50 60 Pendelzeit in Minuten Quelle: Bundesamt für Statistik, Credit Suisse Economic Research 24.10.2012, Folie 9
Hohe Zuwanderung in den letzten zehn Jahren Migrationsbilanz Kanton Aargau 1990 2010, Saldo in Personen 10'000 Interkantonal International Total 8'000 6'000 4'000 2'000 0-2'000 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 Quelle: Bundesamt für Statistik 24.10.2012, Folie 10
Zürcher ziehen in den Aargau Interkantonale Migration 2005 2010, ohne Ausland 20'000 15'000 Zuzüger Wegzüger Saldo 10'000 5'000 0-5'000 ZH BL ZG SO BS BE GR VS VD GL SG SZ UR SH NW AI NE AR FR JU OW TG GE TI LU Quelle: Bundesamt für Statistik, Credit Suisse Economic Research 24.10.2012, Folie 11
Alle Regionen haben Zuwachs aus der Schweiz Inter- und intrakantonale Migrationssaldi 2005 2010, in Personen Interkantonale Migrationssaldi 2'000 Personen 500 Personen Quelle: Bundesamt für Statistik, Credit Suisse Economic Research 24.10.2012, Folie 12
Aargauer ziehen in die Region Aarau Inter- und intrakantonale Migrationssaldi 2005 2010, in Personen Interkantonale Migrationssaldi Intrakantonale Migrationssaldi 2'000 Personen 500 Personen 700 Personen 250 Personen Quelle: Bundesamt für Statistik, Credit Suisse Economic Research 24.10.2012, Folie 13
Wohnen und Immobilien 24.10.2012, Folie 14
Hoher Anteil von Eigenheimbesitzern Wohnungsbestand nach Wohnform 2011 Mutschellen Freiamt Fricktal Brugg/Zurzach AG Aarau Baden Schweiz 0% 20% 40% 60% 80% 100% Mietwohnungen Eigentumswohnungen Einfamilienhäuser Quelle: Bundesamt für Statistik, Schätzung Credit Suisse Economic Research 24.10.2012, Folie 15
Bautätigkeit auf sehr hohem Niveau Baubewilligte Wohneinheiten in Mehrfamilienhäusern 5'000 4'500 4'000 3'500 3'000 2'500 2'000 1'500 1'000 500 0 1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007 2009 2011 Aarau Brugg/Zurzach Baden Mutschellen Freiamt Fricktal Schweiz (rechte Skala) 45'000 40'000 35'000 30'000 25'000 20'000 15'000 10'000 5'000 0 Quelle: Baublatt, Credit Suisse Economic Research, Gleitende Summe über 12 Monate 24.10.2012, Folie 16
Wachstum und Wohnungsbestand Wachstum des Wohnungsbestands 2001-2010 Bad Zurzach keine Neubauten 0% - 5% Rheinfelden 5% - 10% Würenlingen 10% - 20% Liestal Sissach Frick Brugg Baden Wettingen 20% - 50% 50% - 100% > 100% Kantonsgrenzen Aarau Mellingen Spreitenbach Dietikon Hauptverkehrsstrassen Olten Lenzburg Wohlen Zürich Oberentfelden Bremgarten Rothrist Zofingen Schöftland Muri Affoltern am Albis Reinach Langenthal Sins Sursee Zug 0 5 10 km Willisau Quelle: Budnesamt für Statistik, Credit Suisse Economic Research, Geostat, DDS. Raster mit 500 Meter Seitenlänge 24.10.2012, Folie 17
Starke Ausweitung des Wohnungsbestandes Geplante Ausweitung und vergangene Absorption Baden Schweiz Fricktal Aarau AG Brugg/Zurzach Freiamt Mutschellen 0.0% 0.5% 1.0% 1.5% 2.0% 2.5% 3.0% Mietwohnungen Eigentumswohnungen Einfamilienhäuser Mittlere Absorption Quelle: Baublatt, Bundesamt für Statistik, Credit Suisse Economic Research 24.10.2012, Folie 18
und hoher Leerstand Leerwohnungsziffer 2011 nach Region und Zimmerzahl Bad Zurzach Leerwohnungsziffer 0.06% - 0.4% Rheinfelden 0.41% - 0.7% Liestal Sissach Frick Brugg Würenlingen Baden Wettingen 0.71% - 0.9% 0.91% - 1.5% 1.51% - 2% 2.01% - 3.32% Leerstände nach Zimmerzahl Aarau Mellingen Spreitenbach Dietikon 0.02 1-Zimmer Olten Oberentfelden Lenzburg Wohlen Bremgarten Zürich2-Zimmer 3-Zimmer 4-Zimmer Rothrist Zofingen Schöftland Reinach Muri Affoltern am Albis 5-Zimmer 6-Zimmer Wirtschaftsregionen Kanton Aargau Hauptverkehrsstrassen Langenthal Sins Sursee Zug Willisau Quelle: Bundesamt für Statistik, Credit Suisse Economic Research, Geostat, DDS 24.10.2012, Folie 19
drücken auf Preise Preisentwicklung Eigentumswohnungen, Index Q1/2000 = 100 180 170 Aarau AG Schweiz 160 150 140 130 120 110 100 90 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 Quelle: Wüest & Partner, Indexiert, 1. Quartal 2000 = 100 24.10.2012, Folie 20
Grosse Nachfrage in Zentren Besucher-Klicks nabhome.ch pro Inserat und Tag Quelle: Credit Suisse Economic Reserach, nabhome.ch, Geostat, DDS. Miet- und Kaufobjekte Januar Juni 2012 24.10.2012, Folie 21
Fazit und Ausblick Hohe Standortqualität und finanzielle Wohnattraktivität Starkes Bevölkerungswachstum getrieben von den Zentren Höchste Binnenmigration aller Kantone Immobilienmarkt: Preisentwicklung moderat Qualitatives Wachstum als Zielsetzung 24.10.2012, Folie 22
NAB Regionalstudie Aargau 2012 Thomas Rühl, Credit Suisse Economic Research 24.10.2012 24.10.2012, Folie 23
Disclaimer Dieses Dokument wurde vom Economic Research der Credit Suisse hergestellt und ist nicht das Ergebnis einer/unserer Finanzanalyse. Daher finden die "Richtlinien zur Sicherstellung der Unabhängigkeit der Finanzanalyse" der Schweizerischen Bankiervereinigung auf vorliegendes Dokument keine Anwendung. Diese Publikation dient nur zu Informationszwecken. Die darin vertretenen Ansichten sind diejenigen des Economic Research der Credit Suisse zum Zeitpunkt der Drucklegung (Änderungen bleiben vorbehalten). Die Publikation darf mit Quellenangabe zitiert werden. Copyright 2012 Credit Suisse Group AG und/oder mit ihr verbundene Unternehmen. Alle Rechte vorbehalten. 24.10.2012, Folie 24