1 ETFs für Einsteiger Indexfonds von Grund auf erklärt 18. November 2014 Edda Vogt, Deutsche Börse AG, Cash & Derivatives Marketing
2 Themen 1. Eine innovative Assetklasse: Definition, Vorteile, Risiken 2. Der Markt 3. ETFs handeln 4. 10 Schritte zum ETF für Anleger
Eine innovative Assetklasse 3
4 Definition: Exchange Traded Funds kurz ETFs Börsengehandelte Fonds, die an einen Index gekoppelt sind. Passives Fondsmanagement Sondervermögen Inzwischen Teil der ETP-Welt
5 Vorteile der ETFs
6 Vorteile der ETFs Passiv meist besser als aktiv 86 % der aktiv verwalteten US-Aktienfonds in den vergangenen 12 Monaten von ihrer Benchmark überholt.
7 Vorteile der ETFs Passiv meist besser als aktiv Flexibel: Wie Aktien gehandelt, wie Investmentfonds diversifiziert
8 Wie Aktien gehandelt.
9. wie Investmentfonds diversifiziert.
10 Vorteile der ETFs Passiv meist besser als aktiv Flexibel Geringe Kosten. Konkret: durchschnittliche Gesamtkostenquote unter 0,4 % gegenüber durchschnittlich 1,8 % Kosten bei aktiv verwalteten Fonds aller Typen.
11 Vorteile der ETFs Passiv meist besser als aktiv Flexibel Geringe Kosten Große Auswahl an Assetklassen, Regionen, Branchen und Strategien
12 Vorteile der ETFs
13 Vorteile der ETFs Passiv meist besser als aktiv Flexibel Geringe Kosten Große Auswahl Sondervermögen im Falle einer Insolvenz, also kein Emittentenrisiko.
14 Vorteile der ETFs Passiv meist besser als aktiv Flexibel Geringe Kosten Große Auswahl Sondervermögen Kein Wiederanlagerisiko
15 Vorteile der ETFs Passiv meist besser als aktiv Flexibel Geringe Kosten Große Auswahl Sondervermögen Kein Wiederanlagerisiko Dividendenbeteiligung
16 Nachteile und Risiken der ETFs
17 Nachteile und Risiken der ETFs Marktrisiko
18 Nachteile und Risiken der ETFs Marktrisiken Wechselkursrisiken
19 Nachteile und Risiken der ETFs Marktrisiken Wechselkursrisiken Abweichung vom Index (Tracking-Error)
20 Nachteile und Risiken der ETFs Marktrisiken Wechselkursrisiken Abweichung vom Index (Tracking-Errror) Risiken aus Swaps
21 Nachteile und Risiken der ETFs Marktrisiken Wechselkursrisiken Abweichung vom Index (Tracking-Errror) Risiken aus Swaps Risiken aus Wertpapierleihe
22 Nachteile und Risiken der ETFs Marktrisiken Wechselkursrisiken Abweichung vom Index (Tracking-Errror) Risiken aus Swaps Risiken aus Wertpapierleihe Risiko der ETF-Schließung
23 Nachteile und Risiken der ETFs Marktrisiken Wechselkursrisiken Abweichung vom Index (Tracking-Errror) Risiken aus Swaps Risiken aus Wertpapierleihe Risiko der ETF-Schließung Risiken exotischer ETFs
Der ETF-Markt 24
25 Der ETF-Markt Um 1970: SPDR umgangssprachlich Spider, heute weltweit größter ETF.
26 Der ETF-Markt Um 1970: SPDR umgangssprachlich Spider, heute größter ETF. Tracker des S&P 500 2000: Erster ETF in Deutschland auf Xetra, Tracker des Euro Stoxx 50
27 Der ETF-Markt Name SPDR S&P 500 Core S&P 500 ETF ishares MSCI EAFE ETF Emerging Markets ETF QQQ Total Stock Market ETF ishares MSCI Emerging Markets ETF SPDR Gold Trust ishares Russell 1000 Growth ETF Core S&P Mid-Cap ETF Verwaltetes Vermögen $175,348.8 M $60,732.8 M $54,098.9 M $49,455.3 M $46,997.0 M $46,744.2 M $42,239.3 M $31,153.2 M $25,232.4 M $24,216.8 M
28 Der ETF-Markt Um 1970: SPDR umgangssprachlich Spider, heute größter ETF. Tracker des S&P 500 2000: Erster ETF in Deutschland auf Xetra. Tracker des Euro Stoxx 50. Heute: 1.040 ETFs auf Xetra
29 Der ETF-Markt Um 1970: SPDR umgangssprachlich Spider, heute größter ETF. Tracker des S&P 500 2000: Erster ETF in Deutschland auf Xetra, Tracker des Euro Stoxx 50 Heute: 1.040 ETFs auf Xetra Durchschnittliches monatliches Handelsvolumen auf Xetra: 10 Milliarden Euro
Unternehmensanleihen in Prime und Entry Standard 30 Der Markt in Europa
ETF Ein ganzer Markt in einer Order ETFs handeln 31
Unternehmensanleihen in Prime und Entry Standard 32 ETFs handeln
Unternehmensanleihen in Prime und Entry Standard 33 ETFs handeln Designated Sponsors stellen fortlaufend An- und Verkaufspreise von 9 bis 17.30 Uhr.
34 ETFs handeln Designated Sponsors stellen fortlaufend An- und Verkaufspreise von 9 bis 17.30 Uhr. Im Parketthandel betreuen Spezialisten die Ausführung Ihrer Orders von 8 bis 20 Uhr.
35 ETFs handeln
36 ETFs handeln Designated Sponsors stellen fortlaufend An- und Verkaufspreise von 9 bis 17.30 Uhr. Im Parketthandel betreuen Spezialisten die Ausführung Ihrer Orders von 8 bis 20 Uhr. Relevanter Kostenfaktor Handelsspanne
37 ETFs handeln Designated Sponsors stellen fortlaufend An- und Verkaufspreise von 9 bis 17.30 Uhr. Im Parketthandel betreuen Spezialisten die Ausführung Ihrer Orders von 8 bis 20 Uhr. Relevanter Kostenfaktor Handelsspanne Auf die Handelszeiten am Heimatmarkt achten
38 ETFs handeln Designated Sponsors stellen fortlaufend An- und Verkaufspreise von 9 bis 17.30 Uhr. Im Parketthandel betreuen Spezialisten die Ausführung Ihrer Orders von 8 bis 20 Uhr. Relevanter Kostenfaktor Handelsspanne Auf die Handelszeiten am Heimatmarkt achten Order mit Limit aufgeben
ETFs Ein ganzer Markt in einer Order 10 Schritte zum ETF 39
40 10 Schritte zum ETF
41 10 Schritte zum ETF Schritt 1: Bestimmen Sie Ihr Anlageziel, Risikoneigung, Zeithorizont
42 10 Schritte zum ETF Schritt 1: Bestimmen Sie Ihr Anlageziel, Risikoneigung, Zeithorizont Schritt 2: Entscheiden Sie sich für die Anlageklasse
43 10 Schritte zum ETF Schritt 1: Bestimmen Sie Ihr Anlageziel, Risikoneigung, Zeithorizont Schritt 2: Entscheiden Sie sich für die Anlageklasse Schritt 3: Wählen Sie einen Markt
44 10 Schritte zum ETF Schritt 1: Bestimmen Sie Ihr Anlageziel, Risikoneigung, Zeithorizont Schritt 2: Entscheiden Sie sich für die Anlageklasse Schritt 3: Wählen Sie einen Markt Schritt 4: Breiter Index oder spezielles Thema?
45 10 Schritte zum ETF Schritt 1: Bestimmen Sie Ihr Anlageziel, Risikoneigung, Zeithorizont Schritt 2: Entscheiden Sie sich für die Anlageklasse Schritt 3: Wählen Sie einen Markt Schritt 4: Breiter Index oder spezielles Thema? Schritt 5: Bestimmen Sie die Art der Indexabbildung
46 10 Schritte zum ETF Schritt 1: Bestimmen Sie Ihr Anlageziel, Risikoneigung, Zeithorizont Schritt 2: Entscheiden Sie sich für die Anlageklasse Schritt 3: Wählen Sie einen Markt Schritt 4: Breiter Index oder spezielles Thema? Schritt 5: Bestimmen Sie die Art der Indexabbildung Schritt 6: Thesaurierend oder ausschüttend?
47 10 Schritte zum ETF Schritt 1: Bestimmen Sie Ihr Anlageziel, Risikoneigung, Zeithorizont Schritt 2: Entscheiden Sie sich für die Anlageklasse Schritt 3: Wählen Sie einen Markt Schritt 4: Breiter Index oder spezielles Thema? Schritt 5: Bestimmen Sie die Art der Indexabbildung Schritt 6: Thesaurierend oder ausschüttend? Schritt 7: Mit oder ohne Wechselkursabsicherung?
48 10 Schritte zum ETF Schritt 1: Bestimmen Sie Ihr Anlageziel, Risikoneigung, Zeithorizont Schritt 2: Entscheiden Sie sich für die Anlageklasse Schritt 3: Wählen Sie einen Markt Schritt 4: Breiter Index oder spezielles Thema? Schritt 5: Bestimmen Sie die Art der Indexabbildung Schritt 6: Thesaurierend oder ausschüttend? Schritt 7: Mit oder ohne Wechselkursabsicherung? Schritt 8: Wählen Sie den ETF
49 10 Schritte zum ETF Schritt 8: Wählen Sie den ETF Qualität der Indexabbildung Gesamtkosten als Performance-Abweichung vom Index Handelskosten Verwaltetes Vermögen Liquidität im Handel Vorliebe für einen Emittenten
50 10 Schritte zum ETF Schritt 1: Bestimmen Sie Ihr Anlageziel, Risikoneigung, Zeithorizont Schritt 2: Entscheiden Sie sich für die Anlageklasse Schritt 3: Wählen Sie einen Markt Schritt 4: Breiter Index oder spezielles Thema? Schritt 5: Bestimmen Sie die Art der Indexabbildung Schritt 6: Thesaurierend oder ausschüttend? Schritt 7: Mit oder ohne Wechselkursabsicherung? Schritt 8: Wählen Sie den ETFs? Schritt 9: Geben Sie Ihre Order zu einem geschickten Zeitpunkt mit Limit auf
51 10 Schritte zum ETF Schritt 1: Bestimmen Sie Ihr Anlageziel, Risikoneigung, Zeithorizont Schritt 2: Entscheiden Sie sich für die Anlageklasse Schritt 3: Wählen Sie einen Markt Schritt 4: Breiter Index oder spezielles Thema? Schritt 5: Bestimmen Sie die Art der Indexabbildung Schritt 6: Thesaurierend oder ausschüttend? Schritt 7: Mit oder ohne Wechselkursabsicherung? Schritt 8: Wählen Sie den ETFs? Schritt 9: Geben Sie Ihre Order zu einem geschickten Zeitpunkt mit Limit auf Schritt 10: Lehnen Sie sich entspannt zurück!
52 Informationen für Anleger boerse-frankfurt/etf > ausführliche Stammdaten aller ETFs > Detaillierte Suche > Alle ETFs gegliedert nach Assetklasse, Region etc. > Jeden Dienstag: Marktbericht vom Handel mit Indexfonds ETF-Newsletter ETF-Handbuch ETF-Magazin Hotline +49 / 69 211 1 8310, Börsentäglich von 8 bis 19 Uhr E-Mail: redaktion@deutsche-boerse.com Edda Vogt, Deutsche Börse AG. Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit.
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