eurex clearing Rundschreiben 081/14 Datum: 25. Juni 2014 Empfänger: Alle Clearing-Mitglieder, Nicht-Clearing-Mitglieder und Registrierte Kunden der Eurex Clearing AG und Vendoren Autorisiert von: Heike Eckert Rohstoffderivate: Umbenennung der Dow Jones-UBS-Indizes in Bloomberg-Indizes und redaktionelle Änderungen Verweis auf Eurex-Rundschreiben: 142/14 Kontakt: Derivatives Clearing, T+49-69-211-1 12 50, clearing@eurexclearing.com Risk Control, T +49-69-211-1 24 52, risk@eurexclearing.com Zielgruppe: Alle Abteilungen Anhänge: 1. Aktualisierte Abschnitte der Clearing-Bedingungen der Eurex Clearing AG 2. Aktualisierte Abschnitte der Bedingungen der OTC- Trade-Entry-Funktionalitäten (Allgemeine Teilnahmebedingungen) 3. Aktualisierte Abschnitte des Preisverzeichnisses der Eurex Clearing AG Zusammenfassung: Mit Wirkung zum 1. Juli 2014 werden die bisher von S&P Dow Jones berechneten Dow Jones-UBS- Rohstoffindizes von Bloomberg berechnet. Daraus resultiert eine Umfirmierung in Bloomberg-Rohstoffindizes. Die entsprechende Umbenennung der Produktnamen in T7, der Handelsarchitektur von Eurex Exchange und die Anpassung der relevanten Regelwerke erfolgt zum 21. Juli 2014. Die Eurex-Produktkürzel sowie die gesamte Produkt-ausgestaltung bleiben unverändert. Dieses Rundschreiben enthält wesentliche Informationen zur Umbenennung der Produkte und die geänderten Abschnitte der relevanten Regelwerke der Eurex Clearing AG sowie redaktionelle Änderungen, insbesondere nachträgliche Anpassungen des Namens der Derivate auf den ETF auf den SMI. Die geänderten Abschnitte der relevanten Regelwerke der Eurex-Deutschland und Eurex Zürich AG entnehmen Sie bitte dem Eurex- Rundschreiben 142/14. Eurex Clearing AG Mergenthalerallee 61 65760 Eschborn Postanschrift: 60485 Frankfurt/Main Deutschland T +49-69-211-1 17 00 F +49-69-211-1 17 01 memberservices@ eurexclearing.com Internet: www.eurexclearing.com Vorsitzender des Aufsichtsrats: Dr. Hugo Bänziger Vorstand: Dr. Thomas Book (Vorsitzender), Heike Eckert, Thomas Laux, Erik Tim Müller, Andreas Preuß Aktiengesellschaft mit Sitz in Frankfurt/Main HRB Nr. 44828 Amtsgericht Frankfurt/Main
eurex clearing Rundschreiben 081/14 Rohstoffderivate: Umbenennung der Dow Jones-UBS-Indizes in Bloomberg-Indizes und redaktionelle Änderungen Mit Wirkung zum 1. Juli 2014 werden die bisher von S&P Dow Jones berechneten Dow Jones-UBS- Rohstoffindizes von Bloomberg berechnet. Daraus resultiert eine Umfirmierung in Bloomberg-Rohstoffindizes. Die entsprechende Umbenennung der Produktnamen in T7, der Handelsarchitektur von Eurex Exchange und die Anpassung der relevanten Regelwerke erfolgt zum 21. Juli 2014. Die Eurex-Produktkürzel sowie die gesamte Produkt-ausgestaltung bleiben unverändert. Dieses Rundschreiben enthält wesentliche Informationen zur Umbenennung der Produkte und die geänderten Abschnitte der relevanten Regelwerke der Eurex Clearing AG sowie redaktionelle Änderungen, insbesondere nachträgliche Anpassungen des Namens der Derivate auf den ETF auf den SMI. Die geänderten Abschnitte der relevanten Regelwerke der Eurex Deutschland und Eurex Zürich AG entnehmen Sie bitte dem Eurex- Rundschreiben 142/14. 1. Eurex-Produkte Basiswerte Indexname alt Indexname neu ISIN alt ISIN neu Neuer Index Neuer Index Reuters-Code BBG-Code* Dow Jones-UBS Commodity Index Dow Jones-UBS Energy Dow Jones-UBS Industrial Metals Dow Jones-UBS Agriculture Dow Jones-UBS Petroleum Dow Jones-UBS Livestock Dow Jones-UBS Grains Dow Jones-UBS Precious Metals Dow Jones-UBS Softs Dow Jones-UBS ex- Energy Dow Jones-UBS ex- Industrial Metals Dow Jones-UBS ex- Agriculture Dow Jones-UBS ex- Agriculture & Livestock Bloomberg Commodity Index US26064B1035 US09376A8642.BCOM BCOM Bloomberg Energy US2605691169 US09376A8568.BCOMEN BCOMEN Bloomberg Industrial US26065Q1094 US09376A8238.BCOMIN BCOMIN Metals Bloomberg US26065V1089 US09376A1043.BCOMAG BCOMAG Agriculture Bloomberg US26064U1016 US09376A7990.BCOMPE BCOMPE Petroleum Bloomberg Livestock US26065B1026 US09376A8154.BCOMLI BCOMLI Bloomberg Grains US26065D1081 US09376A8311.BCOMGR BCOMGR Bloomberg Precious US26066J1126 US09376A7818.BCOMPR BCOMPR Metals Bloomberg Softs US26066D1072 US09376A7735.BCOMSO BCOMSO Bloomberg ex- US26065U1007 US09376A8493.BCOMXE BCOMXE Energy Bloomberg ex- Industrial Metals US26077P1075 US09376A6091.BCOMXIM BCOMXIM Bloomberg ex- US26077Q1058 US09376A4013.BCOMXAG BCOMXAG Agriculture Bloomberg ex- US26077R1032 US09376A3023.BCOMXAL BCOMXAL Agriculture & Livestock Seite 1 von 4
eurex clearing Rundschreiben 081/14 Basiswerte Indexname alt Indexname neu ISIN alt ISIN neu Neuer Index Neuer Index Reuters-Code BBG-Code* Dow Jones-UBS ex- Bloomberg ex- US26077S1015 US09376A8071.BCOMXPE BCOMXPE Petroleum Petroleum Dow Jones-UBS ex- Bloomberg ex- US26077T1097 US09376A7081.BCOMXLI BCOMXLI Livestock Livestock Dow Jones-UBS ex- Bloomberg ex- US26077U1060 US09376A5002.BCOMXGR BCOMXGR Grains Grains Dow Jones-UBS ex- Bloomberg ex- US26077V1044 US09376A8808.BCOMXPM BCOMXPM Precious Metals Precious Metals Dow Jones-UBS ex- Bloomberg ex-softs US26077W1027 US09376A8725.BCOMXSO BCOMXSO Softs *BBG=Bloomberg Alle verwendeten Indizes sind Excess Return-Indizes. Eurex-Produkte Futures auf Währung ISIN Eurex-Code Reuters-Code Bloomberg-Code Bloomberg Commodity Index Bloomberg Energy Bloomberg Industrial Metals Bloomberg Agriculture Bloomberg Petroleum Bloomberg Livestock Bloomberg Grains Bloomberg Precious Metals Bloomberg Softs Bloomberg ex-energy Bloomberg ex-industrial Metals Bloomberg ex- Agriculture Bloomberg ex- Agriculture & Livestock USD DE000A0YK504 FCCO 0#FCCO: FCOA index USD DE000A0YK520 FCEN 0#FCEN: FCEA index USD DE000A0YK538 FCIN 0#FCIN: FCIA index USD DE000A0YK512 FCAG 0#FCAG: FCDA index USD DE000A0YK6E2 FCPE 0#FCPE: UBOA index USD DE000A0YK6F9 FCLI 0#FCLI: UBLA index USD DE000A0YK6G7 FCGR 0#FCGR: UBRA index USD DE000A0YK6H5 FCPR 0#FCPR: UBPA index USD DE000A0YK6J1 FCSO 0#FCSO: UBSA index USD DE000A0YK6K9 FCXE 0#FCXE: UBEA index USD DE000A1XRJH8 FCXI 0#FCXI: MFYA index USD DE000A1XRJJ4 FCXA 0#FCXA: MFWA index USD DE000A1XRJK2 FCXB 0#FCXB: FCTA index Seite 2 von 4
eurex clearing Rundschreiben 081/14 Eurex-Produkte Futures auf Währung ISIN Eurex-Code Reuters-Code Bloomberg-Code Bloomberg ex- Petroleum Bloomberg ex-livestock Bloomberg ex-grains Bloomberg ex-precious Metals Bloomberg ex-softs Optionen auf Bloomberg Commodity Index USD DE000A1XRJL0 FCXT 0#FCXT: KXTA index USD DE000A1XRJM8 FCXL 0#FCXL: FCLA index USD DE000A1XRJN6 FCXR 0#FCXR: FCRA index USD DE000A1XRJP1 FCXP 0#FCXP: MDWA index USD DE000A1XRJQ9 FCXS 0#FCXS: FSCA index USD DE000A0YK546 OCCO 0#FCCO*.EX BCOM index OMON 2. Nachträgliche Anpassungen Neben der Umbenennung der Rohstoffindexderivate enthalten die angehängten Regelwerke auch redaktionelle Änderungen, insbesondere die nachträgliche Anpassung der Namen der Derivate auf den ETF auf den SMI : Eurex-Produkte Produktkürzel alt/neu Basiswert-ISIN alt/neu Produkt-ISIN alt/neu Name alt XMT CH0008899764 CH0008899764 Option on CS ETF (CH) on SMI XMTF CH0008899764 DE0007200313 Future on CS ETF (CH) on SMI Name neu Option on ishares SMI (CH) Future on ishares SMI (CH) 3. Änderungen der Clearing-Bedingungen der Eurex Clearing AG Bitte entnehmen Sie die relevanten Änderungen der Clearing-Bedingungen der Eurex Clearing AG (Clearing- Bedingungen) dem Anhang 1. Ab dem 21. Juli 2014 werden die geänderten Clearing-Bedingungen zum Download auf der Website der Eurex Clearing www.eurexclearing.com unter dem folgenden Link verfügbar sein: Ressourcen > Regelwerke > Clearing-Bedingungen 4. Änderungen der Bedingungen für die Nutzung der OTC-Trade-Entry-Funktionalitäten (Allgemeine Teilnahmebedingungen) Bitte entnehmen Sie die relevanten Änderungen der Allgemeinen Teilnahmebedingungen dem Anhang 2. Ab dem 21. Juli 2014 werden die geänderten Allgemeinen Teilnahmebedingungen zum Download auf der Website der Eurex Clearing unter dem folgenden Link verfügbar sein: Ressourcen > Regelwerke > Bedingungen für die Nutzung der OTC-Trade-Entry-Funktionalitäten Seite 3 von 4
eurex clearing Rundschreiben 081/14 5. Änderungen des Preisverzeichnisses der Eurex Clearing AG Bitte entnehmen Sie die relevanten Änderungen des Preisverzeichnisses der Eurex Clearing AG (Preisverzeichnis) dem Anhang 3. Ab dem 21. Juli 2014 wird das geänderte Preisverzeichnis zum Download auf der Website der Eurex Clearing unter dem folgenden Link verfügbar sein: Ressourcen > Regelwerke > Preisverzeichnis 6. Änderungen der Regelwerke der Eurex Deutschland und Eurex Zürich AG Die entsprechend geänderten Abschnitte der spezifikationen für Futures-e und Optionskontrakte an der Eurex Deutschland und der Eurex Zürich sind dem Eurex-Rundschreiben 142/14 zu entnehmen. Gemäß Kapitel I Abschnitt 1 Ziffer 17.2.3 der Clearing-Bedingungen gelten die mit diesem Rundschreiben mitgeteilten Änderungen und Ergänzungen der Clearing-Bedingungen als durch jedes Clearing-Mitglied, Nicht-Clearing-Mitglied und jeden Registrierten Kunden angenommen, sofern diese nicht durch schriftliche Mitteilung an die Eurex Clearing AG vor dem Ende des Geschäftstages vor dem tatsächlichen Inkrafttreten den Änderungen oder Ergänzungen der Clearing-Bedingungen widersprechen. Das Recht zur Beendigung der Clearing-Vereinbarung oder der Clearing-Lizenz gemäß Kapitel I Abschnitt 1 Ziffer 2.1.4 Absatz 2, Ziffer 7.2.1 Absatz 4 und Ziffer 13 der Clearing-Bedingungen bleibt unberührt. Gemäß Ziffer 16 Abs. 3 des Preisverzeichnisses gelten die mit diesem Rundschreiben mitgeteilten Änderungen und Ergänzungen des Preisverzeichnisses als durch das jeweilige Clearing-Mitglied angenommen, sofern dieses nicht durch schriftliche Mitteilung an die Eurex Clearing AG innerhalb von zehn (10) Geschäftstagen nach der Veröffentlichung widerspricht. 25. Juni 2014 Seite 4 von 4
Anhang 1 zu Eurex Clearing-Rundschreiben 081/14 Eurex04 Clearing-Bedingungen der Eurex Clearing AG Seite 1 ***************************************************************************** ÄNDERUNGEN SIND WIE FOLGT KENNTLICH GEMACHT: ERGÄNZUNGEN SIND UNTERSTRICHEN LÖSCHUNGEN SIND DURCHGESTRICHEN ****************************************************************************** Kapitel II Transaktionen an der Eurex Deutschland und der Eurex Zürich (Eurex-Börsen) Abschnitt 2 Clearing von Futures-en Die nachfolgenden Bestimmungen regeln das Clearing von Transaktionen in den in Ziffer 1 der spezifikationen für Futures-e und Optionskontrakte an der Eurex Deutschland und der Eurex Zürich benannten Futures-e ( Eurex- spezifikationen ). 2.12 Clearing von Rohstoffindex-Futures-en Die nachfolgenden Bestimmungen regeln das Clearing von Transaktionen in den in Ziffer 1.12. der spezifikationen für Futures-e und Optionskontrakte an der Eurex Deutschland und der Eurex Zürich benannten Rohstoffindex-Futures- e. 2.12.2 Schlussabrechnungspreis Der Schlussabrechnungspreis der Rohstoffindex-Futures-e wird von der Eurex Clearing AG spätestens am Schlussabrechnungstag (Ziffer 1.12.4 der spezifikationen für Futures-e und Optionskontrakte an der Eurex Deutschland und der Eurex Zürich) eines s festgelegt. (1) Maßgebend für die Dow Jones UBSBloomberg Rohstoffindex-Futures-e ist grundsätzlich der vom Indexanbieter (Dow Jones UBSBloomberg) berechnete Indexschlussstand sieben Eurex-Handelstage vor dem Schlussabrechnungstag. Dies ist in der Regel der Mittwoch, der dem vorletzten Freitag im Monat vorausgeht.
Anhang 1 zu Eurex Clearing-Rundschreiben 081/14 Eurex04 Clearing-Bedingungen der Eurex Clearing AG Seite 2 Der Indexschlussstand wird auf der Basis der einzelnen täglichen Settlementpreise der im Index zusammengefassten Rohstoff-Futures ermittelt. 3.11 Clearing von Rohstoffindex-Optionskontrakten Die nachfolgenden Bestimmungen regeln das Clearing von Transaktionen in den in Ziffer 2.11 der spezifikationen für Futures-e und Optionskontrakte an der Eurex Deutschland und der Eurex Zürich benannten Rohstoffindex-Optionskontrakte. 3.11.3 Schlussabrechnungspreis Der Schlussabrechnungspreis der Rohstoffindex-Optionskontrakte wird von der Eurex Clearing AG spätestens am Schlussabrechnungstag (Ziffer 2.11.5 der spezifikationen für Futures-e und Optionskontrakte an der Eurex Deutschland und der Eurex Zürich) eines s festgelegt. (1) Maßgebend für die Dow Jones UBSBloomberg Rohstoffindex-Optionskontrakte ist grundsätzlich der vom Indexanbieter (Dow Jones UBSBloomberg) berechnete Indexschlussstand sieben Eurex-Handelstage vor dem Schlussabrechnungstag. Dies ist in der Regel der Mittwoch, der dem vorletzten Freitag im Monat vorausgeht. Der Indexschlussstand wird auf der Basis der einzelnen täglichen Settlementpreise der im Index zusammengefassten Rohstoff-Futures ermittelt.
Anhang 2 zu Eurex Clearing-Rundschreiben 081/14 OTC-Regeln Bedingungen für die Nutzung der OTC-Trade-Entry- Seite 1 Funktionalitäten (Allgemeine Teilnahmebedingungen) ***************************************************************************** ÄNDERUNGEN SIND WIE FOLGT KENNTLICH GEMACHT: ERGÄNZUNGEN SIND UNTERSTRICHEN LÖSCHUNGEN SIND DURCHGESTRICHEN ****************************************************************************** 9 Zugelassene Produkte, Kombinationen und Kombinationsgeschäfte Option-Aktie 9.4 Block-Trade-Funktionalität 9.4.1 Zugelassene Produkte: Produkt Mindestanzahl der zu handelnden e Optionskontrakte auf börsengehandelte Indexfondsanteile:- ishares DAX (DE) (EXS1), ishares EURO STOXX 50 (EUN2), CS ETF on ishares SMI (XMT) 1.000 Futures-e auf börsengehandelte Indexfondsanteile: ishares DAX (DE) (EXSF), ishares EURO STOXX 50 (EUNF), CS ETF onishares SMI (XMTF) 1.000
Anhang 2 zu Eurex Clearing-Rundschreiben 081/14 OTC-Regeln Bedingungen für die Nutzung der OTC-Trade-Entry- Seite 2 Funktionalitäten (Allgemeine Teilnahmebedingungen) 9.5 Vola-Trade-Funktionalität Die Eurex Clearing AG hat die folgenden Produkte zur Vola-Trade-Funktionalität zugelassen: Optionskontrakt Optionskontrakte auf den DJ-UBSBloomberg Index (OCCO) Futures- Futures-e auf den DJ-UBSBloomberg Index (FCCO) 9.6 Flexible Options- und Flexible Futures-Trade-Funktionalität I. Flexible Eurex Optionskontrakte Mindestanzahl der zu handelnden e Optionskontrakte auf börsengehandelte Indexfondsanteile:- ishares DAX (DE) (EXS1), ishares EURO STOXX 50 (EUN2), CS ETF onishares SMI (XMT) 1.000 II. Flexible Eurex Futures-e Mindestanzahl der zu handelnden e Futures-e auf börsengehandelte Indexfondsanteile: DAX (DE) (EXSF), ishares EURO STOXX 50 (EUNF), CS ETF onishares SMI (XMTF) 1.000
Anhang 2 zu Eurex Clearing-Rundschreiben 081/14 OTC-Regeln Bedingungen für die Nutzung der OTC-Trade-Entry- Seite 3 Funktionalitäten (Allgemeine Teilnahmebedingungen) Annex A zu den Allgemeinen Teilnahmebedingungen: OTC-Nutzungszeiten (alle Zeitangaben entsprechen mitteleuropäischer Zeit MEZ) Futures-e Rohstoffindex-Futures-e Produkt Produkt-ID OTC Trading Futures auf Dow Jones- UBSBloomberg Indizes 09:00-21:30 Optionskontrakte Rohstoffindex-Optionskontrakte Produkt Produkt-ID OTC Trading Optionen auf Dow Jones- UBSBloomberg Indizes OCCO 09:00-20:30
Anhang 3 zu Eurex Clearing-Rundschreiben 081/14 Eurex08 Preisverzeichnis der Eurex Clearing AG Seite 1 ***************************************************************************** ÄNDERUNGEN SIND WIE FOLGT KENNTLICH GEMACHT: ERGÄNZUNGEN SIND UNTERSTRICHEN LÖSCHUNGEN SIND DURCHGESTRICHEN ****************************************************************************** 3. Transaktionsentgelte für Derivate-Geschäfte (Eurex-Börsen-Geschäfte und außerbörsliche-geschäfte) 3.1 Zusammenführung / Erfassung von Derivate Geschäften (Geschäftsabschluss) 3.1.1 Börsliche Geschäfte (ohne Block Auction) Standard Entgelt Reduziertes Entgelt * Währung pro pro (-zahl (-zahl ) > ) Derivate auf börsengehandelte Indexfondanteile Futures CS ETF auf SMI Futures CHF 0,50 n. a. ishares ETF Futures (in CHF) CHF 0,50 n. a. ishares ETF Futures (in EUR) EUR 0,30 n. a. Optionen CS ETF auf SMI Optionen CHF 0,50 n. a. db x-trackers ETF Optionen EUR 0,30 n. a. ishares ETF Optionen (in CHF) CHF 0,50 n. a. A-Konten (-zahl) P-Konten (-zahl)
Anhang 3 zu Eurex Clearing-Rundschreiben 081/14 Eurex08 Preisverzeichnis der Eurex Clearing AG Seite 2 Standard Entgelt Reduziertes Entgelt * Währung pro pro (-zahl (-zahl ) > ) ishares ETF Optionen (in EUR) EUR 0,30 n. a. Lyxor ETF Optionen EUR 0,30 n. a. Source ETF Sector Optionen EUR 0,30 n. a. Rohstoffindex-Derivate Futures Futures auf DJ-UBSBloomberg Indizes USD 1,00 n. a. Optionen Optionen auf BloombergDJ-UBS USD 1,00 n. a. Indizes A-Konten (-zahl) P-Konten (-zahl) 3.1.3 Außerbörsliche Geschäfte Währung Standard Entgelt pro (zahl ) Reduziertes Entgelt pro (zahl > ) Derivate auf börsengehandelte Indexfondanteile Futures CS ETF auf SMI Futures CHF 0,70 n. a. ishares ETF Futures (in CHF) CHF 0,70 n. a. ishares ETF Futures (in EUR) EUR 0,40 n. a. Optionen CS ETF auf SMI Optionen CHF 0,70 n. a. db x-trackers ETF Optionen EUR 0,40 n. a. ishares ETF Optionen (in CHF 0,70 n. a. CHF) ishares ETF Optionen (in EUR 0,40 n. a. EUR) Lyxor ETF Optionen EUR 0,40 n. a. Source ETF Sector Optionen EUR 0,40 n. a. A-Konten (zahl) P-Konten (zahl)
Anhang 3 zu Eurex Clearing-Rundschreiben 081/14 Eurex08 Preisverzeichnis der Eurex Clearing AG Seite 3 Währung Standard Entgelt pro (zahl ) Reduziertes Entgelt pro (zahl > ) A-Konten (zahl) P-Konten (zahl) Rohstoffindex-Derivate Futures Futures auf DJ-UBS Bloomberg Indizes USD 1,50 n. a. Optionen Optionen auf DJ-UBS Bloomberg Indizes USD 1,50 n. a. 3.2 Rabatte 3.2.1 Market-Making-Rabatte für Produkte ohne Market Making in Optionsstrategien Bei Erfüllung der veröffentlichten Market Maker-Verpflichtungen wird monatlich ein Teil der gemäß den Ziffern 3.1.1, 3.1.3 und 3.7 geleisteten entgelte für Transaktionen, die zutreffend auf M-Konten gebucht wurden, erstattet. Die Rabattsätze sind wie folgt festgelegt, wobei für Produkte mit Market Making in Optionsstrategien Ziffer 3.2.2 zu beachten ist: RMM und PMM Programm AMM Programm Produktgruppe Orderbuch und Ausübungen OTC-Eingaben Orderbuch und Ausübungen OTC-Eingaben Dow Jones-UBSBloomberg Index Ooptionen 50% 50% n. a. n. a. Für OTC-Eingaben, die mittels der Flex-Options-Funktionalität vorgenommen werden, werden keine Market Making Rabatte gewährt.
Anhang 3 zu Eurex Clearing-Rundschreiben 081/14 Eurex08 Preisverzeichnis der Eurex Clearing AG Seite 4 3.3 Positionsglattstellungen (Position Closing Adjustments) Positionsglattstellungen (Position Closing Adjustments), falls diese nicht zwischen 13.30 Uhr am Tag des Geschäftsabschlusses und vor 13.30 Uhr des darauf folgenden Handelstages erfolgen: Entgelt pro Rohstoffindex-Derivate Futures auf DJ-UBSBloomberg Indizes USD 2,00 Optionen auf DJ-UBSBloomberg Indizes USD 2,00 3.4 Barausgleich (Cash Settlement) Entgelt pro Rohstoffindex-Derivate Futures auf DJ-UBSBloomberg Indizes USD 1,00 Maximales Entgelt für e auf den gleichen Basiswert je A-, P- und M-Konten 3.7 Ausübung von Optionen Entgelt pro Rohstoffindex Derivate Optionen auf DJ-UBSBloomberg Indizes USD 1,00