Jahresbericht per 31. Oktober 2016 (geprüft) Epikur Fund - Flux
Inhalt Daten und Fakten... 3 Organisation... 4 Vermögensrechnung per 31.10.2016... 5 Ausserbilanzgeschäfte per 31. Oktober 2016... 5 Erfolgsrechnung vom 01.11.2015-31.10.2016... 6 Verwendung des Erfolgs... 6 Veränderung des Nettovermögens per 31. Oktober 2016... 7 Anzahl Anteile im Umlauf... 7 Entwicklung des Nettoinventarwertes der letzten 3 Jahre... 7 Vermögensinventar... 8 Ergänzende Angaben... 9 Bericht der Revisionsstelle... 11 Epikur Fund - Flux 2
Daten und Fakten Valorennummer / ISIN 1299067 / LI0012990672 Fondsdomizil Rechtsform Typ Fürstentum Liechtenstein Kollektivtreuhänderschaft Investmentunternehmen für andere Werte Nettofondsvermögen per 31.10.2016 EUR 3'797'427.18 Nettoinventarwert pro Anteil per 31.10.2016 EUR 108.91 Rendite seit 26.02.2002 (annualisiert) 0.60% vom 01.11.2015-31.10.2016-2.83% Performance Fee bis 15% Kurssteigerung 10% ab 15 % Kurssteigerung 15% mit High Watermark ohne Hurdle Rate Ausschüttung TER (Total Expense Ratio) 01.11.2015-31.10.2016 PTR (Portfolio Turnover Rate) 01.11.2015-31.10.2016 thesaurierend 1.77% ohne Performance-Fee 1.77% mit Performance-Fee 2.49% Total indirekte Kosten der Zielfonds 1.46% Kommissionen Ausgabekommission (max.) 8.0% Rücknahmekommission (max.) 1.0% Wertentwicklung seit 26.02.2002 31.10.2016 Epikur MSCI World in EUR 160 150 140 130 120 110 100 90 80 70 60 50 Epikur Fund - Flux 3
Organisation Fondsleitung (bis Fusion) (nach Fusion) BFC Fund Management AG Ahead Wealth Solutions AG Landstrasse 14 Austrasse 15 FL-9496 Balzers FL-9490 Vaduz Verwaltungsrat (vor Fusion) Präsident: Hubert Büchel, Mitglied Geschäftsleitung Bank Frick & Co. AG (ab 28.05.15 bis Fusion) Mitglieder: Werner Fiori, Mitglied Verwaltungsrat der Bank Frick & Co. AG (ab 28.05.15 bis Fusion) Roland Frick, Mitglied Geschäftsleitung Bank Frick & Co. AG (ab 28.05.15 bis Fusion) Verwaltungsrat (nach Fusion) Präsident: Dr. Heinz Frommelt Mitglieder: Doris Beck Beat Frischknecht Lic.oec. Karheinz Ospelt Geschäftsleitung (vor Fusion) (nach Fusion) Leitender Geschäftsführer: Markus Schnider Vorsitzende: Doris Beck Stv. Leitender Geschäftsführer: Erich Schnider Mitglieder: Markus Schnider Geschäftsführer: Thomas Maag Erich Schnider Peter Bargetze Martin Krassnitzer Asset Manager Epivest AG Landstrasse 8 FL-9496 Balzers Depotstelle / Zahlstelle / Vertriebsträger Bank Frick und Co. AG Landstrasse 14 FL-9496 Balzers Revisionsstelle PricewaterhouseCoopers AG Vadianstrasse 25a / Neumarkt 5 CH-9001 St. Gallen Hinterlegungsstellen SIX SIS AG, Olten Bank Frick & Co. AG, Balzers Caiac Fund Management AG, Bendern Epikur Fund - Flux 4
Vermögensrechnung per 31.10.2016 Vermögensrechnung Bankguthaben in EUR 737'202.12 Sichtguthaben 737'202.12 Zeitguthaben 0.00 Geldmarktinstrumente 0.00 Kotierte Wertpapiere und Wertrechte 0.00 Nicht kotierte Wertpapiere und Wertrechte 3'064'478.19 Sonstige, den Wertpapieren gleichgestellte Rechte 0.00 Derivative Finanzinstrumente (zu Rückkaufswerten) 0.00 Sonstige Vermögenswerte 0.00 Gesamtvermögen Verbindlichkeiten Nettovermögen 3'801'680.31-4'253.13 3'797'427.18 Anzahl Anteile im Umlauf 34'866 Inventarwert pro Anteil 108.91 Ausserbilanzgeschäfte per 31. Oktober 2016 Allfällige offene derivative Finanzinstrumente, welche am Ende des Berichtsjahres noch offen sind, sind im Vermögensinventar ersichtlich. Allfällige am Bilanzstichtag ausgeliehene Wertpapiere (Securities Lending) sind ebenfalls im Vermögensinventar ersichtlich. Am Bilanzstichtag waren keine aufgenommenen Kredite offen. Epikur Fund - Flux 5
Erfolgsrechnung vom 01.11.2015-31.10.2016 Erträge in EUR Erträge Bankguthaben 0.00 Erträge Geldmarktinstrumente 0.00 Erträge der Wertpapiere 973.44 Obligationen, Wandelobligationen, Optionsanleihen 0.00 Aktien und sonst. Beteiligungspapiere inkl. Erträge aus Gratisaktien 0.00 Anteile an anderen Investmentunternehmen 973.44 Erträge der nicht kotierten Wertpapiere und Wertrechte 0.00 Erträge der sonstigen, den Wertpapieren gleichgestellten Rechte 0.00 Erträge der derivativen Finanzinstrumente 0.00 Sonstige Erträge 3'188.36 Einkauf in laufende Erträge bei der Ausgabe von Anteilen 0.00 Total Erträge 4'161.80 Aufwendungen Passivzinsen 0.00 Reglementarische Vergütung an die Verwaltungsgesellschaft Reglementarische Vergütung an die Depotbank Sonstige Aufwendungen 48'619.47 7'479.95 10'333.33 Ausrichtung laufender Erträge bei der Rücknahme von Anteilen 0.00 Zwischentotal Aufwendungen Nettoertrag Realisierte Kapitalgewinne und Kapitalverluste Realisierter Erfolg Nicht realisierte Kapitalgewinne und Kapitalverluste Gesamterfolg 66'432.75-62'270.95-2'467.84-64'738.79-45'528.37-110'267.16 Verwendung des Erfolgs Thesaurierend, der Nettoerfolg wird zur Wiederanlage zurückbehalten. Epikur Fund - Flux 6
Veränderung des Nettovermögens per 31. Oktober 2016 Nettovermögen zu Beginn des Berichtsjahres in EUR 3'907'694.34 Ausschüttungen 0.00 Saldo aus dem Anteilsverkehr 0.00 Gesamterfolg Nettovermögen am Ende des Berichtsjahres -110'267.16 3'797'427.18 Anzahl Anteile im Umlauf Anzahl Anteile Stand zu Beginn der Periode 34'866 ausgegebene Anteile 0 zurückgenommene Anteile 0 Anzahl Anteile am Ende der Periode 34'866 Entwicklung des Nettoinventarwertes der letzten 3 Jahre per Nettofondsvermögen in EUR Anzahl Anteile im Umlauf Nettoinventarwert pro Anteil in EUR Abweichung zu VJ in % 31.10.2014 3'519'860.05 34'665 101.54 1.39% 31.10.2015 3'907'694.34 34'866 112.08 10.38% 31.10.2016 3'797'427.18 34'866 108.91-2.83% Die hier gezeigte Wertentwicklung ist keine Garantie für die zukünftige Performance. Der Wert eines Anteils kann jederzeit steigen oder fallen. Die Performancedaten lassen die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt. Epikur Fund - Flux 7
Vermögensinventar Wertpapierbezeichnung Bestand Käufe Verkäufe Bestand Whg Kurs Kurswert in % 01.11.2015 1) 1) 31.10.2016 in EUR des NAV Wertpapiere Wertpapiere, die an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden Anlagefonds Aktienfonds Classic Global Equity Fund 450 0 0 450 CHF 536.550 222'840 5.87 Classic Leveraged Equity Fund 680 0 0 680 CHF 683.800 429'150 11.30 CS Equity Swiss Blue Chips B 1'000 0 0 1'000 CHF 249.900 230'641 6.07 ICSG Premium World Fund 860 0 0 860 CHF 75.790 60'156 1.58 LLB Aktien Fit For Life (CHF) 1'450 0 0 1'450 CHF 151.200 202'344 5.33 UBS (CH) Equity Fund Switzerland CHF 160 0 0 160 CHF 947.000 139'843 3.68 B&P Vision OptiMix World 796 0 0 796 EUR 209.030 166'388 4.38 BFC Masterfund HY Low Volatility 1'000 0 0 1'000 EUR 152.870 152'870 4.03 JSS Invest Equisar P 624 0 0 624 EUR 197.360 123'153 3.24 Safe Port Gold & Silver Mining 1'006 0 0 1'006 EUR 103.100 103'717 2.73 UBS (Lux) Equity Gl. Sust. Innov. P 1'115 0 0 1'115 EUR 68.210 76'054 2.00 UBS Equity Central Europe 880 0 0 880 EUR 157.450 138'556 3.65 Uni21.Jahrhundert 2'972 0 0 2'972 EUR 28.610 85'029 2.24 VP Bank Best Manager Europ. Equities 77 0 0 77 EUR 2'097.830 161'533 4.25 Total 2'292'275 60.36 Gemischte Fonds AIM Funds SICAV Trend Fund -P- 100 0 100 0 EUR 0.000 0 0.00 Archimedes Invest Plus Fund EUR 200 0 0 200 EUR 1'099.310 219'862 5.79 Asia-Pacific Quant Selection Fund USD 1'000 0 0 1'000 USD 84.810 77'499 2.04 Optinvest Mix 1'000 0 0 1'000 EUR 151.430 151'430 3.99 Total 448'791 11.82 Obligationenfonds LLB Wandelanleihen Klasse H EUR 2'757 0 0 2'757 EUR 117.290 323'412 8.52 Total 323'412 8.52 Total Anlagefonds 3'064'478 80.70 Total Wertpapiere, die an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden 3'064'478 80.70 Total Wertpapiere 3'064'478 80.70 Bankguthaben Bankguthaben auf Sicht 737'202 19.41 Total Bankguthaben 737'202 19.41 Sonstige Vermögenswerte 0 0.00 Gesamtvermögen 3'801'680 100.11 Verbindlichkeiten Sonstige Verbindlichkeiten -4'253-0.11 Total Verbindlichkeiten -4'253-0.11 Nettovermögen (NAV) 3'797'427 100.00 1) inkl. Splitt, Rückzahlung, Gratisaktien und Zuteilung aus Anrechten * ganz oder teilweise an die Depotbanken ausgeliehen Epikur Fund - Flux 8
Ergänzende Angaben Rechnungsjahr Das Rechnungsjahr ist vom 1. November 2015 bis 31. Oktober 2016. Bewertungsgrundsätze Das Vermögen des Fonds wird folgendermassen bewertet: a) Anlagen, die an einer Börse notiert sind oder an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden, werden in der Regel zum Schlusskurs des massgeblichen Ausgabe- und Rücknahmetages bewertet. Wenn eine Anlage an mehreren Börsen oder Märkten gehandelt wird, ist der Kurs jenes Marktes massgebend, welcher der Hauptmarkt für diese Anlage ist. Vorbehalten bleibt Bst. b unten; b) bei Anlagen in Wertpapiere oder Geldmarktinstrumente mit einer Restlaufzeit von weniger als 12 Monaten kann die Differenz zwischen Einstandspreis (Erwerbspreis) und Rückzahlungspreis (Preis bei Endfälligkeit) linear aboder zugeschrieben werden und eine Bewertung zum aktuellen Marktpreis unterbleiben, wenn der Rückzahlungspreis bekannt und fixiert ist. Allfällige Bonitätsveränderungen werden zusätzlich berücksichtigt; c) Anlagen, deren Kurs nicht marktgerecht ist und diejenigen Vermögenswerte, die nicht unter Bst. a und b oben fallen, werden mit dem Preis eingesetzt, der bei sorgfältigem Verkauf im Zeitpunkt der Bewertung wahrscheinlich erzielt würde und der nach Treu und Glauben durch die Geschäftsleitung der Verwaltungsgesellschaft oder unter deren Leitung oder Aufsicht durch Beauftragte bestimmt wird; d) die liquiden Mittel werden grundsätzlich auf der Basis des Nennwertes, zuzüglich aufgelaufener Zinsen, bewertet; und e) für die Anlagen, die nicht auf die Rechnungswährung des Fonds lauten, wird deren Wert zum Mittelkurs zwischen Kauf- und Verkaufspreis der in Liechtenstein, oder falls nicht erhältlich, auf dem für diese Währung repräsentativsten Markt erhältlich ist, umgerechnet. Die Verwaltungsgesellschaft ist berechtigt, zeitweise andere adäquate Prinzipien zur Bewertung des Vermögens anzuwenden, falls die oben erwähnten Kriterien zur Bewertung auf Grund aussergewöhnlicher Ereignisse unmöglich oder unzweckmässig erscheinen. Bei massiven Rücknahmeanträgen kann die Verwaltungsgesellschaft die Anteile des Fonds auf der Basis der Kurse bewerten, zu welchen die notwendigen Verkäufe von Wertpapieren getätigt werden. In diesem Fall wird für gleichzeitig eingereichte Zeichnungs- und Rücknahmeanträge dieselbe Berechnungsmethode angewandt. Devisenkurse per 31. Oktober 2016 CHF/EUR 1.083499921 USD/EUR 1.094333837 Publikationen Publikationsorgan des Fonds ist die Webseite des LAFV Liechtensteinischer Anlagefondsverband www.lafv.li. Für deutsche Anleger kann die Publikation im Geldbrief erfolgen. Im Publikationsorgan werden die wesentlichen Änderungen des vollständigen Prospekts veröffentlicht, insbesondere: o o o o Wechsel der Verwaltungsgesellschaft; Wechsel der Depotbank; Wechsel der externen Revisionsstelle; Kündigung und Auflösung des Fonds. Die Verwaltungsgesellschaft publiziert die Ausgabe- und Rücknahmepreise inkl. Kommissionen oder den Nettoinventarwert mit dem Hinweis plus Kommissionen" bei jeder Ausgabe und Rücknahme von Anteilen auf der Webseite des LAFV Liechtensteinischer Anlagefondsverband www.lafv.li. Der vollständige Prospekt, der vereinfachte Prospekt und die Vertragsbedingungen sowie die jeweiligen Jahres- und Halbjahresberichte, sofern deren Publikation bereits erfolgte, können bei der Verwaltungsgesellschaft, der Depotbank und bei allen Vertriebsberechtigten in physischer Form oder gespeichert auf einem dauerhaften Datenträger kostenlos bezogen werden. Auskünfte über Angelegenheiten besonderer wirtschaftlicher oder rechtlicher Bedeutung Mit der Medienmitteilung vom 27. November 2015 wurde von der BFC Fund Management AG und der Ahead Wealth Solutions AG mitgeteilt, dass die beiden Fondsleitungen fusionieren. Das fusionierte Unternehmen nahm per 1. Januar 2016 seine Tätigkeit auf. Bisherige Eigentümerin der liechtensteinischen Ahead Wealth Solutions AG war zu 100 Prozent die in Frauenfeld, Schweiz, beheimatete BFW Group AG. BFC Fund Management AG war ein Unternehmen der Balzner BFC Group Establishment. BFW Group und BFC Group sind nun zu je 50 Prozent am fusionierten Unternehmen, welches unter dem Namen Ahead Wealth Solutions AG firmiert, beteiligt. Die FMA Liechtenstein hat mit Schreiben vom 1. März die Absorptionsfusion (rückwirkend auf den 1. Januar 2016) mit den entsprechenden Änderungen zur Kenntnis genommen. Epikur Fund - Flux 9
Die entsprechenden Aenderungen wurden im Prospekt vorgenommen. Die FMA hat diese Aenderungen per 16.03.2016 bescheinigt. Die Publikation an die Anteilsinhaber wurde am 17.03.2016 im Publikationsorgan unter www.lafv.li veröffentlicht. Die FMA Liechtenstein hat mit Schreiben vom 1. März die Absorptionsfusion (rückwirkend auf den 1. Januar 2016) mit den entsprechenden Änderungen zur Kenntnis genommen. Die entsprechenden Aenderungen wurden im vollständigen und vereinfachten Prospekt vorgenommen. Die FMA hat diese Aenderungen per 16.03.2016 genehmigt. Die Publikation an die Anteilsinhaber wurde am 21.03.2016 im Publikationsorgan unter www.lafv.li veröffentlicht. Epikur Fund - Flux 10
Bericht der Revisionsstelle Bericht der Revisionsstelle an die Anteilsinhaber über das Rechnungsjahr 2015 / 2016 des Epikur Fund - Flux Vaduz Als gesetzlich anerkannte Revisionsstelle haben wir die Buchführung und den in diesem Jahresbericht auf den Seiten 5-10 dargestellten Geschäftsbericht des Epikur Fund - Flux für das am 31. Oktober 2016 abgeschlossene Geschäftsjahr geprüft. Für den Geschäftsbericht ist die Verwaltungsgesellschaft verantwortlich, während unsere Aufgabe darin besteht, diesen zu prüfen und zu beurteilen. Wir bestätigen, dass wir die gesetzlichen Anforderungen hinsichtlich Befähigung und Unabhängigkeit erfüllen. Unsere Prüfung erfolgte nach den Grundsätzen des liechtensteinischen Berufsstandes, wonach eine Prüfung so zu planen und durchzuführen ist, dass wesentliche Fehlaussagen im Geschäftsbericht mit angemessener Sicherheit erkannt werden. Wir prüften die Posten und Angaben des Geschäftsberichtes mittels Analysen und Erhebungen auf der Basis von Stichproben. Ferner beurteilten wir die Anwendung der massgebenden Rechnungslegungsgrundsätze, die wesentlichen Bewertungsentscheide sowie die Darstellung des Geschäftsberichtes als Ganzes. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine ausreichende Grundlage für unser Urteil bildet. Gemäss unserer Beurteilung entsprechen die Anlagen, die Vermögens- und Erfolgsrechnung, die Berechnung des Nettoinventarwertes sowie die Verwendung des Erfolgs den Vorschriften des liechtensteinischen Gesetzes, der Verordnung und dem vollständigen Prospekt; sind die Angaben über Ausgabe, Rücknahme und Schlussbestand der Anteile sowie die Aufstellung der Käufe und Verkäufe vollständig und richtig; sind die Angaben über die von der Depotbank beauftragten Hinterlegungsstellen und die Beauftragten der Verwaltungsgesellschaft sowie über Angelegenheiten von besonderer wirtschaftlicher und rechtlicher Bedeutung im Geschäftsbericht aufgeführt. PricewaterhouseCoopers AG Claudio Tettamanti Leitender Revisor Angelica Casiero St. Gallen, 28. Dezember 2016 Epikur Fund - Flux 11