B & P Strategy Fund. Jahresbericht

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1 B & P Strategy Fund Jahresbericht per 30. Juni 2012 (geprüft)

2 Inhalt Daten und Fakten... 3 Organisation... 4 Vermögensrechnung per 30. Juni Ausserbilanzgeschäfte per 30. Juni Erfolgsrechnung vom Verwendung des Erfolgs... 6 Veränderung des Nettovermögens per 30. Juni Anzahl Anteile im Umlauf... 7 Entwicklung des Nettoinventarwertes der letzten 3 Jahre... 7 Vermögensinventar... 8 Ergänzende Angaben Bericht der Revisionsstelle B&P Strategy Fund 2

3 Daten und Fakten Valorennummer / ISIN / LI Fondsdomizil Rechtsform Typ Nettofondsvermögen per Fürstentum Liechtenstein Kollektivtreuhänderschaft Investmentunternehmen für andere Werte EUR 7'863' Nettoinventarwert pro Anteil per EUR Rendite seit (annualisiert) -3.01% vom % Performance Fee 15% mit High Watermark und Hurdle Rate von 6% Ausschüttung TER (Total Expense Ratio) thesaurierend 1.76% ohne Performance-Fee 1.76% mit Performance-Fee Total indirekte Kosten der Zielfonds 1.73% Kommissionen Ausgabekommission (max.) 5.0% Rücknahmekommission (max.) 1.0% B&P Strategy Fund 3

4 Organisation Fondsleitung Crystal Fund Management AG Landstrasse 14 FL-9496 Balzers Verwaltungsrat Präsident: Mitglieder: Geschäftsleitung Leitender Geschäftsführer: Stv. Geschäftsführer: Jürgen Frick, Vorsitzender Geschäftsleitung Bank Frick & Co. AG Markus Schnider, leitender Geschäftsführer Crystal Fund Management AG Erich Schnider, stellvertretender Geschäftsführer Crystal Fund Management AG Markus Schnider Erich Schnider Asset Manager Dr. Blumer und Partner Asset Management AG Landstrasse 14 FL-9496 Balzers Depotstelle / Zahlstelle / Vertriebsträger FL Bank Frick & Co. AG Landstrasse 14 FL-9496 Balzers Revisionsstelle PricewaterhouseCoopers AG Neumarkt 4 Kornhausstrasse 26 CH-9001 St. Gallen B&P Strategy Fund 4

5 Vermögensrechnung per 30. Juni 2012 Vermögensrechnung Bankguthaben in EUR 245' Sichtguthaben 245' Geldmarktinstrumente 0.00 Kotierte Wertpapiere inkl. Securities Lending/Borrowing Andere Wertpapiere und Wertrechte 893' '770' Sonstige, den Wertpapieren gleichgestellte Rechte 0.00 Derivative Finanzinstrumente (zu Rückkaufswerten) 0.00 Sonstige Vermögenswerte Gesamtvermögen Verbindlichkeiten Nettovermögen 7' '916' ' '863' Anzahl Anteile im Umlauf 88'866 Inventarwert pro Anteil Ausserbilanzgeschäfte per 30. Juni 2012 Allfällige offene derivative Finanzinstrumente, welche am Ende des Berichtsjahres noch offen sind, sind im Vermögensinventar ersichtlich. Allfällige am Bilanzstichtag ausgeliehene Wertpapiere (Securities Lending) sind ebenfalls im Vermögensinventar ersichtlich. Am Bilanzstichtag waren keine aufgenommenen Kredite offen. B&P Strategy Fund 5

6 Erfolgsrechnung vom Erträge in EUR Erträge Bankguthaben 0.00 Erträge Geldmarktinstrumente 0.00 Erträge der Wertpapiere 0.00 Obligationen, Wandeloblig., Optionsanleihen 0.00 Aktien und sonstige Beteiligungspapiere inkl. Beträge aus Gratisaktien 0.00 Anteile an anderen Investmentunternehmen 0.00 Erträge der anderen Wertpapiere und Wertrechte 5' Erträge der sonstigen, den Wertpapieren gleichgestellten Rechte 0.00 Erträge der derivativen Finanzinstrumente 0.00 Sonstige Erträge Einkauf in laufende Erträge bei der Ausgabe von Anteilen Total Erträge 31' ' ' Aufwendungen Passivzinsen Bankspesen 0.00 Revisionsaufwand Reglementarische Vergütung an die Verwaltungsgesellschaft Reglementarische Vergütung an die Depotbank Sonstige Aufwendungen Ausrichtung laufender Erträge bei der Rücknahme von Anteilen Zwischentotal Aufwendungen Nettoerfolg Realisierte Kapitalgewinne und Kapitalverluste Realisierter Erfolg Nicht realisierte Kapitalgewinne und Kapitalverluste Gesamterfolg 7' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' Verwendung des Erfolgs Thesaurierend, der Nettoerfolg wird zur Wiederanlage zurückbehalten. B&P Strategy Fund 6

7 Veränderung des Nettovermögens per 30. Juni 2012 in EUR Nettovermögen zu Beginn des Berichtsjahres 9'244' Ausschüttungen 0.00 Saldo aus dem Anteilsverkehr -611' Gesamterfolg -769' Nettovermögen am Ende des Berichtsjahres 7'863' Anzahl Anteile im Umlauf Anzahl Anteile Stand zu Beginn der Periode 95'422 neu ausgegebene Anteile 26'035 zurückgenommene Anteile 32'591 Anzahl Anteile am Ende der Periode 88'866 Entwicklung des Nettoinventarwertes der letzten 3 Jahre per Nettofondsvermögen in EUR Anzahl Anteile im Umlauf Nettoinventarwert pro Anteil in EUR Abweichung in % '394' ' % '244' ' % '863' ' % Die hier gezeigte Wertentwicklung ist keine Garantie für die zukünftige Performance. Der Wert eines Anteils kann jederzeit steigen oder fallen. Die Performancedaten lassen die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt. B&P Strategy Fund 7

8 Vermögensinventar Anfangs- End- Kurswert in Titel bestand Kauf Verkauf bestand Whg Kurs EUR Anteil ) 1) 2) ) in % Wertpapiere und Wertrechte, die an einer Börse gehandelt werden Fonds Deutschland ishares ATX (DE) 14'000 14'000 EUR Frankreich Lyxor ETF Brazil -C- 7'000 7'000 USD Lyxor ETF Turkey 5'500 5'500 EUR Irland Lyxor Epsilon EUR-A EUR 3' ' % Total Irland 381' % Jersey ETF Securities Leveraged Crude Oil 85'000 85'000 EUR Luxemburg db x-trackers SICAV - Short DAX ETF 5'500 5'500 EUR ' % Total Luxemburg 291' % Russland Lyxor ETF Russia Titan 10 -B- DE Cap. 5'000 5'000 USD ' % Total Russland 147' % Schweiz ZKB Gold ETF CHF Vereinigte Staaten Direxion Shares ETF Daily 20+ Yr Treas. 2' '700 USD ' % Total Vereinigte Staaten 73' % Total Fonds 893' % Total Wertpapiere und Wertrechte, die an einer Börse gehandelt werden 893' % Wertpapiere, die an einem anderen, dem Publikum offen stehenden Markt gehandelt werden Fonds Cayman Islands Tulip Trend Fd -G CHF 3' ' % Total Cayman Islands 419' % Deutschland Earth Exp Fd UI Klasse -EUR R- 5'000 1'000 4'000 EUR ' % UniDeutschland XS T 500 4'000 4'500 EUR Total Deutschland 130' % Frankreich Carmignac Gestion Invest.. Parts -A EUR 8' ' % Total Frankreich 336' % Grossbritannien M & G Investm. Funds - Global Basics 12'000 12'000 EUR B&P Strategy Fund 8

9 Anfangs- End- Kurswert in Titel bestand Kauf Verkauf bestand Whg Kurs EUR Anteil ) 1) 2) ) in % Guernsey MAN AHL Diversified PCC LTD Class B 480' ' '423 EUR ' % Total Guernsey 243' % Irland Absolute Insight Credit Fund Class B1p 207' ' EUR Baring Hong Kong China Fund USD -A USD ' % BNY Ml VIC EUR-A-Ac 150' '000 EUR ' % Total Irland 301' % Liechtenstein B & P Vision - OptiMix World 6'500 2'198 4'302 EUR ' % B & P Vision - Q-Selection Europe 21'500 4'900 16'600 EUR ' % B & P Vision - Q-Selection North America 6' '400 4'300 USD ' % B & P Vision - Q-Selection Switzerland 8'500 1'300 7'200 CHF ' % CIIM Eu Stock P 8'000 8'000 EUR ' % Globalanced Systematic 6'963 6'963 CHF ' % TS Opportunity Fund 6'500 6'500 CHF ' % Total Liechtenstein 3'776' % Luxemburg Ab Gl Lat Am Eq S2C USD 3' ' % Aberdeen Global-Asian Cl A-2 9'000 9'000 USD ' % Amundi Absolute Volatility Euro Equities 2'000 2'000 EUR Julius Baer - Arsago Brazil Equity Val. C 2'500 2'500 EUR ' % Natixis Abs. Asia AM Pacific Rim Equ. 5'000 5'000 EUR Natixis Emerging Europe Fund 6'000 6'000 EUR Total Luxemburg 606' % Total Fonds 5'814' % Convertibles Deutschland 4.500% Carpevigo ' '000 EUR ' % Total Deutschland 217' % Total Convertibles 217' % Andere Wertpapiere Deutschland Ste Gen. World Uranium Index Cert. 2' '000 EUR ' % Total Deutschland 150' % Grossbritannien GSIN/GSIL 20'000 20'000 USD Niederländische Antillen Ste Gen. Accept Multi Asset CHF ' % Total Niederländische Antillen 587' % Total Andere Wertpapiere 737' % Total Wertpapiere, die an einem anderen, dem Publikum offen stehenden Markt 6'770' % gehandelt werden B&P Strategy Fund 9

10 Anfangs- End- Kurswert in Titel bestand Kauf Verkauf bestand Whg Kurs EUR Anteil ) 1) 2) ) in % Total Depotwert 7'663' % Bankguthaben auf Sicht 245' % Sonstige Vermögenswerte 7' % Gesamtvermögen 7'916' % Verbindlichkeiten -52' % Nettovermögen 7'863' % 1) inkl. Gratisaktien & Zuteilung von Anrechten 2) inkl. Ausübung von Bezugsrechten, Gleichstellung 3) allfällige Abweichungen in den Totalisierungen sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen Hinterlegungsstelle: SIX SIS AG, Olten Bank Frick & Co. AG, Balzers B&P Strategy Fund 10

11 Ergänzende Angaben Rechnungsjahr Das Rechnungsjahr ist vom 1. Juli 2011 bis 30. Juni 2012 Bewertungsgrundsätze Das Vermögen des Fonds wird folgendermassen bewertet: a) Anlagen, die an einer Börse notiert sind oder an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden, werden in der Regel zum Schlusskurs des massgeblichen Ausgabe- und Rücknahmetages bewertet. Wenn eine Anlage an mehreren Börsen oder Märkten gehandelt wird, ist der Kurs jenes Marktes massgebend, welcher der Hauptmarkt für diese Anlage ist. Vorbehalten bleibt Bst. b unten; b) bei Anlagen in Wertpapiere oder Geldmarktinstrumente mit einer Restlaufzeit von weniger als 12 Monaten kann die Differenz zwischen Einstandspreis (Erwerbspreis) und Rückzahlungspreis (Preis bei Endfälligkeit) linear ab- oder zugeschrieben werden und eine Bewertung zum aktuellen Marktpreis unterbleiben, wenn der Rückzahlungspreis bekannt und fixiert ist. Allfällige Bonitätsveränderungen werden zusätzlich berücksichtigt; c) Anlagen, deren Kurs nicht marktgerecht ist und diejenigen Vermögenswerte, die nicht unter Bst. a und b oben fallen, werden mit dem Preis eingesetzt, der bei sorgfältigem Kauf im Zeitpunkt der Bewertung wahrscheinlich erzielt würde und der nach Treu und Glauben durch die Geschäftsleitung der Verwaltungsgesellschaft oder unter deren Leitung oder Aufsicht durch Beauftragte bestimmt wird; d) die liquiden Mittel werden grundsätzlich auf der Basis des Nennwertes, zuzüglich aufgelaufener Zinsen, bewertet; und e) für die Anlagen, die nicht auf die Rechnungswährung des Fonds lauten, wird deren Wert zum Mittelkurs zwischen Kauf- und Verkaufspreis der in Liechtenstein, oder falls nicht erhältlich, auf dem für diese Währung repräsentativsten Markt erhältlich ist, umgerechnet. Die Verwaltungsgesellschaft ist berechtigt, zeitweise andere adäquate Prinzipien zur Bewertung des Vermögens anzuwenden, falls die oben erwähnten Kriterien zur Bewertung auf Grund aussergewöhnlicher Ereignisse unmöglich oder unzweckmässig erscheinen. Bei massiven Rücknahmeanträgen kann die Verwaltungsgesellschaft die Anteile des Fonds auf der Basis der Kurse bewerten, zu welchen die notwendigen Verkäufe von Wertpapieren getätigt werden. In diesem Fall wird für gleichzeitig eingereichte Zeichnungs- und Rücknahmeanträge dieselbe Berechnungsmethode angewandt. Devisenkurse per 30. Juni 2012 CHF/EUR USD/EUR Vermögensverwaltung Die Anlageentscheide sind an die Dr. Blumer & Partner Asset Management AG, Landstrasse 14, FL-9496 Balzers, delegiert. Publikationen Publikationsorgan des Fonds ist die Web-Seite des LAFV Liechtensteinischer Anlagefondsverband Im Publikationsorgan werden die wesentlichen Änderungen des vollständigen Prospekts veröffentlicht, insbesondere: o Wechsel der Verwaltungsgesellschaft; o Wechsel der Depotbank; o Wechsel der externen Revisionsstelle; o Kündigung und Auflösung des Fonds. Die Verwaltungsgesellschaft publiziert die Ausgabe- und Rücknahmepreise inkl. Kommissionen oder den Nettoinventarwert mit dem Hinweis plus Kommissionen" bei jeder Ausgabe und Rücknahme von Anteilen auf der Webseite des LAFV Liechtensteinischer Anlagefondsverband Der vollständige Prospekt, der vereinfachte Prospekt und die Vertragsbedingungen sowie die jeweiligen Geschäftsund Halbjahresberichte, sofern deren Publikation bereits erfolgte, können bei der Verwaltungsgesellschaft, der Depotbank und bei allen Vertriebsberechtigten in physischer Form oder gespeichert auf einem dauerhaften Datenträger kostenlos bezogen werden. Auskünfte über Angelegenheiten besonderer Bedeutung keine B&P Strategy Fund 11

12 Bericht der Revisionsstelle Bericht der Revisionsstelle an die Anteilsinhaber über das Rechnungsjahr 2011/2012 des B & P Strategy Fund Balzers Als gesetzlich anerkannte Revisionsstelle haben wir die Buchführung und den in diesem Jahresbericht auf den Seiten 5-11 dargestellten Geschäftsbericht des B & P Strategy Fund für das am 30. Juni 2012 abgeschlossene Geschäftsjahr geprüft. Für den Geschäftsbericht ist die Verwaltungsgesellschaft verantwortlich, während unsere Aufgabe darin besteht, diesen zu prüfen und zu beurteilen. Wir bestätigen, dass wir die gesetzlichen Anforderungen hinsichtlich Befähigung und Unabhängigkeit erfüllen. Unsere Prüfung erfolgte nach den Grundsätzen des liechtensteinischen Berufsstandes, wonach eine Prüfung so zu planen und durchzuführen ist, dass wesentliche Fehlaussagen im Geschäftsbericht mit angemessener Sicherheit erkannt werden. Wir prüften die Posten und Angaben des Geschäftsberichtes mittels Analysen und Erhebungen auf der Basis von Stichproben. Ferner beurteilten wir die Anwendung der massgebenden Rechnungslegungsgrundsätze, die wesentlichen Bewertungsentscheide sowie die Darstellung des Geschäftsberichtes als Ganzes. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine ausreichende Grundlage für unser Urteil bildet. Gemäss unserer Beurteilung entsprechen die Anlagen, die Vermögens- und Erfolgsrechnung, die Berechnung des Nettoinventarwertes sowie die Verwendung des Erfolgs den Vorschriften des liechtensteinischen Gesetzes, der Verordnung und dem vollständigen Prospekt; sind die Angaben über Ausgabe, Rücknahme und Schlussbestand der Anteile sowie die Aufstellung der Käufe und Verkäufe vollständig und richtig; sind die Angaben über die von der Depotbank beauftragten Hinterlegungsstellen und die Beauftragten der Verwaltungsgesellschaft sowie über Angelegenheiten von besonderer wirtschaftlicher und rechtlicher Bedeutung im Geschäftsbericht aufgeführt. PricewaterhouseCoopers AG Claudio Tettamanti Jasmine Weber St. Gallen, 21. August 2012 B&P Strategy Fund 12