Gewerbe- und Industrieimmobilien: Eine unterschätzte Anlagekategorie? Arno Kneubühler, Procimmo SA, Direktor und Partner Swiss Real Estate Funds Day 2015 Zürich, 2
Agenda Aktueller Immobilienmarkt: Ein paar Fakten Gewerbe- und Instustrieimmobilien: Eine interessante Nische Positionierung des Procimmo Swiss Commercial Fund II (P2) Unsere Kurzanalyse Fragen und Antworten 3
Aktueller Immobilienmarkt: Ein paar Fakten 4
Aktuelle Herausforderungen (1) Ähnlichkeiten und Unterschiede zwischen dem deutschschweizerischen und französischsprachigen Markt: Büromarkt ist in Genf und Zürich saturiert (Leerstände, Preisrückgänge) Unterschiedliche Preise betreffend Miete im Bereich kommerzieller Immobilien Unterschiedliche Mentalitäten zwischen den französischsprachigen und Deutschschweizer Mietern Unterschiedliche Renditen auf den erworbenenen Objekten bei den kommerziellen Immobilien 5
Aktuelle Herausforderungen (2) Preiskorrektur hauptsächlich im Hochpreissegment und im Stockwerkeigentum von Immobilien Tiefe Hypothekarzinsen treiben die Nachfrage an Immobilien bleiben eine gesuchte Alternative für Investitionen Entwicklung / Verschärfung von Rahmenbedingungen (Lex Weber, Raumplanung, Massenweinanderungsinitiative, Bestimmungen der SNB und FINMA) 6
Gewerbe- und Industrieimmobilien: Eine interessante Nische 7
Im Fokus Man spricht oft nur von Wohn- und Büroimmobilien 8 Aber es gibt auch: Industrieimmobilien Gewerbeimmobilien Logistikimmobilien Infrastrukturimmobilien Gastgewerbeimmobilien Landwirtschaftsgebäude usw.
Der Immobilien-«Kuchen» Immobilienfläche in der Schweiz in Mio. m2 (Stand 2012) Infrastruktur (15%) Landwirtschaftsgebäude (7%) Haushalt (50%) Industrie/Lager (16%) Gastgewerbe (2%) Verkauf (4%) Büro (6%) Total: 963 Mio. m2 Quelle: Bundesamt für Statistik, Wüest & Partner 9
Gewerbe- und Industrieimmobilien Bei einem Wirtschaftswachstum bleiben die Mieter in der Regel solvent brauchen die Mieter (zusätzliche) Flächen Quelle: Tages-Anzeiger, 24.09.2014 10
Gewerbe- und Industrieimmobilien Wenn die Wirtschaftsleistung nachlässt wird nicht die ganze Wirtschaft stillstehen braucht es für die Arbeit immer noch Flächen, vor allem günstige Mieten sind dann gefragt Nicht vergessen: Über 99,7% der Schweizer Firmen sind Mikrounternehmen und KMU und die brauchen Platz! Bei allen Immobilienkrisen gibt es Gewinner und Verlierer, neue Tendenzen und neue Wachstumssektoren. Dank Flexibilität können aber auch neue Trends genutzt werden. 11
Gewerbe- und Industrieimmobilien Firmenlandschaft der Schweiz Arbeitslosenquote in der Schweiz in der Vergangenheit 12
Positionierung des Procimmo Swiss Commercial Fund II (P2) 13
Procimmo Swiss Commercial Fund II Merkmale des P2: Der Fonds investiert in der Deutschschweiz in Industrie- und Gewerbeimmobilien in Immobilien mit tiefen Mietzinsen in Gebäude mit hoher Nutzerflexibilität in Gebäude, die eine aktuelle oder potenzielle Bruttorendite von 7%+ bieten 14
Procimmo Swiss Commercial Fund II Factsheet Platzierung von CHF 75 Mio. bei qualifizierten Investoren in der Schweiz (Diversifiktaion HNWI und Institutionelle) Jetziger Marktwert bei CHF 81 Mio. Bruttomietertrag-Ist bei CHF 5 889 487.- Aktuelle Brottorendite 7,4% 5 erworbene Gebäude seit Lancierung Nächster Geschäftsabschluss per 31. März 2015 Fondsleitung: Swiss & Global Asset Management AG Depotbank: Banque Cantonale Vaudoise 15
Procimmo Swiss Commercial Fund II Was neu ist Auslagerung der Verwaltung seit der Lancierung mit Qualitätskontrolle und verstärkter Betreuung Rekrutierung einer «Acquisiton Managerin» Intensive Zusammenarbeit mit extern Beauftragten für die Vermarktung und die interne Koordination Anvertraute Architekturarbeiten an extern Beauftragte unter Beaufsichtigung durch unsere interne Abteilung der Konstruktion 16
Procimmo Swiss Commercial Fund II Was bleibt Ein Engagement des Top Managements ohne Schwachstellen bei der täglichen Produktbearbeitung Investitionen in eine wohl bekannte und beherrschte Immobilienniche Kontrolle der permanenten Kosten und in allen Bereichen Ein paar Kernbegriffe, die bis heute den Erfolg ausmachen: Tiefe Mieten Flexibilität in der Vermarktung und Konstruktion Nähe zu Mietern / Kunden Diversifikation des Portfolios 17
Procimmo Swiss Commercial Fund II Was bereits gemacht wurde und Ziele für 2015 Über 130 Immobiliendossiers vor Lancierung analysiert und ausgewertet Bedürfnisse von Kunden / Mietern antizipieren Diversifikation der erworbenen Gebäude: Geografische Lage Typologie der Mieter Typologie der Flächen Variable Leerstandsquote Variable Maturität der Gebäude Gem. den heutigen Berechnungen Ausschüttung einer Dividende von CHF 5.- nach dem ersten Geschäftsjahr (September 2015) Kapitalerhöhung im 2015 vorgesehen 18
Procimmo Swiss Commercial Fund II Die Liegenschaften des PSCF 2 Dietikon vermietbare Fläche: 27 283 m2 Root vermietbare Fläche: 8 665 m2 Spreitenbach vermietbare Fläche: 6 713 m2 Kirchberg vermietbare Fläche: 1 973 m2 Wallbach vermietbare Fläche: 12 774 m2 19
Strategien für eine nachhaltige Rendite Beispiel: Root (LU) 20
Procimmo Swiss Commercial Fund II Verfügbare Informationen Factsheet des Fonds Factsheet der Gebäude Organisation einer «Property Tour» Investoren und interessierten Personen zur Verfügung stehen 21
Unsere Kurzanalyse 22
Chancen nutzen Bei Verknappung des Baulandes haben freistehende Flächen einen spürbaren Wert Gewerbe- und Industrieliegenschaften sind Nischenimmobilien, die einen erhöhten Arbeitsaufwand erfordern, die jedoch in der Schweiz noch unternutzt sind, obwohl sie 16% der Immobilienflächen ausmachen Low-cost-Immobilien bieten eine langfristige Renditegarantie Die fundamentalen Wirtschaftszahlen der Schweiz sind solid und unsere Innovationsfähigkeit wichtig Periphere Zonen können zentrale Lagen werden (Potenzial einer Hausse) 23
Besten Dank für Ihre Aufmerksamkeit! Fragen? 24
Procimmo SA Real Estate Asset Manager (FINMA-akkreditiert) Enwicklung und Verwaltung von Immobilienfonds (Gewerbe- und Industrieliegenschaften) 4 Fonds (Total CHF 1,4 Mrd. Anlagevermögen) Procimmo Swiss Commcial Fund an der Börse SIX Swiss Exchange und Streetbox Real Estate Fund an der Börse BX Berne exchange kotiert 30 Mitarbeitende in Lausanne und Zürich 25
4 Fonds 4 Nischenprodukte www.procimmo.ch Kommerzielle Immobilien Zielmarkt: Suisse Romande Zielgruppe: Sämtliche Investoren CHF 900 Mio. Anlagevermögen Lanciert 2007 www.immo56.ch Wohnimmobilien Zielmarkt: Suisse Romande Zielgruppe: Steuerbefreite Institutionen CHF 311 Mio. Anlagevermögen Lanciert 2010 www.procimmo2.ch www.streetbox.com 26 Kommerzielle Immobilien Zielmarkt: Deutschschweiz Zielgruppe: Qualifizierte Investoren CHF 80 Mio. Anlagevermögen Lanciert Ende Mai 2014 Modulare Lagerhallen Zielmarkt: Suisse Romande Zielgruppe: Sämtliche Investoren CHF 145 Mio. Anlagevermögen Lanciert 2010
Kontakt Arno Kneubühler Mitglied der Geschäftsleitung PROCIMMO SA Niederlassung Zürich Beethovenstrasse 49 CH-8002 Zürich T: 043 817 70 40 27