Tiberius Active Commodity OP ANLAGEFONDS LUXEMBURGISCHEN RECHTS HALBJAHRESBERICHT ZUM 30. JUNI 2013 FONDSVERWALTUNG: OPPENHEIM ASSET MANAGEMENT SERVICES S.À R.L.
Tiberius Active Commodity OP HALBJAHRESBERICHT ZUM 30. JUNI 2013 Das Wichtigste in Kürze, Auf einen Blick, Zusammensetzung des Wertpapierbestandes u.a. 3 Vermögensaufstellung 4 Erläuterungen zum Halbjahresbericht 7 Ihre Partner 8 1
Der vorliegende Halbjahresbericht ist kein Angebot und keine Aufforderung zum Kauf von Anteilen. Aussagen über die zukünftige Entwicklung des Fonds können daraus nicht abgeleitet werden. Der Erwerb von Anteilen erfolgt auf der Grundlage des aktuell gültigen Verkaufsprospektes und Verwaltungsreglements, ergänzt durch den jeweils letzten geprüften Jahresbericht. Wenn der Stichtag des Jahresberichtes mehr als acht Monate zurückliegt, ist Anteilerwerbern zusätzlich ein Halbjahresbericht auszuhändigen. Verkaufsprospekte sind bei der Verwaltungsgesellschaft, der Depotbank sowie den in diesem Bericht genannten Zahl- und Vertriebsstellen kostenlos erhältlich. Eine Aufstellung der Wertpapierbestandsveränderungen im Berichtszeitraum steht am Sitz der Verwaltungsgesellschaft sowie den Zahl- und Vertriebsstellen kostenlos zur Verfügung.
Tiberius Active Commodity OP / Halbjahresbericht zum 30. Juni 2013 DAS WICHTIGSTE IN KÜRZE Anlagepolitik überwiegend Rohstoff-Futures WKN Anteilklasse A (USD) A0JK0G Anteilklasse B (EUR H) A0M5AM ISIN-Code Anteilklasse A (USD) LU0250770830 Anteilklasse B (EUR H) LU0325441342 Fondswährung Anteilklasse A (USD) USD Anteilklasse B (EUR H) EUR Auflegungsdatum Anteilklasse A (USD) 15.05.2006 Anteilklasse B (EUR H) 02.01.2008 Geschäftsjahr 01.01. - 31.12. Berichtsperiode 01.01.2013-30.06.2013 erster Ausgabepreis pro Anteil Anteilklasse A (USD) 105,00 USD Anteilklasse B (EUR H) 105,00 EUR (jeweils inkl. Ausgabeaufschlag) erster Rücknahmepreis pro Anteil Anteilklasse A (USD) 100,00 USD Anteilklasse B (EUR H) 100,00 EUR Ausgabeaufschlag bis zu 5,00 % Verwaltungsvergütung p.a. bis zu 2,00 % zzgl. Erfolgshonorar Depotbankvergütung p.a. bis zu 0,15 % Ausschüttung Anteilklasse A (USD) (23.03.2007) 0,3556 USD thesaurierend seit 01.01.2008 ENTWICKLUNG DES INVENTARWERTES (IN USD) ANTEILKLASSE A (USD) Höchster Inventarwert pro Anteil während der Berichtsperiode (01.02.2013) 103,69 Niedrigster Inventarwert pro Anteil während der Berichtsperiode (26.06.2013) 88,15 Wertentwicklung in der Berichtsperiode *) -11,50 % Wertentwicklung seit Auflegung *) -11,31 % Wertentwicklung im 3-Jahresvergleich 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% 19,46% -9,07% -6,86% -11,50% 01.01.10-31.12.10 01.01.11-31.12.11 01.01.12-31.12.12 01.01.13-30.06.13 Wertentwicklung*) der Berichtsperioden in % *) berechnet gemäß BVI Bundesverband Investment und Asset Management e.v. Die historische Performance stellt keinen Indikator für die laufende oder zukünftige Performance dar. Die Performancedaten lassen die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt. ZUSAMMENSETZUNG DES WERTPAPIERBESTANDES NACH LÄNDERN % d. Fondsvermögens USA 95,01 95,01 AUF EINEN BLICK 30.06.2013 Fondsvermögen (Mio. USD) 16,28 Anteile im Umlauf -A (USD)- (Stück) 184.223 Rücknahmepreis -A (USD)- 88,38 (USD pro Anteil) Ausgabepreis -A (USD)- 92,80 (USD pro Anteil) Anteile im Umlauf -B (EUR H)- (Stück) *) 0 Rücknahmepreis -B (EUR H)- *) 0,00 (EUR pro Anteil) Ausgabepreis -B (EUR H)- *) 0,00 (EUR pro Anteil) *) Die Erstberechung hat zum Berichtsstichtag noch nicht stattgefunden. ZUSAMMENSETZUNG DES WERTPAPIERBESTANDES NACH DEVISEN % d. Fondsvermögens USD 95,01 95,01 ZUSAMMENSETZUNG DES WERTPAPIERBESTANDES NACH WIRTSCHAFTLICHEN SEKTOREN % d. Fondsvermögens Öffentl. rechtliche Körperschaften 95,01 95,01 3
Tiberius Active Commodity OP / Halbjahresbericht zum 30. Juni 2013 VERMÖGENSAUFSTELLUNG ZUM 30.06.2013 Nennwert/ Zins- Kurs in Tageswert % *) des Währung Stück Bezeichnung der Wertpapiere satz Währung (USD) Fondsver- % 30.06.2013 mögens Wertpapiere, die zum amtlichen Handel an einer Börse zugelassen sind oder an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden Renten USD 1.500.000 USA 09-14 Treas. Notes 2,250 101,8789 1.528.183,65 9,39 USD 2.200.000 USA 09-14 Treas. Notes 1,750 101,1914 2.226.211,02 13,67 USD 3.800.000 USA 09-14 Treas. Notes 1,875 101,4180 3.853.882,86 23,67 USD 3.800.000 USA 11-14 Treas. Notes 1,250 100,8555 3.832.507,86 23,54 USD 2.500.000 USA 11-14 Treas. Notes 1,250 100,7813 2.519.531,25 15,47 USD 1.500.000 USA 11-14 Treas. Notes 0,750 100,5469 1.508.203,20 9,26 Total Renten 15.468.519,84 95,01 Total Wertpapiere, die zum amtlichen Handel an einer Börse zugelassen sind oder an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden 15.468.519,84 95,01 Wertpapierbestand insgesamt 15.468.519,84 95,01 Unrealisiertes Ergebnis aus LME-Futures LME-Futures Bezeichnung und Fälligkeit Trade Price Market Price USD 24 LME HG-ALU Future 1.873,7083 1.769,2500-62.675,00-0,38 Aluminium HG 25 Metric Tons 16.09.2013 USD 8 LME COPPER Future 7.351,9688 6.751,0000-120.193,75-0,74 Copper 25 Metric Tons 16.09.2013 USD 19 LME LEAD Future 2.061,0726 2.050,2500-5.140,75-0,03 Lead 25 Metric Tons 16.09.2013 USD 6 LME NICKEL Future 14.894,8817 13.703,5000-42.889,74-0,26 Nickel 6 Metric Tons 16.09.2013 USD 8 LME TIN Future 21.089,1250 19.668,0000-56.845,00-0,35 Tin 5 Metric Tons 16.09.2013 USD 21 LME ZINC Future 1.857,3810 1.854,0000-1.775,00-0,01 Zinc 25 Metric Tons 16.09.2013 Total unrealisiertes Ergebnis aus LME-Futures -289.519,24-1,78 Bankguthaben 731.496,03 4,49 Sonstige Vermögensgegenstände Zinsansprüche 42.287,08 0,26 Forderungen aus Swapgeschäften 57.940,00 0,36 Initial Margin 340.000,00 2,09 Summe Sonstige Vermögensgegenstände 440.227,08 2,70 4
Tiberius Active Commodity OP / Halbjahresbericht zum 30. Juni 2013 VERMÖGENSAUFSTELLUNG ZUM 30.06.2013 Nennwert/ Zins- Kurs in Tageswert % *) des Währung Stück Bezeichnung der Wertpapiere satz Währung (USD) Fondsver- % 30.06.2013 mögens Verbindlichkeiten Verwaltungsvergütung -826,35-0,01 Depotbankvergütung -21,48 0,00 Taxe d'abonnement -4.670,27-0,03 Verbindlichkeiten aus LME-Futures -63.581,00-0,39 Summe Verbindlichkeiten -69.099,10-0,42 Netto-Fondsvermögen 16.281.624,61 100,00 Umlaufende Anteile Anteilwert Anteilklasse A (USD) 184.223 88,38 USD Anteilklasse B (EUR H) 0 0,00 EUR *) Durch Rundung der Prozent-Anteile können bei der Berechnung geringfügige Rundungsdifferenzen entstehen. 5
Tiberius Active Commodity OP / Halbjahresbericht zum 30. Juni 2013 OFFENE FUTUREKONTRAKTE ZUM 30.06.2013 Anzahl Trade Market Nicht realisierter Bezeichnung Währung Laufzeit der Price in Price in Gewinn/Verlust Fälligkeit Kontrakte Währung Währung (USD) CBOT WHEAT Future USD Sep. 2013 34 693,1397 657,7500-60.162,49 13.09.2013 Wheat 5.000 Bushels COCOA Future USD Dez. 2013 53 2.279,1132 2.173,0000-56.240,00 13.12.2013 Cocoa 10 Metric Tons COTTON Future USD Dez. 2013 9 88,8644 84,0100-21.845,00 06.12.2013 Cotton 50.000 LBS COFFEE Future USD Sep. 2013 8 129,5625 120,4000-27.487,50 18.09.2013 Coffee 37.500 LBS HEATG OIL Future USD Aug. 2013 7 297,0957 285,8800-32.974,20 31.07.2013 Heating Oil 42.000 Gallons ICE CRUDE OIL Future USD Sep. 2013 19 101,9211 101,7200-3.821,44 15.08.2013 Brent Crude 1.000 Barrels ICE CRUDE OIL Future USD Dez. 2013 29 100,8903 100,4600-12.480,08 14.11.2013 Brent Crude 1.000 Barrels LV CATTLE Future USD Aug. 2013 17 119,5515 122,0250 16.820,01 30.08.2013 Live Cattle 40.000 LBS NY NAT GAS Future USD Aug. 2013 15 3,8297 3,5650-39.700,00 29.07.2013 Natural Gas 10.000 MMBTU PALLADIUM Future USD Sep. 2013 16 739,2781 660,7000-125.766,94 26.09.2013 Palladium PLATINUM Future USD Okt. 2013 14 1.446,6071 1.339,9000-74.695,00 29.10.2013 Platinum 50 Troy Ounces RBOB Future USD Aug. 2013 7 288,6229 271,5600-50.164,80 31.07.2013 Gasoline 42.000 Gallons TUU3 Future USD Sep. 2013-20 110,1875 110,0000 7.500,00 30.09.2013 2 Year Note Future Unrealisiertes Ergebnis aus Futures -481.017,44 Bei den mit Minus gekennzeichneten Kontrakten handelt es sich um verkaufte Positionen. SWAPS ZUM 30.06.2013 Nicht realisierter Bezeichnung Währung Nominal Gewinn/Verlust Fälligkeit (USD) OIL-WCS-DIF-CDI-OIL-WTI Swap Buy USD 15.000,00 133.950,00 30.09.2013 01.09.2013 USD 77,44 OIL-WCS-DIF-CDI-OIL-WTI Swap Sell USD -15.000,00-76.010,00 30.09.2013 01.09.2013 USD 77,44 Unrealisiertes Ergebnis aus Swaps 57.940,00 6
Tiberius Active Commodity OP / Halbjahresbericht zum 30. Juni 2013 Erläuterungen zum Halbjahresbericht Die Verwaltungsgesellschaft kann entsprechend den in Luxemburg gültigen Bestimmungen unter eigener Verantwortung und auf ihre Kosten andere Gesellschaften der Oppenheim Gruppe mit dem Fondsmanagement oder Aufgaben der Hauptverwaltung beauftragen. Die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden entsprechen den Anforderungen der luxemburgischen Gesetzgebung. Der Kurswert der Wertpapiere, Swaps und Futures (im Folgenden Wertpapiere genannt) entspricht dem letztverfügbaren Börsen- bzw. Verkehrswert. Bei LME-Futures erfolgt im Gegensatz zu den offenen Futurekontrakten kein tägliches Cash-Settlement der Variation-Margin. Der Anschaffungspreis der Wertpapiere entspricht den gewichteten Durchschnittskosten sämtlicher Käufe dieser Wertpapiere. Für Wertpapiere, welche auf eine andere Währung als die Fondswährung lauten, ist der Anschaffungspreis mit dem Devisenkurs zum Zeitpunkt des Kaufes umgerechnet worden. Die realisierten Nettogewinne und -verluste aus Wertpapierverkäufen werden auf der Grundlage des durchschnittlichen Anschaffungspreises der verkauften Wertpapiere ermittelt. Nicht realisierte Gewinne und Verluste, welche sich aus der Bewertung des Wertpapiervermögens zum letztverfügbaren Börsen- bzw. Verkehrswert ergeben, sind ebenfalls im Ergebnis berücksichtigt. Die flüssigen Mittel werden zum Nennwert bewertet. Die Buchführung des Fonds erfolgt in USD. Sämtliche nicht auf USD lautende Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten wurden zu den am 28. Juni 2013 gültigen Devisenmittelkursen in USD umgerechnet. Euro EUR 0,7652870 = USD 1 Die Vergütung der Verwaltungsgesellschaft (bis zu 2,00 % p.a.) wird ebenso wie das Entgelt für die Depotbank (bis zu 0,15 % p.a.) auf den gewichteten Durchschnitt des bewertungstäglich zu ermittelnden Inventarwertes abgegrenzt und diese sind am Ende eines jeden Monats zu berechnen und zu zahlen. Während des Berichtszeitraums erhielt die Verwaltungsgesellschaft eine Vergütung in Höhe von USD 208.589,18 und die Depotbank ein Entgelt in Höhe von USD 5.422,74. Darüber hinaus kann die Verwaltungsgesellschaft aus dem Fondsvermögen ein quartalsweises Erfolgshonorar erhalten. Dieses beträgt bis zu 15 % des Betrages, um den die prozentuale Anteilwertentwicklung des Fonds die prozentuale Entwicklung der Benchmark in einem Quartal ( Abrechnungsperiode ) übersteigt. Als Benchmark für die Zwecke der Berechnung des Erfolgshonorars gilt für die Anteilklasse A (USD) der Rogers International Commodity Index Total Return (Bloomberg Code: RICIGLTR Index), für die Anteilklasse B (EUR) der Rogers International Commodity Index Excess Return (Bloomberg Code: RICIGLER Index) zzgl. EONIA (Bloomberg Code EONIA Index ). Der Vergütungsanspruch besteht jedoch nur, wenn die kumulierte übersteigende Wertentwicklung des Inventarwerts pro Anteil, berechnet mit den letzten verfügbaren Kursen am Ende einer Abrechnungsperiode - im Vergleich zum höchsten Stand der kumulierten übersteigenden Wertentwicklung ( High Watermark ) einer früheren Abrechnungsperiode - einen neuen Höchststand aufweist und nur auf den neuen übersteigenden Wertzuwachs. Ausschüttungen werden in der Berechnung der Entwicklung des Anteilwerts gemäß den Richtlinien des BVI berücksichtigt. Das Erfolgshonorar wird im Rahmen vorstehender Bestimmungen an jedem Bewertungstag ermittelt und soweit ein Vergütungsanspruch besteht, im Fonds zurückgestellt. Die zurückgestellte Vergütung kann am Ende jedes Quartals dem Fondsvermögen von der Verwaltungsgesellschaft entnommen werden. Eine Rückerstattung dieser Performance Fee kann nicht geltend gemacht werden, wenn die relative Wertentwicklung des Fonds zur Benchmark nach Belastung der Performance Fee wieder fällt. Dem Fonds dürfen keine Ausgabeaufschläge und Rücknahmeabschläge für Anteile von Zielfonds berechnet werden, die von derselben oder einer durch eine wesentliche unmittelbare oder mittelbare Beteiligung verbundene Verwaltungsgesellschaft verwaltet werden. Die Steuer auf das Fondsvermögen (Taxe d'abonnement 0,05 % p.a.) ist vierteljährlich auf das Fondsvermögen des letzten Bewertungstages zu berechnen und abzuführen. In den steuerpflichtigen Erträgen ist ein Ertragsausgleich verrechnet; dieser beinhaltet die während der Berichtsperiode angefallenen Netto-Erträge, die der Anteilerwerber im Ausgabepreis mitbezahlt und der Anteilverkäufer im Rücknahmepreis vergütet erhält. 7
Tiberius Active Commodity OP / Halbjahresbericht zum 30. Juni 2013 Ihre Partner VERWALTUNGSGESELLSCHAFT UND HAUPTVERWALTUNG: Oppenheim Asset Management Services S.à r.l. 4, rue Jean Monnet, L-2180 Luxemburg Gesellschaftskapital: 2,7 Mio. Euro (Stand: 1. Januar 2013) ZAHLSTELLEN: in Luxemburg Sal. Oppenheim jr. & Cie. Luxembourg S.A. 4, rue Jean Monnet, L-2180 Luxemburg VERWALTUNGSRAT: Vorsitzender: Dr. Wolfgang Leoni Vorsitzender des Vorstandes Sal. Oppenheim jr. & Cie. Komplementär AG, Köln Stellvertretender Vorsitzender: Detlef Bierbaum Bankier, Köln Dr. Jörn Matthias Häuser Chief Operating Officer Sal. Oppenheim jr. & Cie. AG & Co. KGaA, Köln Alfons Klein Mitglied des Verwaltungsrats Sal. Oppenheim jr. & Cie. Luxembourg S.A., Luxemburg Stefan Molter Leiter Angebotsmanagement Geschäftsführender Direktor Sal. Oppenheim jr. & Cie. AG & Co. KGaA, Köln GESCHÄFTSFÜHRUNG: Marco Schmitz, Vorsitzender Thomas Albert Andreas Jockel Max von Frantzius DEPOTBANK: Sal. Oppenheim jr. & Cie. Luxembourg S.A. 4, rue Jean Monnet, L-2180 Luxemburg Gesellschaftskapital: 50 Mio. Euro (Stand: 1. Januar 2013) ABSCHLUSSPRÜFER: KPMG Luxembourg S.à r.l. 9, Allée Scheffer, L-2520 Luxemburg INVESTMENTMANAGER: Tiberius Asset Management AG Baarerstrasse 53, CH-6300 Zug 8
Oppenheim Asset Management Services S.à r.l. 4, rue Jean Monnet 2180 Luxemburg Luxemburg Telefon +352 2215 22-1 Telefax +352 2215 22-500 www.oppenheim-fonds.lu