FONDSREPORT ERGO Versicherung Aktiengesellschaft Juni 2015
INHALT Entwicklung der Kapitalmärkte 3 Fondsverzeichnis 5 Geldmarkt 11 Anleihen 15 Balanced 55 Aktien 75 Spezialitätenfonds - Branchenfonds 139 Dachfonds & Gemanagte Portfolios 151 Garantie 179 Länderfonds 197 Fonds ABC Anhang 1 Fondsmanagement ABC Anhang 3 Impressum Anhang 5
MARKTMEINUNG MÄRKTE IM DETAIL Die konjunkturelle Erholung verlief eher schleppend, weshalb viele US-Konzerne oft nur unzureichende Möglichkeiten fanden, ihre Geldreserven in Wachstumsbereiche zu investieren. Infolge schütteten Unternehmen Teile ihrer Rücklagen aus. Im ersten Quartal wurden in Summe rund 242 Mrd. US-Dollar ausgeschüttet, schätzt S&P Dow Jones Indices, was den bisherigen Rekord von 233 Mrd. US-Dollar in den Schatten stellt. In Anbetracht des Rekordvolumens gerieten vor allem Aktienrückkaufprogramme in die Kritik. Den Unternehmen wird vorgeworfen, mit dieser Maßnahme lediglich die Kennzahlen Gewinn pro Aktie und Eigenkapitalrentabilität beeinflussen zu wollen. Denn aus fundamentaler Sicht ändert sich nicht viel, es wird lediglich der Gewinn auf weniger Aktien aufgeteilt. Noch bedenklicher ist allerdings der Umstand, dass diese Unternehmen verpassen könnten, in die eigene Zukunft zu investieren. ANLEIHEN-RENDITEN per 09.06.2015, Quelle: Thomson Reuters Datastream 4.00 3.50 3.00 2.50 2.00 1.50 1.00 0.50 0.00 2010 2011 2012 2013 2014 Germany Government Bond 10 Year - Red. Yield US Treas. Benchmark Bond 10 YR (DS) - Red. Yield ANLEIHEN Die Fed-Vorsitzende Janet Yellen signalisierte die Absicht, eine Zinserhöhung in diesem Jahr durchzuführen, sollte sich die Erholung der US-Konjunktur in der von ihr erwarteten Weise fortsetzen. Staatsanleihen aus Übersee vollzogen eine Achterbahnfahrt. Die US-Wirtschaft erlitt im Auftaktquartal einen ausgeprägteren Schwächeanfall. Da die hierfür verantwortlichen Negativfaktoren allerdings nur von temporärer Natur gewesen sein dürften, stieg das Renditeniveau wieder an. Die Ende April bei europäischen Staatsanleihen eingeschlagene Kurskorrektur setzte sich im Folgemonat Mai fort. Ausschlaggebend hierfür dürfte unter anderem die für die Eurozone ausgewiesene Inflationsrate gewesen sein, die im Mai auf 0,3 % anzog. Der Renditeanstieg bei Staatsanleihen machte auch vor Unternehmensanleihen nicht halt, traf diese allerdings in einem geringeren Ausmaß. Am meisten erstaunt aber der Umstand, dass trotz der Turbulenzen das Emissionsvolumen von US-Unternehmensanleihen im Mai beachtliche 100 Mrd. US-Dollar betrug. Während im Jahr 2013 das sogenannte Taper Tantrum die Märkte insgesamt unter Druck setzte, konnten Schwellenländeranleihen im heurigen Jahr trotz der Diskussionen um eine Zinsanhebung durch die Fed bzw. der Turbulenzen am europäischen Staatsanleihenmarkt durchaus reüssieren. AKTIEN US-Aktien setzten im Mai ihren Aufwärtstrend fort. Angetrieben wurden diese zum Teil von positiven Konjunkturdaten. Unterstützung erhielten US-Aktien zudem vom weiter auf Hochtouren laufenden Markt für Fusionen und Übernahmen. Auch der Umstand, dass die Berichtssaison in den USA besser ausfiel, sorgte für Auftrieb. Jedoch wurde das Gewinnwachstum mehrheitlich durch Einsparungsmaßnahmen erzielt und weniger durch Umsatzsteigerungen. Anleger beschäftigte im Verlauf des Monats Mai vor allem das Pokerspiel rund um Griechenland, was sich auch in der Berg-und-Tal-Fahrt auf den europäischen Aktienmärkten widerspiegelte. In Summe stehen die wirtschaftlichen Zeichen in der Eurozone weiterhin auf Erholung. Ein geringerer Rückgang der vergebenen Kredite oder, noch besser, eine Ausweitung der Kreditvergabe schafft ein Umfeld, in dem sich Wachstum und Unternehmensgewinne leichter erholen können. Die Konjunkturdaten zeichnen nach wie vor ein divergentes Bild von Japans Wirtschaft. Auf der anderen Seite sorgte der schwache Yen bei japanischen Konzernen für Rekordgewinne und verhalf japanischen Aktien zu neuen Höhenflügen. Nach dem schwungvollen Jahresauftakt mussten Schwellenländeraktien zuletzt Terrain preisgeben. Dabei drückte vor allem die Besorgnis über eine mögliche Leitzinserhöhung in den USA auf die Stimmung. FondsReport ERGO Versicherung AG Die Märkte im Überblick Seite 3
AKTIEN-INDIZES per 09.06.2015, Quelle: Thomson Reuters Datastream 220 200 180 160 140 120 100 80 60 2010 2011 2012 2013 2014 MSCI USA MSCI Emerging Markets MSCI Japan MSCI Euroland ÖLPREIS per 09.06.2015, Quelle: Thomson Reuters Datastream 130 120 110 100 90 80 70 60 50 40 2010 2011 2012 2013 2014 Crude Oil-WTI Near Month FOB USD/BBL Crude Oil-Brent Cur. Month FOB USD/BBL ALTERNATIVE VERANLAGUNGEN Anfang Mai erreichte der Fasspreis der Rohölsorte Brent ein Mehrmonatshoch, welches bis Monatsende nicht gehalten werden konnte. Ein wichtiger Grund hierfür war der wieder an Stärke gewinnende US-Dollar. Insgesamt scheint der Weltmarkt weiterhin gut versorgt zu sein, woran sich vorerst nichts ändern dürfte, solange sich das globale Wirtschaftswachstum nicht deutlich beschleunigt. Der Goldpreis scheint in einem Seitwärtstrend gefangen zu sein. Auch trotz immer knapper werdender Zeit in der griechischen Schuldenkrise scheinen sich Investoren vorerst nicht aus der Ruhe bringen zu lassen. Hingegen blies dem Edelmetall mit dem wieder erstarkenden US-Dollar rauerer Wind entgegen. Zudem dürfte die Periode starker physischer Nachfrage, die zuletzt noch für Unterstützung sorgte, sich dem Ende zuneigen, was den Goldpreis unter Druck bringen könnte. FondsReport ERGO Versicherung AG Die Märkte im Überblick Seite 4
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NUR FÜR DEN INTERNEN GEBRAUCH! FONDSVERZEICHNIS PER 31.05.2015 GELDMARKT Europa WHG¹ YTD 1 JAHR KUMULIERTE PERFORMANCE IN %² 3 JAHRE 5 JAHRE ISIN SEITE DWS Flexizins Plus 0,03 0,15 1,65 3,19 DE0008474230 11 PIA Euro Short Term 0,23 0,56 2,79 6,48 AT0000986245 13 ANLEIHEN Amerika PIA Dollar Bond USD 11,01 26,62 15,03 28,80 AT0000811286 15 PIA Dollar Short Term USD 10,78 23,88 14,36 14,31 AT0000988530 17 PIA Global High Yield Bond 12,03 14,37 30,43 50,84 AT0000809108 19 Europa INVESCO Rentenfonds 1,42 7,74 18,54 28,92 AT0000685235 21 PIA Central & Eastern Europe Bond 6,75 2,65 14,81 19,25 AT0000764873 23 PIA Corporate Trendinvest 0,32 2,77 10,18 20,57 AT0000677968 25 PIA Euro Bond 0,46 5,39 18,02 26,90 AT0000820543 27 PIA Euro Corporate Bond -0,12 3,42 14,16 26,00 AT0000811252 29 PIA Euro Government Bond 0,66 6,49 21,93 29,31 AT0000822671 31 PIA Euro Inflation Linked Bond 0,96 0,51 3,39 7,70 AT0000622626 33 PIA Euro Special Bond 0,22 1,27 9,09 15,56 AT0000633680 35 PIA Mündel Bond -0,31 2,67 8,68 16,91 AT0000813068 37 PIA Trend Bond 0,62 3,34 0,37 7,96 AT0000706593 39 Pioneer Funds - Euro Aggregate Bond 1,02 5,83 21,13 31,40 LU0313644931 41 Ringturm Vorsorge Rentenfonds 0,40 6,02 10,60 16,76 AT0000858964 43 Global INVESCO Bond Fund USD 9,15 18,86 9,44 28,44 IE0003702192 45 PIA International Bond 9,87 18,75-0,25 19,70 AT0000A06483 47 PIMCO Funds - Global High Yield Bond Fund USD 14,60 26,50 39,17 63,92 IE00B1D7YM41 49 Pioneer Funds - Euro High Yield 4,60 2,62 31,65 47,92 LU0229386064 51 Pioneer Investments Total Return 1,05 3,95 13,46 18,47 LU0149168907 53 ¹ WHG = Abrechnungswährung ² Nach Gebühren vor Steuern (Berechnungsbasis: ) Diese Unterlage wurde nur zu Marketingzwecken erstellt und stellt keine Anlageberatung oder Anlageempfehlung dar. Die vorliegenden Informationen sind insbesondere kein Angebot und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren sowie keine Aufforderung, ein solches Angebot zu stellen. Sie dienen nur der Erstinformation und können eine auf die individuellen Verhältnisse und Kenntnisse der Anlegerin bzw. des Anlegers bezogene Beratung nicht ersetzen. Jede Kapitalveranlagung ist mit einem Risiko verbunden. Wert und Rendite einer Anlage können plötzlich und in erheblichem Umfang steigen oder fallen und können nicht garantiert werden. Auch Währungsschwankungen können die Entwicklung des Investments beeinflussen. Es besteht die Möglichkeit, dass die Anlegerin bzw. der Anleger nicht die gesamte investierte Summe zurückerhält, unter anderem dann, wenn die Kapitalanlage nur für kurze Zeit besteht. Unter außergewöhnlichen Umständen kann es bis zum Totalverlust des eingesetzten Kapitals samt Ausgabeaufschlag kommen.wir weisen darauf hin, dass sich die Zahlenangaben/Angaben zur Wertentwicklung auf die Vergangenheit beziehen und dass die frühere Wertentwicklung kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse ist. Dargestellt ist die Entwicklung des Nettovermögens (performanceschmälernde Kaufspesen, Depotführungskosten und Verkaufsspesen der Bezüglich der steuerlichen Behandlung wenden Sie sich bitte an Ihren Steuerberater. Die vorliegenden Informationen wurden von der UniCredit Bank Austria AG, Schottengasse 6-8, A-1010 Wien, auf der Grundlage von öffentlich zugänglichen Informationen, von Angaben der Verwaltungsgesellschaft sowie von intern erstellten Daten erarbeitet. Diese Quellen werden von uns als verlässlich eingeschätzt. Diese Unterlage darf nicht an "US-Persons" (Regulation S des US- Securities Act 1933) ausgehändigt werden. Seite 6
NUR FÜR DEN INTERNEN GEBRAUCH! FONDSVERZEICHNIS PER 31.05.2015 BALANCED Global WHG¹ YTD 1 JAHR KUMULIERTE PERFORMANCE IN %² 3 JAHRE 5 JAHRE ISIN SEITE C-QUADRAT Absolute Return ESG (T) 3,32 6,27 9,54 12,89 AT0000729298 55 Evolution 1 12,07 17,65 37,85 38,46 AT0000747100 57 INVESCO Global Structured Equity Fund Fund USD 21,85 46,03 91,84 115,57 LU0267984937 59 JPMorgan Funds Global Income Fund 4,67 6,05 33,26 LU0740858229 61 PEH Empire 11,03 10,74 25,62 29,32 LU0086120648 63 PIA Global Balanced Target Income AT0000A1AD66 65 PIA Komfort Invest ausgewogen 7,50 15,61 35,30 44,05 AT0000600382 67 Ringturm Active Global Trend 10,44 12,90 38,97 30,23 AT0000766373 69 Ringturm PIF-dynamisch 13,69 22,22 44,14 53,87 AT0000766381 71 Ringturm PIF-traditionell 9,08 17,51 37,59 47,51 AT0000766399 73 AKTIEN Amerika JPMorgan Funds America Equity Fund USD 13,44 34,58 87,81 118,24 LU0053666078 75 PIA America Stock USD 12,21 35,14 80,26 96,53 AT0000811237 77 Pioneer Funds - U.S. Pioneer Fund 13,07 34,92 80,09 99,50 LU0133643469 79 Asien Fidelity Funds - Japan Fund JPY 26,21 40,75 60,12 43,02 LU0048585144 81 Fidelity Funds - South East Asia Fund USD 19,76 30,70 44,53 54,49 LU0048597586 83 GAM Star Japan Equity 27,88 41,75 67,60 52,35 IE0003013947 85 JPMorgan Funds Pacific Equity Fund USD 24,25 39,91 65,96 68,91 LU0052474979 87 PIA Pacific Stock 25,48 38,25 47,43 57,88 AT0000856380 89 Emerging Markets Fidelity Funds - Emerging Markets Fund 16,22 29,74 48,39 57,25 LU0307839646 91 PIA Latin America Stock 1,33-9,76-21,19-28,69 AT0000947494 93 PIA R.I.CH. Stock 25,88 29,71 46,64 31,71 AT0000A00YJ6 95 Pioneer Funds - Emerging Markets Equity 21,33 18,09 23,28 12,42 LU0119365988 97 Templeton Emerging Markets Fund USD 10,47 15,50 19,43 22,53 LU0029874905 99 ¹ WHG = Abrechnungswährung ² Nach Gebühren vor Steuern (Berechnungsbasis: ) Diese Unterlage wurde nur zu Marketingzwecken erstellt und stellt keine Anlageberatung oder Anlageempfehlung dar. Die vorliegenden Informationen sind insbesondere kein Angebot und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren sowie keine Aufforderung, ein solches Angebot zu stellen. Sie dienen nur der Erstinformation und können eine auf die individuellen Verhältnisse und Kenntnisse der Anlegerin bzw. des Anlegers bezogene Beratung nicht ersetzen. Jede Kapitalveranlagung ist mit einem Risiko verbunden. Wert und Rendite einer Anlage können plötzlich und in erheblichem Umfang steigen oder fallen und können nicht garantiert werden. Auch Währungsschwankungen können die Entwicklung des Investments beeinflussen. Es besteht die Möglichkeit, dass die Anlegerin bzw. der Anleger nicht die gesamte investierte Summe zurückerhält, unter anderem dann, wenn die Kapitalanlage nur für kurze Zeit besteht. Unter außergewöhnlichen Umständen kann es bis zum Totalverlust des eingesetzten Kapitals samt Ausgabeaufschlag kommen.wir weisen darauf hin, dass sich die Zahlenangaben/Angaben zur Wertentwicklung auf die Vergangenheit beziehen und dass die frühere Wertentwicklung kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse ist. Dargestellt ist die Entwicklung des Nettovermögens (performanceschmälernde Kaufspesen, Depotführungskosten und Verkaufsspesen der Bezüglich der steuerlichen Behandlung wenden Sie sich bitte an Ihren Steuerberater. Die vorliegenden Informationen wurden von der UniCredit Bank Austria AG, Schottengasse 6-8, A-1010 Wien, auf der Grundlage von öffentlich zugänglichen Informationen, von Angaben der Verwaltungsgesellschaft sowie von intern erstellten Daten erarbeitet. Diese Quellen werden von uns als verlässlich eingeschätzt. Diese Unterlage darf nicht an "US-Persons" (Regulation S des US- Securities Act 1933) ausgehändigt werden. Seite 7
NUR FÜR DEN INTERNEN GEBRAUCH! FONDSVERZEICHNIS PER 31.05.2015 AKTIEN Europa WHG¹ YTD 1 JAHR KUMULIERTE PERFORMANCE IN %² 3 JAHRE 5 JAHRE ISIN SEITE BlackRock Global Funds-European Equity Income 18,27 22,30 93,60 LU0562822386 101 ESPA Stock Europe 20,97 25,03 73,00 79,71 AT0000626817 103 Fidelity Funds - European Growth Fund 20,44 22,96 74,11 78,03 LU0048578792 105 PIA Austria Stock 19,55 8,09 55,45 44,03 AT0000767736 107 PIA Eastern Europe Stock 20,21-2,19 10,05-0,59 AT0000932942 109 PIA Select Europe Stock 20,90 20,54 86,08 88,77 AT0000822762 111 PIA Swiss Stock 24,17 26,76 87,16 105,56 AT0000744735 113 Pioneer Funds - European Equity Target Income 13,80 13,07 66,89 LU0701926320 115 Wealth Fund - World Class Brands 13,54 22,20 LU0939910286 117 Global C-QUADRAT Global Quality ESG Equity 8,48 16,54 AT0000A105J0 119 DWS Top Dividende 14,55 25,76 59,00 89,99 DE0009848119 121 DWS Vermögensbildungsfonds I 16,65 32,17 73,88 70,73 DE0008476524 123 Fidelity Funds - International Fund USD 16,78 34,09 83,06 98,72 LU0048584097 125 GAMAX Funds - Junior 17,18 31,61 64,64 91,12 LU0073103748 127 Pioneer Funds - Global Ecology 22,89 20,57 75,90 73,67 LU0271656133 129 Pioneer Funds - Global Equity Target Income 13,75 22,27 63,47 69,38 LU0313638883 131 Pioneer Funds - Global Select 18,42 36,01 86,22 92,40 LU0271651761 133 Templeton Growth Fund 13,61 19,20 79,92 91,75 LU0114760746 135 VB-Ethik-Invest 14,07 25,43 63,06 66,59 AT0000708367 137 SPEZIALITÄTENFONDS - BRANCHENFONDS Global BlackRock Global Funds-World Financials Fund USD 15,41 30,30 94,71 76,45 LU0106831901 139 BlackRock Global Funds-World Gold Fund USD 12,66 11,88-37,86-43,91 LU0055631609 141 Meinl Global Property 9,59 27,40 63,02 81,62 AT0000A000C8 143 PIA Energy Stock 10,98 7,06 29,38 21,47 AT0000706569 145 PIA Healthcare Stock 23,46 55,40 129,70 158,35 AT0000754288 147 ¹ WHG = Abrechnungswährung ² Nach Gebühren vor Steuern (Berechnungsbasis: ) Diese Unterlage wurde nur zu Marketingzwecken erstellt und stellt keine Anlageberatung oder Anlageempfehlung dar. Die vorliegenden Informationen sind insbesondere kein Angebot und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren sowie keine Aufforderung, ein solches Angebot zu stellen. Sie dienen nur der Erstinformation und können eine auf die individuellen Verhältnisse und Kenntnisse der Anlegerin bzw. des Anlegers bezogene Beratung nicht ersetzen. Jede Kapitalveranlagung ist mit einem Risiko verbunden. Wert und Rendite einer Anlage können plötzlich und in erheblichem Umfang steigen oder fallen und können nicht garantiert werden. Auch Währungsschwankungen können die Entwicklung des Investments beeinflussen. Es besteht die Möglichkeit, dass die Anlegerin bzw. der Anleger nicht die gesamte investierte Summe zurückerhält, unter anderem dann, wenn die Kapitalanlage nur für kurze Zeit besteht. Unter außergewöhnlichen Umständen kann es bis zum Totalverlust des eingesetzten Kapitals samt Ausgabeaufschlag kommen.wir weisen darauf hin, dass sich die Zahlenangaben/Angaben zur Wertentwicklung auf die Vergangenheit beziehen und dass die frühere Wertentwicklung kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse ist. Dargestellt ist die Entwicklung des Nettovermögens (performanceschmälernde Kaufspesen, Depotführungskosten und Verkaufsspesen der Bezüglich der steuerlichen Behandlung wenden Sie sich bitte an Ihren Steuerberater. Die vorliegenden Informationen wurden von der UniCredit Bank Austria AG, Schottengasse 6-8, A-1010 Wien, auf der Grundlage von öffentlich zugänglichen Informationen, von Angaben der Verwaltungsgesellschaft sowie von intern erstellten Daten erarbeitet. Diese Quellen werden von uns als verlässlich eingeschätzt. Diese Unterlage darf nicht an "US-Persons" (Regulation S des US- Securities Act 1933) ausgehändigt werden. Seite 8
NUR FÜR DEN INTERNEN GEBRAUCH! FONDSVERZEICHNIS PER 31.05.2015 SPEZIALITÄTENFONDS - BRANCHENFONDS Global WHG¹ YTD 1 JAHR KUMULIERTE PERFORMANCE IN %² 3 JAHRE 5 JAHRE ISIN SEITE Pictet-Biotech USD 33,24 85,28 182,66 257,47 LU0090689299 149 DACHFONDS & GEMANAGTE PORTFOLIOS Emerging Markets VM Equity Strategy Emerging Markets 17,10 21,65 25,97 24,46 AT0000A06491 151 Global ARIQON Konservativ 2,19 1,79 11,06 17,27 AT0000615836 153 ARIQON Multi Asset Ausgewogen 6,91 9,05 25,59 16,63 AT0000810643 155 ARIQON Wachstum 11,61 17,07 40,53 32,78 AT0000810650 157 C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced 9,61 15,90 32,87 33,12 AT0000634704 159 DJE Golden Wave 15,26 26,92 46,70 AT0000675707 161 Market Timing Portfolio (MTP) 3,74 5,56 7,56 3,02 AT0000639083 163 Meinl Trio 7,66 5,57 28,07 27,34 AT0000728571 165 PIA Komfort Invest dynamisch 10,05 19,82 40,23 51,78 AT0000801089 167 PIA Komfort Invest konservativ 0,98 4,91 9,92 19,56 AT0000801063 169 PIA Komfort Invest progressiv 16,11 29,29 62,74 73,98 AT0000801097 171 PIA Komfort Invest traditionell 5,56 12,71 32,00 41,42 AT0000801071 173 Wiener Privatbank Premium Ausgewogen 8,22 10,14 28,78 29,37 AT0000675798 175 Wiener Privatbank Premium Dynamisch 16,13 26,32 62,96 59,36 AT0000675806 177 GARANTIE Europa EuroBasket 13 1,79 1,03 5,93 11,46 AT0000495544 179 EuroBasket 15 3,44 2,81 10,20 16,27 AT0000A07Y06 181 EuroBasket 6 0,77 0,36 4,27 10,07 AT0000739412 183 Global Global Garant Xa 2,32 3,35 AT0000A0V4Q7 185 Global Garant 10 4,20 9,75 27,65 37,66 AT0000676788 187 Global Garant 12 3,18 10,05 24,66 36,25 AT0000657465 189 ¹ WHG = Abrechnungswährung ² Nach Gebühren vor Steuern (Berechnungsbasis: ) Diese Unterlage wurde nur zu Marketingzwecken erstellt und stellt keine Anlageberatung oder Anlageempfehlung dar. Die vorliegenden Informationen sind insbesondere kein Angebot und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren sowie keine Aufforderung, ein solches Angebot zu stellen. Sie dienen nur der Erstinformation und können eine auf die individuellen Verhältnisse und Kenntnisse der Anlegerin bzw. des Anlegers bezogene Beratung nicht ersetzen. Jede Kapitalveranlagung ist mit einem Risiko verbunden. Wert und Rendite einer Anlage können plötzlich und in erheblichem Umfang steigen oder fallen und können nicht garantiert werden. Auch Währungsschwankungen können die Entwicklung des Investments beeinflussen. Es besteht die Möglichkeit, dass die Anlegerin bzw. der Anleger nicht die gesamte investierte Summe zurückerhält, unter anderem dann, wenn die Kapitalanlage nur für kurze Zeit besteht. Unter außergewöhnlichen Umständen kann es bis zum Totalverlust des eingesetzten Kapitals samt Ausgabeaufschlag kommen.wir weisen darauf hin, dass sich die Zahlenangaben/Angaben zur Wertentwicklung auf die Vergangenheit beziehen und dass die frühere Wertentwicklung kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse ist. Dargestellt ist die Entwicklung des Nettovermögens (performanceschmälernde Kaufspesen, Depotführungskosten und Verkaufsspesen der Bezüglich der steuerlichen Behandlung wenden Sie sich bitte an Ihren Steuerberater. Die vorliegenden Informationen wurden von der UniCredit Bank Austria AG, Schottengasse 6-8, A-1010 Wien, auf der Grundlage von öffentlich zugänglichen Informationen, von Angaben der Verwaltungsgesellschaft sowie von intern erstellten Daten erarbeitet. Diese Quellen werden von uns als verlässlich eingeschätzt. Diese Unterlage darf nicht an "US-Persons" (Regulation S des US- Securities Act 1933) ausgehändigt werden. Seite 9
NUR FÜR DEN INTERNEN GEBRAUCH! FONDSVERZEICHNIS PER 31.05.2015 GARANTIE Global WHG¹ YTD 1 JAHR KUMULIERTE PERFORMANCE IN %² 3 JAHRE 5 JAHRE ISIN SEITE Global Garant 18 1,35 4,84 16,51 28,15 AT0000633797 191 Global Garant 2 5,44 6,58 17,60 25,43 AT0000706759 193 Global Garant 20-1,11 1,55 13,77 27,03 AT0000612668 195 LÄNDERFONDS Meinl Equity Austria 6,95-6,44 3,32-7,94 AT0000859368 197 ¹ WHG = Abrechnungswährung ² Nach Gebühren vor Steuern (Berechnungsbasis: ) Diese Unterlage wurde nur zu Marketingzwecken erstellt und stellt keine Anlageberatung oder Anlageempfehlung dar. Die vorliegenden Informationen sind insbesondere kein Angebot und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren sowie keine Aufforderung, ein solches Angebot zu stellen. Sie dienen nur der Erstinformation und können eine auf die individuellen Verhältnisse und Kenntnisse der Anlegerin bzw. des Anlegers bezogene Beratung nicht ersetzen. Jede Kapitalveranlagung ist mit einem Risiko verbunden. Wert und Rendite einer Anlage können plötzlich und in erheblichem Umfang steigen oder fallen und können nicht garantiert werden. Auch Währungsschwankungen können die Entwicklung des Investments beeinflussen. Es besteht die Möglichkeit, dass die Anlegerin bzw. der Anleger nicht die gesamte investierte Summe zurückerhält, unter anderem dann, wenn die Kapitalanlage nur für kurze Zeit besteht. Unter außergewöhnlichen Umständen kann es bis zum Totalverlust des eingesetzten Kapitals samt Ausgabeaufschlag kommen.wir weisen darauf hin, dass sich die Zahlenangaben/Angaben zur Wertentwicklung auf die Vergangenheit beziehen und dass die frühere Wertentwicklung kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse ist. Dargestellt ist die Entwicklung des Nettovermögens (performanceschmälernde Kaufspesen, Depotführungskosten und Verkaufsspesen der Bezüglich der steuerlichen Behandlung wenden Sie sich bitte an Ihren Steuerberater. Die vorliegenden Informationen wurden von der UniCredit Bank Austria AG, Schottengasse 6-8, A-1010 Wien, auf der Grundlage von öffentlich zugänglichen Informationen, von Angaben der Verwaltungsgesellschaft sowie von intern erstellten Daten erarbeitet. Diese Quellen werden von uns als verlässlich eingeschätzt. Diese Unterlage darf nicht an "US-Persons" (Regulation S des US- Securities Act 1933) ausgehändigt werden. Seite 10
DWS Flexizins Plus Fondscharakteristik: Der Fonds investiert vorrangig in Anleihen der Eurozone mit kurzer Restlaufzeit. PRODUKTDATEN ISIN DE0008474230 Verwaltungsgesellschaft Deutsche Asset & Wealth Management Inv. GmbH Fondsmanager Harm Carstens Fondsauflage 14.09.1994 Zulassung OGAW-Fonds¹ Anlagewährung des Fonds Abrechnungswährung Fondsvolumen dieser Anteilsklasse per 30.04.2015: 862,5 Mio. Ertragsverwendung thesaurierend² Geschäftsjahr 01.01.-31.12. Rücknahmepreis per 31.05.2015 68,57 1) OGAW = Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren. Darunter versteht man laut Investmentfondsgesetz einen EU-richtlinienkonformen Investmentfonds. 2) Thesaurierende Anteilscheine sind laut Investmentfondsgesetz Anteilscheine, die keinen Anspruch auf Ausschüttungen des Jahresertrages nach Abzug der Kosten an die Anlegerin/Anleger verbriefen. Allfällige Erträge werden wiederveranlagt. Bezüglich der KUMULIERTE PERFORMANCE / STATISTISCHE KENNZAHL¹ Stichtag 31.05.2015, Berechnungsbasis: Kumulierte Performance Nach Gebühren² vor Steuern (%) Fonds PERFORMANCE INDIZIERT¹ Nach Gebühren² vor Steuern Daten 31.05.2010-31.05.2015, Berechnungsbasis: 103,5 103 102,5 102 101,5 101 100,5 100 99,5 09.2010 01.2011 05.2011 09.2011 01.2012 05.2012 09.2012 DWS Flexizins Plus [= Ausgabeaufschlag = max. 0,0%] sowie Depotführungskosten als auch Verkaufsspesen der 01.2013 05.2013 09.2013 01.2014 05.2014 09.2014 01.2015 05.2015 Seit Jahresbeginn: 31.12.2014-31.05.2015 0,03 31.05.2014-31.05.2015 0,15 31.05.2013-31.05.2014 0,79 31.05.2012-31.05.2013 0,71 31.05.2011-31.05.2012 0,66 31.05.2010-31.05.2011 0,84 3 Jahre: 31.05.2012-31.05.2015 1,65 5 Jahre: 31.05.2010-31.05.2015 3,19 Seit Fondsgründung: 14.09.1994-31.05.2015 54,20 Statistische Kennzahl¹ Sharpe Ratio 3 : 31.05.2010-31.05.2015 Volatilität jährlich 4 : 31.05.2010-31.05.2015 Fonds 2,700 0,210 [= Ausgabeaufschlag = max. 0,0%] sowie Depotführungskosten als auch Verkaufsspesen der 3) Die Sharpe Ratio misst die durchschnittliche jährliche Überschußrendite gegenüber einem risikofreien Zinssatz (= Leitzins der EZB: 0,05%) in Bezug auf das eingegangene Risiko (= Volatilität). Die Sharpe Ratio dient dem Vergleich unterschiedlicher Produkte: Eine Sharpe Ratio von über 0 wird als gut und eine über 1 als sehr gut interpretiert. Negative Sharpe Ratios dürfen nicht miteinander verglichen werden, da diese keine weitere Aussagekraft haben als dass kein Mehrertrag für eine Einheit eingegangenes Risiko erwirtschaftet wurde. 4) Die Volatilität misst die durchschnittlichen Schwankungen einer Kursreihe in der Vergangenheit. Je höher die Volatilität umso stärker schwankt die Kursreihe. Bitte lesen Sie vor Zeichnung des "DWS Flexizins Plus" sowohl den Absatz "Das sollten Sie als Anlegerin bzw. Anleger beachten/wichtige Risikohinweise" auf "DWS Flexizins Plus"/Blatt B als auch den Prospekt, insbesondere die Risikohinweise im Prospekt. DWS Flexizins Plus Blatt A Seite 11 von 198
VERMÖGENSAUFTEILUNG - DARSTELLUNG NACH ANLAGEKLASSEN¹ Stichtag 31.05.2015, Angaben in % Geldmarkt 99,20 Barmittel 0,80 KOSTEN/VERTRIEBSVERGÜTUNG Ausgabeaufschlag max. 0,0 % Den Ausgabeaufschlag zahlt die Kundin/der Kunde an die UniCredit Bank Austria AG. Die Bemessungsgrundlage ist der jeweils gültige Erstanteilswert/Kurs. Verwaltungsgebühr¹ Vertriebsgebühr¹ Laufende Kosten¹ per 31.12.2014 Depotführungskosten der UniCredit Bank Austria AG 0,37 % p.a. Die Verwaltungsgesellschaft zahlt 0,123 % p.a. als wiederkehrende Provision an die UniCredit Bank Austria AG. Die Provision wird aus der Verwaltungsgebühr bezahlt. Die Verwaltungsgesellschaft hebt keine Vertriebsgebühr ein. 0,36 % p.a. Kosten (inkl. Verwaltungs- und Vertriebskosten), die vom Fonds im Laufe des letzten Geschäftsjahres abgezogen wurden (laut Kundeninformationsdokument) siehe Preisaushang der UniCredit Bank Austria AG Verkaufsspesen der UniCredit 0,75 % Bank Austria AG Wir informieren Sie hiermit darüber, dass die Verwaltungsgesellschaft die UniCredit Bank Austria AG durch teilweise Übernahme der Kosten für die Durchführung von Mitarbeiterschulungen, Kundenveranstaltungen, Roadshows, die Erstellung von Kundeninformationsmaterialien und ähnlichen Initiativen im Zusammenhang mit dem Fondsverkauf im Jahr 2015 mit in etwa 50.000,00 unterstützt. Die Zuwendungen in Form von Geldzahlungen dienen dazu, die Qualität der von der UniCredit Bank Austria AG erbrachte Wertpapierdienstleistung für die Kunden zu verbessern. 1) Entsprechend den Vertragbedingungen im Verkaufsprospekt; Laufende Kosten des Fonds enthalten keine Transaktionskosten, keine einmaligen Kosten vor und nach der Anlage und falls zutreffend keine performanceabhängige Vergütung und sonstige Kosten. DAS SOLLTEN SIE ALS ANLEGERIN/ANLEGER BEACHTEN / WICHTIGE RISIKOHINWEISE Jede Kapitalveranlagung ist mit einem Risiko verbunden. Wert und Rendite einer Anlage können plötzlich und in erheblichem Umfang steigen oder fallen und können nicht garantiert werden. Auch Währungsschwankungen können die Entwicklung des Investments beeinflussen. Es besteht die Möglichkeit, dass die Anlegerin bzw. der Anleger nicht die gesamte investierte Summe zurückerhält, unter anderem dann, wenn die Kapitalanlage nur für kurze Zeit besteht. Unter außergewöhnlichen Umständen kann es bis zum Totalverlust des eingesetzten Kapitals samt Ausgabeaufschlag kommen. Wir weisen darauf hin, dass sich die Zahlenangaben/Angaben zur Wertentwicklung auf die Vergangenheit beziehen und dass die frühere Wertentwicklung kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse ist. Bezüglich der PROSPEKTHINWEIS Das Kundeninformationsdokument und der veröffentlichte vollständige Prospekt des genannten Fonds in seiner aktuellen Fassung inkl. sämtlicher Änderungen seit Erstverlautbarung steht der Interessentin bzw. dem Interessent bei der Verwaltungsgesellschaft (Deutsche Asset & Wealth Management Inv. GmbH60612, Frankfurt am Main, Deutschland) sowie bei der UniCredit Bank Austria AG, 1010 Wien, Schottengasse 6-8, kostenlos zur Verfügung. Die rechtlichen Unterlagen des genannten Fonds stehen der Interessentin bzw. dem Interessenten außerdem unter http://www.dws.de zur Verfügung. ALLGEMEINE HINWEISE Diese Unterlage wurde nur zu Marketingzwecken erstellt und stellt keine Anlageberatung oder Anlageempfehlung dar. Die vorliegenden Informationen sind insbesondere kein Angebot und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren sowie keine Aufforderung, ein solches Angebot zu stellen. Sie dienen nur der Erstinformation und können eine auf die individuellen Verhältnisse und Kenntnisse der Anlegerin bzw. des Anlegers bezogene Beratung nicht ersetzen. Die Interessentin bzw. der Interessent sollte sich hinsichtlich der konkreten steuerlichen Auswirkungen des Investments vor Zeichnung von einem Steuerberater beraten lassen. Die vorliegenden Informationen wurden von der UniCredit Bank Austria AG, Schottengasse 6-8, A-1010 Wien, auf der Grundlage von öffentlich zugänglichen Informationen, von Angaben der Verwaltungsgesellschaft sowie von intern erstellten Daten erarbeitet. Diese Quellen werden von uns als verlässlich eingeschätzt. Diese Unterlage darf nicht an US-Persons (Regulation S des US- Securities Act 1933) ausgehändigt werden. US-Persons darf das gegenständliche Produkt nicht vermittelt bzw. diese nicht darüber beraten werden. Vervielfältigungen - in welcher Art auch immer - sind nur nach vorheriger ausdrücklicher Genehmigung der UniCredit Bank Austria AG zulässig. Bei Fragen wenden Sie sich bitte an Ihre Betreuerin bzw. Ihren Betreuer. Irrtum und Druckfehler vorbehalten. Rechte vorbehalten. Stand: Juni 2015 Diese Marketingmitteilung wurde von der UniCredit Bank Austria AG, Schottengasse 6-8, A-1010 Wien, erstellt. UniCredit Bank Austria AG Bitte lesen Sie vor Zeichnung des "DWS Flexizins Plus" den Prospekt, insbesondere die Risikohinweise im Prospekt. "DWS Flexizins Plus"/Blatt B darf nur mit dem "DWS Flexizins Plus"/Blatt A ausgegeben werden. DWS Flexizins Plus Blatt B Seite 12 von 198
PIA Euro Short Term Fondscharakteristik: Der Fonds investiert vorrangig in Anleihen der Eurozone mit kurzer Restlaufzeit. PRODUKTDATEN ISIN Verwaltungsgesellschaft Fondsmanager AT0000986245 Pioneer Investments Austria Bernhard Pieb Fondsauflage 17.06.1996 Zulassung Anlagewährung des Fonds Abrechnungswährung Fondsvolumen aller Anteilsklassen Ertragsverwendung Geschäftsjahr Rücknahmepreis per 31.05.2015 OGAW-Fonds¹ per 29.05.2015: 68,2 Mio. ausschüttend 01.06.-31.05. 48,28 1) OGAW = Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren. Darunter versteht man laut Investmentfondsgesetz einen EU-richtlinienkonformen Investmentfonds. KUMULIERTE PERFORMANCE / STATISTISCHE KENNZAHL¹ Stichtag 31.05.2015, Berechnungsbasis: Kumulierte Performance Nach Gebühren² vor Steuern (%) Benchmark 5 Fonds Seit Jahresbeginn: 31.12.2014-31.05.2015 0,13 0,23 31.05.2014-31.05.2015 0,47 0,56 31.05.2013-31.05.2014 0,43 0,64 31.05.2012-31.05.2013 1,08 1,56 31.05.2011-31.05.2012 2,45 2,18 31.05.2010-31.05.2011 1,45 1,38 3 Jahre: 31.05.2012-31.05.2015 1,99 2,79 5 Jahre: 31.05.2010-31.05.2015 6,00 6,48 Seit Fondsgründung: 17.06.1996-31.05.2015 55,02 Statistische Kennzahl¹ Benchmark 5 Fonds Sharpe Ratio 3 : 31.05.2010-31.05.2015 4,340 2,870 Volatilität jährlich 4 : 31.05.2010-31.05.2015 0,260 0,420 [= Ausgabeaufschlag = max. 0,5%] sowie Depotführungskosten als auch Verkaufsspesen der 3) Die Sharpe Ratio misst die durchschnittliche jährliche Überschußrendite gegenüber einem risikofreien Zinssatz (= Leitzins der EZB: 0,05%) in Bezug auf das eingegangene Risiko (= Volatilität). Die Sharpe Ratio dient dem Vergleich unterschiedlicher Produkte: Eine Sharpe Ratio von über 0 wird als gut und eine über 1 als sehr gut interpretiert. Negative Sharpe Ratios dürfen nicht miteinander verglichen werden, da diese keine weitere Aussagekraft haben als dass kein Mehrertrag für eine Einheit eingegangenes Risiko erwirtschaftet wurde. 4) Die Volatilität misst die durchschnittlichen Schwankungen einer Kursreihe in der Vergangenheit. Je höher die Volatilität umso stärker schwankt die Kursreihe. 5) Benchmark von der UniCredit Bank Austria definiert: JP (= John Pierpont) Morgan Euro Cash 6 Monate AUSGEWÄHLTE WERTE¹ Credit Suisse AG/London (float) 30.03.2017 Propertize BV (float) 10.03.2017 UniCredit Bank Austria AG 2,625% 30.01.2018 Swedbank AB 1,75% 18.06.2015 Cooperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank BA/Netherlan (float) 20.03.2019 ABN AMRO Bank NV (float) 01.08.2016 Bank of Montreal (float) 04.11.2016 Swedbank AB (float) 18.03.2016 Nordea Bank AB (float) 25.11.2016 Volkswagen Bank GmbH (float) 09.05.2017 PERFORMANCE INDIZIERT¹ Nach Gebühren² vor Steuern Daten 31.05.2010-31.05.2015, Berechnungsbasis: 107 106 105 104 103 102 101 100 99 09.2010 01.2011 05.2011 09.2011 01.2012 05.2012 09.2012 01.2013 05.2013 09.2013 01.2014 05.2014 09.2014 4,45 % 3,71 % 3,26 % 3,02 % 3,00 % 2,99 % 2,98 % 2,98 % 2,98 % 2,83 % PIA Euro Short Term Benchmark von der UniCredit Bank Austria definiert: JP (= John Pierpont) Morgan Euro Cash 6 Monate [= Ausgabeaufschlag = max. 0,5%] sowie Depotführungskosten als auch Verkaufsspesen der 01.2015 05.2015 Bitte lesen Sie vor Zeichnung des "PIA Euro Short Term" sowohl den Absatz "Das sollten Sie als Anlegerin bzw. Anleger beachten/wichtige Risikohinweise" auf "PIA Euro Short Term"/Blatt B als auch den Prospekt, insbesondere die Risikohinweise im Prospekt. PIA Euro Short Term Blatt A Seite 13 von 198
VERMÖGENSAUFTEILUNG - DARSTELLUNG NACH BONITäTEN (S&P RATING)¹ DAS SOLLTEN SIE ALS ANLEGERIN/ANLEGER BEACHTEN / Stichtag 31.05.2015, Angaben in % WICHTIGE RISIKOHINWEISE Jede Kapitalveranlagung ist mit einem Risiko verbunden. Wert und Rendite einer Anlage können plötzlich und in erheblichem Umfang steigen oder fallen und können nicht garantiert werden. Auch Währungsschwankungen können die Entwicklung des Investments beeinflussen. Es besteht die Möglichkeit, dass die Anlegerin bzw. der AAA bis A- 83,48 Anleger nicht die gesamte investierte Summe zurückerhält, unter BBB bis B- 16,26 anderem dann, wenn die Kapitalanlage nur für kurze Zeit besteht. Unter Barmittel 0,26 außergewöhnlichen Umständen kann es bis zum Totalverlust des eingesetzten Kapitals samt Ausgabeaufschlag kommen. Wir weisen darauf hin, dass sich die Zahlenangaben/Angaben zur Wertentwicklung auf die Vergangenheit beziehen und dass die frühere Wertentwicklung kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse ist. Bezüglich der KOSTEN/VERTRIEBSVERGÜTUNG Ausgabeaufschlag max. 0,5 % Den Ausgabeaufschlag zahlt die Kundin/der Kunde an die UniCredit Bank Austria AG. Die Bemessungsgrundlage ist der jeweils gültige Erstanteilswert/Kurs. Verwaltungsgebühr¹ Vertriebsgebühr¹ Laufende Kosten¹ per 31.05.2014 Depotführungskosten der UniCredit Bank Austria AG 0,3 % p.a. Die Verwaltungsgesellschaft zahlt 0,15 % p.a. als wiederkehrende Provision an die UniCredit Bank Austria AG. Die Provision wird aus der Verwaltungsgebühr bezahlt. Die Verwaltungsgesellschaft hebt keine Vertriebsgebühr ein. 0,38 % p.a. Kosten (inkl. Verwaltungs- und Vertriebskosten), die vom Fonds im Laufe des letzten Geschäftsjahres abgezogen wurden (laut Kundeninformationsdokument) siehe Preisaushang der UniCredit Bank Austria AG Verkaufsspesen der UniCredit 0,75 % Bank Austria AG Wir informieren Sie hiermit darüber, dass die Verwaltungsgesellschaft die UniCredit Bank Austria AG durch teilweise Übernahme der Kosten für die Durchführung von Mitarbeiterschulungen, Kundenveranstaltungen, Roadshows, die Erstellung von Kundeninformationsmaterialien und ähnlichen Initiativen im Zusammenhang mit dem Fondsverkauf im Jahr 2015 mit in etwa 300.000,00 unterstützt. Die Zuwendungen in Form von Geldzahlungen dienen dazu, die Qualität der von der UniCredit Bank Austria AG erbrachte Wertpapierdienstleistung für die Kunden zu verbessern. PROSPEKTHINWEIS Das Kundeninformationsdokument und der veröffentlichte vollständige Prospekt des genannten Fonds in seiner aktuellen Fassung inkl. sämtlicher Änderungen seit Erstverlautbarung (Kundmachung im Amtsblatt zur Wiener Zeitung vom 17.06.1996) steht der Interessentin bzw. dem Interessent bei der UniCredit Bank Austria AG, 1010 Wien, Schottengasse 6-8 kostenlos zur Verfügung. Die rechtlichen Unterlagen des genannten Fonds stehen der Interessentin bzw. dem Interessenten außerdem unter http://www.pioneerinvestments.at zur Verfügung. ALLGEMEINE HINWEISE Diese Unterlage wurde nur zu Marketingzwecken erstellt und stellt keine Anlageberatung oder Anlageempfehlung dar. Die vorliegenden Informationen sind insbesondere kein Angebot und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren sowie keine Aufforderung, ein solches Angebot zu stellen. Sie dienen nur der Erstinformation und können eine auf die individuellen Verhältnisse und Kenntnisse der Anlegerin bzw. des Anlegers bezogene Beratung nicht ersetzen. Die Interessentin bzw. der Interessent sollte sich hinsichtlich der konkreten steuerlichen Auswirkungen des Investments vor Zeichnung von einem Steuerberater beraten lassen. Die vorliegenden Informationen wurden von der UniCredit Bank Austria AG, Schottengasse 6-8, A-1010 Wien, auf der Grundlage von öffentlich zugänglichen Informationen, von Angaben der Verwaltungsgesellschaft sowie von intern erstellten Daten erarbeitet. Diese Quellen werden von uns als verlässlich eingeschätzt. Diese Unterlage darf nicht an US-Persons (Regulation S des US- Securities Act 1933) ausgehändigt werden. US-Persons darf das gegenständliche Produkt nicht vermittelt bzw. diese nicht darüber beraten werden. 1) Entsprechend den Vertragbedingungen im Verkaufsprospekt; Laufende Kosten des Fonds enthalten keine Transaktionskosten, keine einmaligen Kosten vor und nach der Anlage und falls zutreffend keine performanceabhängige Vergütung und sonstige Kosten. Vervielfältigungen - in welcher Art auch immer - sind nur nach vorheriger ausdrücklicher Genehmigung der UniCredit Bank Austria AG zulässig. Bei Fragen wenden Sie sich bitte an Ihre Betreuerin bzw. Ihren Betreuer. Irrtum und Druckfehler vorbehalten. Rechte vorbehalten. Stand: Juni 2015 Diese Marketingmitteilung wurde von der UniCredit Bank Austria AG, Schottengasse 6-8, A-1010 Wien, erstellt. UniCredit Bank Austria AG Bitte lesen Sie vor Zeichnung des "PIA Euro Short Term" den Prospekt, insbesondere die Risikohinweise im Prospekt. "PIA Euro Short Term"/Blatt B darf nur mit dem "PIA Euro Short Term"/Blatt A ausgegeben werden. PIA Euro Short Term Blatt B Seite 14 von 198
PIA Dollar Bond Fondscharakteristik: Der Fonds investiert vorrangig in amerikanische Staats- und Unternehmensanleihen, denen zum Zeitpunkt des Investments ein hohes Rating von Ratingagenturen (z.b. Standard & Poor s Mindestrating von BBB-) bescheinigt wird. PRODUKTDATEN ISIN Verwaltungsgesellschaft Fondsmanager AT0000811286 Pioneer Investments Austria Margerete Strasser Fondsauflage 01.12.1998 Zulassung Anlagewährung des Fonds Abrechnungswährung Fondsvolumen aller Anteilsklassen Ertragsverwendung Geschäftsjahr Rücknahmepreis per 31.05.2015 OGAW-Fonds¹ USD USD per 29.05.2015: 110,1 Mio. USD thesaurierend² 01.06.-31.05. 142,49 USD 1) OGAW = Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren. Darunter versteht man laut Investmentfondsgesetz einen EU-richtlinienkonformen Investmentfonds. 2) Thesaurierende Anteilscheine sind laut Investmentfondsgesetz Anteilscheine, die keinen Anspruch auf Ausschüttungen des Jahresertrages nach Abzug der Kosten an die Anlegerin/Anleger verbriefen. Allfällige Erträge werden wiederveranlagt. Bezüglich der KUMULIERTE PERFORMANCE / STATISTISCHE KENNZAHL¹ Stichtag 31.05.2015, Berechnungsbasis: Kumulierte Performance Nach Gebühren² vor Steuern (%) Fonds Seit Jahresbeginn: 31.12.2014-31.05.2015 11,01 31.05.2014-31.05.2015 26,62 31.05.2013-31.05.2014-3,81 31.05.2012-31.05.2013-5,56 31.05.2011-31.05.2012 25,79 31.05.2010-31.05.2011-10,99 3 Jahre: 31.05.2012-31.05.2015 15,03 5 Jahre: 31.05.2010-31.05.2015 28,80 Seit Fondsgründung: 01.12.1998-31.05.2015 101,05 Statistische Kennzahl¹ Sharpe Ratio 3 : 31.05.2010-31.05.2015 Fonds 0,420 AUSGEWÄHLTE WERTE¹ United States Treasury Note/Bond 2% 15.02.2023 United States Treasury Note/Bond 2,75% 15.11.2042 United States Treasury Note/Bond 1% 30.09.2019 United States Treasury Note/Bond 2% 28.02.2021 United States Treasury Note/Bond 1% 30.06.2019 United States Treasury Note/Bond 2% 15.02.2022 United States Treasury Note/Bond 1,25% 29.02.2020 General Electric Capital Corp 3,15% 07.09.2022 BP Capital Markets PLC 2,237% 10.05.2019 Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd/The 1,65% 26.02.2018 PERFORMANCE INDIZIERT¹ Nach Gebühren² vor Steuern Daten 31.05.2010-31.05.2015, Berechnungsbasis: 140 130 120 110 100 90 80 09.2010 01.2011 05.2011 09.2011 01.2012 05.2012 09.2012 01.2013 05.2013 09.2013 01.2014 05.2014 09.2014 16,41 % 14,55 % 10,20 % 9,30 % 7,14 % 5,49 % 2,59 % 2,35 % 1,85 % 1,81 % PIA Dollar Bond [= Ausgabeaufschlag = max. 3,0%] sowie Depotführungskosten als auch Verkaufsspesen der 01.2015 05.2015 Volatilität jährlich 4 : 31.05.2010-31.05.2015 12,130 [= Ausgabeaufschlag = max. 3,0%] sowie Depotführungskosten als auch Verkaufsspesen der 3) Die Sharpe Ratio misst die durchschnittliche jährliche Überschußrendite gegenüber einem risikofreien Zinssatz (= Leitzins der EZB: 0,05%) in Bezug auf das eingegangene Risiko (= Volatilität). Die Sharpe Ratio dient dem Vergleich unterschiedlicher Produkte: Eine Sharpe Ratio von über 0 wird als gut und eine über 1 als sehr gut interpretiert. Negative Sharpe Ratios dürfen nicht miteinander verglichen werden, da diese keine weitere Aussagekraft haben als dass kein Mehrertrag für eine Einheit eingegangenes Risiko erwirtschaftet wurde. 4) Die Volatilität misst die durchschnittlichen Schwankungen einer Kursreihe in der Vergangenheit. Je höher die Volatilität umso stärker schwankt die Kursreihe. Bitte lesen Sie vor Zeichnung des "PIA Dollar Bond" sowohl den Absatz "Das sollten Sie als Anlegerin bzw. Anleger beachten/wichtige Risikohinweise" auf "PIA Dollar Bond"/Blatt B als auch den Prospekt, insbesondere die Risikohinweise im Prospekt. PIA Dollar Bond Blatt A Seite 15 von 198
VERMÖGENSAUFTEILUNG - DARSTELLUNG NACH LAUFZEITEN¹ Stichtag 31.05.2015, Angaben in % mittlere Laufzeiten 41,49 lange Laufzeiten 32,84 sehr lange Laufzeiten 14,55 kurze Laufzeiten 7,19 sehr kurze Laufzeiten 3,30 Sonstige 0,63 KOSTEN/VERTRIEBSVERGÜTUNG Ausgabeaufschlag max. 3,0 % Den Ausgabeaufschlag zahlt die Kundin/der Kunde an die UniCredit Bank Austria AG. Die Bemessungsgrundlage ist der jeweils gültige Erstanteilswert/Kurs. Verwaltungsgebühr¹ Vertriebsgebühr¹ Laufende Kosten¹ per 31.05.2015 Depotführungskosten der UniCredit Bank Austria AG 0,72 % p.a. Die Verwaltungsgesellschaft zahlt 0,36 % p.a. als wiederkehrende Provision an die UniCredit Bank Austria AG. Die Provision wird aus der Verwaltungsgebühr bezahlt. Die Verwaltungsgesellschaft hebt keine Vertriebsgebühr ein. 0,87 % p.a. Kosten (inkl. Verwaltungs- und Vertriebskosten), die vom Fonds im Laufe des letzten Geschäftsjahres abgezogen wurden (laut Kundeninformationsdokument) siehe Preisaushang der UniCredit Bank Austria AG Verkaufsspesen der UniCredit 0,75 % Bank Austria AG Wir informieren Sie hiermit darüber, dass die Verwaltungsgesellschaft die UniCredit Bank Austria AG durch teilweise Übernahme der Kosten für die Durchführung von Mitarbeiterschulungen, Kundenveranstaltungen, Roadshows, die Erstellung von Kundeninformationsmaterialien und ähnlichen Initiativen im Zusammenhang mit dem Fondsverkauf im Jahr 2015 mit in etwa 300.000,00 unterstützt. Die Zuwendungen in Form von Geldzahlungen dienen dazu, die Qualität der von der UniCredit Bank Austria AG erbrachte Wertpapierdienstleistung für die Kunden zu verbessern. 1) Entsprechend den Vertragbedingungen im Verkaufsprospekt; Laufende Kosten des Fonds enthalten keine Transaktionskosten, keine einmaligen Kosten vor und nach der Anlage und falls zutreffend keine performanceabhängige Vergütung und sonstige Kosten. DAS SOLLTEN SIE ALS ANLEGERIN/ANLEGER BEACHTEN / WICHTIGE RISIKOHINWEISE Jede Kapitalveranlagung ist mit einem Risiko verbunden. Wert und Rendite einer Anlage können plötzlich und in erheblichem Umfang steigen oder fallen und können nicht garantiert werden. Auch Währungsschwankungen können die Entwicklung des Investments beeinflussen. Es besteht die Möglichkeit, dass die Anlegerin bzw. der Anleger nicht die gesamte investierte Summe zurückerhält, unter anderem dann, wenn die Kapitalanlage nur für kurze Zeit besteht. Unter außergewöhnlichen Umständen kann es bis zum Totalverlust des eingesetzten Kapitals samt Ausgabeaufschlag kommen. Wir weisen darauf hin, dass sich die Zahlenangaben/Angaben zur Wertentwicklung auf die Vergangenheit beziehen und dass die frühere Wertentwicklung kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse ist. Bezüglich der PROSPEKTHINWEIS Das Kundeninformationsdokument und der veröffentlichte vollständige Prospekt des genannten Fonds in seiner aktuellen Fassung inkl. sämtlicher Änderungen seit Erstverlautbarung (Kundmachung im Amtsblatt zur Wiener Zeitung vom 10.06.1986) steht der Interessentin bzw. dem Interessent bei der UniCredit Bank Austria AG, 1010 Wien, Schottengasse 6-8 kostenlos zur Verfügung. Die rechtlichen Unterlagen des genannten Fonds stehen der Interessentin bzw. dem Interessenten außerdem unter http://www.pioneerinvestments.at zur Verfügung. ALLGEMEINE HINWEISE Diese Unterlage wurde nur zu Marketingzwecken erstellt und stellt keine Anlageberatung oder Anlageempfehlung dar. Die vorliegenden Informationen sind insbesondere kein Angebot und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren sowie keine Aufforderung, ein solches Angebot zu stellen. Sie dienen nur der Erstinformation und können eine auf die individuellen Verhältnisse und Kenntnisse der Anlegerin bzw. des Anlegers bezogene Beratung nicht ersetzen. Die Interessentin bzw. der Interessent sollte sich hinsichtlich der konkreten steuerlichen Auswirkungen des Investments vor Zeichnung von einem Steuerberater beraten lassen. Die vorliegenden Informationen wurden von der UniCredit Bank Austria AG, Schottengasse 6-8, A-1010 Wien, auf der Grundlage von öffentlich zugänglichen Informationen, von Angaben der Verwaltungsgesellschaft sowie von intern erstellten Daten erarbeitet. Diese Quellen werden von uns als verlässlich eingeschätzt. Diese Unterlage darf nicht an US-Persons (Regulation S des US- Securities Act 1933) ausgehändigt werden. US-Persons darf das gegenständliche Produkt nicht vermittelt bzw. diese nicht darüber beraten werden. Vervielfältigungen - in welcher Art auch immer - sind nur nach vorheriger ausdrücklicher Genehmigung der UniCredit Bank Austria AG zulässig. Bei Fragen wenden Sie sich bitte an Ihre Betreuerin bzw. Ihren Betreuer. Irrtum und Druckfehler vorbehalten. Rechte vorbehalten. Stand: Juni 2015 Diese Marketingmitteilung wurde von der UniCredit Bank Austria AG, Schottengasse 6-8, A-1010 Wien, erstellt. UniCredit Bank Austria AG Bitte lesen Sie vor Zeichnung des "PIA Dollar Bond" den Prospekt, insbesondere die Risikohinweise im Prospekt. "PIA Dollar Bond"/Blatt B darf nur mit dem "PIA Dollar Bond"/Blatt A ausgegeben werden. PIA Dollar Bond Blatt B Seite 16 von 198
PIA Dollar Short Term Fondscharakteristik: Der Fonds investiert vorrangig in amerikanische Anleihen mit kurzer Restlaufzeit. PRODUKTDATEN ISIN Verwaltungsgesellschaft Fondsmanager AT0000988530 Pioneer Investments Austria Mario Kogler Fondsauflage 23.07.1996 Zulassung Anlagewährung des Fonds Abrechnungswährung Fondsvolumen aller Anteilsklassen Ertragsverwendung Geschäftsjahr Rücknahmepreis per 31.05.2015 OGAW-Fonds¹ USD USD per 29.05.2015: 27,2 Mio. USD ausschüttend 01.06.-31.05. 87,75 USD 1) OGAW = Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren. Darunter versteht man laut Investmentfondsgesetz einen EU-richtlinienkonformen Investmentfonds. KUMULIERTE PERFORMANCE / STATISTISCHE KENNZAHL¹ Stichtag 31.05.2015, Berechnungsbasis: Kumulierte Performance Nach Gebühren² vor Steuern (%) Fonds Seit Jahresbeginn: 31.12.2014-31.05.2015 10,78 31.05.2014-31.05.2015 23,88 AUSGEWÄHLTE WERTE¹ Agence Francaise de Developpement 1,125% 03.10.2016 Export-Import Bank of Korea 1,25% 20.11.2015 PepsiCo Inc 0,7% 13.08.2015 Royal Bank of Canada (float) 09.09.2016 UBS AG/London 0,75% 24.03.2016 Dexia Credit Local SA/New York NY 1,25% 18.10.2016 Banque Federative du Credit Mutuel SA (float) 28.10.2016 ABN AMRO Bank NV (float) 28.10.2016 General Electric Capital Corp (float) 12.07.2016 Westpac Banking Corp 1,125% 25.09.2015 PERFORMANCE INDIZIERT¹ Nach Gebühren² vor Steuern Daten 31.05.2010-31.05.2015, Berechnungsbasis: 120 115 110 105 100 3,45 % 3,43 % 3,41 % 3,41 % 3,23 % 2,74 % 2,74 % 2,74 % 2,74 % 2,73 % 31.05.2013-31.05.2014-4,09 95 31.05.2012-31.05.2013-3,75 90 31.05.2011-31.05.2012 16,03 85 31.05.2010-31.05.2011-13,86 3 Jahre: 31.05.2012-31.05.2015 14,36 5 Jahre: 31.05.2010-31.05.2015 14,31 80 09.2010 01.2011 05.2011 09.2011 01.2012 05.2012 09.2012 01.2013 05.2013 09.2013 01.2014 05.2014 09.2014 01.2015 05.2015 Seit Fondsgründung: 23.07.1996-31.05.2015 79,96 PIA Dollar Short Term Statistische Kennzahl¹ Fonds Sharpe Ratio 3 : 31.05.2010-31.05.2015 0,260 Volatilität jährlich 4 : 31.05.2010-31.05.2015 10,350 [= Ausgabeaufschlag = max. 0,5%] sowie Depotführungskosten als auch Verkaufsspesen der 3) Die Sharpe Ratio misst die durchschnittliche jährliche Überschußrendite gegenüber einem risikofreien Zinssatz (= Leitzins der EZB: 0,05%) in Bezug auf das eingegangene Risiko (= Volatilität). Die Sharpe Ratio dient dem Vergleich unterschiedlicher Produkte: Eine Sharpe Ratio von über 0 wird als gut und eine über 1 als sehr gut interpretiert. Negative Sharpe Ratios dürfen nicht miteinander verglichen werden, da diese keine weitere Aussagekraft haben als dass kein Mehrertrag für eine Einheit eingegangenes Risiko erwirtschaftet wurde. 4) Die Volatilität misst die durchschnittlichen Schwankungen einer Kursreihe in der Vergangenheit. Je höher die Volatilität umso stärker schwankt die Kursreihe. [= Ausgabeaufschlag = max. 0,5%] sowie Depotführungskosten als auch Verkaufsspesen der Bitte lesen Sie vor Zeichnung des "PIA Dollar Short Term" sowohl den Absatz "Das sollten Sie als Anlegerin bzw. Anleger beachten/wichtige Risikohinweise" auf "PIA Dollar Short Term"/Blatt B als auch den Prospekt, insbesondere die Risikohinweise im Prospekt. PIA Dollar Short Term Blatt A Seite 17 von 198
VERMÖGENSAUFTEILUNG - DARSTELLUNG NACH BONITäTEN (S&P RATING)¹ DAS SOLLTEN SIE ALS ANLEGERIN/ANLEGER BEACHTEN / Stichtag 31.05.2015, Angaben in % WICHTIGE RISIKOHINWEISE Jede Kapitalveranlagung ist mit einem Risiko verbunden. Wert und Rendite einer Anlage können plötzlich und in erheblichem Umfang steigen oder fallen und können nicht garantiert werden. Auch Währungsschwankungen können die Entwicklung des Investments beeinflussen. Es besteht die Möglichkeit, dass die Anlegerin bzw. der AAA bis A- 80,00 Anleger nicht die gesamte investierte Summe zurückerhält, unter BBB bis B- 8,21 anderem dann, wenn die Kapitalanlage nur für kurze Zeit besteht. Unter Barmittel 0,25 außergewöhnlichen Umständen kann es bis zum Totalverlust des Sonstige 11,54 eingesetzten Kapitals samt Ausgabeaufschlag kommen. Wir weisen darauf hin, dass sich die Zahlenangaben/Angaben zur Wertentwicklung auf die Vergangenheit beziehen und dass die frühere Wertentwicklung kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse ist. Bezüglich der KOSTEN/VERTRIEBSVERGÜTUNG Ausgabeaufschlag max. 0,5 % Den Ausgabeaufschlag zahlt die Kundin/der Kunde an die UniCredit Bank Austria AG. Die Bemessungsgrundlage ist der jeweils gültige Erstanteilswert/Kurs. Verwaltungsgebühr¹ Vertriebsgebühr¹ Laufende Kosten¹ per 31.05.2014 Depotführungskosten der UniCredit Bank Austria AG 0,6 % p.a. Die Verwaltungsgesellschaft zahlt 0,3 % p.a. als wiederkehrende Provision an die UniCredit Bank Austria AG. Die Provision wird aus der Verwaltungsgebühr bezahlt. Die Verwaltungsgesellschaft hebt keine Vertriebsgebühr ein. 0,71 % p.a. Kosten (inkl. Verwaltungs- und Vertriebskosten), die vom Fonds im Laufe des letzten Geschäftsjahres abgezogen wurden (laut Kundeninformationsdokument) siehe Preisaushang der UniCredit Bank Austria AG Verkaufsspesen der UniCredit 0,75 % Bank Austria AG Wir informieren Sie hiermit darüber, dass die Verwaltungsgesellschaft die UniCredit Bank Austria AG durch teilweise Übernahme der Kosten für die Durchführung von Mitarbeiterschulungen, Kundenveranstaltungen, Roadshows, die Erstellung von Kundeninformationsmaterialien und ähnlichen Initiativen im Zusammenhang mit dem Fondsverkauf im Jahr 2015 mit in etwa 300.000,00 unterstützt. Die Zuwendungen in Form von Geldzahlungen dienen dazu, die Qualität der von der UniCredit Bank Austria AG erbrachte Wertpapierdienstleistung für die Kunden zu verbessern. PROSPEKTHINWEIS Das Kundeninformationsdokument und der veröffentlichte vollständige Prospekt des genannten Fonds in seiner aktuellen Fassung inkl. sämtlicher Änderungen seit Erstverlautbarung (Kundmachung im Amtsblatt zur Wiener Zeitung vom 14.07.1996) steht der Interessentin bzw. dem Interessent bei der UniCredit Bank Austria AG, 1010 Wien, Schottengasse 6-8 kostenlos zur Verfügung. Die rechtlichen Unterlagen des genannten Fonds stehen der Interessentin bzw. dem Interessenten außerdem unter http://www.pioneerinvestments.at zur Verfügung. ALLGEMEINE HINWEISE Diese Unterlage wurde nur zu Marketingzwecken erstellt und stellt keine Anlageberatung oder Anlageempfehlung dar. Die vorliegenden Informationen sind insbesondere kein Angebot und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren sowie keine Aufforderung, ein solches Angebot zu stellen. Sie dienen nur der Erstinformation und können eine auf die individuellen Verhältnisse und Kenntnisse der Anlegerin bzw. des Anlegers bezogene Beratung nicht ersetzen. Die Interessentin bzw. der Interessent sollte sich hinsichtlich der konkreten steuerlichen Auswirkungen des Investments vor Zeichnung von einem Steuerberater beraten lassen. Die vorliegenden Informationen wurden von der UniCredit Bank Austria AG, Schottengasse 6-8, A-1010 Wien, auf der Grundlage von öffentlich zugänglichen Informationen, von Angaben der Verwaltungsgesellschaft sowie von intern erstellten Daten erarbeitet. Diese Quellen werden von uns als verlässlich eingeschätzt. Diese Unterlage darf nicht an US-Persons (Regulation S des US- Securities Act 1933) ausgehändigt werden. US-Persons darf das gegenständliche Produkt nicht vermittelt bzw. diese nicht darüber beraten werden. 1) Entsprechend den Vertragbedingungen im Verkaufsprospekt; Laufende Kosten des Fonds enthalten keine Transaktionskosten, keine einmaligen Kosten vor und nach der Anlage und falls zutreffend keine performanceabhängige Vergütung und sonstige Kosten. Vervielfältigungen - in welcher Art auch immer - sind nur nach vorheriger ausdrücklicher Genehmigung der UniCredit Bank Austria AG zulässig. Bei Fragen wenden Sie sich bitte an Ihre Betreuerin bzw. Ihren Betreuer. Irrtum und Druckfehler vorbehalten. Rechte vorbehalten. Stand: Juni 2015 Diese Marketingmitteilung wurde von der UniCredit Bank Austria AG, Schottengasse 6-8, A-1010 Wien, erstellt. UniCredit Bank Austria AG Bitte lesen Sie vor Zeichnung des "PIA Dollar Short Term" den Prospekt, insbesondere die Risikohinweise im Prospekt. "PIA Dollar Short Term"/Blatt B darf nur mit dem "PIA Dollar Short Term"/Blatt A ausgegeben werden. PIA Dollar Short Term Blatt B Seite 18 von 198
PIA Global High Yield Bond Fondscharakteristik: Der Fonds investiert vorrangig in Staats- und Unternehmensanleihen aus der ganzen Welt, denen zum Zeitpunkt des Investments ein niedriges Rating von Ratingagenturen (z.b. Standard & Poor s Rating von unter BBB-) bescheinigt wird, aber die vom Fondsmanagement als qualitativ hochwertig angesehen werden. PRODUKTDATEN ISIN Verwaltungsgesellschaft Fondsmanager AT0000809108 Pioneer Investments Austria Andrew Feltus Fondsauflage 01.06.1999 Zulassung Anlagewährung des Fonds Abrechnungswährung Fondsvolumen aller Anteilsklassen Ertragsverwendung Geschäftsjahr Rücknahmepreis per 31.05.2015 OGAW-Fonds¹ per 29.05.2015: 62,0 Mio. ausschüttend 01.03.-28.02. 95,21 1) OGAW = Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren. Darunter versteht man laut Investmentfondsgesetz einen EU-richtlinienkonformen Investmentfonds. KUMULIERTE PERFORMANCE / STATISTISCHE KENNZAHL¹ Stichtag 31.05.2015, Berechnungsbasis: Kumulierte Performance Nach Gebühren² vor Steuern (%) Benchmark 5 Fonds Seit Jahresbeginn: 31.12.2014-31.05.2015 13,55 12,03 31.05.2014-31.05.2015 22,14 14,37 31.05.2013-31.05.2014 3,86 2,95 31.05.2012-31.05.2013 11,83 10,78 31.05.2011-31.05.2012 17,08 7,57 31.05.2010-31.05.2011 3,01 7,51 3 Jahre: 31.05.2012-31.05.2015 41,86 30,43 5 Jahre: 31.05.2010-31.05.2015 71,08 50,84 Seit Fondsgründung: 01.06.1999-31.05.2015 197,08 Statistische Kennzahl¹ Benchmark 5 Fonds Sharpe Ratio 3 : 31.05.2010-31.05.2015 1,580 1,410 Volatilität jährlich 4 : 31.05.2010-31.05.2015 7,160 6,050 [= Ausgabeaufschlag = max. 3,5%] sowie Depotführungskosten als auch Verkaufsspesen der 3) Die Sharpe Ratio misst die durchschnittliche jährliche Überschußrendite gegenüber einem risikofreien Zinssatz (= Leitzins der EZB: 0,05%) in Bezug auf das eingegangene Risiko (= Volatilität). Die Sharpe Ratio dient dem Vergleich unterschiedlicher Produkte: Eine Sharpe Ratio von über 0 wird als gut und eine über 1 als sehr gut interpretiert. Negative Sharpe Ratios dürfen nicht miteinander verglichen werden, da diese keine weitere Aussagekraft haben als dass kein Mehrertrag für eine Einheit eingegangenes Risiko erwirtschaftet wurde. 4) Die Volatilität misst die durchschnittlichen Schwankungen einer Kursreihe in der Vergangenheit. Je höher die Volatilität umso stärker schwankt die Kursreihe. 5) Benchmark von der UniCredit Bank Austria definiert: BOFA ML (= Bank of America Merrill Lynch) Global High Yield, Performanceindex AUSGEWÄHLTE WERTE¹ Scientific Games International Inc 10% 01.12.2022 Cirsa Funding Luxembourg SA 8,75% 15.05.2018 Minerva Luxembourg SA 7,75% 31.01.2023 CHS/Community Health Systems Inc 8% 15.11.2019 NRG Energy Inc 6,625% 15.03.2023 Windstream Corp 7,75% 15.10.2020 Frontier Communications Corp 8,75% 15.04.2022 Abengoa Finance SAU 8,875% 01.11.2017 7.75% SIG COMBIB.H.GP 2023 144A Seagate HDD Cayman 4,75% 01.01.2025 PERFORMANCE INDIZIERT¹ Nach Gebühren² vor Steuern Daten 31.05.2010-31.05.2015, Berechnungsbasis: 180 160 140 120 100 80 09.2010 01.2011 05.2011 09.2011 01.2012 05.2012 09.2012 PIA Global High Yield Bond Benchmark von der UniCredit Bank Austria definiert: BOFA ML (= Bank of America Merrill Lynch) Global High Yield, Performanceindex 01.2013 05.2013 09.2013 01.2014 05.2014 09.2014 1,16 % 1,11 % 1,06 % 0,97 % 0,95 % 0,89 % 0,85 % 0,81 % 0,78 % 0,78 % [= Ausgabeaufschlag = max. 3,5%] sowie Depotführungskosten als auch Verkaufsspesen der 01.2015 05.2015 Bitte lesen Sie vor Zeichnung des "PIA Global High Yield Bond" sowohl den Absatz "Das sollten Sie als Anlegerin bzw. Anleger beachten/wichtige Risikohinweise" auf "PIA Global High Yield Bond"/Blatt B als auch den Prospekt, insbesondere die Risikohinweise im Prospekt. PIA Global High Yield Bond Blatt A Seite 19 von 198